【正文】 人、受雇人或任何第三人謀取利益；（3）不泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開(kāi)的基金投資內(nèi)容、基金投資計(jì)劃等信息；（4）不協(xié)助、接受委托或以其它任何形式為其它組織或個(gè)人進(jìn)行證券交易；（五）基金管理人的更換 基金管理人的更換條件本基金有下列情形之一的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，基金管理人必須退任：（1） 基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；（2） 基金托管人有充分理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金持有人利益；（3） 合計(jì)代表本基金50%以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任；（4） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責(zé)。（四）基金管理人的承諾基金管理公司禁止從事違反《證券法》的行為，并應(yīng)承諾建立健全的內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止違反《證券法》行為的發(fā)生。上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。1995年至2000年在中國(guó)人民銀行深圳分行金融管理處工作，負(fù)責(zé)對(duì)銀行及保險(xiǎn)公司的監(jiān)管工作。1999年至2002年，高先生任ING投資管理公司臺(tái)灣分公司經(jīng)理兼投資總監(jiān)，主管ING CHB基金的投資工作，同時(shí)負(fù)責(zé)監(jiān)督ING安泰人壽臺(tái)灣公司資產(chǎn)的投資運(yùn)作（資產(chǎn)總額達(dá)60億美元）。擁有中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的證券咨詢、經(jīng)紀(jì)、發(fā)行承銷從業(yè)資格和基金從業(yè)資格。在此之前，高先生在澳大利亞就職于ING集團(tuán)長(zhǎng)達(dá)19年，歷任研究員、投資組合經(jīng)理及高級(jí)基金經(jīng)理等職。1994年起在招商銀行總行營(yíng)業(yè)部從事信貸工作；后任總行辦公室秘書(shū)、業(yè)務(wù)經(jīng)理、董事會(huì)辦公室副主任等職；2001年起任招商證券股份有限公司總裁助理、電子商務(wù)部總經(jīng)理。戰(zhàn)龍，男，現(xiàn)年35歲，澳大利亞籍，碩士。 王志芳，女，現(xiàn)年35歲，中國(guó)國(guó)籍，碩士研究生，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。先后主持國(guó)家教委“八五”、“九五”人文、社科研究規(guī)劃項(xiàng)目2項(xiàng)；參與“七五”、“八五”、“九五”國(guó)家社科基金項(xiàng)目3項(xiàng)；國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目2項(xiàng)?，F(xiàn)任本公司獨(dú)立董事。李先生擔(dān)任本公司獨(dú)立董事。曾在北京經(jīng)濟(jì)學(xué)院任教；后就職于中國(guó)人民銀行金融管理司；1993年起先后擔(dān)任中國(guó)證券交易系統(tǒng)有限公司上市管理部副經(jīng)理、經(jīng)理；中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、稽查局處長(zhǎng)；2000年9月起在招商證券股份有限公司擔(dān)任顧問(wèn)?，F(xiàn)任本公司副董事長(zhǎng)。歷任中國(guó)工商銀行武漢分行辦事處主任、區(qū)辦主任、副行長(zhǎng)；招商銀行總行信貸部總經(jīng)理。截至2002年末，ING集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)7164億歐元。其中，招商證券股份有限公司持有40％股權(quán)，荷蘭投資持有30％股權(quán)，其它三家財(cái)務(wù)公司各持股權(quán)10％。辦理非交易過(guò)戶與轉(zhuǎn)托管必須提供相關(guān)資料。八、基金的非交易過(guò)戶與轉(zhuǎn)托管基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理繼承、捐贈(zèng)、遺贈(zèng)、自愿離婚、分家析產(chǎn)、國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償轉(zhuǎn)讓、股權(quán)變更、機(jī)構(gòu)合并與分立、資產(chǎn)售賣(mài)、機(jī)構(gòu)清算、企業(yè)破產(chǎn)清算、司法執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其它情況下的非交易過(guò)戶。 如果發(fā)生暫停的時(shí)間為一天，第二個(gè)工作日基金管理人應(yīng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體上刊登本基金重新開(kāi)放申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換公告并公布最近一個(gè)工作日的基金收益情況。當(dāng)轉(zhuǎn)出基金發(fā)生巨額贖回時(shí)，若投資者選擇順延基金轉(zhuǎn)換，未被轉(zhuǎn)換贖回的剩余份額視作下一工作日的基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)。