【正文】 （ 2）比較多的英國(guó)跨國(guó)公司往往選擇協(xié)議定價(jià)法，而比較多的日本跨國(guó)公司選擇成本加成定價(jià)法； ? （ 3）對(duì)于用成本定價(jià)法的跨國(guó)公司來講，標(biāo)準(zhǔn)成本定價(jià)法的運(yùn)用要比實(shí)際成本定價(jià)法廣泛。 三、發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格的定價(jià)方法 ? 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速，到 20世紀(jì) 80年代末，西歐、北美、日本等工業(yè)化發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)規(guī)模得以新的拓展，對(duì)跨國(guó)公司的內(nèi)部國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)系統(tǒng)的實(shí)證研究也在不斷增加。 再者，由于 “ 成本 ” 通常為歷史成本，若在通貨膨脹劇烈的國(guó)家里，按成本為基礎(chǔ)制定的轉(zhuǎn)移價(jià)格將與現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫節(jié)。 ? 以全部成本為基礎(chǔ)制定的轉(zhuǎn)移價(jià)格，使轉(zhuǎn)出產(chǎn)品的子公司或利潤(rùn)中心無任何利潤(rùn)。 ? 首先，成本資料容易收集，所以此法簡(jiǎn)便易行。因此，開發(fā)產(chǎn)品的跨國(guó)公司很難接受這種市場(chǎng)價(jià)格。 ? 首先，很難找到一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，而只要是在不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上，跨國(guó)公司就有能力操縱市場(chǎng)價(jià)格。 其次，由于市價(jià)代表了無關(guān)聯(lián)關(guān)系的買賣雙方在公開競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上所愿達(dá)成的交易價(jià)格，排除了人為調(diào)節(jié)的因素，因此 ， 這種轉(zhuǎn)移價(jià)格易于為東道國(guó)政府所接受。 采用市價(jià)為基礎(chǔ)的定價(jià)方法的優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。但歸納起來可分為兩類： ? （ 1）以市價(jià)為基礎(chǔ)；（ 2）以成本為基礎(chǔ)。 具體來說 : ? 對(duì)于聯(lián)屬企業(yè)之間往來的商品銷售業(yè)務(wù)或與商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密切有關(guān)的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，應(yīng)以成本加合理利潤(rùn)來制定價(jià)格；而對(duì)非商品銷售業(yè)務(wù)，可以按成本加利潤(rùn)制定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，也可以按成本收費(fèi)。特許使用費(fèi)由于其內(nèi)容獨(dú)特，缺乏可比性，因此一向是避稅與反避稅斗爭(zhēng)的一個(gè)焦點(diǎn)。美國(guó)規(guī)定，有形財(cái)產(chǎn)租賃的租金，應(yīng)該按無關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)確定，即成本加合理利潤(rùn)。能確定資金是債權(quán)人以優(yōu)惠條件從相關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)以外獲得的（如政府貸款），就可采用較低的利息率為標(biāo)準(zhǔn)，這仍符合正常交易的原則。 即假設(shè)設(shè)在甲國(guó)的獨(dú)立企業(yè)，從設(shè)在乙國(guó)的獨(dú)立企業(yè)取得貸款，其貸款利息率一般是由放款人所在乙國(guó)的市場(chǎng)條件決定，而不是由借款人所在甲國(guó)的市場(chǎng)條件決定，因而，按照獨(dú)立核算原則，跨國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的貸款利息標(biāo)準(zhǔn)，也采用債權(quán)人所在國(guó)的一般市場(chǎng)利率。 這樣做的實(shí)際結(jié)果是母公司分享子公司的利潤(rùn)，并用隱蔽的形式把資金從子公司所在國(guó)轉(zhuǎn)移出去。 （ 6）科研開發(fā)費(fèi)用的分配有些國(guó)家是這樣處理的，先把明確為某子公司支付的科研費(fèi)用分配給該子公司，然后在科研費(fèi)用中扣除 30%的部分，由母公司承擔(dān)；余下的 70%部分，按有關(guān)產(chǎn)品在母公司和子公司之間的銷售比例進(jìn)行分?jǐn)偂? （ 2）如果提供的勞務(wù)不是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，就可以在成本費(fèi)用和市場(chǎng)價(jià)格之間確定勞務(wù)收入標(biāo)準(zhǔn)。