【正文】 題分析中得到廣泛的運(yùn)用。共同比報(bào)表的使用較好地克服了這一問(wèn)題，共同比報(bào)表是通過(guò)具有相同基礎(chǔ)的百分比來(lái)表達(dá)各報(bào)表項(xiàng)目，而使財(cái)務(wù)報(bào)表組成項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)化，也就是講，是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一項(xiàng)目作為比較的基礎(chǔ)，其他項(xiàng)目與之對(duì)比后得出的百分比形式的財(cái)務(wù)報(bào)表。②橫向比較，即與同類企業(yè)相比，即與行業(yè)平均水平及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比。然而，比率可能會(huì)忽略行業(yè)差別、變化的資本結(jié)構(gòu)的影響、會(huì)計(jì)與報(bào)告方法的差異（尤其在國(guó)際范圍內(nèi)比較時(shí)）。比率分析法比率分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的金額進(jìn)行對(duì)比，得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財(cái)務(wù)比率，以此來(lái)揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的一種分析技巧。（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法一般而言，財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法可以分為單項(xiàng)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)方法與綜合財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法。（4）政府部門(mén)，稅收部門(mén)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最主要目的在于考察企業(yè)按時(shí)、足額繳納稅收的情況；同時(shí)還要判斷該企業(yè)是否遵守了國(guó)家相應(yīng)的法律法規(guī)等情況。（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的一般來(lái)講，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的可以概括為：評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身性質(zhì)、規(guī)模、特點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)采取合適的財(cái)務(wù)集中管理模式。（三）決策支持系統(tǒng)與專家系統(tǒng)決策支持系統(tǒng)（Decision Supporting System，簡(jiǎn)稱DSS），是以管理科學(xué)、運(yùn)籌學(xué)、控制論和行為科學(xué)為基礎(chǔ)，以計(jì)算機(jī)技術(shù)、仿真技術(shù)和信息技術(shù)為手段，針對(duì)半結(jié)構(gòu)化的決策問(wèn)題，支持決策活動(dòng)的具有智能作用的人機(jī)系統(tǒng)。（3）人事管理子系統(tǒng)，功能包括人員的檔案管理、人員考勤情況管理、人員各種保險(xiǎn)基金的管理和人員培訓(xùn)計(jì)劃的制訂等。企業(yè)信息化=信息技術(shù)+標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范化數(shù)字化管理+決策科學(xué)化數(shù)據(jù)化二、企業(yè)信息系統(tǒng)的構(gòu)成 p78（一）事務(wù)處理系統(tǒng)（二）管理信息系統(tǒng)管理信息系統(tǒng)的概念管理信息系統(tǒng)（Management Information System，MIS），是用來(lái)為管理者和決策者提供日常信息的人員、過(guò)程、數(shù)據(jù)庫(kù)和設(shè)備的有機(jī)集合。事業(yè)部的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)職責(zé)定位：（1）事業(yè)部戰(zhàn)略預(yù)算的編制、上報(bào)與組織實(shí)施；（2）執(zhí)行集團(tuán)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)政策與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；（3）實(shí)施對(duì)事業(yè)部下屬單位的財(cái)務(wù)運(yùn)作過(guò)程的控制；（4）強(qiáng)化下屬單位的業(yè)績(jī)考核；（5）規(guī)劃事業(yè)部?jī)?nèi)部各單位間的資金平衡與調(diào)度；（6）其他。在集中權(quán)力的基本邊界上，集團(tuán)公司對(duì)事業(yè)部實(shí)行高度集權(quán)，對(duì)事業(yè)部實(shí)行資金控制、預(yù)算控制和人事控制；事業(yè)部作為利潤(rùn)中心，在集團(tuán)公司預(yù)算框架下機(jī)構(gòu)擁有較大經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。（二）分權(quán)型財(cái)務(wù)控制模式——分權(quán)型在運(yùn)行類型的基本特征上，子公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)受母公司業(yè)務(wù)指導(dǎo)，但母公司依然擁有對(duì)子公司的重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)決策權(quán)等。人力資源與管理文化東方企業(yè)傾向于集中統(tǒng)一，西方企業(yè)更強(qiáng)調(diào)適當(dāng)分權(quán)管理。