【正文】 的上市公司業(yè)績(jī)都不可信，都存在粉飾嫌疑。深滬兩市農(nóng)業(yè)類、中草藥類、葡萄釀酒類上市公司大多業(yè)績(jī)平平。中草藥種植加工業(yè)與葡萄種植釀酒業(yè)不可能有暴利在眼下的市場(chǎng)環(huán)境下，極少有暴利機(jī)會(huì)。 ，而資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤(rùn)為2417萬(wàn)元，兩者相差90萬(wàn)元，屬于明顯的會(huì)計(jì)錯(cuò)誤。 ，％，％，顯然這是重大問(wèn)題，必須作出說(shuō)明。按常規(guī)，按增值稅額的10％計(jì)算，該企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金應(yīng)當(dāng)是百分?jǐn)?shù)。然而在第11項(xiàng)對(duì)本期數(shù)與上期數(shù)比較變化的解釋中，卻只字不提資本公積金。這種含糊其辭的解釋實(shí)在難以讓人信服。 對(duì)瓊民源公司在短短一年的時(shí)間內(nèi)有如此驚人的業(yè)績(jī)，略有會(huì)計(jì)常識(shí)的人都會(huì)提出懷疑。 例一：（瓊民源造假案）[6]雖然如此，審計(jì)人員如能秉持專業(yè)懷疑，并熟悉各種可能的舞弊跡象，必然可以增進(jìn)揭發(fā)財(cái)務(wù)報(bào)表虛飾的可能性。 許多財(cái)務(wù)報(bào)表之不實(shí)表達(dá)，未能被發(fā)現(xiàn)，乃由于審計(jì)人員之經(jīng)驗(yàn)不深，加上資深人員之督導(dǎo)不足所致。 分析性復(fù)核6) 對(duì)客戶的產(chǎn)品、制造過(guò)程及設(shè)備了解不夠。這些高階主管過(guò)去可能犯案或有其他不良記錄，容易故態(tài)復(fù)萌。了解這些因素，有助于審計(jì)人員評(píng)估客戶財(cái)務(wù)報(bào)表有無(wú)遭受重大錯(cuò)誤或舞弊的可能性，判斷在審計(jì)過(guò)程可能遭遇的困難程度。 客戶的經(jīng)濟(jì)狀況不佳，可能影響管理階層的誠(chéng)信，進(jìn)而影響到財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性。 深入了解客戶經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀 三、會(huì)計(jì)師如何偵查上市公司管理舞弊7) 虛減銷售成本：由于虛增期末存貨價(jià)值，致銷售成本隨之虛減。3) 多計(jì)固定資產(chǎn)：例如少提折舊、收益性支出列為資本性支出、利息資本化不當(dāng)、固定資產(chǎn)虛增等。 管理舞弊手法一般有以下幾種，主要目的是虛增資產(chǎn)、收入和利潤(rùn)，虛減負(fù)債、費(fèi)用。 上市公司管理舞弊手法會(huì)計(jì)應(yīng)遵循一貫性原則，但并不是說(shuō)絕對(duì)不能變更會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)，只要有根據(jù)，會(huì)計(jì)變更是允許的。近兩年來(lái)，上市公司的資產(chǎn)重組行為越來(lái)越多，不可否認(rèn)重組在企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面的積極作用，但一些上市公司實(shí)施了突擊重組的戰(zhàn)略，或者說(shuō)是報(bào)表重組，重組后上市公司業(yè)績(jī)?cè)诙唐趦?nèi)會(huì)大幅度改善，但實(shí)際上增加的只是業(yè)績(jī)幻覺(jué).瓊民源事件就是假借重組實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移，虛構(gòu)業(yè)績(jī)，這為注冊(cè)會(huì)計(jì)師敲響了警鐘。有許多上市公司的交易業(yè)務(wù)是非貨幣性的，如轉(zhuǎn)讓土地、股權(quán)等巨額資產(chǎn)，沒(méi)有現(xiàn)金流入，只是借記應(yīng)收款，同時(shí)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓利潤(rùn)。已受處罰的瓊民源公司。 從我國(guó)目前情況看，上市公司在以下狀況或業(yè)務(wù)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可能面臨較大風(fēng)險(xiǎn)：1）關(guān)聯(lián)方交易。 我國(guó)上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 3）IPO及沒(méi)有三分開的上市公司，IPO即首次發(fā)行股票的上市公司，由于經(jīng)過(guò)大規(guī)模的上市改組，其前三年的業(yè)績(jī)與實(shí)際業(yè)績(jī)相差太遠(yuǎn)，特別是剝離劣質(zhì)資產(chǎn)上市的公司，這些公司前三年的業(yè)績(jī)不是其真實(shí)業(yè)績(jī)，而是人為的模擬業(yè)績(jī)，其業(yè)績(jī)水分很大，所以，首發(fā)股票的招股說(shuō)明書及上市公告書上的業(yè)績(jī)基本都是假的。 