【正文】 第 19 頁(yè) 【 正確答案 】 機(jī)會(huì)點(diǎn) ④ 的期望值 =9000 （ P/A， 10%， 7） 20200=23812（萬元） 機(jī)會(huì)點(diǎn) ⑤ 的期望值 =4000 （ P/A， 10%， 7） =19472（萬元） 由于機(jī)會(huì)點(diǎn) ④ 的期望值大于機(jī)會(huì)點(diǎn) ⑤ 的期望值，因此應(yīng)采用 3年后銷路好時(shí)再次擴(kuò)建的方案。2=200+2510 （ 110%） +1109=1415 （萬元） ［或 C180。 【 正確答案 】 方案 1的最低收費(fèi) =（元 /輛） 方案 2的最低收費(fèi) =（元 /輛） 【 正確答案 】 首先計(jì)算人材機(jī)費(fèi) 人材機(jī)費(fèi) （ 1+8%） （ 1+3%） =8100 人材機(jī)費(fèi) =（萬元） 假設(shè)材料費(fèi)降低 X萬元，可以使利潤(rùn)率達(dá)到 5% （ ）（ 1+8%） （ 1+5%） =8100 第 18 頁(yè) X=（萬元） 所以，當(dāng)材料費(fèi)降低 ，可實(shí)現(xiàn) 5%的盈利目標(biāo)。 （ 2） ++= ； ； 。 ：所需投入的趕工費(fèi)為： 1000＋ 1500＋ 1200＋ 840＝ 4540（元）。 工作 C最大可壓縮天數(shù)為 3天，故本次調(diào)整只能壓縮 3天，因此增加費(fèi)用為 3100 ＋ 3300 ＝ 1200（元），總工期為： 175－ 3＝ 172（天），關(guān)鍵線路： B→D→H 和 B→C→F→H 兩條。 ，工作 D趕工費(fèi)率最低，故應(yīng)對(duì)工作 D持續(xù)時(shí)間進(jìn)行壓縮，工作 D壓縮的同時(shí)，應(yīng)考慮與之平等的各線路，以各線路工作正常進(jìn)展均不影響總工期為限。根據(jù)第 75天的檢查結(jié)果， B工作才剛剛開始，所以拖后 15天，由于工作 B是關(guān)鍵工作，所以它將導(dǎo)致總工期延長(zhǎng) 15天完成。 2 、分別計(jì)算兩方案的地下工程生命周期年度費(fèi)用（不考慮建設(shè)工期的影響，地下工程建設(shè)造價(jià)在期初一次性投入，均形成固定資產(chǎn)，無 殘值），并選擇最經(jīng)濟(jì)方案。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，該項(xiàng)目應(yīng)帶有一定規(guī)模的地下人防工程，如果不帶人防工程需按項(xiàng)目地上和地下工程建設(shè)總造價(jià)的 2%交納人防工程配套費(fèi)?；鶞?zhǔn)收益率 ic=10%，不考慮建設(shè)期所持續(xù)的時(shí)間。據(jù)估計(jì)，該產(chǎn)品銷路好時(shí)，每年的凈現(xiàn)金流量為 4000萬元；銷路差時(shí)，每年的凈現(xiàn)金流量為 3000萬元。 4 、若本工程的工程量為 9000m3，合同工期為 10 個(gè)月，計(jì)算確定應(yīng)采用哪個(gè)方案？若方案二可縮短工期 10%，應(yīng)采用哪個(gè)方案？ 背景： 某企業(yè)生產(chǎn)的某種產(chǎn)品在市場(chǎng)上供不應(yīng)求，因此該企業(yè)決定投資擴(kuò)建新廠。 兩個(gè)施工方案直接工程費(fèi)的相關(guān)數(shù)據(jù)表 1 名稱 方案一 方案二 材料費(fèi)（元 /m3） 700 700 人工消耗（工日 /m3） 1 機(jī)械臺(tái)班消耗（臺(tái)班 /m3） 工日單價(jià)（元 /工日） 100 100 第 14 頁(yè) 臺(tái)班費(fèi)（元 /臺(tái)班） 800 800 為了確定方案一的機(jī)械臺(tái)班消耗，采用預(yù)算定額機(jī)械臺(tái)班消耗量確定方法進(jìn)行實(shí)測(cè)確定。 該施工單位擬參加某一公開招標(biāo)項(xiàng)目的投標(biāo)，根據(jù)本單位成本數(shù)據(jù)庫(kù)中類似工程項(xiàng)目的成本經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，測(cè)算出該工程項(xiàng)目不含規(guī)費(fèi)和稅金的報(bào)價(jià)為 8100萬元，其中，企業(yè)管理費(fèi)費(fèi)率為 8%（以人材機(jī)費(fèi)用之和為計(jì)算基數(shù)），利潤(rùn)率為 3%（以人材機(jī)費(fèi)用與管理費(fèi)之和為計(jì)算基數(shù)）。 2 、列式計(jì)算兩方案的年費(fèi)用（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）。 不考慮兩方案建設(shè)期的差異，基準(zhǔn)收益率為 6%。 