【正文】 ……(1)應(yīng)付賬款的增加……………………………………………34應(yīng)付薪金和工資的減少……………………………………(2)應(yīng)計(jì)負(fù)債的減少……………………………………………(2)27經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入總額…………………………68來(lái)自圖表122投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購(gòu)置固定資產(chǎn)…………………………………………………$(306)對(duì)其他公司的貸款……………………………………………(11)銷(xiāo)售固定資產(chǎn)的收入…………………………………………62投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額……………………………(255)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：發(fā)售普通股的收入……………………………………………$ 101發(fā)行長(zhǎng)期債務(wù)的收入…………………………………………94償付長(zhǎng)期債務(wù)…………………………………………………(11)支付股利………………………………………………………(17)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額……………………………167現(xiàn)金凈增加……………………………………………………$ (20)現(xiàn)金余額，20X1年12月31日………………………………42現(xiàn)金余額，20X2年12月31日………………………………$ 22圖表1214 收益表（重復(fù)圖表126）Anchor公司收益表年度止于20X2年12月31日（單位：千）收入和利得：銷(xiāo)售收入………………………………………………………$284利息收入………………………………………………………12股利收入………………………………………………………9銷(xiāo)售固定資產(chǎn)的利得…………………………………………8收入和利得總額……………………………………………$313費(fèi)用：已售商品成本…………………………………………………$150薪金和工資費(fèi)用………………………………………………56折舊費(fèi)用………………………………………………………18其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用…………………………………………………17利息費(fèi)用………………………………………………………16所得稅費(fèi)用……………………………………………………15費(fèi)用總額……………………………………………………272凈收益…………………………………………………………$41圖表1215 比較資產(chǎn)負(fù)債表（重復(fù)圖表127）Anchor公司比較資產(chǎn)負(fù)債表12月31日，20X1年和20X2年（單位：千）20X220X1增加（減少）資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金…………………………………………………$22$42$(20)應(yīng)收賬款……………………………………………938013應(yīng)收利息……………………………………………312存貨…………………………………………………135138(3)預(yù)付費(fèi)用……………………………………………871對(duì)其他公司的長(zhǎng)期應(yīng)收款……………………………11—11固定資產(chǎn)，折舊后凈額………………………………453219234總額…………………………………………………$725$487$238負(fù)債流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款……………………………………………$91$57$34應(yīng)付薪金和工資……………………………………46(2)應(yīng)計(jì)負(fù)債……………………………………………13(2)長(zhǎng)期債務(wù)………………………………………………1607783股東權(quán)益：普通股…………………………………………………359258101留存收益………………………………………………1108624總額…………………………………………………$725$487$238$8000利得在收益表上報(bào)告，因而也包括在凈收益中。出售的利得或損失是收益的調(diào)整項(xiàng)目。不帶來(lái)現(xiàn)金的收入要從凈收益中扣除。折耗和攤銷(xiāo)也要加回。下面的例子說(shuō)明了這項(xiàng)操作：假設(shè)你在一期間內(nèi)只有兩項(xiàng)交易，現(xiàn)金銷(xiāo)售$1000和折舊費(fèi)用$300。折舊做如下分錄：折舊費(fèi)用………………………………18000累計(jì)折舊…………………………18000這項(xiàng)分錄表明折舊費(fèi)用對(duì)現(xiàn)金沒(méi)有影響。