1）資本運(yùn)作和關(guān)聯(lián)交易頻繁的上市公司，這類上市公司資本運(yùn)作的背后是往往是證券欺詐，包括財(cái)務(wù)造假與二級(jí)市場(chǎng)操作，資本運(yùn)作頻繁本身說(shuō)明其前面的資本運(yùn)作是虛假的，后面的資本運(yùn)作也難保真實(shí)的。 [3]14) 管理階層不提供審計(jì)人員為澄清及了解財(cái)務(wù)報(bào)表所需的額外資料。10) 因經(jīng)濟(jì)或其他情況導(dǎo)致的產(chǎn)能過(guò)剩。6) 對(duì)遭受嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)壓力的顧客，收回欠帳有困難。2) 融資能力（包括借款及增資）減低，營(yíng)業(yè)擴(kuò)充的資金來(lái)源只能依賴盈余。因此，內(nèi)部控制制度對(duì)于預(yù)防及檢查管理舞弊的作用不大。前者可能為了表現(xiàn)自我或與工作職位安全有關(guān)；后者則是為了物質(zhì)報(bào)酬。 （2）二級(jí)市場(chǎng)炒作（操縱價(jià)格）：企業(yè)股票如果上市，為維持股價(jià)或?yàn)槭构善眱r(jià)格能達(dá)到預(yù)期的波動(dòng)，常利用不實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以達(dá)到目的。（3）增發(fā)新股。這與發(fā)行體制有關(guān)系。資金不足，可能導(dǎo)致周轉(zhuǎn)不靈，因而倒閉。 舞弊因從事者身份不同，而有所謂管理舞弊與非管理舞弊之分。 二、上市公司十大管理舞弊案分析四是大東海股份公司為虛增期末貨幣資金數(shù)，通過(guò)大東海集團(tuán)公司向海南港澳國(guó)際信托投資公司借款9325萬(wàn)元，但只入短期借款帳8500萬(wàn)元，入投資收益825萬(wàn)元，虛增了投資收益。即為了虛增收入，將不屬于銷售科目核算的業(yè)務(wù)，人為調(diào)整到銷售科目核算。 （3）利用有關(guān)出口貨物優(yōu)惠政策，虛增收入。比如，該公司所屬的黎明毛紡織廠通過(guò)與11戶企業(yè)對(duì)開增值稅發(fā)票，虛轉(zhuǎn)成本7812萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)2902萬(wàn)元，虛增存貨2961萬(wàn)元，巧妙地利用增值稅抵扣制度，對(duì)開增值稅發(fā)票，既達(dá)到了虛增收入利潤(rùn)的目的，又不增加稅負(fù)。經(jīng)過(guò)檢查組審定后，該公司利潤(rùn)總額由檢查前對(duì)外披露的5231萬(wàn)元，變?yōu)椋?448萬(wàn)元。 （3）1998年8月，張家界股份公司以2160萬(wàn)元價(jià)款從香港振升投資發(fā)展有限公司購(gòu)得張家界地區(qū)索張公路的權(quán)益。 （2）1997年，張家界股份公司與張家界市土地房產(chǎn)開發(fā)公司、深圳市凱萊德實(shí)業(yè)公司、湖南兆華投資公司簽訂了150畝土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓金額合計(jì)4295萬(wàn)元。經(jīng)查實(shí)，紅光公司通過(guò)虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫(kù)存和違規(guī)賬務(wù)處理等手段，虛報(bào)利潤(rùn)15，700萬(wàn)元，1996年實(shí)際虧損10，300萬(wàn)元。上述虛構(gòu)的結(jié)果導(dǎo)致公司的固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)都大幅度增加。 原野公司下屬的福華公司自用廠房建成后，由原野公司決定按建造成本劃轉(zhuǎn)給另一下屬物業(yè)公司，再以物業(yè)公司的名義出售，按售價(jià)劃轉(zhuǎn)給福華公司，因此虛增利潤(rùn)2000多萬(wàn)元。 1989年至1991年，原野公司共發(fā)生管理費(fèi)用8300萬(wàn)元，其中1989年為1440萬(wàn)元，1990年為2730萬(wàn)元，1991年為4130萬(wàn)元。12月31日，原野公司在兩座大廈一個(gè)還沒(méi)有動(dòng)工、一個(gè)剛打地基的情況下，將所有承包利潤(rùn)8500萬(wàn)元作為本年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)入賬，同時(shí)倒擠出銷售成本和銷售稅金等數(shù)字。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為上市公司會(huì)計(jì)造假泛濫是制度缺陷使然，如股權(quán)結(jié)構(gòu)的分裂（流通股上市、非流通股不能上市）、公司冶理結(jié)構(gòu)存在缺陷（一股獨(dú)大）、獨(dú)立會(huì)計(jì)師喪失獨(dú)立性等。