當(dāng)原有的產(chǎn)業(yè)或市場(chǎng)領(lǐng)域進(jìn)入衰退期之后，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略需要做出大幅度的轉(zhuǎn)折和調(diào)整，并通過(guò)產(chǎn)品再造和產(chǎn)業(yè)再造，進(jìn)入再造期。（六）產(chǎn)權(quán)管理關(guān)系特征：向外擴(kuò)散與交叉持股的困惑二、財(cái)務(wù)控制的理論分析（一）財(cái)務(wù)控制的基本特征（二）財(cái)務(wù)控制的基本功能具體表現(xiàn)在：（1）預(yù)防功能，警示作用；（2）糾偏功能，規(guī)范作用；（3）制衡功能，協(xié)調(diào)作用；（4）查錯(cuò)功能，懲戒作用；（5）反饋功能，改進(jìn)作用；（6）促進(jìn)功能，提高作用。⑥第六個(gè)目標(biāo)是使用通俗易懂的語(yǔ)言和盡可能使財(cái)務(wù)報(bào)表更為有用的報(bào)告形式溝通(Communicate)信息。②第二個(gè)目標(biāo)是所報(bào)告的信息符合(Compliance)以原則為基礎(chǔ)的全球GAAP的精神。它通過(guò)對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)信息內(nèi)容增加標(biāo)記的方法使得決策者能夠更方便地取得信息。公司報(bào)告的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)（1）保證信息供應(yīng)的機(jī)制①全球通用會(huì)計(jì)規(guī)則的建立。所以說(shuō)公司報(bào)告不等于財(cái)務(wù)報(bào)告，也不等于會(huì)計(jì)報(bào)表，還包括傳遞直接或間接與會(huì)計(jì)系統(tǒng)所提供的信息相關(guān)的各種信息的其他手段。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告系統(tǒng)單純生產(chǎn)型管理的目標(biāo)是完成生產(chǎn)任務(wù)，降低生產(chǎn)消耗。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告系統(tǒng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型企業(yè)的管理目標(biāo)是追求資產(chǎn)的增值和資產(chǎn)盈利能力的最大化。（二）管理會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)要有助于管理者業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，為企業(yè)激勵(lì)與薪酬系統(tǒng)的建立提供支持與根據(jù)（三）管理會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)要有利于企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善（四）管理會(huì)計(jì)報(bào)告要進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)管理信息系統(tǒng)的作用（五）管理會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)要輔助和審核管理決策（六）管理會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)要為企業(yè)組織的創(chuàng)新提供支持二、構(gòu)建方法（一）構(gòu)建管理會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)應(yīng)該注意的問(wèn)題要考慮管理會(huì)計(jì)報(bào)告與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的相關(guān)性管理會(huì)計(jì)報(bào)告要符合管理信息系統(tǒng)的要求管理會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)要符合成本效益原則對(duì)內(nèi)提供的管理會(huì)計(jì)信息要符合重要性原則（二）構(gòu)建的方法在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策可從資本經(jīng)營(yíng)決策、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策、商品經(jīng)營(yíng)決策和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策四個(gè)層面進(jìn)行，并相應(yīng)形成四種經(jīng)營(yíng)責(zé)任中心。（5）建立非財(cái)務(wù)指標(biāo)。（六）財(cái)務(wù)報(bào)表附注及財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)財(cái)務(wù)報(bào)表附注財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)財(cái)務(wù)報(bào)表附注及財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)的作用（1）可以增加會(huì)計(jì)信息的可比性（2）可以增加會(huì)計(jì)信息的可理解性（3）是充分披露會(huì)計(jì)信息的表現(xiàn)三、管理會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的主要內(nèi)容（一）為股東控制權(quán)的配置和行使提供決策信息（二）為董事會(huì)控制權(quán)的配置和行使提供決策信息（三）為經(jīng)理層控制權(quán)的配置和行使提供決策信息四、會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的改進(jìn)（一）對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)所包含內(nèi)容的確定（二）對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的完善現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的不足對(duì)利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生了重要影響，就其本身而言，應(yīng)該從如下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)：（1）進(jìn)一步擴(kuò)大披露的范圍。