【正文】 35,492物業(yè)投資738674建筑材料及機(jī)械貿(mào)易5,1774,234其它10,9994,877493,298 252,959業(yè)務(wù)分部就管理而言，本集團(tuán)現(xiàn)將業(yè)務(wù)分為五大類，分別為金融、證券投資（持作買賣投資）、其它投資、物業(yè)投資及建筑材料及機(jī)械貿(mào)易。管理層透過(guò)定期審視其投資組合管理有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。管理層已委聘財(cái)資小組密切監(jiān)察利率變動(dòng)，并管理其潛在風(fēng)險(xiǎn)。由于美元與港元掛鉤，本集團(tuán)并不預(yù)期美元兌港元之匯率不會(huì)出現(xiàn)任何明顯變動(dòng)。由于彼等皆為上市公司及其財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健并于過(guò)去有良好付款記錄，董事認(rèn)為本集團(tuán)之信貸風(fēng)險(xiǎn)微不足道。為盡量降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，本集團(tuán)之管理層負(fù)責(zé)厘定信貸限額、信貸審批及其它監(jiān)管手續(xù)，確保就追回過(guò)期欠款采取跟進(jìn)措施。租賃土地及樓宇就租約分類而言，土地及樓宇租約之土地及樓宇部份分開(kāi)計(jì)量。本集團(tuán)作為出租人經(jīng)營(yíng)租約之租金收入于有關(guān)租約年期按直線基準(zhǔn)在收入報(bào)表確認(rèn)。退休福利計(jì)劃定額供款計(jì)劃之退休福利計(jì)劃供款扣除為費(fèi)用或撥作在建合約工程資本。遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)的賬面值會(huì)于各結(jié)算日進(jìn)行審閱及扣減，直至未來(lái)不可能有足夠的應(yīng)課稅溢利令有關(guān)資產(chǎn)得以全部或部份回收。遞延稅項(xiàng)乃按綜合財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)資產(chǎn)及負(fù)債之賬面值及計(jì)算應(yīng)課稅溢利相應(yīng)稅基之差額確認(rèn)，并以資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債法處理。稅項(xiàng)所得稅開(kāi)支指現(xiàn)時(shí)應(yīng)付稅項(xiàng)及遞延稅項(xiàng)。重新?lián)Q算按公平價(jià)值入賬之非貨幣項(xiàng)目所產(chǎn)生匯兌差額計(jì)入期內(nèi)溢利或虧損，惟重新?lián)Q算溢利或虧損直接于權(quán)益確認(rèn)之非貨幣項(xiàng)目所產(chǎn)生差額除外，于此情況下，匯兌差額直接于權(quán)益確認(rèn)。于各結(jié)算日，以外幣列值之貨幣項(xiàng)目按該結(jié)算日之適用匯率重新?lián)Q算。根據(jù)經(jīng)營(yíng)租約而收取之租金按有關(guān)租期以直線法確認(rèn)。服務(wù)收入于提供服務(wù)后確認(rèn)。其它資產(chǎn)其它資產(chǎn)指位于中國(guó)土地發(fā)展項(xiàng)目之獨(dú)家發(fā)展權(quán)，以及取得可供發(fā)展土地之權(quán)利。如資產(chǎn)之可收回款額估計(jì)低于其賬面值，資產(chǎn)之賬面值會(huì)削減至其可收回款額。不再確認(rèn)金融負(fù)債之賬面值與已付或應(yīng)付代價(jià)之間差額于溢利或虧損確認(rèn)。倘本集團(tuán)需要分開(kāi)處理附帶衍生工具，惟未能計(jì)量附帶衍生工具，則整份合并合同會(huì)被當(dāng)作為持作買賣。股本權(quán)益工具本公司所發(fā)行之股本權(quán)益工具乃按已收取之所得款項(xiàng)減直接發(fā)行成本入賬。涉及發(fā)行可換股票據(jù)／可贖回可換股優(yōu)先股之交易成本按所得款項(xiàng)之分配比例分配至負(fù)債及股本權(quán)益部份。