盈余管理估計模型綜述-全文預(yù)覽
【正文】 免這個問題，RoychowdhuryxtAt3(DStbAt+a1(1/=/在估計正常生產(chǎn)成本時，由于銷售操控和生產(chǎn)操控都會對企業(yè)的銷售成本和存貨產(chǎn)生影響，Roychowdhury表示ｔ期的銷售額，xt(1)其中At+/1)+1CFOtStRoychowdhury首先使用DechowRoychowdhury2006)。研究表明，為了增加報表利潤，管理層可以通過下列手段進(jìn)行真實盈余管理：（１）通過價格折扣或提供更寬松的信用政策實現(xiàn)銷售操控；（２）費用操控，即當(dāng)雇傭、研發(fā)、廣告和維修、旅游等操控性費用不能立即產(chǎn)生收入和利潤，且這些費用會使報表利潤低于目標(biāo)利潤，而推遲或減少這些費用會使報表利潤達(dá)到目標(biāo)利潤時，管理層就有動機推遲或減少操控性費用；（３）生產(chǎn)操控，即通過生產(chǎn)超過市場需求的產(chǎn)量以降低單位銷售成本來增加邊際利潤(Gunny，2010。公司第tPPEitbAit1]+DRECitAit+ai[1/Ait年的應(yīng)收款項增加額。DRECit/1]DRECitAit+=/為此，戴求、斯羅恩和斯威尼提出了修正的瓊斯模型(the年的資產(chǎn)總額。公司第t年的營業(yè)收入變動額；1t1公司第bAit+ai[1/Ait+/1]1i[DREVit1瓊斯由此提出的模型為：TAit或顯著異于零也有可能是公司成長的結(jié)果。DAt=第DAtTAt=+=Jones本文對近年來盈余管理研究的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，對應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理的估計模型進(jìn)行了回顧和總結(jié)，并以此為基礎(chǔ)分析這些模型需要改進(jìn)的地方，為以后盈余管理實證模型的研究提供一定啟示。實證模型一、概述盈余管理是經(jīng)營者運用會計方法或者安排真實交易來改變財務(wù)報告以誤導(dǎo)利益相關(guān)者對公司業(yè)績的理解或者影響以報告盈余為基礎(chǔ)的合約(Healy andWahlen，1999)。實證研究中必須解決如何識別和衡量盈余管理的問題。盈余管理可以分為應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理。真實盈余管理比較而言，應(yīng)計盈余管理受企業(yè)會計彈性和外部監(jiān)管的約束較大，其對企業(yè)未來業(yè)績的影響主要是應(yīng)計項目的反轉(zhuǎn)以及盈余在不同期間的平滑，而真實盈余管理則會對企業(yè)現(xiàn)金流以及企業(yè)的未來經(jīng)營業(yè)績和企業(yè)價值產(chǎn)生影響。模型以及修正的換句話說，該模型假設(shè)公司歷年的非操控性應(yīng)計利潤遵循隨機游走，其表達(dá)式為：TAt1DAtTAtDTAt其中，年的應(yīng)計利潤總額；年的操控性應(yīng)計利潤；DTAt如果公司不存在盈余管理行為，那么，操控性應(yīng)計利潤DAtTAtDTAtxtDTAt1（2）瓊斯模型和修正的瓊斯模型瓊斯(1991)在其發(fā)表的一篇論文中認(rèn)為
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