【正文】 危機先于經(jīng)濟危機，并加速經(jīng)濟危機的爆發(fā)。一旦某領域出現(xiàn)新機會，市場主體就會爭先恐后的加以利用，泡沫成分擴大和經(jīng)濟的表面繁榮隨之而來。以下是關(guān)于金融體系不穩(wěn)定的觀點：明斯基和金德爾伯格關(guān)于金融體系內(nèi)在不穩(wěn)定性的觀點。因為:，而金融業(yè)的高度集中壟斷不僅在資源配置效率和消費者的利益方面帶來損失，而且也將產(chǎn)生其他經(jīng)濟或政治上的不利影響。微觀經(jīng)濟學理論認為，完全競爭的市場經(jīng)濟只是一種理想的狀態(tài)。另外，金融機構(gòu)自身的特點也決定了金融監(jiān)管的必要性。②金融業(yè)的行業(yè)特殊性及金融機構(gòu)的自身特點：風險大，脆弱性。近年來，世界各地金融危機頻繁發(fā)生。（三）主體非理性因素引致的金融風險 識記：（１） 顯著性思維：投資者的決策行為并不是固定不變的，他會根據(jù)事件的發(fā)生修正自己原來的決策行為，而這有可能導致決策的偏差。從激勵方面，由于產(chǎn)權(quán)不明晰，使商業(yè)銀行的短期目標與長期目標相互脫離，不利于商業(yè)銀行的長期發(fā)展，造成極大的成本和效率損失。（4）外匯風險：匯率變動對經(jīng)濟領域的影響具有不確定性，這種不確定性就是所謂的外匯風險。（2）存款市場的信息不對稱引發(fā)并加劇銀行恐慌四、制度變遷帶來的金融風險：（1）金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰；（2）我國改革與發(fā)展戰(zhàn)略的失誤；（3）金融替代財政，承擔了轉(zhuǎn)軌中轉(zhuǎn)嫁的風險；（4）政府對金融系統(tǒng)的直接干預；（5）各項改革政策推進不同步，各領域市場化程度不同步；（6）法律、規(guī)章等社會經(jīng)濟正式制度不健全；（7）習慣、道義等意志形態(tài)改革滯后。 。二、貨幣體系不確定性帶來的金融風險（1）貨幣職能帶來的金融風險： 。（3）貨幣政策：政府貨幣當局即中央銀行通過銀行體系變動貨幣供給量來調(diào)節(jié)總需求的政策。我們應準確認識并把握它們之間的關(guān)系，通過金融監(jiān)管把金融風險控制在合理的、可控的范圍之內(nèi)，而合理的、可控的金融風險又能促進金融市場的活躍與創(chuàng)新，不斷推進我國金融業(yè)的改革和發(fā)展。通過全過程的金融監(jiān)管，如對于金融機構(gòu)的市場準入、日常業(yè)務經(jīng)營以及市場退出等環(huán)節(jié)的監(jiān)管，對金融機構(gòu)作出合理規(guī)劃，對于經(jīng)營業(yè)務及風險度和處理辦法進行充分考慮，以減少潛在風險；對日常業(yè)務經(jīng)營的監(jiān)管可以規(guī)范金融機構(gòu)的業(yè)務經(jīng)營，限制金融機構(gòu)不必要的冒險行為。②金融業(yè)具有發(fā)生支付危機的連鎖反應。②證明我國金融改革的艱巨性和復雜性。目的：①對作為銀行服務消費者的儲戶個人進行保護，以防范銀行倒閉帶來的風險?；谶@一前提，利益集團理論將焦點集中在監(jiān)管過程的各參與團體所能從事的廣泛自利行為的機會之上，以及集中在對于此等自利行為的法律與社會控制之上。它產(chǎn)生的前提條件是認為有自然壟斷、外部效應和信息不對稱等自由市場內(nèi)在缺陷的存在。２、領會：金融監(jiān)管各理論（1）公共利益論：監(jiān)管的目的在于維護公共利益。（５） 破壞性：金融風險一旦發(fā)生，不僅使客戶和股東蒙受很大的經(jīng)濟損失，而且往往波及社會再生產(chǎn)的所有環(huán)節(jié)，影響社會再生產(chǎn)的順利進行和經(jīng)濟的持續(xù)增長，造成社會巨額的經(jīng)濟損失，甚至危及社會穩(wěn)定，引發(fā)嚴重的政治危機。擴散性是指個別金融機構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)危機，會迅速擴張到其他金融機構(gòu)，乃至波及整個金融體系。個體的投機化行為模式再次起到加速器的作用，經(jīng)濟危機最終形成。(三)金融風險的特征識記：（１） 客觀性：客觀性的原因①市場經(jīng)濟主體的有限理性；②市場經(jīng)濟主體的機會主義傾向；③信用中介性和對象的復雜性。（６） 管理風險：金融機構(gòu)管理層在管理程序、管理機制或管理環(huán)節(jié)中出現(xiàn)紕漏對金融機構(gòu)帶來的風險。