【正文】 影響著貨幣流通速度和貨幣供給在部門之間、地區(qū)之間和微觀經(jīng)濟(jì)行為主體之間的分布。同時(shí)，在銀行存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，形成了既不用鑄幣也不用銀行券的轉(zhuǎn)賬結(jié)算體系和在這個(gè)體系中流通的存款貨幣。信用的發(fā)展，對(duì)于貨幣的流通確實(shí)起過(guò)強(qiáng)大的作用，但總的看來(lái)，貨幣與信用仍然保持著相互獨(dú)立的狀態(tài)。流通中的貨幣形態(tài)其大輪廓是：最初的實(shí)物形態(tài)；爾后的金屬鑄幣形態(tài)；再后的信用貨幣形態(tài)。 （5）對(duì)于學(xué)術(shù)概念的不同理解，往往難以存此廢彼，定于一尊，必須相互理解，相互尊重。特別是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的過(guò)程中，中文的金融與西文的finance所包含的內(nèi)容都在不斷演進(jìn)。 ③介于兩者之間的口徑的詮釋為：貨幣的流通、信用的授予、投資的運(yùn)作、銀行的服務(wù)等。這種詮釋所概括的范圍大于“金融”在中國(guó)涵蓋的范圍。 （2）西方人對(duì)finance的理解。這可以認(rèn)為是“寬”口徑的金融。 2．中文的“金融”與英文的finance有何異同?為什么對(duì)一些學(xué)術(shù)概念往往有不同的理解和不同的使用方法?應(yīng)如何面對(duì)這樣的現(xiàn)實(shí)? 答：（1）中文的“金融”的理解。這類專業(yè)通常設(shè)在經(jīng)濟(jì)系內(nèi)。 宏觀金融學(xué)（Macro Finance）是與微觀金融學(xué)相關(guān)的宏觀問(wèn)題研究的領(lǐng)域。在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等網(wǎng)站，國(guó)家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)歸入個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。 ③個(gè)人助學(xué)貸款。目前我國(guó)商業(yè)銀行也面臨著“脫媒”現(xiàn)象的威脅，對(duì)企業(yè)貸款業(yè)務(wù)逐漸萎縮，尤其是我國(guó)商業(yè)銀行壞賬增多，銀行不得不惜貸。例如住房改革取消了實(shí)物分房；教育產(chǎn)業(yè)化要求每個(gè)享受高等教育的人都必須交納學(xué)費(fèi)等等。目前我國(guó)大部分消費(fèi)者對(duì)耐用消費(fèi)品的需求已經(jīng)基本滿足，但又難以進(jìn)入下一個(gè)階段對(duì)汽車住房等奢侈品的消費(fèi)。1997年到2000年間，我國(guó)有效需求不足，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遇到了一定困難，表現(xiàn)在物價(jià)指數(shù)上是相當(dāng)一段時(shí)期的持平甚至負(fù)增長(zhǎng)，加之整個(gè)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳，出口難以有太大作為，因此必須擴(kuò)大內(nèi)需。所以，對(duì)于股份制的發(fā)展，馬克思認(rèn)為“這是作為私人財(cái)產(chǎn)的資本在資本主義生產(chǎn)方式本身范圍內(nèi)的揚(yáng)棄……是資本再轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)者的財(cái)產(chǎn)所必需的過(guò)渡點(diǎn)……和資本所有權(quán)結(jié)合在一起的再生產(chǎn)過(guò)程中的職能……轉(zhuǎn)化為社會(huì)職能的過(guò)渡點(diǎn)”。如果說(shuō)，一個(gè)資本家獨(dú)資或幾個(gè)資本家合伙，他們可以選擇是自己經(jīng)營(yíng)還是請(qǐng)人經(jīng)營(yíng)，那么在股份制下，眾多的股東是一般不可能自己直接經(jīng)營(yíng)的。這兩者往往是結(jié)合在一起的，即資本家本人運(yùn)用自己的資本，實(shí)現(xiàn)資本的職能；也可能是分離的，如資本家委托旁人經(jīng)營(yíng)，而實(shí)現(xiàn)的資本收益由資本家分一部分給經(jīng)營(yíng)者。然而，在一般信用關(guān)系中，貸者對(duì)借者的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不負(fù)任何責(zé)任：如果借者無(wú)力歸還，貸者的損失也不過(guò)是貸出的金額。以小面額為特征的股票還具有可以方便轉(zhuǎn)讓的特點(diǎn)，這就使得短期資金也成為支持股份公司發(fā)展的力量。