至于我國(guó)傳統(tǒng)上所關(guān)注的各種利潤(rùn)率分析，則主要應(yīng)用于在不同的企業(yè)之間進(jìn)行橫向比較。簡(jiǎn)式的分段式利潤(rùn)表的格式如表2－7所示。具體到利潤(rùn)表項(xiàng)目，以上信息主要通過(guò)三個(gè)項(xiàng)目來(lái)表達(dá)，即銷售額、納稅付息前利潤(rùn)與稅后凈利（每股盈利）。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的今天，無(wú)形資產(chǎn)作為企業(yè)創(chuàng)造收益的一種主要資源，在資產(chǎn)負(fù)債表中的比重也勢(shì)必越來(lái)越大。（2）流動(dòng)負(fù)債成為企業(yè)的主要資金來(lái)源，成為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要依托。 資產(chǎn)負(fù)債表（泥三角）P31 圖2－3“泥三角式”資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)這種上粗下細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)可被稱為“泥三角”式的資產(chǎn)負(fù)債表。在我國(guó)一些上市公司中將通過(guò)資本市場(chǎng)籌集到的，資本成本很高的資金存入銀行便是這種病態(tài)資產(chǎn)負(fù)債表的一個(gè)極好的佐證，表明我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大。對(duì)我國(guó)一些企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，會(huì)發(fā)現(xiàn)不合理的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：①在全部資產(chǎn)占用中，流動(dòng)資產(chǎn)的占用尤其是應(yīng)收賬款和存貨的占用過(guò)多，甚至超過(guò)80％，這意味著資金占用的極度浪費(fèi)。并且還會(huì)分散理財(cái)人員的注意力，影響企業(yè)價(jià)值目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。中美資產(chǎn)負(fù)債表的比較p29（1）各自報(bào)表體系的重心不同（2）資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)結(jié)構(gòu)的差異優(yōu)秀而穩(wěn)固的財(cái)務(wù)狀況是建立在如下合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)之上的：①流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)比例，比如30％對(duì)70％；②流動(dòng)資產(chǎn)中存貨以外的資產(chǎn)，比如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等；存貨，比如30％對(duì)70％；③總負(fù)債：股權(quán)資本，比如30％對(duì)70％；④流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期負(fù)債，比如30％對(duì)70％；⑤其他。（4）及時(shí)性。（4）在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告中并沒(méi)有諸如企業(yè)人力資源價(jià)值，自創(chuàng)的商譽(yù)等資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告不能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，而這些信息往往具有很大的決策價(jià)值。（2）財(cái)務(wù)報(bào)告信息反映企業(yè)過(guò)去特定階段的經(jīng)營(yíng)成果。通過(guò)科學(xué)的投資決策，企業(yè)可以創(chuàng)造更高的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，結(jié)合合理的風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)投資者財(cái)富的最大化。融資行為直接決定了公司的資本結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而會(huì)影響到公司治理的質(zhì)量。投資決策所謂投資決策，又被稱為資本預(yù)算決策，是關(guān)于企業(yè)長(zhǎng)期的、資本性的投資決策。（五）利益相關(guān)者利益最大化目標(biāo)分析三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略之間的關(guān)系（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策分析財(cái)務(wù)管理決策包括投資決策、融資決策、股利政策與營(yíng)運(yùn)資本政策四種。對(duì)于理財(cái)人員而言，一個(gè)基本的觀念就是：實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要基礎(chǔ)就是現(xiàn)金流入必須大于現(xiàn)金流出。對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員而言，現(xiàn)金流量是至關(guān)重要的。第二，利潤(rùn)額的確定受會(huì)計(jì)政策選擇的影響較大， 第三，利潤(rùn)及其最大化沒(méi)有考慮時(shí)間價(jià)值因素。