于隨后期間，可換股票據(jù)及可贖回可換股優(yōu)先股之負(fù)債部份乃采用實(shí)際利率法按經(jīng)攤銷成本列賬。綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附注（ 續(xù)）截至二零零七年三月三十一日止年度4. 主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（續(xù)）金融工具（續(xù)）金融負(fù)債及股本權(quán)益（續(xù)）可換股票據(jù)及可贖回可換股優(yōu)先股集團(tuán)實(shí)體發(fā)行之可換股票據(jù)及可贖回可換股優(yōu)先股包括金融負(fù)債及股本權(quán)益部份，并于初始確認(rèn)時(shí)各自歸類。金融負(fù)債及股本權(quán)益由集團(tuán)實(shí)體發(fā)行之金融負(fù)債及股本權(quán)益工具按所訂立之合約安排性質(zhì)，以及金融負(fù)債及股本權(quán)益工具之定義而分類。倘資產(chǎn)可收回金額之增幅能客觀地涉及確認(rèn)減值后所發(fā)生之事件，則折損會(huì)于以后期間撥回，惟減值撥回當(dāng)日之資產(chǎn)賬面值不得超過(guò)如無(wú)確認(rèn)減值時(shí)之原來(lái)應(yīng)攤銷成本。于初始確認(rèn)后之每個(gè)結(jié)算日，按公平價(jià)值于溢利或虧損列賬之金融資產(chǎn)以公平價(jià)值估量，其公平價(jià)值之變動(dòng)于產(chǎn)生期間直接于收入報(bào)表內(nèi)列賬。折損數(shù)額按資產(chǎn)賬面值與按類似金融資產(chǎn)之現(xiàn)行市場(chǎng)回報(bào)率折現(xiàn)估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量之現(xiàn)值間之差額計(jì)算?？晒┏鍪壑鹑谫Y產(chǎn)之折損將不會(huì)于以后期間撥回?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)為非衍生項(xiàng)目，無(wú)論是否劃分為其它類別（載于上文）。金融資產(chǎn)本集團(tuán)之金融資產(chǎn)乃分類為「按公平價(jià)值于溢利或虧損列賬之金融資產(chǎn)」、「貸款及應(yīng)收款項(xiàng)」及「可供出售之金融資產(chǎn)」三類。金融工具倘本集團(tuán)實(shí)體訂立金融工具之合約，金融資產(chǎn)及金融負(fù)債則須于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附注（ 續(xù)）截至二零零七年三月三十一日止年度4. 主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（續(xù)）無(wú)形資產(chǎn)（續(xù)）無(wú)限定可使用年期之無(wú)形資產(chǎn)不論是否出現(xiàn)任何減值跡象，每年均進(jìn)行減值測(cè)試，方法為將其賬面值與可收回金額作比較。倘彼等信納該無(wú)形資產(chǎn)之定義及其公平價(jià)值可予可靠計(jì)量，于業(yè)務(wù)合并中收購(gòu)之其它無(wú)形資產(chǎn)乃與商譽(yù)公開(kāi)識(shí)別及確認(rèn)。收購(gòu)成本超出本集團(tuán)攤占收購(gòu)當(dāng)日確認(rèn)該聯(lián)營(yíng)公司之已識(shí)別資產(chǎn)、負(fù)債及或然負(fù)債之公平價(jià)值凈額乃確認(rèn)為商譽(yù)，而此商譽(yù)乃計(jì)入投資賬面值，并評(píng)估作為投資之部份減值。聯(lián)營(yíng)公司之業(yè)績(jī)及資產(chǎn)及負(fù)債均采用權(quán)益會(huì)計(jì)法計(jì)入綜合財(cái)務(wù)報(bào)表。投資物業(yè)公平價(jià)值變化所產(chǎn)生之盈虧，乃于產(chǎn)生時(shí)列入該期間之損益。在建工程在工程完成及資產(chǎn)可作擬定用途后方會(huì)計(jì)算折舊。