【正文】 數(shù)據(jù)進(jìn)行歸集、分類、篩選及分析，從大量復(fù)雜的數(shù)據(jù)中得到最想要的數(shù)據(jù)，然后再利用Excel的圖表功能生成所需要的數(shù)據(jù)圖表。第8章 財(cái)務(wù)圖解分析教學(xué)目標(biāo)掌握財(cái)務(wù)圖解分析的各種方法，能夠運(yùn)用趨勢(shì)、結(jié)構(gòu)圖解方法對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析和業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)。以上指標(biāo)設(shè)置完成后，財(cái)務(wù)比率分析模型建成，如圖74所示。下面說明用Excel計(jì)算各財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的方法。3. 建立財(cái)務(wù)比率分析模型表在工作簿中，利用“插入”菜單下“工作表”子菜單，再建一新工作表并命名為“財(cái)務(wù)比率分析模型”。下面以ABC股份有限公司為例，講解財(cái)務(wù)比率分析模型的建立方法?！纠?14】根據(jù)圖72的資料，ABC公司的營業(yè)利潤率= 24,000／160,000100%=15% 財(cái)務(wù)比率分析模型 Excel是一個(gè)應(yīng)用普遍、功能強(qiáng)大、使用方便的數(shù)據(jù)表處理軟件，它在財(cái)務(wù)管理上的應(yīng)用能有效地提高財(cái)務(wù)管理效率、及時(shí)地向決策者提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。該比率越高，說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。如果企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率較低，說明該企業(yè)資產(chǎn)利用效率較低，經(jīng)營管理存在問題。不論是投資人、債權(quán)人還是企業(yè)經(jīng)理人員都重視和關(guān)心企業(yè)的盈利能力。該比率越高，說明企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)，它會(huì)增強(qiáng)貸款人對(duì)公司支付能力的信任程度。其計(jì)算公式為：股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額／資產(chǎn)總額100%【例79】根據(jù)圖71的資料，ABC公司的股東權(quán)益比率= 100,000／140,300100%=%3. 產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率又稱負(fù)債權(quán)益比率，是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之比。而股東一般喜歡較高的負(fù)債率，這樣可以利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)增加收益。反之，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。通過對(duì)負(fù)債比率的分析，可以看出企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否健全合理，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的長期償債能力。若公司有閑置資產(chǎn)，則應(yīng)設(shè)法變賣，若公司在建工程未完工，則占用的資產(chǎn)暫時(shí)不能帶來效益，這一點(diǎn)在分析時(shí)應(yīng)注意?！纠?6】根據(jù)圖772的資料，ABC公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 160,000／[（40,250 + 38,300）/2]=5. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入與平均資產(chǎn)總額之比，可以用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。當(dāng)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于較低水平時(shí)，反映固定資產(chǎn)利用不夠，需要分析固定資產(chǎn)沒有充分利用的原因?！纠?5】根據(jù)圖772的資料，ABC公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 160,000／[（77,400 + 80,000）/2]=4. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入與平均固定資產(chǎn)凈值之比。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)同時(shí)還考察了企業(yè)的信用管理能力?！纠?3】根據(jù)圖772的資料，ABC公司的存貨周轉(zhuǎn)率= 93,000／[（54,000 + 60,000）/2]=2. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的平均次數(shù)的指標(biāo)，用時(shí)間表示的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱為平均應(yīng)收款回收期，它表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)所需要的時(shí)間。其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)成本／平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／存貨周轉(zhuǎn)率其中，平均存貨=（期初存貨余額+期末存貨余額）／2。通過對(duì)這些指標(biāo)的高低及其成因的考察，決策者能夠?qū)Y產(chǎn)是否在有效運(yùn)轉(zhuǎn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理、所有的資產(chǎn)是否能有效利用以及資產(chǎn)總量是否合理等問題做出較為客觀的認(rèn)識(shí)。通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低?！纠?1】根據(jù)圖71的資料，ABC公司的期末流動(dòng)比率= 80,000／30,300=2. 速動(dòng)比率速動(dòng)比率也稱酸堿度測(cè)試比率，是速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之比。這個(gè)比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。本章以ABC股份有限公司為例，對(duì)財(cái)務(wù)比率分析加以說明。財(cái)務(wù)比率分析有外部比較和內(nèi)部比較兩種。 財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)財(cái)務(wù)比率分析是以某一基準(zhǔn)進(jìn)行比較的分析方法。方式之二是利用 VBA 直接與 ODBC 通信獲取外部數(shù)據(jù)庫。1. 會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源是指使用Excel生成的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。