【正文】 單選題，2010】投資者用10萬(wàn)元進(jìn)行為期2年的投資，年利率為10％，按復(fù)利每年計(jì)息一次，則第2年年末投資者可獲得的本息和為()萬(wàn)元。年利率與月利率及日利率之間的換算公式如下： 年利率 = 月利率 l2 = 日利率 360二、單利與復(fù)利（一）單利利息的計(jì)算分單利和復(fù)利。一、利率概率利率又稱利息率。A．由賣(mài)方向買(mǎi)方賠償，金額相當(dāng)于合約中基礎(chǔ)資產(chǎn)面值B．由買(mǎi)方向賣(mài)方賠償，金額相當(dāng)于合約中基礎(chǔ)資產(chǎn)面值C．由賣(mài)方向買(mǎi)方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分D．由買(mǎi)方向賣(mài)方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分4．信用違約掉期市場(chǎng)在美國(guó)次貸危機(jī)中暴露出來(lái)的缺陷有( )。為此，各國(guó)政府正在探索更有力的監(jiān)管措施，以促進(jìn)金融衍生品市場(chǎng)更平穩(wěn)、有效運(yùn)行?！纠}5，2010，案例分析題】20世紀(jì)80年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)最重要的創(chuàng)新便是金融衍生晶市場(chǎng)的發(fā)展。（）。（）行為。同時(shí)雙方約定在一段時(shí)期后甲方按每份11元的價(jià)格，回購(gòu)這100萬(wàn)份證券。2006年9月8日，中國(guó)金融期貨交易所在上海掛牌成立，我國(guó)首家金融衍生品交易所。（三）證券投資基金市場(chǎng) “利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、專(zhuān)家理財(cái)”2004年6月1日起，《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱《證券投資基金法》）正式實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)基金業(yè)由此進(jìn)入了一個(gè)以法治業(yè)的新時(shí)代。 國(guó)有股我國(guó)上市公司的股份按投資主體 法人股 社會(huì)公眾股我國(guó)的股票市場(chǎng)主體是由上海證券交易所和深圳證券交易所組成的，包括主板市場(chǎng)和中小企業(yè)板市場(chǎng)。支票一般可分為記名支票、保付支票、劃線支票、旅行支票、現(xiàn)金支票、定額支票等種類(lèi)。按現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)目前只有銀行本票。匯票按出票人不同可分為銀行匯票和商業(yè)匯票。（三）票據(jù)市場(chǎng)《票據(jù)法》規(guī)定，我國(guó)的票據(jù)包括匯票、本票和支票。二、我國(guó)的貨幣市場(chǎng)（一）同業(yè)拆借市場(chǎng)目前，我國(guó)同業(yè)拆借資金的最長(zhǎng)期限為4個(gè)月。我國(guó)的金融衍生品市場(chǎng)及其工具。金融衍生品市場(chǎng)建立的兩個(gè)基礎(chǔ)：（1）金融風(fēng)險(xiǎn)突出，避險(xiǎn)要求擴(kuò)大；（2）科技的發(fā)展和信息技術(shù)的進(jìn)步第四節(jié) 我國(guó)的金融市場(chǎng)及其工具考試內(nèi)容：我國(guó)的金融市場(chǎng)及其發(fā)展。參考答案：C【答案解析】期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險(xiǎn)在買(mǎi)賣(mài)雙方之間的分布不對(duì)稱性。參考答案：C【答案解析】遠(yuǎn)期合約的最大功能在于轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。A．市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格 B．市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格C．市場(chǎng)價(jià)格上漲 D．市場(chǎng)價(jià)格下跌答案：B【例題6，2009，單選題】在金融期權(quán)中，賦予合約買(mǎi)方在未來(lái)某一確定的時(shí)間或者某一時(shí)間內(nèi)，以固定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)的合約的形式叫（）。信用違約掉期（Credit Default Swap,CDS)是目前最常用的一種信用衍生產(chǎn)品。期權(quán)的買(mǎi)方可以實(shí)現(xiàn)有限的損失和無(wú)限的收益。標(biāo)準(zhǔn)化的合約。特點(diǎn)：靈活自由；但降低了流動(dòng)性，加大了投資者風(fēng)險(xiǎn)。 答案：C【例題2，多選題】與傳統(tǒng)金融工具比較，金融衍生品具有如下特征（）。合約中載明交易品種、價(jià)格、數(shù)量、交割時(shí)間及地點(diǎn)等。 答案：ABD第三節(jié) 金融衍生品市場(chǎng)及其工具考試內(nèi)容：金融衍生工具的概念與特征，金融衍生品市場(chǎng)及其發(fā)展演變。從這個(gè)意義上說(shuō)，這些銀行相互之間創(chuàng)造了外匯市場(chǎng)，被稱作造市商。3. 掉期交易：幣種相同、金額相同，方向相反，交割期限不同的兩筆或兩筆以上交易結(jié)合在一起進(jìn)行的交易。非銀行的交易者來(lái)說(shuō)，目的：（1）臨時(shí)性的支付需要；（2）調(diào)整持有的外幣幣種結(jié)構(gòu)；（3）進(jìn)行外匯投機(jī)。 