前事不忘，后事之師，筆者對(duì)近年來(lái)影響重大的上市公司財(cái)務(wù)造假案（只包括已查明案件）作了梳理，遴選出十大上市公司管理舞弊案[1].業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為上市公司會(huì)計(jì)造假泛濫是制度缺陷使然，如股權(quán)結(jié)構(gòu)的分裂（流通股上市、非流通股不能上市）、公司冶理結(jié)構(gòu)存在缺陷（一股獨(dú)大）、獨(dú)立會(huì)計(jì)師喪失獨(dú)立性等。 一、上市公司十大管理舞弊案各顯神通 我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)造假現(xiàn)象屢禁不止，甚至可以用造假成風(fēng)形容。其中1991年11月原野公司與海南I公司和深圳L公司簽署合作建造兩座大廈的工程及承包利潤(rùn)的合同，合同規(guī)定，原野負(fù)責(zé)提供土地并辦理開發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證等有關(guān)事宜，I公司具體負(fù)責(zé)工程施工及房產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并承諾付給原野公司承包利潤(rùn)8500萬(wàn)元。股票賣出后，原野公司賬務(wù)上作了母公司向子公司劃轉(zhuǎn)股票的會(huì)計(jì)記錄。該公司還將其未擁有的土地使用權(quán)和沒(méi)有處置權(quán)的民源大廈對(duì)外投資，并對(duì)土地使用權(quán)和民源大廈進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估增值作為資本公積金。 紅光實(shí)業(yè)管理舞弊案（會(huì)計(jì)師——成都蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)） （1）編造虛假利潤(rùn)，騙取上市資格紅光公司在股票發(fā)行上市申報(bào)材料中稱1996年度盈利5，400萬(wàn)元。但是，張家界股份公司在未開具發(fā)票和收到款項(xiàng)，亦未轉(zhuǎn)移土地使用權(quán)的情況下，稅前利潤(rùn)虛增2165萬(wàn)元。但是，張家界股份公司在未開具發(fā)票和收到款項(xiàng)，土地使用權(quán)亦未轉(zhuǎn)移的情況下，將合同約定的4295萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓金確認(rèn)為1997年的收入，使收入虛增4295萬(wàn)元。 ST黎明管理舞弊案（會(huì)計(jì)師—華倫會(huì)計(jì)師事務(wù)所） 黎明股份是1999年為了粉飾其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，虛增資產(chǎn)8996萬(wàn)元，虛增負(fù)債1956萬(wàn)元，虛增所有者權(quán)益7413萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額8679萬(wàn)元，其中虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)總額兩項(xiàng)分別占該公司對(duì)外披露數(shù)字的37％和166％。即通過(guò)與關(guān)聯(lián)企業(yè)或非關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)開增值稅發(fā)票的形式，虛擬購(gòu)銷業(yè)務(wù)，在回避增值稅的情況下，虛增收入和利潤(rùn)。該公司所屬的營(yíng)銷中心，1999年6月和12月份，虛擬了兩個(gè)銷售對(duì)象即沈陽(yáng)紅尊公司、宜昌盛泰服飾公司，虛開不能作進(jìn)項(xiàng)抵扣的普通增值稅發(fā)票，虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2269萬(wàn)元，虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1124萬(wàn)元，管理費(fèi)用105萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)1039萬(wàn)元，相應(yīng)虛增應(yīng)收賬款1748萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備105萬(wàn)元，預(yù)提費(fèi)用174萬(wàn)元，應(yīng)交稅金224萬(wàn)元，虛減內(nèi)部往來(lái)206萬(wàn)元，表面上依法納稅，實(shí)質(zhì)上卻打著自己的如意算盤。 （4）人為擴(kuò)大企業(yè)銷售業(yè)務(wù)的核算范圍，虛增收入。其主要作法：一是虛掛應(yīng)收海南國(guó)際有限投資公司、海南大東海旅游中心集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱大東