財(cái)務(wù)計(jì)劃預(yù)測(cè)就是以貨幣形態(tài)對(duì)企業(yè)某一時(shí)期的資金需求、資金融通、資金投放、收入取得、成本開(kāi)支、利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和財(cái)務(wù)狀況等作出較為具體的設(shè)計(jì)與規(guī)劃，其目的在于合理地配置人、財(cái)、物資源；財(cái)務(wù)決策選擇是指為實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，結(jié)合事前預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)的多種可供選擇方案進(jìn)行最優(yōu)選擇的過(guò)程，財(cái)務(wù)決策涉及籌資決策、投資決策和分配決策；財(cái)務(wù)控制進(jìn)程是通過(guò)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，采用政策、制度、目標(biāo)、定額、計(jì)劃、責(zé)任和流程等控制方式，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、限制、調(diào)整和引導(dǎo)的過(guò)程，促進(jìn)企業(yè)資源整合優(yōu)化和協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系，使企業(yè)價(jià)值最大；財(cái)務(wù)分析活動(dòng)就是根據(jù)歷史資料和相關(guān)信息，采用專業(yè)分析方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量以及未來(lái)發(fā)展前景，進(jìn)行相應(yīng)的分析研究、考察評(píng)價(jià)，提出改進(jìn)措施。每一個(gè)部門(mén)都會(huì)通過(guò)資金的使用與財(cái)務(wù)部門(mén)發(fā)生聯(lián)系。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求財(cái)務(wù)管理主要是運(yùn)用價(jià)值形式對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施管理。財(cái)務(wù)管理與控制（第二版）第一章 會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理第一節(jié) 會(huì)計(jì)核算概述一、會(huì)計(jì)核算的基本內(nèi)涵反映職能監(jiān)督職能二、會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容 會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容是以貨幣為計(jì)量形式，建賬記賬、算賬對(duì)賬、報(bào)賬查賬，提供必要的會(huì)計(jì)資料，即數(shù)據(jù)核算系統(tǒng)、會(huì)計(jì)監(jiān)督系統(tǒng)、內(nèi)部管理系統(tǒng)和對(duì)外報(bào)告系統(tǒng)。其主要職能如下：財(cái)務(wù)決策職能財(cái)務(wù)計(jì)劃職能財(cái)務(wù)控制職能二、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)p8財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理工作企業(yè)管理在實(shí)行分工、分權(quán)的過(guò)程中形成了一系列專業(yè)管理，有的側(cè)重于使用價(jià)值的管理，有的側(cè)重于價(jià)值的管理，有的側(cè)重于勞動(dòng)要素的管理，有的側(cè)重于信息的管理。因此，財(cái)務(wù)管理的觸角，常常伸向企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)角落。三、財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容是財(cái)務(wù)計(jì)劃預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策選擇、財(cái)務(wù)控制進(jìn)程和財(cái)務(wù)分析活動(dòng)。P11利潤(rùn)最大化之所以不是一個(gè)合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，主要基于如下原因：第一，利潤(rùn)最大化不是一個(gè)很明確的目標(biāo)函數(shù)。（四）企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)分析按照微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，所謂價(jià)值，是指未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值?！艾F(xiàn)金流量至高無(wú)上”（Cash Flow is King）這一提法充分反映了西方企業(yè)界對(duì)于現(xiàn)金流量重要性的認(rèn)識(shí)。第三，將企業(yè)價(jià)值最大化界定企業(yè)的財(cái)務(wù)管理意味著注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，這是企業(yè)價(jià)值最大化的前提條件之一。第三，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特點(diǎn)、現(xiàn)金流量的特點(diǎn)以及考慮必要的宏觀環(huán)境等制定有助于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)政策。融資決策融資決策是企業(yè)關(guān)于長(zhǎng)期融資問(wèn)題所進(jìn)行的取舍決定，比如關(guān)于股票融資的數(shù)額、時(shí)機(jī)等問(wèn)題的決定，關(guān)于公司債券融資的數(shù)額、時(shí)機(jī)等問(wèn)題的決定，再比如關(guān)于海外融資諸多問(wèn)題的決定。（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)系圖1－1財(cái)務(wù)決策、企業(yè)價(jià)值與投資者財(cái)富圖1－1表明，決定企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)決策唯有投資決策。