（２） 利率風險：由于市場價格變化（利率變化）引起金融機構(gòu)持有資產(chǎn)價格變動，或銀行及其他金融機構(gòu)協(xié)定利率跟不上市場利率變化而帶來的風險。第一章　　金融業(yè)風險與監(jiān)管綜述(一)金融風險的概念１、識記：（１）金融風險的定義一種表述認為，金融風險主要是指在宏觀經(jīng)濟運行中，由于金融體系和金融制度的問題、金融政策的失誤以及經(jīng)濟主體在從事金融活動時因決策失誤，客觀條件變化或其他情況而有可能使資金、財產(chǎn)、信譽遭受損失等原因，客觀上會影響宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，導致一國國民經(jīng)濟停滯甚至倒退的可能性。(二)金融風險的種類識記：（１） 匯率風險：匯率的波動給行為人造成損失的不確定性。（最大風險）（４） 流動性風險：是指存款人以正當理由要求提款時銀行或其他金融機構(gòu)不能支付的風險（５） 系統(tǒng)技術(shù)風險：金融系統(tǒng)如銀行系統(tǒng)內(nèi)部軟硬件發(fā)生錯誤、損壞而危害金融機構(gòu)經(jīng)營管理的風險。（９） 關(guān)聯(lián)風險：由于相關(guān)產(chǎn)業(yè)或相關(guān)市場發(fā)生嚴重問題，而使行為人遭受損失的可能性。而一旦風險累積超過一定的臨界值，隨著某一具體金融事件的發(fā)生，社會個體的“信用幻覺”被打破，潛在風險遂突發(fā)為現(xiàn)實風險。（４） 擴散性與傳染性：金融機構(gòu)風險損失或失敗，不但影響自身的生產(chǎn)和發(fā)展，更多的是導致眾多的儲蓄者或投資者的失敗，從而引起社會的動蕩。這一特征在全球金融一體化成為趨勢的今天顯得尤為突出。(四)金融監(jiān)管１、 識記：（１） 金融監(jiān)管的定義集團論：政府及其有關(guān)機構(gòu)代表社會公眾，對金融機構(gòu)經(jīng)營管理及相關(guān)金融市場實施的監(jiān)督管理。公共利益理論認為管制是從維護社會利益出發(fā)，滿足公眾需求，彌補自有市場機制“失靈”或“缺陷”的有效措施。而將其理論置于以下假設前提之上，即作為一般規(guī)則，社會代理人從事公共活動，目的在于增進自己的主觀福利，而非一般公眾的福利。其著眼于銀行業(yè)的穩(wěn)健與安全運行。①金融風險使全社會增強了金融風險意識。（2）金融風險的內(nèi)在特性使金融監(jiān)管成為必然：①金融業(yè)是一個特殊的高風險行業(yè)。（3）有效金融監(jiān)管降低金融風險：金融監(jiān)管當局通過合理制定和有效執(zhí)行有關(guān)金融管理規(guī)章，增加市場參與者的不完全信息，降低金融交易風險，減少金融危機發(fā)生的可能性，提高金融市場的系統(tǒng)穩(wěn)定性和運行效率，通過采取適當措施管理金融危機，減輕金融危機的不利影響，防止發(fā)生系統(tǒng)風險。應用：金融風險與金融監(jiān)管的辨證關(guān)系綜上（1）（2）（3）（4）所述，金融風險與金融監(jiān)管司一種辯證關(guān)系，他們相互影響、相互作用。（2）蒙代爾三角：在資本完全自由流動的情況下，要想維持固定匯率制，就只能犧牲貨幣政策的有效性和獨立性。 。三、信息不對稱帶來的金融風險：（1）信息不對稱性將導致逆向選擇和道德風險。（3）外匯市場：進行外幣和以外幣表示的支付憑證買賣的市場。 P52（理解各家風險）（２）金融機構(gòu)體制的不確定性：①國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行風險：我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)承襲了公有產(chǎn)權(quán)制度下的國有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排，使銀行財產(chǎn)所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)高度集中于國家政府，加劇了經(jīng)營風險和成本效率的損失。（3） 金融市場的不確定性（資本市場中的風險）： ①股票是價格波動大,波動頻繁； ②股票市場投機過度,存在泡沫化傾向； ③上市公司業(yè)績成長與高股價相背離； ④股票市場表現(xiàn)為以政策因素為主的系統(tǒng)性風險。應用：金融風險風險環(huán)境因素分析整個章節(jié)　　　　第三章　　控制金融業(yè)風險的監(jiān)管對策與手段（一）金融監(jiān)管的經(jīng)濟學分析　　領會：（１）金融