【正文】 或閑置資金。 第四節(jié) 國家信用與管理 二、國家信用發(fā)生的前提條件 國家財政的需要 —— 直接原因 國家信用產(chǎn)生的直接原因是財政支持的需要。 ④財政透支或借款在公債券、國庫券、專項債券仍不能彌補財政赤字時，余下的赤字即向銀行透支和借款。在發(fā)行公債時并不注明具體用途和投資項目。 ? 市場化試點最初是為了改善國債的發(fā)行條件，和提高國債利率一樣，是籌集資金的手段，這是因為中國的國債大都是長期國債，流動性很差，開辟二級市場便于短期資金流入，而一級市場發(fā)展一開始也是為了方便銷售，之后采取招標(biāo)方式使利率水平接近市場利率，思路仍是降低發(fā)行成本，調(diào)動承銷機構(gòu)的積極性，保證完成國債發(fā)行任務(wù)。 90年下半年到 91年初，國債市場有普遍拋售轉(zhuǎn)為普遍求購， 1991年全面放開二級市場。這時，開始認識到國債在長期而不是臨時發(fā)行的條件下，可以不斷借新還舊，始終有一筆資金為財政所用，不必償還。 高峰 ２、 19861991年償債高峰期。八一年開始發(fā)行國庫券，主要是向個人和單位發(fā)行，期限 10年。改革之初發(fā)行國庫券的出發(fā)點在于彌補財政赤字。一些西方國家為了解決中低收入居民的住房問題，同時也要降低銀行放貸的風(fēng)險，由政府出面組織信用擔(dān)保機構(gòu)，為符合條件的居民提供信貸擔(dān)保。與消費貸款一同推出的保險有人壽保險、意外險、健康險、財產(chǎn)保險、個人信用保險、貸款保險等。一般針對期限較長、金額較大的貸款。通過涵蓋全國每個企業(yè)、每個成人資信情況的電子信息系統(tǒng)，可以隨時為金融機構(gòu)提供即時的和歷史的資料。這樣一來就會使有不良信用記錄的個人在社會經(jīng)濟活動中遭受重創(chuàng)，因為幾乎所有的企業(yè)、商店、金融機構(gòu)都不愿意與有嚴重失信記錄的個人進行信用交易，重要行業(yè)的雇主也不會聘用有失信記錄的人，這就使得失信個人在生活中舉步維艱。 ? 在目前的社會環(huán)境和制度安排下，消費者的失信收益高于失信成本誘發(fā)了其失信的沖動。 第三節(jié) 消費信用與管理 ★ 銀行對企業(yè)信息的甄別技術(shù)高于對個人借貸者 銀行長期與企業(yè)客戶打交道，積累了很多的經(jīng)驗并形成一定的判斷標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)信貸登記系統(tǒng)也有助于減少信息不對稱對銀行信貸造成的損失。 第三節(jié) 消費信用與管理 ? 與企業(yè)信貸市場相比，消費者信貸市場信息不對稱主要表現(xiàn)在以下幾個方面： ★ 個人信息連續(xù)性低于企業(yè) 企業(yè)的經(jīng)營活動是連續(xù)的，相應(yīng)的借貸活動也是連續(xù)的，便于銀行從一段較長的時間對企業(yè)的信用作出判斷。 債務(wù)人違約既有可能是由于其收入變化、致殘、死亡等因素，而失去了足夠的支付能力，也有可能債務(wù)人刻意隱瞞真實情況騙取貸款而使債權(quán)人遭受損失。 （ 1）系統(tǒng)性風(fēng)險 所謂信用性風(fēng)險是指與整個經(jīng)濟體系相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險。 商業(yè)銀行之所以能夠在消費信用業(yè)務(wù)領(lǐng)域后來居上，與它的資金雄厚和業(yè)務(wù)經(jīng)營多元化是分不開的，這不僅表現(xiàn)在它的消費信用業(yè)務(wù)的多樣性，而且也表現(xiàn)在它從事廣泛的業(yè)務(wù)， “ 把雞蛋分散在各個籃子里 ” 可以分散風(fēng)險。