（二）企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的特點(diǎn)二、企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的作用我們可以從以下幾個(gè)方面把握其重要作用：（一）反映企業(yè)管理當(dāng)局的受托經(jīng)管責(zé)任（二）有助于投資者與債權(quán)人等利益相關(guān)者進(jìn)行科學(xué)合理的決策（三）能幫助企業(yè)管理當(dāng)局改善經(jīng)營(yíng)管理，協(xié)調(diào)企業(yè)與相關(guān)利益集團(tuán)的關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)快速、穩(wěn)定的發(fā)展（四）有利于促進(jìn)企業(yè)薪酬激勵(lì)系統(tǒng)的建立與完善（五）有助于資本市場(chǎng)對(duì)公司的監(jiān)控，能夠幫助國(guó)家相關(guān)部門(mén)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)與社會(huì)目標(biāo)，進(jìn)行必要的調(diào)控，引導(dǎo)社會(huì)資源的有效配置第二節(jié) 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的主要內(nèi)容一、傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的局限性（一）財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)重結(jié)果、輕過(guò)程（二）會(huì)計(jì)主體之原因所帶來(lái)的局限性（三）時(shí)效性問(wèn)題（四）會(huì)計(jì)信息相關(guān)性方面的局限性財(cái)務(wù)報(bào)告所揭示的信息在相關(guān)性方面還存在以下問(wèn)題：（1）財(cái)務(wù)報(bào)告信息所遵循的是歷史成本原則，不能反映物價(jià)變化及其經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，這樣歷史成本信息對(duì)決策者而言，相關(guān)性就會(huì)下降。一些質(zhì)量化的信息諸如會(huì)計(jì)方針、會(huì)計(jì)方法的合理性、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的合理性、管理水平等都沒(méi)有在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中反映，而這些信息對(duì)于決策者而言是至關(guān)重要的。（3）完整性。（三）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的含義及其格式對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表披露信息的理解財(cái)務(wù)彈性，亦稱財(cái)務(wù)適應(yīng)能力，是指通過(guò)改變現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間分布以應(yīng)付突發(fā)事件和贏取獲利機(jī)會(huì)的能力，其由企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)所決定的。過(guò)高的負(fù)債率表明企業(yè)自身造血功能欠佳，存在負(fù)債陷阱。在20世紀(jì)60年代，也就是日本經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，日本企業(yè)的負(fù)債率平均高達(dá)729%，但自1973年石油危機(jī)后，其資產(chǎn)負(fù)債率大幅度下降，到20世紀(jì)80年代中期，日本大企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)平均達(dá)到40％左右。絕大部分企業(yè)短期債務(wù)比例過(guò)高，有些企業(yè)短期債務(wù)占全部債務(wù)的比重甚至達(dá)達(dá)到或超過(guò)了80%。也就形成了上粗下細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)（見(jiàn)圖23）。在我國(guó)的許多企業(yè)中，多年積累、長(zhǎng)年掛賬、極難處理的應(yīng)收賬款和存貨已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的重大障礙。以上所謂的“金三角”或“泥三角”式的資產(chǎn)負(fù)債表，從數(shù)量上看，主要是指?jìng)鹘y(tǒng)的機(jī)械制造業(yè)。實(shí)踐證明，利潤(rùn)表應(yīng)當(dāng)可以明確地提供以下三階段的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息：第一階段，是營(yíng)銷活動(dòng)信息，主要包括企業(yè)的銷售額、營(yíng)業(yè)成本等項(xiàng)目，這是利潤(rùn)表的核心數(shù)據(jù)；第二階段，是財(cái)務(wù)費(fèi)用、納稅情況信息，該類信息與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接的關(guān)聯(lián)，但財(cái)務(wù)費(fèi)用的多少卻直接取決于企業(yè)的融資決策；第三階段，是稅后凈利及其分派信息，這與股利政策有著密切的關(guān)系。以西方發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的利潤(rùn)表為例，分段式利潤(rùn)表主要分為以下兩部分：營(yíng)業(yè)部分和營(yíng)業(yè)外部分。從財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)講，利潤(rùn)表分析時(shí)特別需要關(guān)注如下兩個(gè)方面：一是銷售額及其增長(zhǎng)率分析；二是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析