這種方法能比較簡單、直觀的反映出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)，使分析者能夠發(fā)現(xiàn)一些通過比較法所不易發(fā)現(xiàn)的問題。2. 財(cái)務(wù)比較分析法比較分析法也叫趨勢(shì)分析法，它主要是通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中各類相關(guān)的數(shù)字進(jìn)行分析比較，尤其是將一個(gè)時(shí)期的報(bào)表同另一個(gè)或幾個(gè)時(shí)期的比較，以判斷一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的演變趨勢(shì)以及在同行業(yè)中地位的變化情況。財(cái)務(wù)分析報(bào)告作為對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的總結(jié)，還可作為歷史信息，以供后來的財(cái)務(wù)分析參考，保證財(cái)務(wù)分析的連續(xù)性。應(yīng)用歷史或現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)分析結(jié)果預(yù)測(cè)未來財(cái)務(wù)狀況與企業(yè)價(jià)值，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的重要任務(wù)之一。（8）財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)是在應(yīng)用各種財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，將定量分析結(jié)果、定性分析判斷及實(shí)際調(diào)查情況結(jié)合起來，以得出財(cái)務(wù)分析結(jié)論的過程。正確選擇與計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)是正確判斷與評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵所在。對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，特別是進(jìn)行財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析，是財(cái)務(wù)分析的一種重要方法或形式。進(jìn)行會(huì)計(jì)分析，一般可按以下步驟進(jìn)行：第一，閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告；第二，比較會(huì)計(jì)報(bào)表；第三，解釋會(huì)計(jì)報(bào)表；第四，修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息。企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭的策略有許許多多，最重要的競(jìng)爭策略主要有兩種，即低成本競(jìng)爭策略和產(chǎn)品差異策略。企業(yè)戰(zhàn)略分析通常包括行業(yè)分析和企業(yè)競(jìng)爭策略分析。但這并不是說不需要經(jīng)常性、一般性的信息搜集與整理。財(cái)務(wù)分析計(jì)劃是財(cái)務(wù)分析順利進(jìn)行的保證。研究財(cái)務(wù)分析程序是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)與關(guān)鍵，它為開展財(cái)務(wù)分析工作，掌握財(cái)務(wù)分析技術(shù)指明了方向。（3）預(yù)計(jì)未來的發(fā)展前景財(cái)務(wù)分析主體需要擬定數(shù)項(xiàng)可供選擇的未來發(fā)展方案，然后，針對(duì)目前的情形， 預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，以便做出最佳抉擇。（1）評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績?yōu)榱苏_地確定投資方向，決定信用發(fā)放，提高企業(yè)的獲利能力，不管是企業(yè)的投資者、債權(quán)人、還是企業(yè)管理當(dāng)局，都必須了解企業(yè)的過去經(jīng)營情況，比如說，凈收益為多少，投資報(bào)酬率如何等等。（4）財(cái)務(wù)分析是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段。報(bào)表編制部門出于不同的動(dòng)機(jī)，粉飾現(xiàn)象較為廣泛的存在，而我國目前大部分企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表及其相關(guān)附注并沒有經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，企業(yè)對(duì)外報(bào)告自然就缺乏真實(shí)性。（1）財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)。 財(cái)務(wù)分析意義和目的隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展，財(cái)務(wù)信息在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活中的作用越來越大，財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用范圍越來越廣，財(cái)務(wù)分析的影響因素也越來越復(fù)雜，因此，財(cái)務(wù)分析教學(xué)改革、理論研究和應(yīng)用實(shí)踐都面臨著來自傳統(tǒng)與現(xiàn)代、理論與實(shí)踐、國內(nèi)與國外的各種各樣的挑戰(zhàn)。掌握財(cái)務(wù)分析主要的數(shù)據(jù)來源。無論是投資者、債權(quán)人、管理者、政府機(jī)關(guān)、中介機(jī)構(gòu)，正確進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，對(duì)其做出理性決策都具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注的粉飾是企業(yè)管理當(dāng)局采用編造、變?cè)?、偽造等手法編制?huì)計(jì)報(bào)表及其附注，以掩飾企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量。投資者通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，可以決定投資額度，了解利潤水平并決定付款條件。在西方國家，企業(yè)之所以十分重視財(cái)務(wù)分析，是有多種多樣的目的，這些目的歸納起來包括以下幾方面。只有通過財(cái)務(wù)分析，發(fā)掘各數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)涵義，才能揭示出企業(yè)的營運(yùn)績效和獲利能力，從而為投資者、債權(quán)人和企業(yè)管理當(dāng)局正確衡量企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況提供依據(jù)。 財(cái)務(wù)分析的方法 財(cái)務(wù)分析的程序財(cái)務(wù)分析的程序，是指進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所應(yīng)遵循的一般規(guī)程。（2）制定財(cái)務(wù)分析計(jì)劃在明確財(cái)務(wù)分析目的的基礎(chǔ)上，應(yīng)制定財(cái)務(wù)分析