（3） 如發(fā)生巨額贖回時(shí)，涉及基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金管理人將基金轉(zhuǎn)出部分視同基金贖回情況處理，投資者的轉(zhuǎn)換申請(qǐng)可能被延遲或部分實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換。巨額贖回的處理方式（1） 全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付投資者的贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。如暫時(shí)不能足額兌付贖回申請(qǐng)，可兌付部分按單個(gè)賬戶已接受的贖回申請(qǐng)量占本基金已接受贖回申請(qǐng)總量的比例分配給贖回申請(qǐng)人，未兌付部分由基金管理人按照發(fā)生的情況制定相應(yīng)的處理辦法在后續(xù)開(kāi)放日予以兌付。發(fā)生上述第（1）－（4）項(xiàng)、第（6）項(xiàng)暫停申購(gòu)情形時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即在指定媒體上刊登暫停申購(gòu)公告；發(fā)生上述第（5）項(xiàng)拒絕申購(gòu)情形時(shí)，申購(gòu)款項(xiàng)將全額退還投資者。基金管理人自接受基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起4個(gè)工作日內(nèi)，支付贖回款項(xiàng)。（3）因基金轉(zhuǎn)換所收取的轉(zhuǎn)換費(fèi)用歸基金管理人和代銷機(jī)構(gòu)所有。（七）申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換的費(fèi)用本基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回費(fèi)率均為零。 贖回金額的處理方式本基金的每單位以1元價(jià)格辦理贖回。 基金轉(zhuǎn)換份額的計(jì)算Y = [Xa(1b) (1c)]/dY ＝ 轉(zhuǎn)換后可得到的基金Y的份額X ＝ 原來(lái)持有的基金X的份額a ＝ 轉(zhuǎn)換申請(qǐng)受理當(dāng)日基金X的單位報(bào)價(jià)b ＝ 基金X的贖回費(fèi)率c ＝ 轉(zhuǎn)換費(fèi)率 d ＝ 轉(zhuǎn)換申請(qǐng)受理當(dāng)日基金Y的單位報(bào)價(jià)注：若X為本基金，；Y為本基金。轉(zhuǎn)出的基金份額不得低于1000份。2. 基金贖回的限制每次贖回的基金份額不得低于1000份。順延辦理的具體辦法為：對(duì)于當(dāng)日的申購(gòu)申請(qǐng)，按單個(gè)賬戶申購(gòu)申請(qǐng)量占申購(gòu)申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的申購(gòu)份額。發(fā)生延期贖回的情形時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照基金契約的有關(guān)條款處理?；鸸芾砣嗽诖_認(rèn)申購(gòu)款到帳后，才開(kāi)始計(jì)算該份額的收益。（四）申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換的程序 申請(qǐng)方式：書(shū)面申請(qǐng)或基金管理人認(rèn)可的其它方式。 本基金的持有人可申請(qǐng)將其持有基金轉(zhuǎn)換為招商安泰系列基金旗下的任何基金。申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換的開(kāi)放日為證券交易場(chǎng)所的交易日，以上海、深圳證券交易所為主?；疝D(zhuǎn)換包括基金轉(zhuǎn)出和基金轉(zhuǎn)入。（四） 本基金在基金存續(xù)期間，可以依照基金契約規(guī)定與招商安泰系列基金旗下各基金進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換。本基金成立前，投資者的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)只能存入商業(yè)銀行，不作它用。(2) 代理銷售網(wǎng)點(diǎn)每個(gè)基金賬戶對(duì)本基金的每筆最低認(rèn)購(gòu)金額為1000元；直銷網(wǎng)點(diǎn)每個(gè)基金賬戶的首次最低認(rèn)購(gòu)金額為50萬(wàn)元。c 認(rèn)購(gòu)手續(xù)：網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)的投資者必須在**2003年12月**15日開(kāi)始至2004年**1月**152日內(nèi)填寫(xiě)基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，并將認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)全額匯入本公司直銷網(wǎng)點(diǎn)的清算賬戶。具體要求和認(rèn)購(gòu)手續(xù)參見(jiàn)發(fā)行公告。D、 認(rèn)購(gòu)程序：a 網(wǎng)下開(kāi)立基金賬戶：自發(fā)行公告上規(guī)定之日起，個(gè)人投資者可持本人有效身份證明原件等資料，機(jī)構(gòu)投資者持企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本（或注冊(cè)登記證書(shū)）及其加蓋公章的復(fù)印件、法人授權(quán)委托書(shū)和經(jīng)辦人的有效身份證明原件等資料，按發(fā)行公告的要求，到指定的銷售網(wǎng)點(diǎn)，按規(guī)定填寫(xiě)基金賬戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)表辦理。