方案 2：拆除原橋，在原址建一座新橋。（計(jì)算結(jié)果保 留 3位小數(shù)） 功能項(xiàng)目得分及其目前成本表 2 功能項(xiàng)目 得分 目前成本（萬元） 找平層 14 保溫層 20 防水層 40 為改善某地的交通狀況，提出以下兩個(gè)方案： 方案 1：在原橋基礎(chǔ)上加固、擴(kuò)建。 1 、分別列式計(jì)算擬建工業(yè)廠房壽命期內(nèi)屋面防水保溫工程各方案的綜合單價(jià)現(xiàn)值。方案一，硬泡聚氨酯防水保溫材料（防水保溫二合一）；方案二，三元乙丙橡膠卷材加陶?；炷粒环桨溉?， SBS改性瀝青卷材加陶?；炷痢? 2 、為使本單項(xiàng)工程仍按原工期完成，應(yīng)如何調(diào)整原計(jì)劃。運(yùn)營(yíng)期第 1年末貸款總額 =2020+=（萬元） 運(yùn)營(yíng)期第 2年利息 = 6%=（萬元） 運(yùn)營(yíng)期 2~5年等額本息償還，已知 P求 A： A=P [i（ 1+i） n]/[（ 1+i） n1]= [6% (1+6%)4]/[（ 1+6%） 41]=（萬元） 運(yùn)營(yíng)期第 2年 的償還利息 =（萬元） 運(yùn)營(yíng)期第 2年的償還本金 ==（萬元） 運(yùn)營(yíng)期第 2年的總成本費(fèi)用 =（ 28040） ++=（萬元） 或 =280++=（萬元）（其中可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額為 40萬元） 運(yùn)營(yíng)期第 2年的利潤(rùn)總額 =（ 900150） （ 15040） 6%=（萬元） 第 2年利潤(rùn)總額＜彌補(bǔ)以前年度的虧損（ ），所以本年不計(jì)所得稅。 第 1年利息 1000%/2=30 （萬元） 第 2年利息（ 1000+30+1000/2） %= （萬元） 建設(shè)期貸款利息 30+=（萬元） 【 正確答案 】 本題考查的是還本付息表。 【 正確答案 】 建設(shè)期借款利息： 實(shí)際貸款利率 =（ 1+6%/4） 41=% 第 1年貸款利息 =500/2%= （萬元） 第 2年貸款利息 =［（ 500+） +500/2］ %= （萬元） 建設(shè)期借款利息 =+=（萬元） 表 19 借款還本付息計(jì)劃表 單位：萬元 項(xiàng)目 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 期初借款余額 當(dāng)期還本付息 其中：還本 付息 期末借款余額 每年等額本息額 = （ A/P， i， 6） == （萬元） 【 正確答案 】 項(xiàng)目總投資 =建設(shè)投資 +建設(shè)期借款利息 +全部流動(dòng)資金 =2020++300=（萬元） 固定資產(chǎn)年折舊費(fèi) =（ 1700+） （ 15%） /8=（萬元） 固定資產(chǎn)余值 =殘值 +固定資產(chǎn)年折舊費(fèi) （折舊年限 運(yùn)營(yíng)期） =（ 1700+） 5%+ （ 86）=（萬元） 【 正確答案 】 現(xiàn)金流入 =營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額） +補(bǔ)貼收入 +回收固定資產(chǎn)余值 +回收流動(dòng)資金 =（ 1000170） +0++300=（萬元） 第 10 頁(yè) 現(xiàn)金流出 =項(xiàng)目資本金 +借款本金償還 +借款利息支付 +經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額） +增值稅附加稅 +所得稅 其中，總成本費(fèi)用 =（ 32042） ++300/6+=（萬元） 所得稅 =[1000170（ 17042） 6% ]25%= （萬元） 運(yùn)營(yíng)期第 6年的現(xiàn)金流出 =0+++32042+（ 17042） 6%+ =（萬元） 運(yùn)營(yíng)期第 6年的凈現(xiàn)金流量 =現(xiàn)金 流入 現(xiàn)金流出 ==（萬元） 【 正確答案 】 計(jì)算期第 3年可用于還本付息的資金 =息稅折舊攤銷前利潤(rùn) 所得稅 =營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額） 增值稅附加稅額 經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額） 所得稅 計(jì)算期第 3年的總成本費(fèi)用 =經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額） +折舊 +攤銷 +利息=25030++300/6+=（萬元） 計(jì)算期第 3年所得稅 =利潤(rùn)總額 所得稅率 =[（ 700120（ 12030） 6% ]25%= （萬元） 計(jì)算期第 3年可用于還 本付息的資金 =700120（ 12030） 6% （ 25030） =（萬元），大于第 3年應(yīng)還本付息的資金 。 