【正文】 (i)來自 2022年 12月 31日資產(chǎn)負(fù)債表（不變）； (j) 2022年 12月 31日的余額 ＄ 449,900 加：凈收益（來自預(yù)算表 9） 108,200 558,100 減：支付股利（來自預(yù)算表 8） 32,000 2022年 12月 31日的余額 ＄ 526,100 第四節(jié) 編制預(yù)算的國際問題 跨國公司編制預(yù)算時面臨著特殊問題。然而，他們最后按本國的貨幣收到的金額則依據(jù)當(dāng)時的現(xiàn)行匯率。此類套期交易的具體操作在財務(wù)教材中涉及。在這些國家，編制普通預(yù)算的策略是縮短編制預(yù)算的時間，根據(jù)所發(fā)生的實際通貨膨脹頻繁地修訂預(yù)算。其目的是減少傳統(tǒng)的重復(fù)的預(yù)算編制過程，因為在最終得到一致意見之前，最初的預(yù)算通常要多次通過上。在這些經(jīng)營所在的國家，政府政策可能影響人工成本、設(shè)備采購、現(xiàn)金管理以及其他的預(yù)算項目。 有些跨國公司的經(jīng)營所在國的通貨膨脹率很高，其通貨膨脹率一年有時超過了 100%，這叫做惡性通貨膨脹。 大量涉及出口業(yè)務(wù)的公司通常通過購買和銷售縝密的財務(wù)合約，來規(guī)避匯率波動所帶來的影響。 外幣匯率的波動產(chǎn)生獨特的預(yù)算編制問題。表中的一些資料來自公司以前 2022年年末資產(chǎn)負(fù)債表，如下所示： 漢普頓冰飲有限公司資產(chǎn)負(fù)債表 2022年 12月 31日 資 產(chǎn) 流動資產(chǎn)： 現(xiàn)金 ＄ 42,500 應(yīng)收賬款 90,000 原材料存貨（ 21,000磅） 4,200 產(chǎn)成品存貨（ 2,000箱） 26,000 流動資產(chǎn)合計 ＄ 162,700 廠房及設(shè)備： 土地 80,000 建筑物及設(shè)備 700,000 累計折舊 （ 292,000） 廠房及設(shè)備凈額 488,000 總資產(chǎn) ＄ 650,700 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動負(fù)債： 應(yīng)付賬款（原材料） ＄ 25,800 所有者權(quán)益： 無面值普通股 ＄ 175,000 留存收益 449,900 所有者權(quán)益合計 624,900 負(fù)債及所有者權(quán)益總計 ＄ 650,700 預(yù)算表 10 漢普頓冰飲有限公司預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 2022年 12月 31日 資 產(chǎn) 流動資產(chǎn)： 現(xiàn)金 ＄ 47,500 （ a） 應(yīng)收賬款 120,000 （ b） 原材料存貨 4,500 （ c） 產(chǎn)成品存貨 39,000 （ d） 流動資產(chǎn)合計 ＄ 211,000 廠房及設(shè)備： 土地 80,000 （ e） 建筑物及設(shè)備 830,000 （ f） 累計折舊 （ 392,000） （ g） 廠房及設(shè)備凈額 518,000 總資產(chǎn) ＄ 729,000 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動負(fù)債： 應(yīng)付賬款（原材料） ＄ 27,900（ h） 所有者權(quán)益： 無面值普通股 ＄ 175,000 （ i） 留存收益 526,100 （ j） 所有者權(quán)益合計 701,100 債及所有者權(quán)益總計 ＄ 729,000 注： 2022年 12月 31日資產(chǎn)負(fù)債表各項數(shù)字來源說明： (a)現(xiàn)金期末余額，來自預(yù)算表 8中現(xiàn)金預(yù)算中預(yù)計數(shù)； (b)第四季度銷售額的 30%，來自預(yù)算表 1（＄ 400,000 30%=＄ 120,000）； (c)來自預(yù)算表 3，期末原材料存貨為 22,500磅，該材料成本為每磅＄ ，因此，期末原材料存貨成本為＄ 4,500（ 22,500 ）； (d)來自預(yù)算表 6； (e)來自 2022年 12月 31日資產(chǎn)負(fù)債表（不變）； (f)2022年 12月 31日資產(chǎn)負(fù)債表顯示余額 700,000。 