發(fā)行時(shí)間到期后，基金發(fā)起人有權(quán)根據(jù)基金銷售情況在發(fā)行募集期限內(nèi)適當(dāng)延長(zhǎng)基金的發(fā)行時(shí)間，但必須在發(fā)行時(shí)間到期前3天在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體進(jìn)行公告。（六）認(rèn)購(gòu)價(jià)格和費(fèi)用：，按面值發(fā)售。 自2003年12月15日到20034年1月152日,本基金向個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者同時(shí)發(fā)售,其中招商銀行股份有限公司的代銷網(wǎng)點(diǎn)周六、周日對(duì)個(gè)人投資者照常發(fā)售。四、管理和組織（一）基金發(fā)起人名稱：招商基金管理有限公司注冊(cè)地址：深圳市深南大道7088號(hào)法定代表人：牛冠興成立日期：2002年12月27日電話：（0755）83196477傳真：（0755）83196405聯(lián)系人：劉凱（二）基金管理人名稱：招商基金管理有限公司注冊(cè)地址：深圳市深南大道7088號(hào)法定代表人：牛冠興成立日期：2002年12月27日電話：（0755）83196477傳真：（0755）83196405聯(lián)系人：劉凱（三）基金托管人名稱：招商銀行股份有限公司注冊(cè)地址：深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈法定代表人：秦曉行長(zhǎng)：馬蔚華設(shè)立日期：1987年4月8日電話：（0755）83195226傳真：（0755）83195201聯(lián)系人：姜然（四）銷售機(jī)構(gòu)直銷機(jī)構(gòu)：招商基金管理有限公司法定代表人：牛冠興成立日期：2002年12月27日深圳總公司地址：深圳市深南大道7088號(hào)電話：（0755）83196353傳真：（0755）83196405聯(lián)系人：易強(qiáng)客戶服務(wù)中心電話：（0755）83161111 125906168 (限中國(guó)移動(dòng)手機(jī)撥打，跨區(qū)域免長(zhǎng)途費(fèi))北方總部地址：北京市金融街27號(hào)投資廣場(chǎng)B2104電話：（010）66211612傳真：（010）66211613聯(lián)系人：胡巧華東總部地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路588號(hào)浦發(fā)大廈22層電話：（021）68889916傳真：（021）58796616聯(lián)系人：郭靜代銷機(jī)構(gòu)：招商銀行股份有限公司注冊(cè)地址：深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈法定代表人：秦曉行長(zhǎng)：馬蔚華設(shè)立日期：1987年4月8日電話：（0755）83195487，82090060傳真：（0755）83195049，83195050聯(lián)系人： 朱小姐、劉小姐代銷機(jī)構(gòu)：招商證券股份有限公司注冊(cè)地址： 深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38－45層法定代表人：宮少林電話：（0755）82943167傳真：（0755）82943227聯(lián)系人：鐘俊杰 代銷機(jī)構(gòu)：華夏證券股份有限公司注冊(cè)地址： 北京市朝內(nèi)大街188號(hào)法定代表人：周濟(jì)譜電話：（010）65178899傳真：（010）65182261聯(lián)系人：權(quán)唐代銷機(jī)構(gòu)：國(guó)泰君安證券股份有限公司注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)法定代表人：祝幼一電話：（021）62580818177傳真：（021）62583439聯(lián)系人：顧文松代銷機(jī)構(gòu)：興業(yè)證券股份有限公司注冊(cè)地址： 福州市湖東路99號(hào)法定代表人：蘭榮電話：（0591）7541467傳真：（0591）7546058聯(lián)系人：潘峰基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，選擇其它符合要求的機(jī)構(gòu)代理銷售本基金，并及時(shí)公告。三、基金設(shè)立（一）基金設(shè)立的依據(jù)本基金由管理人依照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金契約及其它有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2003年*12月*5日批準(zhǔn)，批準(zhǔn)文號(hào)為*中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字〔2003〕136號(hào)。投資人取得依基金契約所發(fā)行的基金單位，即成為基金持有人，其認(rèn)購(gòu)基金單位的行為本身即表明其對(duì)基金契約的承認(rèn)和接受，并按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、基金契約及其它有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金契約。本基金之基金單位是根據(jù)本招募說(shuō)明書(shū)所載明的資料申請(qǐng)發(fā)行的。