到 1941年其業(yè)務(wù)量就達到了消費信用總額的 26％，僅次于銷售金融公司位居第二位。 ?信用協(xié)會是一個合作性質(zhì)的互助組織，參加協(xié)會的人相互都有某種行業(yè)或宗教上的聯(lián)系，他們參加協(xié)會就購買股票，并可以從該機構(gòu)得到比其他機構(gòu)更優(yōu)惠的貸款。 7．通常每月結(jié)賬一次．消費者應(yīng)該一次性付清所欠的賬款。 2．是否能成為賒欠賬款的客戶，是以與店主／老板的熟悉程度和他(她 )對客戶的信任程度為依據(jù)而決定的。它們不是對消費者提供貸款，而是給予消費者一種在接受商品和勞務(wù)后延期支付的權(quán)力。 第三節(jié) 消費信用與管理 第三節(jié) 消費信用與管理 消費信用的形式 （ 1）商品賒銷：就是掛賬，如 30天零售賒欠帳戶 （ 2）分期付款：要求受信方支付首付，然后在一定時間內(nèi)支付固定金額直到償還全部款項為止。 ? 在性質(zhì)上，消費信用與個人儲蓄行為相對應(yīng)，儲蓄的目的是用現(xiàn)在的收入去實現(xiàn)未來的消費，而消費信用相反。 ? 授信業(yè)務(wù)管理的統(tǒng)一， 要求銀行內(nèi)部經(jīng)營部門和不同地域分支機構(gòu)按照信用管理要求實施統(tǒng)一管理。由于風(fēng)險的不可避免和難以消除，商業(yè)銀行只能通過實踐指出其規(guī)律性，達到控制和鎖定風(fēng)險的目的，商業(yè)銀行盡可能做到損失與收益對稱，即達到風(fēng)險的平衡 —— 即收益與損失的對稱，維持日常經(jīng)營活動中的收益與損失間的一種對稱關(guān)系，盲目增加收益導(dǎo)致更大損失，過分的強調(diào)損失也會限制收益的取得。 b、內(nèi)容包括兩個方面 其一、是根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的要求對商業(yè)銀行的風(fēng)險等級進行評級，目的是為了判斷和確定商業(yè)銀行信貸質(zhì)量狀況，進行根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定滿足資本充足率要求的風(fēng)險資本數(shù)額。 b、風(fēng)險域核心與風(fēng)險域成員之間具有因成員一方事件而對核心方產(chǎn)生影響力的特性。 第二節(jié) 銀行信用與管理 （ 2）銀行信用風(fēng)險管理的基本要素 —— 信用管理的三大要素 ? 客戶授信整體風(fēng)險 客戶授信整體風(fēng)險是指商業(yè)銀行將每個客戶和所有客戶匯總起來視為一個整體，而這個整體所有經(jīng)濟行所產(chǎn)生的合力對銀行信貸資產(chǎn)或相關(guān)業(yè)務(wù)所帶來的影響和風(fēng)險，包括以下幾個方面： A 客戶的整體評價 a、銀行需要確定客戶的資信等級和客戶的債務(wù)承受能力 b、一般而言，一個客戶或企業(yè)所能承受的債務(wù)的能力與其資信等級，經(jīng)濟實力有關(guān)，也與其所屬和行業(yè)及當(dāng)時的經(jīng)濟環(huán)境有關(guān)。 ★ 商業(yè)銀行要做到風(fēng)險平衡不是被動的通過增加風(fēng)險資本準(zhǔn)備來防范風(fēng)險，而是根據(jù)巴塞爾協(xié)議資本充足率的比率的要求和商業(yè)銀行自身有限的資本準(zhǔn)備來主動地調(diào)節(jié)與配置信貸資產(chǎn)組合，以達到風(fēng)險資本的最佳配置。 第二節(jié) 銀行信用與管理 ? 風(fēng)險的監(jiān)測 風(fēng)險監(jiān)測是指商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)的全流程中對風(fēng)險因素進行全方位的檢查、反映的行為過程。 ? 由于信用敏感性資產(chǎn)信用級別惡化而使其與無風(fēng)險資產(chǎn)之間的信用價差擴大從而導(dǎo)致資產(chǎn)價格下降，這種使商業(yè)銀行蒙受損失的風(fēng)險稱為信用價差風(fēng)險 。 （ 3）票據(jù)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險 主要是由于票據(jù)的偽造、篡改、鏢局權(quán)利的缺失或由于票據(jù)行為（如貼現(xiàn)、承兌）不當(dāng)而使銀行蒙受損失的風(fēng)險。 ? 信用風(fēng)險的大小主要取決交易對象的財務(wù)和風(fēng)險狀況。 第二節(jié) 銀行信用與管理 第二節(jié) 銀行信用與管理 二、銀行信用管理 金融環(huán)境的變化和競爭的日益加劇使銀行金融機構(gòu)面臨著更大的風(fēng)險 ,而追求利潤的內(nèi)在沖動也削弱了金融機構(gòu)對風(fēng)險的防范能力。 第二節(jié) 銀行信用與管理 銀行信用的特點 （ 1）作為銀行信用載體的貨幣，在它的來源和運用上沒有方向限制，既可以流入，也可以流出。它是在商業(yè)信用發(fā)展到一定程度以后產(chǎn)生的，它的產(chǎn)生標(biāo)志著一個國家信用制度的發(fā)展和完善。 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 商業(yè)信用缺失對宏觀經(jīng)濟秩序和經(jīng)濟制度地危害 （ 1）經(jīng)濟秩序混亂守信的受損，失信的人反而盈利，破壞了市場秩序。 ? 家樂福部分城市的超市存在的第三種價格欺詐行為是：不履行價格承諾。 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 四、商業(yè)信用風(fēng)險對企業(yè)造成的危害 商業(yè)信用對微觀企業(yè)造成的危害 （ 1）企業(yè)資金損失嚴重 （ 2）企業(yè)資金鏈斷裂的系統(tǒng)風(fēng)險 （ 3）商業(yè)信用缺失使企業(yè)形象受損，企業(yè)形象內(nèi)在基礎(chǔ)是誠信的企業(yè)信用 家樂福沃爾瑪部分超市因價格欺詐被發(fā)改委處罰 2022年 01月 26日 12:37 中國廣播網(wǎng) 據(jù)國家發(fā)改委價檢司介紹，家樂福在一些城市的部分超市存在虛構(gòu)原價、低價招徠顧客高價結(jié)算、不履行價格承諾、誤導(dǎo)性價格標(biāo)示等多種價格欺詐行為。 （ 1）表面上看紅紅火火但實際上困難重重，應(yīng)收賬款無法收回（催討債務(wù)增加成本，已成損失）。 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 商業(yè)信用的特點 （ 1）商業(yè)信用的規(guī)模有一定限制 一個企業(yè)有多少商品能夠以賒銷形式出售，主要取決于以下因素： ? 自有資金的多少 經(jīng)濟效益的高低 ? 借入資金的難易 資金周轉(zhuǎn)的速度 ? 商品的品種 商品的質(zhì)量 ? 商業(yè)信用的最高限額不超過全社會經(jīng)營者現(xiàn)有的資本總額。 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 （ 4）經(jīng)銷、代銷 就其一般意義來說，兩者都是代銷貨方推銷產(chǎn)品，但區(qū)別在于，經(jīng)銷是自行購銷、自負盈虧，而代銷只是接受委托收取傭金；經(jīng)銷是買賣關(guān)系，代銷不是買賣關(guān)系，因為沒有轉(zhuǎn)移商品的所有權(quán)，也沒有支付貨款的義務(wù)。