預(yù)計收益表 （ budgeted ine statement） 是預(yù)算程序中的關(guān)鍵預(yù)算表之一，它反映的是公司未來預(yù)算期間的計劃利潤，并作為一項基準(zhǔn)來衡量公司以后的經(jīng)營業(yè)績。 [1]確定償還貸款金額的數(shù)學(xué)方法計算如下： X表示償還本金額，然后用 “ 10% 3/4 X”表示依據(jù)本金計算的應(yīng)付利息。如果所有貸款在年末沒有償還，并編制預(yù)計財務(wù)報表，那么利息也必須依據(jù)沒有償還的貸款累計。在本例中，償還本金肯定低于＄ 108,000，于是我們知道，我們將還清一部分第一季度初借入的貸款，由于償還貸款是在第三季度末，因此，這部分利息由三個季度積累而成，應(yīng)付的利息將按 10%的 3/4或 %計算。第一季度期末現(xiàn)金余額也就是第二季度期初現(xiàn)金余額，從表中可知，由于第二季度繼續(xù)發(fā)生現(xiàn)金短缺，該季度需要再借入資金。漢普頓公司第一季度的期初現(xiàn)金余額為＄ 42,500（前面給定的數(shù)字），來自于顧客的現(xiàn)金收入為＄ 230,000，加上期初余額，可利用的現(xiàn)金總額為＄ 272,500。 2利息支付僅與需要償還的本金所持有的時間有關(guān)。所有借入發(fā)生在季初，所有償還發(fā)生在季末。 3．公司董事會批準(zhǔn)每季度現(xiàn)金股利＄ 8,000。杰樓為漢普頓冰飲公司編制的是每季度現(xiàn)金預(yù)算，可以在必要時候進行細(xì)化。 一般而言，現(xiàn)金預(yù)算的編制期間越短越好。 現(xiàn)金多余或不足部分的計算如下： 期初現(xiàn)金余額 加收入 可利用的現(xiàn)金總額 減支出 可利用的現(xiàn)金超過支出的富余（不足） 如果在某一預(yù)算期間存在現(xiàn)金不足，公司就需要借入資金。 … 但是也可能是增加股利或進行收購。為了保持公司的現(xiàn)金狀況，亨特每月編制現(xiàn)金預(yù)算。 [實務(wù)廣角 ]集中在現(xiàn)金流量上 柏林敦北方圣大非公司經(jīng)營美國的第二大鐵路。一般情況下，現(xiàn)金收入主要來自于銷售。最后，在預(yù)計銷售和管理費用總額項目下面增加一行非現(xiàn)金銷售和管理費用，對其進行調(diào)整，從而確定為銷售和管理項目所發(fā)生的現(xiàn)金支出。每季度預(yù)計銷售箱數(shù)列示在表格的最上面一行，這些數(shù)據(jù)直接從銷售預(yù)算（預(yù)算表 1）轉(zhuǎn)入。例如，一個大型企業(yè)的市場部經(jīng)理將為每個預(yù)算期間提出詳細(xì)的預(yù)計廣告費用。制造費用按直接人工工時為依據(jù)，以每直接人工工時＄ 10的費用分配率，分配到所生產(chǎn)的產(chǎn)品。他也知道以后將吸收成本法下的財務(wù)報表轉(zhuǎn)換為按變動成本法編制是很容易的事。 要計算單位生產(chǎn)成本出于以下兩點理由：一是確定預(yù)計收益表中的銷貨成本；二是知道有多少未銷產(chǎn)品的成本在資產(chǎn)負(fù)債表的存貨賬戶中反映。漢普頓公司對所有涉及現(xiàn)金支出的費用在其發(fā)生的季度予以支付。 預(yù)算表 5的最后一行顯示的是漢普頓冰飲公司制造費用的預(yù)算現(xiàn)金支出。 所需要的生產(chǎn)能力數(shù)量依據(jù)所屬期間預(yù)計的業(yè)務(wù)量而定。計算得出的變動性制造費用加上固定性制造費用最后得出每季度總制造費用。變動性制造費用為每直接人工工時＄ 4，每季度固定性制造費用為＄ 60,600。