【正文】 效益或者其內(nèi)含報(bào)酬率通常應(yīng)該高于所投項(xiàng)目投產(chǎn)以后能夠達(dá)到的利潤(rùn)率水平。信托銀行在該階段的主要工作是根據(jù)信托投資合同相關(guān)條款、信托投資規(guī)定用途與項(xiàng)目建設(shè)或者經(jīng)營(yíng)的用款計(jì)劃撥付信托款項(xiàng)，同時(shí)根據(jù)委托人的授權(quán)對(duì)信托款項(xiàng)的具體使用進(jìn)行監(jiān)管。信托銀行在該階段的主要工作是立項(xiàng)審查與項(xiàng)目可行性報(bào)告審查。這是一種比較特殊的投資方式，即投資的回收需要同時(shí)采取還本、付息與分紅等方式，而且投資者對(duì)于利息與分紅的要求不能低于國(guó)際市場(chǎng)利率水平。在合營(yíng)有效期內(nèi)，投資各方都要按照合同規(guī)定的比率與方式出資。（三）直接信托投資業(yè)務(wù)管理１、基本類(lèi)型　　第一，股權(quán)式投資。第三，委托人獨(dú)立的享受投資盈利與承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。注：銀行在其信托業(yè)務(wù)分類(lèi)管理中通常選擇采用信托方式標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)。（四）信托資金獨(dú)立原則，即必須嚴(yán)格區(qū)分銀行信托資金的來(lái)源及運(yùn)用與銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的資金來(lái)源及運(yùn)用。這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系涉及的基本當(dāng)事人包括委托人、受托人與受益人。狹義銀行信托業(yè)務(wù)與銀行代理業(yè)務(wù)的區(qū)別在于財(cái)產(chǎn)權(quán)（包括占用權(quán)、管理權(quán)、營(yíng)運(yùn)權(quán)與處分權(quán)）是否轉(zhuǎn)移。對(duì)比銀行信用業(yè)務(wù)，銀行信托業(yè)務(wù)具有財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移性、資產(chǎn)核算的特殊性與收益分配的實(shí)績(jī)性。第二節(jié) 信托業(yè)務(wù)管理一、銀行信托業(yè)務(wù)概述（一）信托定義１、從委托人的角度來(lái)看，信托是指財(cái)產(chǎn)所有者在對(duì)受托人（銀行或者金融機(jī)構(gòu)）信任的基礎(chǔ)上，委托或者授權(quán)受托人按事先約定的要求經(jīng)營(yíng)管理其財(cái)產(chǎn)并為指定人（受益人）謀取利益的經(jīng)濟(jì)行為。第四，“計(jì)息日”與“起租日”。浮動(dòng)利率通常是采取在倫敦銀行同業(yè)間拆借利率（LIBOR）的基礎(chǔ)上再加上一定的“利差”來(lái)加以確定。它是指帶有租金支付寬限期的租金計(jì)算法。注：除了上述常用的租金計(jì)算方式以外，比較常見(jiàn)的租金計(jì)算方式還有：第一，年金計(jì)算法。它是指出租人與承租人在簽訂租賃合同時(shí)就確定租金支付的分期數(shù)與每期均等租金定額；承租人每期支付的租金定額中包括部分本金與相應(yīng)的利息；隨著逐期尚欠本金的不斷減少，相應(yīng)的利息額與第一期利息額保持一樣，即每期利息額均等。它是指出租人與承租人在簽訂租賃合同時(shí)就確定租金支付的分期數(shù)與每期租金定額；承租人每期支付的租金定額中包括部分本金與相應(yīng)的利息；隨著逐期尚欠本金的不斷減少，相應(yīng)的利息也隨之減少；直至承租人支付最后一期的租金定額正好等于尚欠本金加相應(yīng)的利息；在承租人支付最后一期租金定額后，其應(yīng)付租金余額等于零。在公式中：Ｓ為每期租金；q為概算成本；n為分期數(shù)；Ｉ為每期費(fèi)率；r為附加率；St為租金總額。它是指在租賃設(shè)備概算成本的基礎(chǔ)上再附加一個(gè)特定比率來(lái)計(jì)算租賃租金的方法。注：現(xiàn)代租賃租金的構(gòu)成要素除了上述基本要素以外，還包括一些其他要素。第二，租賃設(shè)備的估計(jì)殘值。第六，在租賃合同中必須明確規(guī)定防止或者排除因履行合同而涉及第三方權(quán)益的條款。第三，在租賃合同中必須明確規(guī)定其適用法律（這是依法保護(hù)自身基本權(quán)益的關(guān)鍵所在），尤其是在國(guó)際租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中更應(yīng)該強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)。第九，租賃合同涉及的租賃設(shè)備在租賃期滿后的處理?xiàng)l款。第七，租賃合同涉及的租賃設(shè)備的保險(xiǎn)與租賃合同的擔(dān)保。第五，租賃合同涉及的租金條款。第三，租賃合同涉及的租賃設(shè)備的設(shè)置與使用地點(diǎn)。租賃合同涉及的基本當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)及其確認(rèn)。第九，銀行業(yè)務(wù)部門(mén)撰寫(xiě)規(guī)范的租賃業(yè)務(wù)總結(jié)報(bào)告并上報(bào)主管行長(zhǎng)批準(zhǔn)，再交由銀行檔案管理部門(mén)保管。第六，銀行業(yè)務(wù)部門(mén)執(zhí)行購(gòu)貨合同與租賃合同。第四，銀行業(yè)務(wù)部門(mén)根據(jù)租賃項(xiàng)目審批結(jié)果與承租人商談租賃條件與租賃合同涉及的相關(guān)條款。