物業(yè)、廠房及設(shè)備于出售或預(yù)期繼續(xù)使用該資產(chǎn)時(shí)并無(wú)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)不再確認(rèn)。因該等資產(chǎn)重估而減少之賬面凈值若超過(guò)物業(yè)重估儲(chǔ)備內(nèi)以往重估同一項(xiàng)資產(chǎn)所產(chǎn)生之結(jié)余（如有），將列為開(kāi)支。物業(yè)、廠房及設(shè)備物業(yè)、廠房及設(shè)備（不包括在建工程）按成本或公平價(jià)值扣除累計(jì)折舊及攤銷與累計(jì)折損列賬。綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附注（ 續(xù)）截至二零零七年三月三十一日止年度4. 主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（續(xù)）收購(gòu)附屬公司額外權(quán)益收購(gòu)附屬公司額外權(quán)益時(shí)，所收購(gòu)附屬公司之額外權(quán)益所占之相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債之公平價(jià)值及賬面值之間差額乃于資本儲(chǔ)備支銷。收購(gòu)成本乃按交換日期所給予資產(chǎn)、所產(chǎn)生或承擔(dān)之負(fù)債及本集團(tuán)為交換被收購(gòu)公司之控制權(quán)而發(fā)行之股本工具及之公平價(jià)值，加業(yè)務(wù)合并直接應(yīng)占之成本計(jì)算。少數(shù)股東于附屬公司之凈資產(chǎn)與本集團(tuán)之股本權(quán)益分開(kāi)呈列。倘本公司有能力監(jiān)管該實(shí)體之財(cái)務(wù)及營(yíng)運(yùn)政策，以從其活動(dòng)中獲益，即獲得該實(shí)體之控制權(quán)。截至二零零六年三月三十一日止年度對(duì)溢利及各有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之影響概述如下：二零零六年千港元年度溢利，原先列賬103,541出售及攤薄聯(lián)營(yíng)公司權(quán)益之虧損凈額增加(47934)攤占聯(lián)營(yíng)公司業(yè)績(jī)減少(9171)年度溢利減少(57105)經(jīng)重列46,436下列人士應(yīng)占：本公司股權(quán)持有人，原先列賬107,394年度溢利減少所產(chǎn)生之調(diào)整(57,105)經(jīng)重列50,289綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附注（ 續(xù)）截至二零零七年三月三十一日止年度4. 主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則除若干物業(yè)及金融工具乃以下文所述之會(huì)計(jì)政策按重估價(jià)值或公平價(jià)值估量外，綜合財(cái)務(wù)報(bào)表乃根據(jù)歷史成本法編制。該會(huì)計(jì)政策變更已予追溯確認(rèn)，并對(duì)本年度溢利無(wú)重大影響。根據(jù)新會(huì)計(jì)政策，本集團(tuán)及其聯(lián)營(yíng)公司重估該附屬公司之所有可識(shí)別資產(chǎn)及負(fù)債之公平價(jià)值。本集團(tuán)并無(wú)提早應(yīng)用下列已頒布惟尚未生效并與本集團(tuán)業(yè)務(wù)相關(guān)之新準(zhǔn)則、修訂或詮釋。本公司主要附屬公司及本集團(tuán)主要聯(lián)營(yíng)公司之主要業(yè)務(wù)分別載列于附注58及22。 121 / 109綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附注截至二零零七年三月三十一日止年度1. 概述本公司于百慕達(dá)注冊(cè)成立為受豁免有限公司，其股份在香港聯(lián)合交易所有限公司（「香港聯(lián)交所」）上市。本公司為投資控股公司。因此無(wú)須進(jìn)行過(guò)往期間調(diào)整。