目 錄一、緒 言 3二、釋 義 3三、基金設(shè)立 3四、管理和組織 4五、基金的設(shè)立募集 7六、基金成立 10七、基金的申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換 10八、基金的非交易過(guò)戶與轉(zhuǎn)托管 16九、基金管理人 17十、基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度 23十一、基金托管人 27十二、基金的投資 30十三、風(fēng)險(xiǎn)揭示與管理 34十四、基金資產(chǎn) 35十五、基金資產(chǎn)計(jì)價(jià) 36十六、基金費(fèi)用 39十七、基金稅收 40十八、基金收益 41十九、基金的會(huì)計(jì)和審計(jì) 42二十、基金持有人的權(quán)利、義務(wù)及相關(guān)服務(wù) 42二十一、基金的信息披露 49二十二、基金終止 51二十三、基金清算 51二十四、其他應(yīng)披露事項(xiàng) 53二十五、招募說(shuō)明書(shū)存放及查閱方式 53二十六、備查文件 53一、緒 言招商現(xiàn)金增值開(kāi)放式證券投資基金由招商基金管理有限公司依照《證券投資基金管理暫行辦法》及其實(shí)施準(zhǔn)則、《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》、《招商現(xiàn)金增值開(kāi)放式證券投資基金基金契約》及其它有關(guān)規(guī)定發(fā)起設(shè)立。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，當(dāng)投資人贖回時(shí)，所得或會(huì)高于或低于投資人先前所支付的金額。基金單位面值：費(fèi)率水平：基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率申購(gòu)費(fèi)率贖回費(fèi)率管理費(fèi)率銷售和服務(wù)費(fèi)率托管費(fèi)率招商現(xiàn)金增值基金000%%%銷售對(duì)象：合格的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī)及其它有關(guān)規(guī)定禁止投資證券投資基金的除外）銷售機(jī)構(gòu)：通過(guò)招商基金管理有限公司設(shè)在深圳、北京和上海的直銷中心和招商銀行股份有限公司、招商證券股份有限公司以及其它代銷機(jī)構(gòu)發(fā)售。投資范圍：國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、高信用等級(jí)、具有一定剩余期限限制的債券、央行票據(jù)、回購(gòu)，以及法律法規(guī)允許投資的其它金融工具。投資理念：以價(jià)值分析為基礎(chǔ)，宏觀與微觀、定性與定量分析相結(jié)合，為投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值?；鹗状伟l(fā)行目標(biāo)規(guī)模：本基金不設(shè)定發(fā)行目標(biāo)規(guī)模。本招募說(shuō)明書(shū)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核同意，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金做出的任何決定，均不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)?；鸢l(fā)起人和管理人承諾本招募說(shuō)明書(shū)不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任?；鹌跫s是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件?；鹑帐找妫褐该咳f(wàn)份基金單位的日收益基金七日收益率（％）：指以最近七日（含節(jié)假日）收益所折算的年資產(chǎn)收益率基金賬戶：指基金管理人給投資者開(kāi)立的用于記錄投資者持有本基金的所有權(quán)憑證基金交易賬戶： 指銷售機(jī)構(gòu)為投資者開(kāi)立的記錄投資者通過(guò)該銷售機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)本基金份額的變動(dòng)及結(jié)余情況的賬戶公開(kāi)說(shuō)明書(shū)：指基金成立后每六個(gè)月公告一次有關(guān)基金簡(jiǎn)介、基金投資組合公告、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、重要變更事項(xiàng)和其它法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)披露事項(xiàng)的說(shuō)明書(shū)，公開(kāi)說(shuō)明書(shū)是對(duì)招募說(shuō)明書(shū)的定期更新指定媒體：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)紙和互聯(lián)網(wǎng)站，包括但不限于《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、上海證券交易所網(wǎng)站及深圳證券交易所網(wǎng)站。n 投資范圍為國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、高信用等級(jí)、具有一定剩余期限限制的債券、央行票據(jù)、回購(gòu)，以及法律法規(guī)允許投資的其它金融工具。（二）募集期限：本基金的設(shè)立募集期限自招募說(shuō)明書(shū)公告之日起不超過(guò)三個(gè)月。（五）預(yù)期規(guī)模：本