【正文】 場競爭和文化當可使銀行業(yè)建立秩序。踏入90年代，%%；而財務公司(有限制持牌銀行及接受存款公司)%升至2002年的約4%，但這個升幅主要來自外匯借貸，特別是有限制持牌銀行，至于港元方面的借貸則大幅下降；另外，%%，然而，接受存款公司的占有率大幅下降，而有限制持牌銀行的比率則上升，這正因為接受存款公司相對于有限制持牌銀行更像財務公司，故此金融政策自由化對其影響亦較大，這情形亦出現(xiàn)于用作到香港以外投資借貸的情形上。例如運輸借貸只占去持牌銀行的總借貸約5%，但卻占去財務公司的約15%，而傳統(tǒng)業(yè)務如地產、投資等項目，傳統(tǒng)銀行則占約23%，而財務公司只占去約14%。我們可以以金融政策自由化的前后作一個比較：在八十年代初至中期，有限制持牌銀行接受存款公司約占去了總存款的3成，這代表了這類財務公司在金融政策自由化之前曾在銀行業(yè)占一重要席位，這正是我們說的財務公司能利用較優(yōu)厚的利率去吸收存款，而且以靈活的商業(yè)運作去擴充其借貸業(yè)務的效果。而利率本身又可反映出市場上資金的需求和借款人的風險所在，這些優(yōu)點反映了財務公司在脫離了傳統(tǒng)監(jiān)管上的繆誤下，可以發(fā)揮其市場的活力，使銀行的金融創(chuàng)造力釋放出來。這點從香港的例子可大加說明。這兩種形式我們簡略地稱為財務公司。這些認可機構中，有208家由來自30個國家的機構實益擁有。至于境外注冊的虛擬銀行，它們必須來自已具備電子銀行監(jiān)管制度的地區(qū)，其資產總值亦必須超過160億美元。放寬這限制是為了讓境外銀行能夠把部分業(yè)務遷往租金較低廉的地區(qū)，以減低經營成本。原銀行監(jiān)理專員的權力和職務從此轉授給金融管理局。1985年6月7日，海外信托銀行和工商銀行便因無力償還債務而被港府接管。1982年至1983年間，全球經濟出現(xiàn)不景氣，加上香港97問題仍未解決，觸發(fā)信心危機，地產市場崩潰，致使銀行借貸壞賬暴升，金融市場則動蕩不安。其注冊資本額及實收資本額各最少為一億港元。以下簡述新三級制的劃分：　　(1) 持牌銀行(Licensed Bank)　　只有持牌銀行才可經營法定的“銀行業(yè)務”，即經營往來及儲蓄戶口業(yè)務，并接受公眾任何數(shù)額與期限的存款，以及支付或接受客戶簽發(fā)或存入的支票。1981年5月，港府宣布重新訂定發(fā)牌準則，以局限符合資格的銀行申請數(shù)目及緩和過多銀行在港開業(yè)?！　≡?0年代末期，香港銀行業(yè)再次出現(xiàn)重要變化。到1974年，財務公司激增至2，000家以上。因為大批另類“非銀行”的接受存款機構(即財務公司)趁勢涌現(xiàn)，尤其是一些外資銀行，它們并沒有打算在香港的零售銀行業(yè)務大展拳腳，財務公司這種可“接受存款”的變相銀行經營模式正符合它們的需要。　　受到1965年銀行風潮的影響，港英政府同年決定凍結發(fā)出新的銀行牌照。湯建士隨后發(fā)表報告書，指出香港銀行業(yè)發(fā)生風潮的主因有以下三點：　　(1) 銀行數(shù)目遠超過飽和點，造成過度競爭現(xiàn)象；　　(2) 銀行對地產及股市過度參與，影響銀行經營的穩(wěn)定性；　　(3) 銀行董事提款過多，使董事家族生意的成敗影響著銀行本身業(yè)務。