商品貨幣關(guān)系的拓展，使持有貨幣的公眾極大地增加；與此同時(shí)，信用關(guān)系的迅速發(fā)展使那些只有少量剩余貨幣的公眾改變了只把它們存在箱子底的習(xí)慣，而是尋找有利的投放場(chǎng)所。實(shí)踐也已充分證明，利用外資對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速、健康、穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用。如果能夠有效地控制利用外資的規(guī)模使之處于償還能力之下，并引導(dǎo)外資流向資金短缺部門，提高資金使用效率，大量地、長(zhǎng)久地利用外國(guó)資本并不必然陷入債務(wù)奴隸的境地。利用外債的規(guī)模過(guò)大，勢(shì)必增加以后平衡外匯收支的難度，甚至于陷入債務(wù)陷阱，失去信譽(yù)。 此外，還有項(xiàng)目融資、國(guó)際金融租賃等利用外資的方式。如我國(guó)發(fā)行的在美國(guó)市場(chǎng)上以美元計(jì)值的揚(yáng)基債券，在日本市場(chǎng)上以日元計(jì)值的武士債券等。國(guó)際金融組織貸款是指由國(guó)際金融組織，如世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等，向我國(guó)政府或企業(yè)提供的貸款。一般將外國(guó)政府貸款和國(guó)際金融組織貸款統(tǒng)稱為優(yōu)惠貸款。其具體方式包括：在我國(guó)開辦獨(dú)資企業(yè)、收購(gòu)或合并我國(guó)企業(yè)、與我國(guó)企業(yè)合資開辦企業(yè)、對(duì)我國(guó)企業(yè)進(jìn)行一定比例以上的股權(quán)投資（通常為10％以上）、利潤(rùn)再投資。應(yīng)充分利用兩種信用，相互配合，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 ③在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)信用的發(fā)展日益依賴于銀行信用，并在銀行信用的促進(jìn)下得到進(jìn)一步完善，二者在總體上互相依存、互相促進(jìn)。 ①?gòu)男庞冒l(fā)展的歷史來(lái)看，商業(yè)信用先于銀行信用產(chǎn)生，銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)，并且與銀行的產(chǎn)生與發(fā)展相聯(lián)系。銀行辦理商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)靠的是它們所聚集的貨幣資金，當(dāng)這些貨幣資金不能滿足貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的需求時(shí)，銀行發(fā)現(xiàn)可以簽發(fā)自己的票據(jù)來(lái)代替企業(yè)家的票據(jù)，銀行的票據(jù)即銀行券。在銀行信用中，貨幣資金可以自由地調(diào)劑，并不受商品流轉(zhuǎn)方向的限制，也不受商品流通規(guī)模的限制。 與商業(yè)信用比較，銀行信用具有如下特點(diǎn)： ①銀行信用的債權(quán)人是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，債務(wù)人則是企業(yè)。②商業(yè)信用的發(fā)生必包含兩種經(jīng)濟(jì)行為：買賣行為和借貸行為，或者說(shuō)是兩種行為的統(tǒng)一。5．比較商業(yè)信用與銀行信用的特點(diǎn)，兩者之間有怎樣的聯(lián)系? 答：（1）商業(yè)信用是指企業(yè)之間提供的與商品交易相聯(lián)系的一種信用形式，典型形式有賒銷、賒購(gòu)、分期付款等。為此，需要在幾個(gè)部門之下再劃分亞部門。所以，各部門的F相加應(yīng)該等于零。根據(jù)上面的分析，經(jīng)常的、大量的赤字是出現(xiàn)在企業(yè)部門；政府部門也通常是資金的需求者。最基本的部門劃分是分為政府部門、個(gè)人部門、工商企業(yè)部門、國(guó)外部門和作為中介的金融部門。 4．記住資金流量核算的基本模型。信用媒介的發(fā)展，是現(xiàn)代社會(huì)合理分工的表現(xiàn)，它的出現(xiàn)使信用成為聯(lián)結(jié)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的網(wǎng)絡(luò)。財(cái)政政策尤其是積極財(cái)政政策必須有國(guó)債籌資作為基礎(chǔ)，而貨幣政策的各種工具無(wú)不利用銀行系統(tǒng)和資本市場(chǎng)的信用作為傳導(dǎo)。信用活動(dòng)同時(shí)就是交易活動(dòng)，任何一個(gè)買賣都是信用關(guān)系的重新變動(dòng)，這種變化每時(shí)每刻都在進(jìn)行。債臺(tái)高筑是信用經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的必然結(jié)果，這已不是貶義詞。