其信用的 對象是貨幣資金 ，買方將貨幣資金預(yù)付給賣方，既是借貸，也是買賣。 （ 3）特點 相對于股票、債券等直接融資方式，具有以下特點： ? 是否收復(fù)利息以及利息的高低完全由當(dāng)事者雙方協(xié)商確定，不直接受金融市場上貨幣資金的價格所影響； 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 ? 它的產(chǎn)生要以再生產(chǎn)過程中商品資金的余缺、貨幣資金的余缺為條件，它的效應(yīng)總是導(dǎo)致一些企業(yè)資金占用的增加，另一些企業(yè)資金占用的減少； ? 它能夠?qū)⒍鄠€債權(quán)債務(wù)關(guān)系聯(lián)結(jié)起來，形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系鎖鏈； ? 它是從事再生產(chǎn)的企業(yè)家之間直接進行的融資活動，一般不經(jīng)過金融市場或交易所； ? 其建立和消除決定于信用雙方的意志，不經(jīng)有關(guān)部門審批，不需要公布財務(wù)狀況和評定信用等級。第二章 信用形式與管理 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 一、商業(yè)信用 商業(yè)信用的含義及性質(zhì) （ 1）含義 商業(yè)信用是工商企業(yè)之間進行商品交易時，以延期支付或預(yù)付形式提供的信用。 （ 2）性質(zhì) 商業(yè)信用屬于直接融資的性質(zhì)。 ? 賒銷商品一般發(fā)生在買方市場條件下 ? 賒銷商品是典型的商業(yè)信用形式 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 （ 2）預(yù)付貨款 即由買方以貨幣形式授予賣方信用的形式。賒銷商品通常是在商品的使用價值已全部轉(zhuǎn)移到賒購者的情況下發(fā)生的，而分期付款通常是在商品的使用價值未形成或未全部轉(zhuǎn)移到分期付款者手中的情況下發(fā)生的。 其基本特點是 ：買方以賒購形式向賣方購進機器設(shè)備、技術(shù)知識等 ，興建工廠企業(yè) ，投產(chǎn)后以所生產(chǎn)的全部產(chǎn)品、部分產(chǎn)品或雙方商定的其他商品，在一定期限內(nèi)，逐步償還貸款本息。 （ 2）買方市場下的兩難選擇（不斷的信用擴張以擴大市場份額，最大限度的減少壞賬以降低成本 ） 第一節(jié) 商業(yè)信用與管理 商業(yè)信用風(fēng)險的表現(xiàn) 外在表現(xiàn)就是指企業(yè)應(yīng)收賬款無法收回，產(chǎn)生壞賬、呆賬造成資金供求的矛盾，引起資金鏈的斷裂，最終導(dǎo)致破產(chǎn)。 目前我國在商業(yè)信用方面存在的一些問題 （ 1）經(jīng)濟主體相互拖欠 （ 2）隨意違約，不兌現(xiàn)承諾 （ 3）假冒偽劣產(chǎn)品多（ 4）政府信用及法律威嚴受到考驗 （ 5）要借助政府的力量乃至法律尋求保護，但是判決得不到有效地執(zhí)行，社會公眾對政府的信用和法律尊嚴產(chǎn)生了懷疑。有類似 “ 低價招徠顧客高價結(jié)算 ” 的還有：昆明市家樂福世紀(jì)城店、武漢市漢福超市洪山廣場店、重慶市沃爾瑪北城天街店、長沙市家樂福芙蓉廣場店、家樂福韶山路店等。 ? 另外，家樂福部分城市的超市還存在誤導(dǎo)性的價格標(biāo)示行為，其中，昆明市家樂福世紀(jì)城店銷售特色魷魚絲，銷售價格為每袋 138元，價簽標(biāo)示時用大號字體標(biāo)示 “ 13”，用小號字體