如果母公司所提供的服務(wù)確有其事，這些費(fèi)用就要在子公司之間分?jǐn)偂? 近年來，確實(shí)有越來越多的國(guó)家傾向于或要求國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格采用市價(jià)基礎(chǔ)，有的國(guó)家甚至規(guī)定，政府有權(quán)對(duì)非市價(jià)基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移價(jià)格做重新計(jì)算和調(diào)整，或可對(duì)收入做重新分派，以保證政府的征稅權(quán)利不致落空。 聯(lián)合國(guó)稅收協(xié)定小組也在 20世紀(jì)70年代著手致力于獨(dú)立核算原則的研究，使之成為制定國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格、處理國(guó)際收入和費(fèi)用分配問題的指導(dǎo)原則。目前，盛行的制定國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格的主要原則就是“ 獨(dú)立核算原則 ” 。 除了上述六項(xiàng)基本目標(biāo)外，國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)系統(tǒng)還能幫助跨國(guó)公司增強(qiáng)海外子公司在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化分配，滿足現(xiàn)金流動(dòng)的短期需求和有助于海外子公司實(shí)行自治等目標(biāo)。 各國(guó)對(duì)跨國(guó)公司設(shè)立于其國(guó)內(nèi)的子公司都有一些管制措施，如對(duì) “ 利潤(rùn)返還 ” 行為加以限制等，這意味著跨國(guó)公司對(duì)各子公司所創(chuàng)造的利潤(rùn)的自由使用受到限制。在實(shí)際工作中，跨國(guó)公司還將內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定與創(chuàng)新金融工具的運(yùn)用結(jié)合起來，以求更好地實(shí)現(xiàn)減少外匯交易風(fēng)險(xiǎn)這一目標(biāo)。 在實(shí)際工作中，可以通過授予利潤(rùn)中心一定的價(jià)格決策權(quán)來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。 跨國(guó)公司一般都要采用適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)策略，對(duì)產(chǎn)生的利益沖突進(jìn)行協(xié)調(diào)，使分權(quán)經(jīng)營(yíng)的各公司既能像真正的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)單位那樣提高效益和利潤(rùn)水平，又能使整個(gè)公司在轉(zhuǎn)移價(jià)格政策的支持下獲得長(zhǎng)期的分權(quán)經(jīng)營(yíng)效益，最終保證公司總體目標(biāo)和各利潤(rùn)中心目標(biāo)的一致性。 對(duì)跨國(guó)公司而言，稅負(fù)因素主要有兩個(gè)方面：所得稅與關(guān)稅。在政治局勢(shì)不穩(wěn)定的國(guó)家內(nèi)，企業(yè)的正常權(quán)利往往難以得到保障。 外國(guó)政府將其貨幣貶值： ? 此外，外國(guó)政府出于改善國(guó)際收支狀況的需要，常常將其貨幣貶值使這些國(guó)家中的子公司遭受類似通貨膨脹下的損失，留在子公司的現(xiàn)金越多，損失就越大。從外部來看，這種做法會(huì)導(dǎo)致子公司所在國(guó)政府采取反托拉斯和反傾銷的行為，同時(shí)也會(huì)遭受到所在國(guó)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的報(bào)復(fù)。出于占有和保持市場(chǎng)的需要，母公司可以用低價(jià)轉(zhuǎn)移價(jià)格的方式扶持子公司，以增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?？鐕?guó)公司為了減少這種損失，通常將設(shè)在通貨膨脹率較高國(guó)家的子公司的貨幣性資產(chǎn)保持在最低限度。如果是關(guān)稅和所得稅兩者皆高的國(guó)家，跨國(guó)公司確定轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)就只好在兩者之間作一番取舍了。 A國(guó)以 $ 230賣給 C國(guó)基地公司，其費(fèi)用為 $200,基地公司以 $ 280元賣給 B國(guó)子公司， B子公司仍以 $300出售 。 例：一美國(guó)跨國(guó)公司向設(shè)在德國(guó)的子公司出售一批零件，它可以低價(jià)賣給設(shè)在巴哈馬的基地公司，再由基地公司用高價(jià)賣給德國(guó)的子公司，實(shí)際上貨物可能由美國(guó)直接運(yùn)往德國(guó)，但經(jīng)過這一轉(zhuǎn)讓價(jià)格，美國(guó)的跨國(guó)公司因低價(jià)出售而無盈利，德國(guó)的子公司因高價(jià)收購(gòu)也無盈利。 