答案：AD【例題12，2010，多選題】作為一種投資工具，投資基金的特點(diǎn)是( )?！袄婀蚕?、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”，本質(zhì)是股票、債券和其他證券投資的機(jī)構(gòu)化。 答案：A（二）股票市場(chǎng)1. 股票的概念股票是由股份有限公司簽發(fā)的用以證明股東所持股份的憑證。債券市場(chǎng)的功能包括：（1）調(diào)劑閑散資金、為資金不足者籌集資金的功能；（2）體現(xiàn)了收益性和流動(dòng)性的統(tǒng)一；（3）準(zhǔn)確反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況。（一）債券市場(chǎng)1. 債券的概念與特征債務(wù)人按照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在約定日期償還本金的書(shū)面?zhèn)鶆?wù)憑證。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）特點(diǎn)：（1）不記名，可流通（2）面額固定，大額（3）不可提前支出，只能流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)?）利率有固定的，也有浮動(dòng)的，高于同期定期【例題7，單選題】以下可稱作短期政府債券的是（）。我國(guó)的票據(jù)包括：匯票、本票、支票等。　答案：ABCE（三）商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種無(wú)擔(dān)保的信用憑證。證券回購(gòu)作為一種重要的短期融資工具，貨幣市場(chǎng)中發(fā)揮著重要作用：（1）證券回購(gòu)交易增加了債券的運(yùn)用途徑和閑置資金的靈活性。證券回購(gòu)協(xié)議是指按照證券買(mǎi)賣(mài)雙方的協(xié)議，持有人在賣(mài)出一定數(shù)量的證券的同時(shí)，與買(mǎi)方簽訂協(xié)議，約定一定期限和價(jià)格，到期將證券如數(shù)贖回，買(mǎi)方也承諾日后將買(mǎi)入的證券售回給賣(mài)方的活動(dòng)，實(shí)際上它是一種短期質(zhì)押融資行為?！纠}2，多選題】同業(yè)拆借市場(chǎng)的產(chǎn)生與（）密切相關(guān)。（3）拆借交易內(nèi)容：在拆借市場(chǎng)交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行存款賬戶上的超額準(zhǔn)備金。同業(yè)拆借市場(chǎng)有以下幾個(gè)特點(diǎn)：（1）期限短。【例題1，2009年，單選題】具有“準(zhǔn)貨幣”特性的金融工具是（）。債券、股票等資本市場(chǎng)及其工具；投資基金市場(chǎng)及其工具。（七）宏觀調(diào)控功能。（三）風(fēng)險(xiǎn)分散功能。 答案：AB【例題9，單選題】按照對(duì)資金需求的長(zhǎng)短，金融市場(chǎng)可分為（）。（一）按交易標(biāo)的物劃分（交易對(duì)象）貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)等。　　　　　參考答案：B 　【答案解析】：流動(dòng)性是指金融工具在金融市場(chǎng)上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力。風(fēng)險(xiǎn)性與期限性成正比；與流動(dòng)性成反比；與收益性成正比。參見(jiàn)教材P9. 【例題4，多選題】政府與金融市場(chǎng)的關(guān)系表述正確的有（）。 答案：D【例題3，2009年，單選題】在金融市場(chǎng)中，既是重要的資金需求者和供給者，又是金融衍生品市場(chǎng)上重要的套期保值主體的是（）?！般y行的銀行”“最后貸款人”【例題1，2009年，多選題】在金融市場(chǎng)構(gòu)成要素中，（）是最基本的構(gòu)成要素，是形成金融市的基礎(chǔ)。金融工具的性質(zhì)、特點(diǎn)和類(lèi)型。3．多閱讀教材?？忌鷱?fù)習(xí)應(yīng)當(dāng)以考試大綱為基礎(chǔ)，緊扣大綱要求，構(gòu)建知識(shí)樹(shù)，并適當(dāng)展開(kāi)，把大綱上提到但未展開(kāi)說(shuō)明的知識(shí)補(bǔ)充完整，這樣在考試時(shí)能夠順利回憶學(xué)習(xí)過(guò)的知識(shí)并找到相應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)。第十章金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)1. 風(fēng)險(xiǎn)的涵義與要素，金融風(fēng)險(xiǎn)的涵義與要素、類(lèi)型，“信用風(fēng)險(xiǎn)”、“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”、“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”、“操作風(fēng)險(xiǎn)”、“國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)”等；2. “金融風(fēng)險(xiǎn)的管理”，“巴塞爾新資本協(xié)議”，“我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理”；3. 金融危機(jī)的概念，成因，管理。第六章金融創(chuàng)新與發(fā)展1. “中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新”的幾個(gè)方面；2. 金融創(chuàng)新與金融深化的關(guān)系，金融深化與金融抑制，金融自由化、放松管制與金融約束論；3. 