于二零零六年四月一日前，該收購(gòu)所支付額外權(quán)益之代價(jià)與所收購(gòu)額外權(quán)益所占該附屬公司凈資產(chǎn)賬面值兩者如有出現(xiàn)差額，則通過(guò)計(jì)算商譽(yù)或折讓確認(rèn)。所收購(gòu)額外權(quán)益應(yīng)占之公平價(jià)值并無(wú)于該附屬公司之相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債內(nèi)確認(rèn)，而是于收購(gòu)時(shí)計(jì)入儲(chǔ)備內(nèi)。有關(guān)本集團(tuán)聯(lián)營(yíng)公司所收購(gòu)額外權(quán)益應(yīng)占之資產(chǎn)凈值公平價(jià)值增加之會(huì)計(jì)政策改變之財(cái)務(wù)影響約58,374,000港元，于收購(gòu)時(shí)已計(jì)入本集團(tuán)截至二零零六年三月三十一日止年度之本集團(tuán)儲(chǔ)備內(nèi)， 而本集團(tuán)于二零零五年四月一日之保留溢利增加約115,479,000港元。綜合基準(zhǔn)綜合財(cái)務(wù)報(bào)表包括本公司及本公司所控制實(shí)體（附屬公司）之財(cái)務(wù)報(bào)表。所有集團(tuán)內(nèi)公司間之交易、結(jié)余、收入及支出在綜合財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)均予以對(duì)銷。業(yè)務(wù)合并收購(gòu)附屬公司按收購(gòu)會(huì)計(jì)法入賬。少數(shù)股東于被收購(gòu)方之權(quán)益，初步按已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或然負(fù)債之凈公平價(jià)值的少數(shù)股東比例計(jì)算。有關(guān)原本已持有權(quán)益之公平價(jià)值調(diào)整已以重估儲(chǔ)備之增加列賬。土地及樓宇重估增值乃撥入物業(yè)重估儲(chǔ)備，惟若有關(guān)盈余抵銷相同資產(chǎn)以往確認(rèn)為開(kāi)支之重估減值，則在此情況下，此項(xiàng)增值中相等于事先被扣除之減值會(huì)列入綜合收入報(bào)表內(nèi)。物業(yè)、廠房及設(shè)備（不包括在建工程）之成本或公平價(jià)值乃采用直線法按其估計(jì)可使用年期并考慮其估計(jì)殘值計(jì)算折舊。在建工程按成本列賬，包括所有開(kāi)發(fā)開(kāi)支和興建新廠房應(yīng)占之其它直接成本。初始確認(rèn)后，投資物業(yè)乃以公平價(jià)值模式計(jì)量。聯(lián)營(yíng)公司權(quán)益聯(lián)營(yíng)公司乃投資者具有重大影響力，惟既非附屬公司亦非合營(yíng)企業(yè)之實(shí)體。如本集團(tuán)已產(chǎn)生法定或推定責(zé)任或代表聯(lián)營(yíng)公司支付款項(xiàng)，則就額外應(yīng)占虧損作出撥備及確認(rèn)負(fù)債。無(wú)形資產(chǎn)于首次確認(rèn)時(shí)，獨(dú)立購(gòu)入之其它無(wú)形資產(chǎn)（不包括來(lái)自業(yè)務(wù)合并者）乃按成本確認(rèn)。不再確認(rèn)其它無(wú)形資產(chǎn)所產(chǎn)生盈虧，按出售所得款項(xiàng)凈額與資產(chǎn)賬面值之差額計(jì)算，并于不再確認(rèn)該資產(chǎn)時(shí)在收入報(bào)表中確認(rèn)。折損撥回將實(shí)時(shí)確認(rèn)為收入。直接應(yīng)占收購(gòu)按公平價(jià)值于溢利或虧損列賬之金融資產(chǎn)或金融負(fù)債之交易成本，實(shí)時(shí)于溢利或虧損確認(rèn)。就各類金融資產(chǎn)所采納之會(huì)計(jì)政策載列于下文?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)之折損于溢利或虧損確認(rèn)。倘具備客觀證明資產(chǎn)出現(xiàn)折損，則折損會(huì)在溢利或虧損中確認(rèn)。