【正文】 投資的主要組成部分。 ：銀行承兌票據(jù)是由商業(yè)銀行承兌的匯票。 ：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指從購買存貨支付現(xiàn)金到收回現(xiàn)金這一期間的長度。 第10章 流動(dòng)資產(chǎn)管理這是市場(chǎng)上買賣雙方進(jìn)行競(jìng)價(jià)后產(chǎn)生的雙方均能接受的價(jià)格。 ：不可轉(zhuǎn)換債券是指?jìng)l(fā)行時(shí)沒有約定可在一定條件下轉(zhuǎn)換成普通股這一特定條件的債券。 ：信用債券是指沒有抵押品，完全靠公司良好的信譽(yù)而發(fā)行的債券。 ：可提前贖回債券是指?jìng)l(fā)行時(shí)約定發(fā)行單位可在債券到期前的某一時(shí)間以某一價(jià)格提前償還本息的債券。 ：上市債券指經(jīng)由政府管理部門批準(zhǔn)，在證券交易所內(nèi)買賣的債券，也叫掛牌券。轉(zhuǎn)讓時(shí)原持有人要背書，辦理相應(yīng)的過戶手續(xù)。 ：長期債券一般說來是指10年以上的債券，但各國政府對(duì)債券的期限劃分標(biāo)準(zhǔn)不完全相同。 ：政府債券是指政府作為發(fā)行人的債券，它通常由財(cái)政部發(fā)行，政府擔(dān)保，我國習(xí)慣上把政府債券稱為公債。 ：債券的到期日指償還本金的日期。：債券面值是指設(shè)定的票面金額。 ：確定等值法是通過調(diào)整凈現(xiàn)值公式的分子，確定與風(fēng)險(xiǎn)性現(xiàn)金流量帶來同等效用的無風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量，然后用無風(fēng)險(xiǎn)利率貼現(xiàn)，計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，以此作為決策的基礎(chǔ)。 ：敏感性分析是衡量不確定因素的變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率）的影響程度。 ：即根據(jù)增量凈現(xiàn)值、增量內(nèi)部收益率或增量獲利指數(shù)等任一指標(biāo)進(jìn)行方案比選的方法。 ：常規(guī)項(xiàng)目是指只在前期初始投資時(shí)出現(xiàn)現(xiàn)金流出，以后各期出現(xiàn)的都是現(xiàn)金流入，也就是說，進(jìn)行投資以后，項(xiàng)目未來各年的現(xiàn)金流量合計(jì)應(yīng)是正數(shù)。 ：內(nèi)部收益率就是項(xiàng)目凈現(xiàn)值為零時(shí)的貼現(xiàn)率或現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值相等時(shí)的貼現(xiàn)率。 ：即投資開始時(shí)（主要指項(xiàng)目建設(shè)過程中）發(fā)生的現(xiàn)金流量。 ：權(quán)責(zé)發(fā)生制指凡是應(yīng)屬本期的收入和費(fèi)用，不論其款項(xiàng)是否收到或付出，都作為本期的收入和費(fèi)用處理；反之，凡不屬于本期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)在本期收到或付出，也不應(yīng)作為本期的收入和費(fèi)用處理。（4）各種稅金支出。 ：現(xiàn)金流出量是指投資項(xiàng)目增加的現(xiàn)金支出額。（3）墊支流動(dòng)資金的收回。：現(xiàn)金流入了量是指投資項(xiàng)目增加的現(xiàn)金收入額或現(xiàn)金支出節(jié)約額，包括：（1）收現(xiàn)銷售收入。：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中往往還形成一些受益在先，支付在后，支付期晚于發(fā)生期的費(fèi)用，這些費(fèi)用可以視為企業(yè)的自然性籌資。：是指在商品交易過程中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。 ：這是一種擴(kuò)張型籌資策略，按照這種籌資策略，企業(yè)短期籌資方式籌措的資金不僅能滿足企業(yè)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，還能解決一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要。第7章 短期籌資：是一種以公司債券(也包括優(yōu)先股)為載體，允許持有人在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司或其他公司普通股的金融工具。：認(rèn)股權(quán)證通常伴隨公司長期債券一起發(fā)行，這種債券可以稱為附認(rèn)股權(quán)證債券。：是指如果設(shè)備購置成本所需資金的一部分(10%20%)由出租人承擔(dān)，其余大部分資金由出租人向貸款人以租賃設(shè)備作為資產(chǎn)抵押而獲得，這種租賃方式稱為杠桿租賃。：是指由出租人在資本市場(chǎng)上籌集資本，并向設(shè)備制造商支付貨款后取得設(shè)備，然后直接出租給承租人的一種租賃方式。：是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租讓給承租人使用的一種經(jīng)濟(jì)行為。它使期權(quán)持有人始終處于主動(dòng)地位；而期權(quán)立約人則處于被動(dòng)地位。：是指未來某一時(shí)間的選擇權(quán)。：是比較新舊兩種債券的債務(wù)成本及成本節(jié)約額，并以此進(jìn)行決策的分析。