金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，金融深化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的國(guó)際比較。教材要點(diǎn)概覽第一章金融市場(chǎng)與金融工具1. 金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素、結(jié)構(gòu)、交易主體，金融工具的性質(zhì)、特點(diǎn)和類(lèi)型；2. 貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)；3. 金融衍生品市場(chǎng)概述，主要產(chǎn)品，發(fā)展演變過(guò)程；4. 我國(guó)的金融市場(chǎng)及其發(fā)展，我國(guó)的貨幣市場(chǎng)，我國(guó)的資本市場(chǎng)，我國(guó)的外匯市場(chǎng)。2010年章節(jié)名稱2011年重大變化內(nèi)容第一章金融市場(chǎng)與金融工具第一節(jié)金融市場(chǎng)與金融工具概述第二節(jié)傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)及其工具第三節(jié)金融衍生品市場(chǎng)及其工具第四節(jié)我國(guó)的金融市場(chǎng)及其工具無(wú)第二章利率與金融資產(chǎn)定價(jià)第一節(jié)利率及其決定第二節(jié)貨幣的時(shí)間價(jià)值第三節(jié)收益率第四節(jié)金融資產(chǎn)定價(jià)第五節(jié)我國(guó)的利率及其市場(chǎng)化把原第一節(jié)利率及其決定拆成利率計(jì)算及利率決定理論，刪除了貨幣的時(shí)間價(jià)值一節(jié)，降低難度了！、教材重點(diǎn)、難點(diǎn)內(nèi)容1．今年教材進(jìn)行了一些微調(diào)，總體來(lái)說(shuō)結(jié)構(gòu)和內(nèi)容變化不大。此外，試題中有15%左右是教材課后練習(xí)題的原題或簡(jiǎn)單變形，因此建議考生將教材課后習(xí)題掌握。由單選和多選組成。聲明：轉(zhuǎn)載自 2011年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》精講講義2011年《金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》（中級(jí)）考情分析一、歷年試卷分析（一）題型、題量全國(guó)經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)資格考試金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)（中級(jí)）試卷的題型和題量基本固定。錯(cuò)選，本題不得分；少選，；案例分析題共20題，每題2分。從歷年考題分析，每年考試的試題有30%左右是歷年試題的原題或簡(jiǎn)單變形，所以歷年真題的練習(xí)很重要。同時(shí)，輔助出版了一本《金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)同步訓(xùn)練與全真模擬測(cè)試》，建議大家購(gòu)買(mǎi)。金融衍生工具（期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換）、存款貨幣制造、基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)、貨幣供求及其均衡、貨幣政策體系、金融資產(chǎn)定價(jià)等。第五章投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)（2009新增章節(jié)）（重點(diǎn)）1. 投資銀行概述，涵義，業(yè)務(wù)，投資銀行和商業(yè)銀行的比較；2. 證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；3. 08年金融危機(jī)中美國(guó)投資銀行的變化，我國(guó)投資銀行的發(fā)展?fàn)顩r及趨勢(shì)。第九章中央銀行與貨幣政策（重點(diǎn)、難點(diǎn)）1. 中央銀行的產(chǎn)生和獨(dú)立性，性質(zhì)與職能；2. 我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)；3. 2010年以來(lái)的金融宏觀調(diào)控操作。四、學(xué)習(xí)方法1．緊扣大綱，適當(dāng)展開(kāi)?？忌鷳?yīng)當(dāng)將教材練習(xí)及歷年試題至少做過(guò)兩遍，做到心中有數(shù)，再輔之以適當(dāng)輔導(dǎo)練習(xí)，通過(guò)考試的幾率就會(huì)大增。第一節(jié)金融市場(chǎng)與金融工具概述第二節(jié)傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)及其工具（重點(diǎn)）第三節(jié)金融衍生品市場(chǎng)及其工具（重點(diǎn)）第四節(jié)我國(guó)的金融市場(chǎng)及其工第一節(jié)金融市場(chǎng)與金融工具概述考試內(nèi)容：金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素、金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)、金融市場(chǎng)的功能和金融市場(chǎng)的交易主體。