以下我們討論這些項(xiàng)目。新項(xiàng)目都標(biāo)記了對(duì)其的解釋?zhuān)瑢⒃谙旅孢M(jìn)行討論。這兩種方法（直接法和間接法）只影響現(xiàn)金流量的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)部分。這種方法從凈收益開(kāi)始，列示將凈收益調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的過(guò)程。最終結(jié)果——經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入$68000（第12行）——和先前用直接法得出的數(shù)額相同（見(jiàn)圖表122）。這些信息緊接著現(xiàn)金流量表，也可以在附注中披露。Anchor公司對(duì)該交易作如下日記賬分錄：倉(cāng)儲(chǔ)建筑………………………………320000普通股……………………………320000這項(xiàng)交易不在現(xiàn)金流量表上進(jìn)行報(bào)告，因?yàn)锳nchor公司沒(méi)有支付現(xiàn)金。用顏色標(biāo)出了必須算出的金額。然后利用應(yīng)付股利賬戶(hù)算出股利支付的金額。在該情形下，現(xiàn)金流量表報(bào)告收到的現(xiàn)金$12000（$14000―$2000）。和固定資產(chǎn)一樣，使用單一的股票匯總賬戶(hù)比較方便。新舉借的債務(wù)總計(jì)$94000（見(jiàn)圖表121）?；I資活動(dòng)的現(xiàn)金金額通過(guò)分析這些賬戶(hù)來(lái)計(jì)算。**來(lái)自收益表。投資交易現(xiàn)金金額的計(jì)算方法和上述對(duì)固定資產(chǎn)的相同。固定資產(chǎn)（凈值）的T型賬戶(hù)提供了計(jì)算已售固定資產(chǎn)賬面價(jià)值的另一個(gè)角度。為了說(shuō)明，請(qǐng)看Anchor公司的情況l 資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期初扣除折舊后的固定資產(chǎn)凈額為$219000，期末凈值為$453000（圖表127）。公司對(duì)土地、建筑物、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)設(shè)置不同的賬戶(hù)。如果費(fèi)用金額與支付金額不一致，可以通過(guò)分析相關(guān)的負(fù)債賬戶(hù)（應(yīng)付利息和應(yīng)付所得稅）計(jì)算支付金額，如同對(duì)對(duì)雇員的支付進(jìn)行地分析；圖表128總結(jié)了該過(guò)程。Anchor公司計(jì)算時(shí)將薪金和工資費(fèi)用根據(jù)應(yīng)付薪金和工資賬戶(hù)的變動(dòng)進(jìn)行了調(diào)整，如下列等式所示，同時(shí)有應(yīng)付薪金和工資賬戶(hù)的T型賬戶(hù)進(jìn)行補(bǔ)充：應(yīng)付薪金和工資期初余額＋薪金和工資費(fèi)用―支付額=期末余額$6000＋$56000―X=$4000―X=$4000―$6000―$56000X=$58000——檢查點(diǎn)128應(yīng)付薪金和工資期初余額6000對(duì)雇員的支付58000薪金和工資費(fèi)用56000期末余額4000圖表128 在對(duì)雇員的支付項(xiàng)下總結(jié)了該項(xiàng)計(jì)算。圖表128列出了該項(xiàng)計(jì)算的連貫形式。對(duì)各個(gè)賬戶(hù)來(lái)說(shuō)，分析的目的是確定對(duì)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的現(xiàn)金支付金額。但我們必須首先算完已售商品成本和存貨賬戶(hù)的變動(dòng)，如圖表128所總結(jié)的那樣。已售商品成本應(yīng)付賬款期初存貨1380000期末存貨135000期初余額57000采購(gòu)額1470000對(duì)存貨的支付113000采購(gòu)額147000已售商品成本150000期末余額91000期初和期末存貨數(shù)字來(lái)自資產(chǎn)負(fù)債表，已售商品成本來(lái)自收益表。我們通過(guò)分析收益表的已售商品成本和資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)付賬款來(lái)完成該過(guò)程。圖表128列示了如何進(jìn)行這些計(jì)算。所有應(yīng)收款項(xiàng)的收回都按相同的方式計(jì)算。我們必須解出收回的現(xiàn)金金額（X）。收回的金額可以通過(guò)將銷(xiāo)售收入（權(quán)責(zé)發(fā)生制金額）轉(zhuǎn)變?yōu)槭崭秾?shí)現(xiàn)制金額來(lái)計(jì)算。以下的討論使用Anchor公司在圖表126中的收益表和圖表127中的比較資產(chǎn)負(fù)債表。章節(jié)中趁熱打鐵Drexel公司的會(huì)計(jì)記錄包括了下列截至20X3年6月30的年度的信息：57 / 57a. 薪金費(fèi)用，$104000b. 