在本例中，一個季度的最低直接人工成本計算如下： 25位員工 480小時 /每位員工 ＄ 15/小時 =＄ 180,000 從預(yù)算表 4可知，如果漢普頓冰飲公司的勞動政策不允許隨意調(diào)整勞動力，則第一季度和第四季度的直接人工成本將增加到＄ 180,000。例如，第一季度的直接人工成本為＄ 84,000（ 5,600直接人工工時 每直接人工工時＄ 15）。然后，直接人工需求再按直接人工成本表示。 ? （ 3）直接人工預(yù)算 ? ①直接人工預(yù)算總額 ? ＝ 預(yù)計生產(chǎn)量 單位產(chǎn)品直接人工小時 小時工資率 ? ＝ 預(yù)計生產(chǎn)量 單位產(chǎn)品工時定額 單位小時工資率 ? ＝ 預(yù)計所需用的直接人工總工時（產(chǎn)量總工時） 小時工資率 ? ②直接人工現(xiàn)金支出 —— 現(xiàn)金預(yù)算的基礎(chǔ) 漢普頓冰飲有限公司的直接人工預(yù)算如預(yù)算表 4所示。公司為了解是否有足夠的人工時間滿足生產(chǎn)之需，必須計算直接人工的需求量。但是，由于公司已有期初存貨 21,000磅，所以只需要采購食糖 237,000磅（ 258,000－ 21,000）。 每季度的生產(chǎn)需要量列示于直接材料預(yù)算的第一排，這些數(shù)據(jù)是從生產(chǎn)預(yù)算（預(yù)算表 2）中直接轉(zhuǎn)下來的。 3＄ 47,500 50%，＄ 47,500 50%。在本例中，管理部門期末庫存糖原料的數(shù)量為下一季度生產(chǎn)需要量的 10%。 MRP是使用計算機幫助管理材料和存貨的一種經(jīng)營管理工具，其目的是保證企業(yè)備有數(shù)量恰當(dāng)?shù)脑牧?，并以適當(dāng)?shù)臅r間支持生產(chǎn)預(yù)算。也因此，前面顯示的銷售預(yù)算可以銷售量表示，也可以這些銷售量的購買成本表示。 三、商業(yè)企業(yè)的存貨采購 漢普頓冰飲有限公司是一家制造性企業(yè)，所編制的是生產(chǎn)預(yù)算。 表格中的有些項目（如預(yù)計銷售量、總需求和生產(chǎn)需求量），年度列示的數(shù)額為每季度相應(yīng)項目的總和；而其他一些項目（如預(yù)計的產(chǎn)成品存貨和產(chǎn)成品期初存貨），其列示的年度數(shù)額不能簡單地根據(jù)每季度數(shù)額進行加總。但是，由于公司已經(jīng)有 2,000箱的期初存貨，所以第一季度需要生產(chǎn)量只是 14,000箱。第一季度的總需求根據(jù)本季度預(yù)計銷售 10,000箱加上預(yù)計期末存貨量 6,000箱確定。過多的存貨勢必會導(dǎo)致資金緊張，并且?guī)矶倘眴栴}；存貨不足又可能會損失銷售額，或者臨時關(guān)頭準(zhǔn)備存貨的高成本會影響生產(chǎn)效果。例如，第一季度＄ 200,000銷售收入的 70%（＄ 140,000）于第一季度收到，剩下的 30%（＄ 60,000）于第二季度收取。 在銷售預(yù)算之后編制預(yù)計現(xiàn)金收入表，漢普頓冰飲有限公司的預(yù)計現(xiàn)金收入表如預(yù)算表 1所示。前面圖表 72所示的總預(yù)算的所有其他部分，包括 生產(chǎn)預(yù)算、采購預(yù)算、存貨預(yù)算以及費用預(yù)算均依據(jù)銷售預(yù)算。此外，分析師還可能檢查公司逾期的未發(fā)貨定單、公司的價格政策和市場計劃、產(chǎn)業(yè)動態(tài)和總的經(jīng)濟形勢。 現(xiàn)金預(yù)算 是指反映如何獲得現(xiàn)金來源和如何運用于某一特定期間的一項詳細(xì)計劃。因此，銷售預(yù)算之后接著就是編制 生產(chǎn)預(yù)算 ?？傤A(yù)算各部分及其相互關(guān)系的列示如圖表 72。 在預(yù)算事項上可能發(fā)生爭執(zhí)。 ●動員與討論 ●劃分不可避免項目和可避免項目 ●劃分不可延緩項目和可延緩項目 零基預(yù)算除了需要通常情況下總預(yù)算中所有表格之外，管理者必須準(zhǔn)備一套“