【正文】 （ 2）比較多的英國跨國公司往往選擇協(xié)議定價法，而比較多的日本跨國公司選擇成本加成定價法； ? （ 3）對于用成本定價法的跨國公司來講，標準成本定價法的運用要比實際成本定價法廣泛。 三、發(fā)達國家跨國公司國際轉(zhuǎn)移價格的定價方法 ? 隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加速，到 20世紀 80年代末，西歐、北美、日本等工業(yè)化發(fā)達國家跨國公司的國際化經(jīng)營規(guī)模得以新的拓展，對跨國公司的內(nèi)部國際轉(zhuǎn)移價格定價系統(tǒng)的實證研究也在不斷增加。 再者，由于 “ 成本 ” 通常為歷史成本，若在通貨膨脹劇烈的國家里，按成本為基礎(chǔ)制定的轉(zhuǎn)移價格將與現(xiàn)行市場價格遠遠脫節(jié)。 ? 以全部成本為基礎(chǔ)制定的轉(zhuǎn)移價格，使轉(zhuǎn)出產(chǎn)品的子公司或利潤中心無任何利潤。 ? 首先，成本資料容易收集，所以此法簡便易行。因此，開發(fā)產(chǎn)品的跨國公司很難接受這種市場價格。 ? 首先，很難找到一個完全競爭的市場，而只要是在不完全競爭的市場上，跨國公司就有能力操縱市場價格。 其次，由于市價代表了無關(guān)聯(lián)關(guān)系的買賣雙方在公開競爭的市場上所愿達成的交易價格，排除了人為調(diào)節(jié)的因素，因此 ， 這種轉(zhuǎn)移價格易于為東道國政府所接受。 采用市價為基礎(chǔ)的定價方法的優(yōu)點主要表現(xiàn)在兩個方面。但歸納起來可分為兩類： ? （ 1）以市價為基礎(chǔ)；（ 2）以成本為基礎(chǔ)。 具體來說 : ? 對于聯(lián)屬企業(yè)之間往來的商品銷售業(yè)務(wù)或與商品生產(chǎn)經(jīng)營密切有關(guān)的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，應以成本加合理利潤來制定價格；而對非商品銷售業(yè)務(wù)，可以按成本加利潤制定轉(zhuǎn)讓價格，也可以按成本收費。特許使用費由于其內(nèi)容獨特，缺乏可比性，因此一向是避稅與反避稅斗爭的一個焦點。美國規(guī)定，有形財產(chǎn)租賃的租金，應該按無關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的市場標準確定，即成本加合理利潤。能確定資金是債權(quán)人以優(yōu)惠條件從相關(guān)聯(lián)企業(yè)集團以外獲得的（如政府貸款），就可采用較低的利息率為標準，這仍符合正常交易的原則。 即假設(shè)設(shè)在甲國的獨立企業(yè)，從設(shè)在乙國的獨立企業(yè)取得貸款，其貸款利息率一般是由放款人所在乙國的市場條件決定，而不是由借款人所在甲國的市場條件決定，因而，按照獨立核算原則，跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的貸款利息標準，也采用債權(quán)人所在國的一般市場利率。 這樣做的實際結(jié)果是母公司分享子公司的利潤，并用隱蔽的形式把資金從子公司所在國轉(zhuǎn)移出去。 （ 6）科研開發(fā)費用的分配有些國家是這樣處理的，先把明確為某子公司支付的科研費用分配給該子公司，然后在科研費用中扣除 30%的部分，由母公司承擔；余下的 70%部分，按有關(guān)產(chǎn)品在母公司和子公司之間的銷售比例進行分攤。 （ 2）如果提供的勞務(wù)不是企業(yè)的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，就可以在成本費用和市場價格之間確定勞務(wù)收入標準。如果母公司所提供的服務(wù)確有其事，這些費用就要在子公司之間分攤。 近年來，確實有越來越多的國家傾向于或要求國際轉(zhuǎn)移價格采用市價基礎(chǔ)，有的國家甚至規(guī)定，政府有權(quán)對非市價基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移價格做重新計算和調(diào)整，或可對收入做重新分派，以保證政府的征稅權(quán)利不致落空。 聯(lián)合國稅收協(xié)定小組也在 20世紀70年代著手致力于獨立核算原則的研究，使之成為制定國際轉(zhuǎn)移價格、處理國際收入和費用分配問題的指導原則。目前，盛行的制定國際轉(zhuǎn)移價格的主要原則就是“ 獨立核算原則 ” 。 除了上述六項基本目標外，國際轉(zhuǎn)移價格定價系統(tǒng)還能幫助跨國公司增強海外子公司在當?shù)厥袌錾系母偁幜?