（1）家庭，主要的資金供應(yīng)者（2）企業(yè)，重要的資金需求者和供應(yīng)者，重要的套期保值主體（3）政府，通常是資金的需求者（4）金融機(jī)構(gòu)，最活躍的交易者：存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)（5）中央銀行，特殊地位，既是重要的交易主體（公開(kāi)市場(chǎng)操作），又是監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一。【例題2，單選題】在金融市場(chǎng)上，既是重要的交易主體，又是監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一的是（）?！驹囶}點(diǎn)評(píng)】：本題考查金融市場(chǎng)的主體。2. 金融市場(chǎng)客體（即金融工具）（1）金融工具分類(lèi)貨幣市場(chǎng)工具，一年以內(nèi)的金融工具（商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券、銀行匯票、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、同業(yè)拆借、回購(gòu)協(xié)議）按期限不同 資本市場(chǎng)工具，期限一年以上，代表股權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系的金融工具（股票、企業(yè)債券、國(guó)債等）債權(quán)憑證按性質(zhì)不同 所有權(quán)憑證原生金融工具（商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金等）按與實(shí)際信用活動(dòng)的關(guān)系 衍生金融工具（期貨、期權(quán)、互換合約等）（2）金融工具的性質(zhì)期限性，主要指?jìng)鶛?quán)憑證，有償還期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性收益性收益性與期限性成正比；與風(fēng)險(xiǎn)性成正比；與流動(dòng)性成反比。 A．期限性與收益性 B．風(fēng)險(xiǎn)性與期限性C．期限性與流動(dòng)性 D．風(fēng)險(xiǎn)性與收益性　【例題7，2009，單選題】金融工具在金融市場(chǎng)上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力是指金融工具的（）。就是按照各種劃分標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行劃分。流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)）（四）按有無(wú)固定場(chǎng)所劃分有形市場(chǎng)無(wú)形市場(chǎng)（現(xiàn)實(shí)世界中，大部分金融交易是在無(wú)形市場(chǎng)上進(jìn)行的）（五）按本原和從屬關(guān)系劃分傳統(tǒng)金融市場(chǎng)（貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)）金融衍生品市場(chǎng)（六）按地域范圍劃分國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)（全國(guó)性、地區(qū)性）國(guó)際金融市場(chǎng)（一般是無(wú)形市場(chǎng)）【例題8，多選題】按金融市場(chǎng)的市場(chǎng)形態(tài)劃分，可分為（）。（二）財(cái)富功能，儲(chǔ)存財(cái)富、保值增值。（六）反映功能，金融市場(chǎng)被看作經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“晴雨表”。銀行同業(yè)拆借、回購(gòu)協(xié)議、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、國(guó)庫(kù)券和銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等貨幣市場(chǎng)及其工具。貨幣市場(chǎng)的金融工具特點(diǎn)：期限短、流動(dòng)性高、對(duì)利率敏感，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。參見(jiàn)教材P13. （一）同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)過(guò)法人授權(quán)的金融分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行短期資金頭寸調(diào)節(jié)、融通的市場(chǎng)。（2）參與者廣泛（商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)）。也就是說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)基本上都是信用拆借。答案：A（二）回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)是指通過(guò)證券回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng)?；刭?gòu)的對(duì)象主要是國(guó)庫(kù)券、政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具。A．購(gòu)回價(jià)格與買(mǎi)入價(jià)格 B．購(gòu)回價(jià)格與賣(mài)出價(jià)格C．證券面值與買(mǎi)入價(jià)格 D．證券面值與賣(mài)出價(jià)格【例題6，多選題】在證券回購(gòu)市場(chǎng)上回購(gòu)的品種有（　）。銀行作為付款人，銀行匯票。由美國(guó)花旗銀行首先推出。A．不記名并可轉(zhuǎn)讓流通B．面額不固定且為大額C．不可提前支取D．利率一般高于同期限的定期存款