第 3年的經(jīng)營(yíng)成本 ==（萬元） 第 4年的經(jīng)營(yíng)成本 ==（萬元） 第 10年的經(jīng)營(yíng)成本 =150010024=1376（萬元） 經(jīng)營(yíng)成本 =總成本費(fèi)用 折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息支出 【 正確答案 】 本題考查的是單因素敏感分析。35 ） =（萬元） 流動(dòng)負(fù)債 =應(yīng)付賬款 +預(yù)收賬款 =+=（萬元） 流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 ==（萬元） 流動(dòng)資金估算表 序號(hào) 項(xiàng)目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)（天） 周轉(zhuǎn)次數(shù) 金額（萬元） 1 流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 30 12 375 預(yù)付賬款 20 18 50 存貨 40 9 外購(gòu)原材料、燃料 40 9 在產(chǎn)品 40 9 第 6 頁(yè) 產(chǎn)成品 40 9 500 現(xiàn)金 45 8 2 流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款 30 12 預(yù)收賬款 35 116， 67 3 流動(dòng)資金（ 1）－（ 2） 【 正確答案 】 本題考查的是建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成。 （ 360247。 存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù) =4500247。40 ） =（萬元） 在產(chǎn)品 =（年工資福利費(fèi) +年其他制造費(fèi) +年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi) +年修理費(fèi)） 247。 （ 360247。 預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù) =900247。 應(yīng)收賬款 =年經(jīng)營(yíng)成本 247。 （ 1）生產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費(fèi)： C=30000 （ 45247。 2 、列示計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第 1年償還的貸款本金和利息。 250萬元由自有資金在運(yùn)營(yíng)期第 1年投入（流動(dòng)資金不用于建設(shè)期貸款償還）。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)） 某企業(yè)擬建設(shè)一個(gè)工業(yè)項(xiàng)目，基本數(shù)據(jù)如下： 2年，運(yùn)營(yíng)期 10年，建設(shè)投資 3600萬元，預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。 項(xiàng)目 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 期初借款余額 當(dāng)期還本付息 其中：還本 付息 期末借款余額 2 、列式計(jì)算該項(xiàng)目的總投資、固定資產(chǎn)折舊費(fèi) 及固定資產(chǎn)余值。增值稅附加稅稅率為 6%。建設(shè)期內(nèi)，每年均衡投入自有資金和貸款各 500萬元，建設(shè)期貸款年利率為 6%，按季計(jì)息。 某擬建工業(yè)項(xiàng)目的有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下： 2年，運(yùn)營(yíng)期 6年，建設(shè)投資 2020萬元，預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn) 1700萬元（不含建設(shè)期利息），無形資產(chǎn) 300萬元。 單因素變動(dòng)情況下的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值表（單位：萬元） 因素 變化幅度 － 10% 0 10% 投資額 1410 1300 1190 單位產(chǎn)品價(jià)格 320 1300 2280 年經(jīng)營(yíng)成本 2050 1300 550 第 3 頁(yè) （問題 1計(jì)算結(jié)果保留三位，其余各題計(jì)算結(jié)果保留兩位） 1 、計(jì)算項(xiàng)目各年的建設(shè)投資貸款和流動(dòng)資金貸款還本付息額，并將計(jì)算結(jié)果填入建設(shè)投資貸款還本付息 表和流動(dòng)資金貸款還本付息表。 