，實現(xiàn)資源的優(yōu)化分配，滿足現(xiàn)金流動的短期需求和有助于海外子公司實行自治等目標。 各國對跨國公司設(shè)立于其國內(nèi)的子公司都有一些管制措施，如對 “ 利潤返還 ” 行為加以限制等，這意味著跨國公司對各子公司所創(chuàng)造的利潤的自由使用受到限制。在實際工作中，跨國公司還將內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的制定與創(chuàng)新金融工具的運用結(jié)合起來，以求更好地實現(xiàn)減少外匯交易風險這一目標。 在實際工作中，可以通過授予利潤中心一定的價格決策權(quán)來實現(xiàn)這一目標。 跨國公司一般都要采用適當?shù)霓D(zhuǎn)移價格定價策略，對產(chǎn)生的利益沖突進行協(xié)調(diào)，使分權(quán)經(jīng)營的各公司既能像真正的獨立經(jīng)營單位那樣提高效益和利潤水平，又能使整個公司在轉(zhuǎn)移價格政策的支持下獲得長期的分權(quán)經(jīng)營效益，最終保證公司總體目標和各利潤中心目標的一致性。 對跨國公司而言，稅負因素主要有兩個方面：所得稅與關(guān)稅。在政治局勢不穩(wěn)定的國家內(nèi)，企業(yè)的正常權(quán)利往往難以得到保障。 外國政府將其貨幣貶值： ? 此外，外國政府出于改善國際收支狀況的需要，常常將其貨幣貶值使這些國家中的子公司遭受類似通貨膨脹下的損失，留在子公司的現(xiàn)金越多，損失就越大。從外部來看，這種做法會導致子公司所在國政府采取反托拉斯和反傾銷的行為，同時也會遭受到所在國其他競爭對手的報復。出于占有和保持市場的需要，母公司可以用低價轉(zhuǎn)移價格的方式扶持子公司，以增強其市場競爭力?？鐕緸榱藴p少這種損失，通常將設(shè)在通貨膨脹率較高國家的子公司的貨幣性資產(chǎn)保持在最低限度。如果是關(guān)稅和所得稅兩者皆高的國家，跨國公司確定轉(zhuǎn)移價格時就只好在兩者之間作一番取舍了。 A國以 $ 230賣給 C國基地公司，其費用為 $200,基地公司以 $ 280元賣給 B國子公司， B子公司仍以 $300出售 。 例：一美國跨國公司向設(shè)在德國的子公司出售一批零件，它可以低價賣給設(shè)在巴哈馬的基地公司，再由基地公司用高價賣給德國的子公司，實際上貨物可能由美國直接運往德國，但經(jīng)過這一轉(zhuǎn)讓價格，美國的跨國公司因低價出售而無盈利，德國的子公司因高價收購也無盈利。 項 目 A公司 B公司 母公司 銷售收入 銷售成本 銷售毛利 銷售費用 稅前凈利潤 所得稅 凈收益 $285000 202200 $85000 3500 $81500 28525 $52975 $ 300000 285000 $15000 4000 $11000 5500 $5500 $300000 202200 $100000 7500 $92500 34025 $58475 當兩個國家的所得稅稅率相近時 ： ? 跨國公司還可以通過在避稅港設(shè)立 “ 發(fā)票中心 ” 式的非生產(chǎn)性子公司作為貿(mào)易中介，通過低價買入，高價賣出的方式將大部分利潤從兩個稅率相近的國家轉(zhuǎn)移到避稅港。則該汽車公司的收益如下表： 收益表 1 項 目 A公司 B公司 母公司 銷售收入 銷售成本 銷售毛利 銷售費用 稅前凈利潤 所得稅 凈收益 $250000 202200 $50000 3500 $46500 16275 $30225 $ 300000 250000 $50000 4000 $46000 23000 $23000 $300000 202200 $100000 7500 $92500 39275 $53225 分析： ? 由于 B子公司東道國的稅率高于 A子公司，因而，只要提高 A子公司向 B子公司的轉(zhuǎn)讓價格，便可使跨國公司的凈收益增加。 例：假設(shè)一汽車公司擁有 A、 B兩個子公司。 ? 跨國公司利用轉(zhuǎn)移價格轉(zhuǎn)移收益，減輕稅負對各國政府的影響是： ? 由于跨國公司是將收入由稅率較高的國家向稅率較低的國家轉(zhuǎn)移，而將費用由稅率較低的國家向稅率較高的國家轉(zhuǎn)移，從而導致相關(guān)國家在稅收利益方面的關(guān)系發(fā)生變化。 二、影響國際轉(zhuǎn)移價格制定的各種因素 ? ? 影響國際轉(zhuǎn)移價格制定的因素很多，如所得稅制的差別、關(guān)稅壁壘、競爭、通貨膨脹、外匯管制和政治風險等。就跨國公司而言，適當?shù)乩棉D(zhuǎn)移價格，可以減輕稅款支出，包括減輕所得稅、扣繳稅或者關(guān)稅等，從而改善公司的資金流動狀況。