利息收入，$8000c. 發(fā)行普通股收到的現(xiàn)金，$31000d. 宣布并支付股利，$22000e. 收到應(yīng)收利息，$7000f. 支付薪金，$110000g. 賒銷(xiāo)，$358000h. 對(duì)其他公司的貸款，$42000i. 銷(xiāo)售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金，$18000，包括$1000損失j. 從客戶(hù)處收回的現(xiàn)金，$369000k. 股票投資股利收入收到的現(xiàn)金，$3000l. 對(duì)供應(yīng)商的支付，$319000m. 現(xiàn)金銷(xiāo)售，$92000n. 折舊費(fèi)用，$32000o. 舉借長(zhǎng)期債務(wù)收到的現(xiàn)金，$38000p. 償還長(zhǎng)期債務(wù)，$57000q. 利息費(fèi)用及支付，$11000r. 收回貸款，$51000s. 出售投資收到的現(xiàn)金，$22000，包括$13000的利得t. 攤銷(xiāo)費(fèi)用，$5000u. 賒購(gòu)存貨，$297000v. 所得稅費(fèi)用及支付，$16000w. 購(gòu)置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支付，$83000x. 已售商品成本，$284000y. 現(xiàn)金余額：20X2年6月30日——$8300020X3年6月30日——？要求編制Drexel公司年度止于20X3年6月30日的收益表和現(xiàn)金流量表。屬于這一類(lèi)別的其他交易有購(gòu)買(mǎi)庫(kù)藏股和收回公司的股票。Anchor公司還通過(guò)長(zhǎng)期借款借得$94000?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：發(fā)售股票和債務(wù)收到的現(xiàn)金。例如，國(guó)防預(yù)算的削減要求軍火商Grumman公司在世界范圍內(nèi)關(guān)停約三分之一的生產(chǎn)設(shè)備。這片土地斯科特公司在1969年購(gòu)買(mǎi)時(shí)的成本是900萬(wàn)美元。因?yàn)槔冒l(fā)生了，你可能想知道為什么這項(xiàng)現(xiàn)金收入不作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)報(bào)告？經(jīng)營(yíng)包括購(gòu)買(mǎi)并銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)以賺取收入。銷(xiāo)售固定資產(chǎn)需要做一點(diǎn)解釋。這些都是投資活動(dòng)，因?yàn)楣驹谙蜷L(zhǎng)期資產(chǎn)投資。購(gòu)置固定資產(chǎn)、投資和對(duì)其他企業(yè)貸款的現(xiàn)金支出。這些費(fèi)用不在圖表122的現(xiàn)金流量表上列示，因?yàn)樗鼈儾挥绊懍F(xiàn)金。在實(shí)踐中，很少有這種情況。利息支付說(shuō)明借款的現(xiàn)金成本。應(yīng)計(jì)的金額不包括在內(nèi)，因?yàn)檫€沒(méi)有支付。其它供應(yīng)商提供廣告、公共事業(yè)和其他各類(lèi)構(gòu)成經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的服務(wù)。對(duì)供應(yīng)商的支付。股利收入通常在收到現(xiàn)金時(shí)才作為收益表項(xiàng)目進(jìn)行紀(jì)錄。隨著時(shí)間的流逝，利息自然增加，但只能在特定的時(shí)點(diǎn)收到現(xiàn)金利息。所有收到的現(xiàn)金在圖表122的現(xiàn)金流量表中作為“從顧客處收回的現(xiàn)金……$271000”報(bào)告。圖表122說(shuō)明Anchor公司是穩(wěn)健的，它的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是其最大的現(xiàn)金收入來(lái)源，$290000。編制現(xiàn)金流量表，按以下步驟：1. 指出引起現(xiàn)金增加或減少的活動(dòng)——圖表125中帶星號(hào)的項(xiàng)目。一些交易影響一張報(bào)表，一些則影響另一張。他們的區(qū)別只是報(bào)告經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的方式不同。這對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析非常重要，因?yàn)闄?quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)經(jīng)常隱藏對(duì)現(xiàn)金的影響。間接法從凈收益開(kāi)始，然后逐漸調(diào)整到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。