第二，銀行業(yè)務(wù)部門(mén)根據(jù)租賃政策的規(guī)定與要求來(lái)接受客戶租賃申請(qǐng)并輔導(dǎo)客戶認(rèn)真填寫(xiě)規(guī)范的租賃申請(qǐng)書(shū)。（３）轉(zhuǎn)租賃（再租賃），它在國(guó)際租賃市場(chǎng)上比較流行。第三，租金分期支付而且比較低，但投資回收具有完全性。所謂融資租賃是指出租人（銀行）與承租人簽訂租賃合同并提供租用設(shè)備；承租人在租賃期內(nèi)擁有租用設(shè)備的使用權(quán)并按照租賃合同規(guī)定支付租金，租金的總額應(yīng)該相當(dāng)于租用設(shè)備的價(jià)款、貸款的利息與業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的總和；承租人在租賃期滿后可以象征性的付款來(lái)取得租用設(shè)備的所有權(quán)的租賃業(yè)務(wù)。第二，承租人擁有比較多的選擇權(quán)。第四，租賃業(yè)務(wù)是銀行盈利的基本來(lái)源，因?yàn)殂y行可以通過(guò)收取租金來(lái)回收全部投資并同時(shí)獲得利息收入與其他收入。例如：企業(yè)可以減少因通貨膨脹而造成的經(jīng)濟(jì)損失，因?yàn)槌凶馊嗽谧赓U期內(nèi)所支付的租金是事先固定的；企業(yè)可以相應(yīng)降低稅收負(fù)擔(dān)，因?yàn)樽饨鹂梢栽诙惽白鳛殚_(kāi)支扣除；企業(yè)可以簡(jiǎn)化或者免除生產(chǎn)設(shè)備的管理事務(wù)，因?yàn)楣?yīng)商能夠提供系列服務(wù)。第四，有利于提高企業(yè)的設(shè)備利用率。第二，有利于擴(kuò)大企業(yè)的投資能力。三、銀行經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)意義（一）對(duì)于供應(yīng)商而言第一，他可以利用出租人對(duì)租賃物品的采購(gòu)或者定購(gòu)來(lái)提高商品的銷(xiāo)售率與推廣新產(chǎn)品的成功率。３、租賃是承租人提高資金運(yùn)用效率與物品供應(yīng)商提高商品銷(xiāo)售率的有效途徑，它能夠充分滿足市場(chǎng)需求的發(fā)展變化。（三）基本類(lèi)型：主要包括租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理融通業(yè)務(wù)與保付代理業(yè)務(wù)。（二）基本特征：１、附屬業(yè)務(wù)不是銀行信用業(yè)務(wù)，因?yàn)樗簧婕盎蛘卟恢苯由婕皞鶛?quán)債務(wù)關(guān)系；２、附屬業(yè)務(wù)不是單純的銀行中間業(yè)務(wù)（技術(shù)性服務(wù)業(yè)務(wù)），因?yàn)樗ǔＪ桥c融資活動(dòng)聯(lián)系在一起的；３、附屬業(yè)務(wù)不是銀行表外業(yè)務(wù)（經(jīng)營(yíng)性服務(wù)業(yè)務(wù)），因?yàn)樗苯由婕暗姐y行的融資行為或者資金運(yùn)動(dòng)而不是所謂的“或有”資產(chǎn)業(yè)務(wù)與“或有”負(fù)債業(yè)務(wù)。２、租賃實(shí)際上是一種“融資”與“融物”相結(jié)合的間接融資方式，客觀上具備信用與貿(mào)易的雙重性質(zhì)。但由于銀行的這種“信用業(yè)務(wù)”必須與“融物”相結(jié)合，同時(shí)出租人收取的是租金而不是利息，所以對(duì)銀行而言，租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該歸屬于銀行的附屬業(yè)務(wù)。因?yàn)椴捎米赓U方式，承租人只需要分期支付租金，而其余資金可以保持流動(dòng)狀態(tài)或者用于其他資產(chǎn)項(xiàng)目，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)避免資金沉淀并加速資金周轉(zhuǎn)。因?yàn)椴捎米赓U方式，承租人不必先行投入巨額資金而只需要分期支付租金就可以實(shí)現(xiàn)其設(shè)備更新與技術(shù)改造的目的，從而保證企業(yè)在不斷減少固定資產(chǎn)占用的條件下保持生產(chǎn)手段的先進(jìn)性與高效率。第五，有利于企業(yè)獲取其他利益。第三，租賃業(yè)務(wù)不涉及所有權(quán)交易的特點(diǎn)能夠有效的保證銀行資產(chǎn)的安全性。３、基本特點(diǎn)：第一，租賃關(guān)系比較簡(jiǎn)單。（二）融資租賃１、定義：融資租賃又稱(chēng)金融租賃或者資本租賃，它是銀行經(jīng)營(yíng)的最主要的租賃業(yè)務(wù)，同時(shí)也是現(xiàn)代租賃市場(chǎng)上最主要的租賃業(yè)務(wù)。第二，承租人擁有的選擇權(quán)與經(jīng)營(yíng)租賃不完全相同。（２）杠桿租賃（平衡租賃或者借貸租賃），它是租賃市場(chǎng)上比較流行的融資租賃形式，同時(shí)它也是融資租賃的派生形式。五、租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)程序管理銀行融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的一般程序包括以下基本環(huán)節(jié)：第一，銀行業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)該向社會(huì)公布其租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的政策內(nèi)容。同時(shí)銀行業(yè)務(wù)部門(mén)要與承租人簽訂租賃意向書(shū)。同時(shí)銀行業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)該將各