據(jù)統(tǒng)計，國際貿(mào)易總額中約有 40%是由跨國公司內(nèi)部的產(chǎn)品流轉(zhuǎn)構(gòu)成的。 第一節(jié) 國際轉(zhuǎn)移價格概述 一、國際轉(zhuǎn)移價格及意義 ? 國際轉(zhuǎn)移價格（ International transfer price） 是指：跨國公司管理當局從其總體經(jīng)營戰(zhàn)略目標出發(fā)，為謀求公司利潤的最大化，在跨國聯(lián)屬企業(yè)（如母公司與子公司、子公司與子公司）之間購銷產(chǎn)品或提供勞務(wù)時所確定的內(nèi)部價格。因此，國際轉(zhuǎn)移價格的制定，是跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略的重要組成部分 。首先，在跨國經(jīng)營企業(yè)的總產(chǎn)量中，需要在公司內(nèi)部以轉(zhuǎn)移價格的部分大幅增加。國際轉(zhuǎn)移價格制定得當與否，直接影響到跨國公司以及各國政府的利益。 ? 另一方面，就各國政府而言，對跨國公司的轉(zhuǎn)移價格管理過于松懈，可能嚴重影響本國財政收入；但如果控制過嚴，又會損害這些國家的投資環(huán)境，影響國外投資者的投資積極性。 ? 具體地說，跨國公司可通過以較高的轉(zhuǎn)移價格輸入產(chǎn)品，而以較低的轉(zhuǎn)移價格輸出產(chǎn)品的方式，把設(shè)在稅率較高國家的子公司的利潤轉(zhuǎn)移出來，再用相反的方法把利潤轉(zhuǎn)移到稅率較低國家的子公司去，從而減少應交所得稅，增加整個跨國公司集團的稅后利潤。 ? (高所得 低價出售產(chǎn)品 ( 低所得 ? 稅率國家 ) 高價出售產(chǎn)品 稅率國家 ) ? 一般包括所得稅和關(guān)稅，下面用一個所得稅的例子說明。若 A子公司本月向B子公司銷售的零部件為 1000輛套，并經(jīng)B子公司裝配后全部出售， A、 B兩子公司所在國的所得稅率分別為 35%和 50%。反之， A國稅率高于 B國稅率，可以降低轉(zhuǎn)移價格。 1970年瑞士有基地公司 20220家， 1975年巴哈馬有基地公司 14000家，開曼群島為 6000家，摩洛哥有 2022家信箱公司，希臘有輪船基地公司近 1000家。 C國為 A國的避稅港，其稅率為20%。相反，如果向低關(guān)稅國家的子公司出口產(chǎn)品，則可以調(diào)高產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價格，以便從中獲取收益。 （二）通貨膨脹 ? 通貨膨脹主要對企業(yè)的貨幣性項目產(chǎn)生影響，使企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)的購買力下降，進而侵蝕企業(yè)的財務(wù)能力。由于新成立的子公司在生產(chǎn)、經(jīng)營等方面都處于不成熟的階段，其競爭能力一般較弱，難以在市場上與其他公司相抗衡。 ? 但是，由于競爭需要人為調(diào)整轉(zhuǎn)移價格的做法，也會受到來自各方的制約。 （四）外匯管制 ? 外匯管制一般通過兩個方法： ? 高稅率： 許多國家對跨國公司在本國賺取的收益在匯出本國國境時施加了很多限制，并課以十分可觀的稅收。 （五）東道國政局的穩(wěn)定性 ? 各國政治局勢的穩(wěn)定與否，直接關(guān)系到跨國公司以及其下屬公司合法權(quán)益能否得到保障。 三、國際轉(zhuǎn)移價格定價目標 ? 鑒于對跨國公司轉(zhuǎn)移價格影響因素的分析，跨國公司國際轉(zhuǎn)移價格定價的目標概括如下： 謀求跨國公司全球總稅負最低化。 跨國公司母公司和各子公司由于生產(chǎn)經(jīng)營條件和物質(zhì)條件的不同，往往會發(fā)生利益上的矛盾，轉(zhuǎn)移價格制定不當有可能加深這種矛盾。國際轉(zhuǎn)移價格策略被認為是激勵機制中的一個重要手段。 通過合理地運用國際轉(zhuǎn)移價格定價策略，盡可能將軟貨幣國家中的資金轉(zhuǎn)移到其他國家，從而減少由于匯率變動可能給跨國公司帶來的損失。 提高資金使用的自由度。所以要通過轉(zhuǎn)移價格達到提高資金使用自由度的目的。該原則也稱正常交易原則或市場競爭原則，它要求把聯(lián)屬企業(yè)當作各自不控制對方或不受對方控制的獨立的企業(yè)，完全按照無聯(lián)屬企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來的方式和條件來從事它們之間的內(nèi)部交易，制定國際轉(zhuǎn)移價格。為此，任何應由一個企業(yè)取得，但由于某種條件而沒有取得的利潤，可以計入該企業(yè)的利潤，并為納稅依據(jù)。