：是衡量違約風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)。：利率按市場(chǎng)利率的變動(dòng)可以隨時(shí)調(diào)整。：貸款利率經(jīng)借貸雙方商定后通常不再變動(dòng)。第5章 長期籌資（Ⅰ）：是企業(yè)為占用資金而發(fā)生的支出。：是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，它包括籌集費(fèi)用和使用費(fèi)用兩部分。：是將前后期財(cái)務(wù)報(bào)表上的相同項(xiàng)目，作橫向的百分比分析的一種方法。這種分析也可與同行業(yè)的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，以便分析與同行業(yè)相比的變動(dòng)趨勢(shì)。它用來反映投資者對(duì)單位收益所愿支付的價(jià)格。：是反映企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的比率。它用來衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。它是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。：是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物與流動(dòng)負(fù)債的比率。:是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。其中財(cái)務(wù)比率是其核心。第3章 財(cái)務(wù)比率分析和財(cái)務(wù)計(jì)劃利用它可以衡量不可分散風(fēng)險(xiǎn)的程度。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與公司相關(guān)。：是用來反映兩個(gè)隨機(jī)變量之間相互關(guān)系的相對(duì)數(shù)。：是指由一種以上證券或資產(chǎn)構(gòu)成的集合。：是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，某一事件在相同的條件下可能發(fā)生也可能不發(fā)生的事件。：是指在給定的年限內(nèi)等額回收或清償初始投入的資本或所欠的債務(wù)，這里的等額款項(xiàng)為年資本回收額。，永續(xù)年金沒有終止的時(shí)間，即沒有終值。：又稱為預(yù)付年金，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額的系列收付款項(xiàng)。如折舊、租金、利息、保險(xiǎn)金等。：是指由于利率下降，使購買短期債券的投資者于債券到期時(shí)，找不到獲利較高的投資機(jī)會(huì)而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。：是指某項(xiàng)資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的可能性。：它是資金使用權(quán)的價(jià)格，即借貸資金的價(jià)格。：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過金融工具進(jìn)行交易的場(chǎng)所。：是指公司全部資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，即股票與負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值之和。：是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)管理名詞解釋第1章 財(cái)務(wù)管理概述：財(cái)務(wù)泛指財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，它體現(xiàn)著企業(yè)和各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。這種方式所確定的買賣成交價(jià)格是通過公開競(jìng)價(jià)形式形成的。通常把無通貨膨脹情況下的國庫券利率視為純利率。：是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用中隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的價(jià)值增值。：又稱為本利和，是指一個(gè)或多個(gè)現(xiàn)在或即將發(fā)生的現(xiàn)金流量相當(dāng)于未來某一時(shí)刻的價(jià)值。 ：是指在一定時(shí)期內(nèi)每隔相同的時(shí)間發(fā)生相同數(shù)額的系列收復(fù)款項(xiàng)。財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)通常是指由于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的不確定性而影響財(cái)務(wù)成果的不確定性。：它也是一種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，通常指企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。 ：是指隨機(jī)變量以其相應(yīng)概率為權(quán)數(shù)計(jì)算的加權(quán)平均值。：也稱均方差，它也反映隨機(jī)變量與期望值之間的離散程度，是方差的平方根。：是用來反映兩個(gè)隨機(jī)變量之間的線性相關(guān)程度的