項(xiàng) 目 A公司 B公司 母公司 銷售收入 銷售成本 銷售毛利 銷售費(fèi)用 稅前凈利潤(rùn) 所得稅 凈收益 $285000 202200 $85000 3500 $81500 28525 $52975 $ 300000 285000 $15000 4000 $11000 5500 $5500 $300000 202200 $100000 7500 $92500 34025 $58475 當(dāng)兩個(gè)國(guó)家的所得稅稅率相近時(shí) ： ? 跨國(guó)公司還可以通過在避稅港設(shè)立 “ 發(fā)票中心 ” 式的非生產(chǎn)性子公司作為貿(mào)易中介，通過低價(jià)買入，高價(jià)賣出的方式將大部分利潤(rùn)從兩個(gè)稅率相近的國(guó)家轉(zhuǎn)移到避稅港。則該汽車公司的收益如下表： 收益表 1 項(xiàng) 目 A公司 B公司 母公司 銷售收入 銷售成本 銷售毛利 銷售費(fèi)用 稅前凈利潤(rùn) 所得稅 凈收益 $250000 202200 $50000 3500 $46500 16275 $30225 $ 300000 250000 $50000 4000 $46000 23000 $23000 $300000 202200 $100000 7500 $92500 39275 $53225 分析： ? 由于 B子公司東道國(guó)的稅率高于 A子公司，因而，只要提高 A子公司向 B子公司的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，便可使跨國(guó)公司的凈收益增加。 例：假設(shè)一汽車公司擁有 A、 B兩個(gè)子公司。 ? 跨國(guó)公司利用轉(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)移收益，減輕稅負(fù)對(duì)各國(guó)政府的影響是： ? 由于跨國(guó)公司是將收入由稅率較高的國(guó)家向稅率較低的國(guó)家轉(zhuǎn)移，而將費(fèi)用由稅率較低的國(guó)家向稅率較高的國(guó)家轉(zhuǎn)移，從而導(dǎo)致相關(guān)國(guó)家在稅收利益方面的關(guān)系發(fā)生變化。 二、影響國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的各種因素 ? ? 影響國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的因素很多，如所得稅制的差別、關(guān)稅壁壘、競(jìng)爭(zhēng)、通貨膨脹、外匯管制和政治風(fēng)險(xiǎn)等。就跨國(guó)公司而言，適當(dāng)?shù)乩棉D(zhuǎn)移價(jià)格，可以減輕稅款支出，包括減輕所得稅、扣繳稅或者關(guān)稅等，從而改善公司的資金流動(dòng)狀況。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)際貿(mào)易總額中約有 40%是由跨國(guó)公司內(nèi)部的產(chǎn)品流轉(zhuǎn)構(gòu)成的。 第一節(jié) 國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格概述 一、國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格及意義 ? 國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格（ International transfer price） 是指：跨國(guó)公司管理當(dāng)局從其總體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，為謀求公司利潤(rùn)的最大化，在跨國(guó)聯(lián)屬企業(yè)（如母公司與子公司、子公司與子公司）之間購(gòu)銷產(chǎn)品或提供勞務(wù)時(shí)所確定的內(nèi)部?jī)r(jià)格。因此，國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定，是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要組成部分 。首先，在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的總產(chǎn)量中，需要在公司內(nèi)部以轉(zhuǎn)移價(jià)格的部分大幅增加。國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格制定得當(dāng)與否，直接影響到跨國(guó)公司以及各國(guó)政府的利益。 ? 另一方面，就各國(guó)政府而言，對(duì)跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格管理過于松懈，可能嚴(yán)重影響本國(guó)財(cái)政收入；但如果控制過嚴(yán)，又會(huì)損害這些國(guó)家的投資環(huán)境，影響國(guó)外投資者的投資積極性。 ? 具體地說，跨國(guó)公司可通過以較高的轉(zhuǎn)移價(jià)格輸入產(chǎn)品，而以較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格輸出產(chǎn)品的方式，把設(shè)在稅率較高國(guó)家的子公司的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出來，再用相反的方法把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到稅率較低國(guó)家的子公司去，從而減少應(yīng)交所得稅，增加整個(gè)跨國(guó)公司集團(tuán)的稅后利潤(rùn)。 ? (高所得 低價(jià)出售產(chǎn)品 ( 低所得 ? 稅率國(guó)家 ) 高價(jià)出售產(chǎn)品 稅率國(guó)家 ) ? 一般包括所得稅和關(guān)稅，下面用一個(gè)所得稅的例子說明。若 A子公司本月向B子公司銷售的零部件為 1000輛套，并經(jīng)B子公司裝配后全部出售， A、 B兩子公司所在國(guó)的所得稅率分別為 35%和 50%。反之， A國(guó)稅率高于 B國(guó)稅率，可以降低轉(zhuǎn)移價(jià)格。 1970年瑞士有基地公司 20220家， 1975年巴哈馬有基地公司 14000家，開曼群島為 6000家，摩洛哥有 2022家信箱公司，希臘有輪船基地公司近 1000家。 C國(guó)為 A國(guó)的避稅港，其稅率為20%。相反，如果向低關(guān)稅國(guó)家的子公司出口產(chǎn)品，則可以調(diào)高產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格，以便從中獲取收益。 （二）通貨膨脹 ? 通貨膨脹主要對(duì)企業(yè)的貨幣性項(xiàng)目產(chǎn)生影響，使企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)的購(gòu)買力下降，進(jìn)而侵蝕企業(yè)的財(cái)務(wù)能力。由于新成立的子公司在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等方面都處于不成熟的階段，其競(jìng)爭(zhēng)能力一般較弱，難以在市場(chǎng)上與其他公司相抗衡。 ? 但是，由于競(jìng)爭(zhēng)需要人為調(diào)整轉(zhuǎn)移價(jià)格的做法，也會(huì)受到來自各方的制約。 （四）外匯管制 ? 外匯管制一般通過兩個(gè)方法： ? 高稅率： 許多國(guó)家對(duì)跨國(guó)公司在本國(guó)賺取的收益在匯出本國(guó)國(guó)境時(shí)施加了很多限制，并課以十分可觀的稅收。 （五）東道國(guó)政局的穩(wěn)定性 ? 各國(guó)政治局勢(shì)的穩(wěn)定與否，直接關(guān)系到跨國(guó)公司以及其下屬公司合法權(quán)益能否得到保障。 三、國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)目標(biāo) ? 鑒于對(duì)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移價(jià)格影響因素的分析，跨國(guó)公司國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)的目標(biāo)概括如下： 謀求跨國(guó)公司全球總稅負(fù)最低化。 跨國(guó)公司母公司和各子公司由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件和物質(zhì)條件的不同，往往會(huì)發(fā)生利益上的矛盾，轉(zhuǎn)移價(jià)格制定不當(dāng)有可能加深這種矛盾。國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格策略被認(rèn)為是激勵(lì)機(jī)制中的一個(gè)重要手段。 通過合理地運(yùn)用國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)策略，盡可能將軟貨幣國(guó)家中的資金轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家，從而減少由于匯率變動(dòng)可能給跨國(guó)公司帶來的損失。 提高資金使用的自由度。所以要通過轉(zhuǎn)移價(jià)格達(dá)到提高資金使用自由度的目的。該原則也稱正常交易原則或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則，它要求把聯(lián)屬企業(yè)當(dāng)作各自不控制對(duì)方或不受對(duì)方控制的獨(dú)立的企業(yè)，完全按照無聯(lián)屬企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來的方式和條件來從事它們之間的內(nèi)部交易，制定國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格。為此，任何應(yīng)由一個(gè)企業(yè)取得，但由于某種條件而沒有取得的利潤(rùn)，可以計(jì)入該企業(yè)的利潤(rùn)，并為納稅依據(jù)。