在下列情況下，金融資產(chǎn)（不包括持作買賣之金融資產(chǎn)）可于初始確認(rèn)時(shí)被指定為按公平價(jià)值于溢利或虧損列賬：? 有關(guān)指定撇銷或大幅減低計(jì)量或確認(rèn)可能出現(xiàn)不一致之情況；或? 財(cái)務(wù)資產(chǎn)組成財(cái)務(wù)資產(chǎn)或財(cái)務(wù)負(fù)債各部份或兩者，并根據(jù)本集團(tuán)既定風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略，按公平價(jià)值基準(zhǔn)管理及評(píng)估其表現(xiàn)，而分類數(shù)據(jù)則按該基準(zhǔn)由內(nèi)部提供；或? 財(cái)務(wù)資產(chǎn)組成包含一種或以上附帶衍生工具之合約其中部份，而香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)容許整份合并合約（資產(chǎn)或負(fù)債）將劃分為按公平價(jià)值列賬及在收入報(bào)表處理之財(cái)務(wù)資產(chǎn)。倘有客觀證據(jù)顯示資產(chǎn)出現(xiàn)減值，則折損會(huì)于溢利或虧損確認(rèn)，并按資產(chǎn)賬面值與按原有效利率貼現(xiàn)之估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值之差額計(jì)算。于其后期間，負(fù)債部份以實(shí)際利率法按攤銷成本計(jì)量。就金融負(fù)債及股本權(quán)益工具采納之會(huì)計(jì)政策如下。發(fā)行可換股票據(jù)／可贖回可換股優(yōu)先股所得款項(xiàng)與分配至負(fù)債部份公平價(jià)值之差額，相等于內(nèi)置認(rèn)購(gòu)期權(quán)之優(yōu)先股，可讓持有人將可換股優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為股本權(quán)益，并列入股本權(quán)益（可換股票據(jù)儲(chǔ)備／優(yōu)先股儲(chǔ)備）內(nèi)。于期權(quán)轉(zhuǎn)換或?qū)脻M時(shí)毋須于溢利或虧損確認(rèn)收益或虧損。其它金融負(fù)債其它金融負(fù)債（包括銀行及其它借款、應(yīng)付賬款及其它應(yīng)付款項(xiàng)、應(yīng)付孖展賬戶款項(xiàng)、應(yīng)付聯(lián)營(yíng)公司／關(guān)連公司款項(xiàng)）于其后使用實(shí)際利率法按攤銷成本計(jì)量。在所有其它情況下，附帶衍生工具不會(huì)分開(kāi)處理，并根據(jù)適用準(zhǔn)則與主合同一并處理。至于金融負(fù)債，惟當(dāng)其已告失效時(shí)（即當(dāng)于有關(guān)合約所訂明責(zé)任獲解除、取消或?qū)脻M時(shí)）才于本集團(tuán)之資產(chǎn)負(fù)債表中不再確認(rèn)。折損（不包括無(wú)限可使用年期之無(wú)形資產(chǎn)）于每個(gè)結(jié)算日，本集團(tuán)會(huì)檢討其資產(chǎn)之賬面值，以確定有關(guān)資產(chǎn)有否出現(xiàn)任何折損之情況。折損之回?fù)軙?huì)實(shí)時(shí)確認(rèn)為收入。出售貨品于貨品付運(yùn)及其擁有權(quán)轉(zhuǎn)移后確認(rèn)。金融資產(chǎn)（不包括指定為按公平價(jià)值于溢利或虧損列賬之金融資產(chǎn)）之利息收入?yún)⒖忌形磧斶€之本金額以適用利率按時(shí)間比例計(jì)算，該利率乃剛好某項(xiàng)金融資產(chǎn)可以折現(xiàn)于預(yù)計(jì)年期之估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金收益為該資產(chǎn)賬面凈值之利率。外幣編制集團(tuán)旗下個(gè)別實(shí)體之賬目時(shí)，以該實(shí)體之功能貨幣以外貨幣（外幣）進(jìn)行之交易，按交易日期之適用匯率折算為其功能貨幣（即該實(shí)體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所在主要經(jīng)濟(jì)環(huán)境之貨幣）入賬。