《FASB公告第95號(hào)》表現(xiàn)出明顯的對(duì)直接法的偏向性，因?yàn)樵摲▓?bào)告在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金從哪里來(lái)，又是如何使用的。相反，股利支付在現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)部份報(bào)告，因?yàn)楣衫辉摃?huì)計(jì)主體的所有者所得，他們通過(guò)持有該主體的股票為該企業(yè)融資。經(jīng)過(guò)大量討論，F(xiàn)ASB決定把這些項(xiàng)目都作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。利息和股利你可能很迷惑為什么把收到利息和股利列為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。c. W. T. 格蘭特公司當(dāng)年沒(méi)有接到足夠的資金為其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)融資。——檢查點(diǎn)123止步思考察看W. T. 格蘭特公司的現(xiàn)金流量表并重讀本章開(kāi)頭的故事?；I資活動(dòng)要求對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債賬戶(hù)和所有者權(quán)益賬戶(hù)進(jìn)行分析。支付利息是一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。為什么呢？后者可能到最后無(wú)資產(chǎn)可賣(mài)，前景黯淡。Anchor公司的投資活動(dòng)主要是購(gòu)置固定資產(chǎn)，該項(xiàng)目產(chǎn)生了$255000的現(xiàn)金凈流出。投資活動(dòng)增加或減少企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須是企業(yè)現(xiàn)金的主要來(lái)源。較小的現(xiàn)金流入是貸款的利息收入和股票投資的股利收入。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生收入和費(fèi)用、利得和損失。圖表122中的現(xiàn)金流量表說(shuō)明了如何將Anchor公司——一家小型的玻璃產(chǎn)品制造商——的現(xiàn)金收付劃分到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中去。在本章中，現(xiàn)金是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物?！獧z查點(diǎn)121現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物在現(xiàn)金流量表上，現(xiàn)金不僅僅指手頭的現(xiàn)金和銀行的現(xiàn)金存款。通常，現(xiàn)金和凈收益一同變動(dòng)。股東關(guān)注從他們的投資中收到股利。如果經(jīng)理人員做出明智的投資決策，那么他們的公司就會(huì)興旺發(fā)達(dá)。圖表121說(shuō)明了財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間關(guān)系。收益表報(bào)告收入、費(fèi)用和凈收益——現(xiàn)金來(lái)源和使用的線索——但收益表并不說(shuō)明現(xiàn)金為什么增加或減少？現(xiàn)金流量表報(bào)告會(huì)計(jì)主體在一定期間的現(xiàn)金流量——現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。在學(xué)習(xí)完本章之后，你應(yīng)該對(duì)你分析可能碰到的任何一家公司的現(xiàn)金流量的能力充滿(mǎn)自信。我們的目標(biāo)是從介紹開(kāi)始，直到完成現(xiàn)金流量分析和說(shuō)明如何編制現(xiàn)金流量表。如我們?cè)诒緯?shū)中所見(jiàn)，現(xiàn)金流量表和收益表與資產(chǎn)負(fù)債表一樣，也是一張基本財(cái)務(wù)報(bào)表?！癢. T. 格蘭特號(hào)”快速的沉沒(méi)了。在公司接近破產(chǎn)之時(shí)，格蘭特公司收益表報(bào)告的利潤(rùn)還在增長(zhǎng)，這令商業(yè)屆大為震驚。W. T. 格蘭特公司是美國(guó)最主要的零售商之一，是凱馬特公司（Kmart）、目標(biāo)公司（Target）和其他折扣連鎖店的重要對(duì)手。以上重編的現(xiàn)金流量表的第7行清楚地說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以令人吃驚的速度流失現(xiàn)金。畢竟公司要用現(xiàn)金來(lái)支付它的賬單，而不是收益。這將在本章中進(jìn)行。本章以另一種更為普通的現(xiàn)金流量表格式——間接法——作為結(jié)束。但是資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有指出現(xiàn)金余額為什么發(fā)生變動(dòng)?，F(xiàn)金流量