400萬元，在第 3年和第 4年等額投入，其中僅第 3年投入的 100萬元為投資方自有資金，其余均為銀行貸款，貸款年利率 8%，貸款本金在計(jì)算期最后一年償還，當(dāng)年還清當(dāng)年利息。 3 、分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期正常年份的所得稅和項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率。項(xiàng)目產(chǎn)品預(yù)計(jì)售價(jià)為1400元 /件（不含稅），增值稅稅率為 17%，增值稅附加稅稅率為 6%，企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。 、流動(dòng)資金均由資本金投入。 5 、列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第 2年的總成本費(fèi)用、總利潤(rùn)、所得稅和調(diào)整所得稅。 （計(jì)算結(jié)果保留三位有效數(shù)字） 1 、列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)投資。由于第一年未 100%達(dá)產(chǎn)，故營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本、 增值稅附加額按運(yùn)營(yíng)期第 1年的 80%計(jì)。貸款共計(jì) 2020萬元，年初和年中各投入 1000萬元，貸款年利率為 6%（按年計(jì)息），貸款合同約定的還款方式為運(yùn)營(yíng)期前 5年等額還本、利息照付方式。 某企業(yè)的生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下： ，項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為 2500萬元。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款 30天，預(yù)付賬款 20天，現(xiàn)金 45天，存貨中各構(gòu)成項(xiàng)的周轉(zhuǎn)次數(shù)均為 40天，應(yīng)付賬款 30天，預(yù)收賬款 35天。 10%，建設(shè)期內(nèi)生產(chǎn)資料年漲價(jià)率為 5%。估算該設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)。其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為：國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為 360美元 /t；海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為 %；中國(guó)銀行手續(xù)費(fèi)率為 %；外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為 %；關(guān)稅稅率為 22%；增值稅的稅率為 17%；美元的銀行外匯牌價(jià)為 1美元＝ ，設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為 %。其他數(shù)據(jù)如下： 3年，投資進(jìn)度計(jì)劃為：第一年 30%，第二年 50%，第三年 20%，建設(shè)前期的年數(shù)假設(shè)為 0。年外購(gòu)商品或服務(wù)費(fèi)用 900萬元，年外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)為 6200萬元，年修理費(fèi)為 500萬元，年經(jīng)營(yíng)成本為 4500萬元，年?duì)I業(yè)費(fèi)用忽略不計(jì)，年預(yù)收營(yíng)業(yè)收入為 1200萬元。 3 、估算建設(shè)項(xiàng)目的總投資額。 。 、經(jīng)營(yíng)成本、增值稅附加額分別為 2400萬元（其中銷項(xiàng)稅額為 400萬元）、 1300萬元（其中進(jìn)項(xiàng)稅額為 170萬元）、 20萬元。假設(shè)建設(shè)投資中無可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額。 4 、列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)