結(jié)算貨幣項(xiàng)目及換算貨幣項(xiàng)目所產(chǎn)生匯兌差額，于該等差額產(chǎn)生期間之溢利或虧損確認(rèn)。該等匯兌差額于出售海外業(yè)務(wù)期間之溢利或虧損確認(rèn)。本集團(tuán)之本期稅項(xiàng)負(fù)債乃按于結(jié)算日前已頒布或?qū)嵸|(zhì)頒布之稅率計(jì)算。遞延稅項(xiàng)負(fù)債乃按因于附屬公司及聯(lián)營(yíng)公司之投資而引致之應(yīng)課稅臨時(shí)差額而確認(rèn)，惟倘本集團(tuán)可令臨時(shí)差額對(duì)沖及臨時(shí)差額有可能未必于可見(jiàn)將來(lái)對(duì)沖時(shí)則作別論。惟倘遞延稅項(xiàng)與直接在股本權(quán)益中扣除或計(jì)入股本權(quán)益之項(xiàng)目有關(guān)，則遞延稅項(xiàng)亦會(huì)于股本權(quán)益中處理。所有其它租約被分類為經(jīng)營(yíng)租約。訂立經(jīng)營(yíng)租約時(shí)已收及應(yīng)收作為獎(jiǎng)勵(lì)之利益，于租約年期按直線基準(zhǔn)扣減租金開(kāi)支。信貸風(fēng)險(xiǎn)于二零零七年三月三十一日，本集團(tuán)在交易對(duì)手／欠債人未能履行責(zé)任情況下，有關(guān)各類已確認(rèn)金融資產(chǎn)／財(cái)務(wù)擔(dān)保所承擔(dān)之最大信貸風(fēng)險(xiǎn)即綜合資產(chǎn)負(fù)債表上呈列該等資產(chǎn)之賬面值及附注51所述或然負(fù)債之金額。綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附注（ 續(xù)）截至二零零七年三月三十一日止年度5. 金融工具（續(xù)）(a) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及政策（續(xù)）信貸風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)）本集團(tuán)之信貸風(fēng)險(xiǎn)高度集中于應(yīng)收關(guān)連公司／聯(lián)營(yíng)公司貸款分別約為341,000,000港元、7,000,000港元及500,000,000港元。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)若干持作買賣投資以美元計(jì)值?，F(xiàn)金流量利率風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)所有銀行存款、應(yīng)收關(guān)連公司款項(xiàng)、應(yīng)收貸款及借款之安排均為浮息借貸（優(yōu)先股、可換股票據(jù)應(yīng)付款項(xiàng)及其它貸款除外）。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)因其可供出售投資、持作買賣投資、可換股票據(jù)附帶之換股權(quán)及指定為按公平價(jià)值于溢利或虧損列賬之金融資產(chǎn)而有股本權(quán)益證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。董事認(rèn)為，綜合財(cái)務(wù)報(bào)表中按攤銷成本列賬之本集團(tuán)主要金融資產(chǎn)及金融負(fù)債之賬面值與彼等之公平價(jià)值相若。綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附注（ 續(xù)）截至二零零七年三月三十一日止年度6. 收入及分部資料（續(xù)）業(yè)務(wù)分部（續(xù)）建筑材料及機(jī)械貿(mào)易融資證券投資其它投資物業(yè)投資未分配合計(jì)千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)分部資產(chǎn)358,809717,4611,837,036150,421846371,0653,435,638聯(lián)營(yíng)公司權(quán)益1,594,047未分