政府幾乎沒(méi)有不發(fā)行債券的，而各國(guó)政府對(duì)外國(guó)政府，往往是既借債又放債；銀行通過(guò)辦理個(gè)人儲(chǔ)蓄，吸收企業(yè)、政府存款，發(fā)放貸款來(lái)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展；個(gè)人依靠分期付款購(gòu)買耐用消費(fèi)品及房屋。信用貨幣代表著央行對(duì)貨幣持有者的負(fù)債，而持有貨幣就是擁有債權(quán)，貨幣從金屬貨幣發(fā)展為信用貨幣也就意味著信用關(guān)系覆蓋著整個(gè)社會(huì)。而借貸活動(dòng)的發(fā)展，使得經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者日益意識(shí)到誠(chéng)信的重要性，進(jìn)而使誠(chéng)信成為經(jīng)濟(jì)生活的重要準(zhǔn)則之一。借貸活動(dòng)是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因?yàn)橛袡?quán)取得利息，借者之所以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。 從經(jīng)濟(jì)意義上看，信用的含義就轉(zhuǎn)化和延伸為以借貸為特征的經(jīng)濟(jì)行為，是以還本付息為條件的，體現(xiàn)著特定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。這種經(jīng)濟(jì)行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因?yàn)橛袡?quán)取得利息，借者之所以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。但不管最終貨幣是否消亡，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，必須遵守經(jīng)濟(jì)規(guī)律，不能人為強(qiáng)行取消貨幣，否則只會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)混亂。經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式，之所以這樣演化而不是那樣演化，最終都可以從社會(huì)費(fèi)用、社會(huì)成本的節(jié)約找到解答。物物交換的局限性要求有某種商品充當(dāng)共同的、一般的等價(jià)物，而金銀的特性決定其成為貨幣的天然材料。 （2）“貨幣永恒論”的觀點(diǎn)認(rèn)為，貨幣作為一般等價(jià)物，作為社會(huì)計(jì)算的工具和決定生產(chǎn)行為的選票，始終是社會(huì)進(jìn)步的車輪，貨幣將隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而永恒存在，貨幣不會(huì)消亡，所變換的只是其形態(tài)而已。但貨幣消亡必須具備一定的條件。貨幣制度服務(wù)于國(guó)家主權(quán)；國(guó)家主權(quán)為了實(shí)現(xiàn)其目的必須對(duì)貨幣制度進(jìn)行有效的操縱。美元化是指一國(guó)以美元代替本國(guó)貨幣流通，放棄鑄幣稅和發(fā)行銀行在本國(guó)金融體系陷入困境時(shí)進(jìn)行最后救助的可能。貨幣局規(guī)定本幣對(duì)某一外幣的固定匯率。對(duì)于傳統(tǒng)的貨幣制度觀念，這是直接的挑戰(zhàn)。在美元為中心的國(guó)際貨幣體系之外，還曾同時(shí)存在著社會(huì)主義世界的集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的貨幣制度?？刂曝泿胖贫热找娉蔀榻⒑暧^調(diào)控系統(tǒng)的重要內(nèi)容，以便有效地利用貨幣來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。 答：從古代開始有可以稱之為貨幣制度的制度，幾千年來(lái)貨幣制度都是與國(guó)家的主權(quán)不可分割地結(jié)合在一起。 6．建立貨幣制度的主要目的是什么?當(dāng)今世界上的貨幣制度是由哪些要素構(gòu)成的? 答：（1）建立貨幣制度的目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，使之能夠正常的發(fā)揮各種職能，為發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)提供有利的客觀條件。國(guó)際通用的是M1，M2，M3，……系列。 （4）從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣。正是這些貨幣信息，使得不依人們意志為轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律指揮著生產(chǎn)要素的重新配置。在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)中，“流動(dòng)性”有時(shí)指的就是貨幣，有時(shí)指的范圍比較大，如包括國(guó)家債券等，需注意區(qū)分。綜合以上兩點(diǎn)，或許可以說(shuō)達(dá)到起碼的要求。在這種情況下，如果不是把一般等價(jià)物拘泥地解釋為某種商品，而是解釋為某種“等價(jià)形態(tài)”，那么一般等價(jià)物的界說(shuō)依然可以沿用下來(lái)。 （1）馬克思從職能角度給貨幣所做的界定較簡(jiǎn)明完整。結(jié)束流通過(guò)程的貨幣就是起著支付手段職能的貨幣。馬克思把貨幣賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)的職能定名為價(jià)值尺度。世界貨幣職能則是其他各個(gè)職能在國(guó)際市場(chǎng)上的延伸和發(fā)展。其中，貨幣的價(jià)值尺度和流通手段職能是兩個(gè)最基本的職能，其他職能是在這兩個(gè)職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。 4．就你在生活中的體驗(yàn)，說(shuō)明貨幣的各種職能以及它們之間的相互關(guān)系。同時(shí)各國(guó)都意識(shí)到金屬貨幣在流通中不斷磨損是一種社會(huì)財(cái)富的浪費(fèi)，也鼓勵(lì)和支持銀行券的流通。 （2）金屬貨幣與實(shí)物貨幣相比，有很多優(yōu)點(diǎn)，但最終還是退出了歷史舞臺(tái)，取而代之的是信用貨幣，之所以說(shuō)這是歷史的必然是因?yàn)椋? ①金屬貨幣的產(chǎn)量跟不上經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，幣材的日益匱乏使人們開始尋找可以適應(yīng)成倍增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)量的貨幣形式。事實(shí)上，最早出現(xiàn)的貨幣就在不同程度上具備這樣的特征。（2）貨幣原本同斧頭、豬、牛一樣是商品，但由于固定充當(dāng)與其他商品相交換的一般等價(jià)物，因此成為了社會(huì)財(cái)富的一般性代表。經(jīng)濟(jì)行為的演化與交易成本有緊密的聯(lián)系：演化的方向總是從交易成本較高的趨向交易成本較低的。貨幣節(jié)省了社會(huì)勞動(dòng)，促進(jìn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有效率的發(fā)展。 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貨幣形態(tài)不斷發(fā)生變化。因此，在現(xiàn)代社會(huì)銀行卡也屬于貨幣?，F(xiàn)金是貨幣的一部分，這部分貨幣的流動(dòng)性強(qiáng)，使用頻率高，對(duì)人們?nèi)粘ＯM(fèi)影響大。經(jīng)濟(jì)學(xué)中被稱為貨幣的東西，就是在日常人們生活中被稱為錢的東西。 錢是人們對(duì)貨幣的俗稱。 現(xiàn)金就是指家庭個(gè)人、工商企業(yè)、政府部門所擁有的現(xiàn)鈔，包括紙幣現(xiàn)鈔、硬幣現(xiàn)鈔?，F(xiàn)在，特別在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，各種銀行卡正逐步取代現(xiàn)鈔和支票，成為經(jīng)濟(jì)生活中廣泛運(yùn)用的支付工具。作為貨幣的金銀等貴金屬，便于攜帶、鑄造和分割，大大推動(dòng)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但不管貨幣的具體形態(tài)如何，都是媒介商品經(jīng)濟(jì)所必需的。 從交易成本上看，節(jié)約是經(jīng)濟(jì)生活中最基本的規(guī)律。通過(guò)貨幣的交易取代物物交易也同樣是如此。 3．貨幣種種形態(tài)的演進(jìn)有何內(nèi)在規(guī)律?流通了幾千年的金屬貨幣被鈔票和存款貨幣所取代，為什么是歷史的必然? 答：（1）當(dāng)貨幣在生活中的重要性日益加強(qiáng)時(shí)，一般說(shuō)來(lái)，作為貨幣的商品就要求具有如下四個(gè)特征：一是價(jià)值比較高，這樣可用較少的媒介完成較大量的交易；二是易于分割，即分割之后不會(huì)減少它的價(jià)值，以便于同價(jià)值高低不等的商品交換；三是易于保存，即在保存過(guò)程中不會(huì)損失價(jià)值，無(wú)須支付費(fèi)用等；四是便于攜帶，以利于在廣大地區(qū)之間進(jìn)行交易。金屬貨幣流通及其以前貨幣形態(tài)的演變基本上遵循了上述四個(gè)特征的要求，隨著商品交換深度和廣度的發(fā)展，其形態(tài)越來(lái)越先進(jìn)。 ④貨幣信用理論的發(fā)展和奧匈帝國(guó)打破“黃金桎梏”的實(shí)踐使各國(guó)商業(yè)銀行開始大量發(fā)行銀行券，公眾則因金屬貨幣流通、攜帶及保存的不方便而逐漸接受了銀行券。另外，連綿不斷的戰(zhàn)爭(zhēng)和財(cái)政赤字使各國(guó)進(jìn)一步管制黃金并大量發(fā)行不兌換銀行券和紙幣。 貨幣的五種職能并不是各自孤立的，而是相互聯(lián)系的，每一個(gè)職能都是貨幣作為一般等價(jià)物的本質(zhì)的反映。支付手段職能是以貯藏手段職能的存在為前提的。 ①現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)生活中，作為交易的對(duì)象都具有以一定的貨幣金額表示的價(jià)格。在賒買賒賣過(guò)程中，要以貨幣的支付結(jié)束一個(gè)完整的交易過(guò)程；這時(shí)，貨幣已經(jīng)不是流通過(guò)程的媒介，而是補(bǔ)充交換的一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)，即作為價(jià)值的獨(dú)立存在而使早先發(fā)生的流通過(guò)程結(jié)束。對(duì)于像貨幣這樣的經(jīng)濟(jì)范疇，如不從不同視角、不同深度來(lái)認(rèn)識(shí)其性質(zhì)，不可能有稍許全面的理解。 現(xiàn)在的問(wèn)題是，各國(guó)的貨幣運(yùn)動(dòng)都與最后一個(gè)在世界范圍內(nèi)起一般等價(jià)物作用的貨幣商品——黃金——割斷了聯(lián)系。以此來(lái)回答貨幣的界說(shuō)或定義的問(wèn)題。 如果就“流動(dòng)”的性能來(lái)把握，與任何商品比，與任何有價(jià)證券相比，貨幣的流動(dòng)性都是最高的。 從勞動(dòng)價(jià)值觀的視角來(lái)看，生產(chǎn)勞動(dòng)是否是社會(huì)分工的有機(jī)構(gòu)成部分，從而是否為社會(huì)所需要，必須通過(guò)商品與貨幣的交換來(lái)檢驗(yàn)：假使商品生產(chǎn)者的產(chǎn)品不能賣掉它，即不能用它獲得貨幣，證明這樣的生產(chǎn)勞動(dòng)不為社會(huì)所需要；反之，產(chǎn)品能夠賣掉，即能夠換成貨幣，則證明這樣的生產(chǎn)勞動(dòng)的確是社會(huì)所需要。一個(gè)社會(huì)生產(chǎn)什么東西，要取決于貨幣選票：形形色色的消費(fèi)者對(duì)每一件商品是購(gòu)買還是不購(gòu)買，這是投不投選票；是愿意出較高的價(jià)格還是只愿意出較低的價(jià)格，這是投多少選票。由于存在著區(qū)別，所以對(duì)能起購(gòu)買手段和支付手段作用的貨幣也要?jiǎng)澐譃槿舾山M。貨幣是根植于商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系，體現(xiàn)并服務(wù)于商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系，但卻不具有任何可能更改商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系潛力的經(jīng)濟(jì)范疇。 7．貨幣制度與國(guó)家主權(quán)的聯(lián)系應(yīng)該怎樣理解?結(jié)合歐洲貨幣、貨幣局制度和“美元化”，理一理你的思路。要求能夠有效地操縱貨幣制度，也包括為了保證這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。但相當(dāng)長(zhǎng)的期間，在控制與反控制的較量中，各國(guó)的貨幣主權(quán)依然還是得以保持；有的貨幣如德國(guó)馬克等，還很有與美元分庭抗禮的態(tài)勢(shì)。加入歐元區(qū)的國(guó)家必須放棄原有的國(guó)家貨幣制度，共同使用歐元和制定統(tǒng)一的貨幣政策，各成員國(guó)之間不再保持獨(dú)立的國(guó)際收支，從而喪失了很大部分貨幣主權(quán)。在該制度下，基礎(chǔ)貨幣要由百分之百的外匯儲(chǔ)備來(lái)支持。 （3）美元化。綜上所述，貨幣制度與國(guó)家主權(quán)的聯(lián)系是與生俱來(lái)的。貨幣消亡之后，其核算社會(huì)勞動(dòng)和媒介產(chǎn)品交換的任務(wù)，將由勞動(dòng)券來(lái)承擔(dān)。這兩個(gè)條件不能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，貨幣也就不可能消亡。貨幣制度有其存在的合理性，社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活離不開貨幣，貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展都有其客觀必然性。經(jīng)濟(jì)行為的演化與交易成本有緊密的聯(lián)系：演化的方向總是從交易成本較高的趨向交易成