1959年，有利銀行為匯豐銀行所收購，其鈔票發(fā)行權也被取消，有利銀行一百多年的歷史到此告一段落；1961年6月14日廖創(chuàng)興銀行遇到擠提，三天內流失存款3，000萬元，幸而在6月17日獲得匯豐和渣打兩間發(fā)鈔銀行的支持，廖創(chuàng)興的擠提事件才告一段落。為了競爭，銀行開始在港九各地廣設分行，希望籍建立分行網絡來爭取市場，俗語有云「銀行多過米鋪」是也。其規(guī)管要點如下表所示：　　1948年《銀行條例》要點　　規(guī)管方向 要點　　(1)界定銀行業(yè)務 將銀行業(yè)務界定在存放款、兌現(xiàn)和代收支票、款項匯入和匯出、買賣金銀幣等較為狹窄的范圍內　　(2)銀行業(yè)發(fā)牌制的確立 規(guī)定從事銀行業(yè)務的機構必須在獲得政府發(fā)放的牌照后，才能經營　　(3)賬目審核 持牌銀行必須每年呈交賬目予財政司(現(xiàn)稱財政司司長)審核　　(4)銀行業(yè)監(jiān)督和監(jiān)管 成立一個特別的銀行業(yè)咨詢委員會(Banking Advisory Committee)，負責監(jiān)督銀行的發(fā)牌和監(jiān)管工作　　盡管《銀行條例》并不完善，但界定銀行業(yè)務和銀行業(yè)發(fā)牌制的確立，對于抑制銀行的盲目擴張，起到了壓抑的作用。1945年，大戰(zhàn)結束，香港重光，戰(zhàn)后的經濟復元，推動了銀行業(yè)快速的發(fā)展，而匯豐銀行承認日本軍票，并愿意無條件的兌換港幣，贏得香港市民的尊敬，而匯豐亦隱然成為香港銀行界的「龍頭」。　　在20世紀初期，華資企業(yè)續(xù)漸冒起，它們的財務需要帶動了華資銀行的興起，在這時成立的華資銀行有廣東銀行(1912年)、東亞銀行(1919年)、嘉華儲蓄銀行(1924年)等。要注意的是，除了輔幣是由港府發(fā)行外，發(fā)鈔活動則由商業(yè)銀行負責，這制度一直沿用至今。有利銀行成立于1853年，渣打銀行總行于1853年在倫敦成立，1859年始在港設立分行發(fā)展業(yè)務。 　　首先我想談一下香港銀行業(yè)發(fā)展歷史和財務公司的成長過程。25 / 25郎咸平：借鑒香港財務公司經驗談中國銀行改革中國國有銀行必須改革，否則將拖垮得之不易的經濟建設成果。我認為香港成功的財務公司制度似乎可以作為參考的重點。后來其它英資銀行相繼來港，除了東方銀行外，有利銀行和渣打銀行也是很早已在港開設分行的英資銀行。除了東方銀行外，有利銀行于1856年獲得“特許”地位，成為發(fā)鈔銀行，而渣打銀行于1862年獲“特許”資格開始發(fā)鈔。從此以后，香港的銀行數(shù)目逐步增加，業(yè)務不斷擴大，但港英政府采取自由放任的政策，除了保留匯豐、渣打和有利作為發(fā)鈔銀行外，基本上是對銀行業(yè)務不加以監(jiān)管，有趣的是，香港當時連一條規(guī)管銀行業(yè)務的條例也沒有，這種自由、寬松的狀況一直持續(xù)了近100年的時間?！　?937年，抗日戰(zhàn)爭爆發(fā)；1941年日本向英國宣戰(zhàn)，香港在同年圣誕節(jié)失守，展開了三年零八個月的淪陷時代，至此香港銀行業(yè)陷于全面癱瘓，而港幣亦強行被日本軍政府發(fā)行的軍票所取替?！　　躲y行條例》的初始目的是從保障公眾存戶