期貨技術(shù)分析系統(tǒng)知識培訓(xùn)-全文預(yù)覽
【正文】 等形態(tài)。 艾略特波浪基礎(chǔ) 推動浪及其變異型態(tài) 在現(xiàn)實(shí)情況中，推動浪會因基本面的不同而出現(xiàn)一些變異型態(tài)。 . ? 在浪 4結(jié)束之時(shí)，更多的買單開始介入，價(jià)格開始再次波動上升。 在低點(diǎn)做多的交易者決定將利潤兌現(xiàn)。他們甚至可能決定增加頭寸 . ? 處于停損出局狀態(tài)的交易者（經(jīng)過一段徘徊不安之后）斷定行情是向上的，并決定買進(jìn)參與波動，這種突增的興趣給浪 3的波動提供了動力。在浪 1頂部被突破的同時(shí)，那些停損單被觸及了。 ? 交易者并不確信這是一次向上的趨勢，并且利用這次波動增加空頭（ shorts)。下面舉一些例子。 調(diào)整波（ a）、（ b）、（ c）之型態(tài)，如上圖所示的波②，系 5－ 3－ 5型態(tài)（ 5－ 3— 5 pattern）。三個下降波作為前五個上升波之調(diào)整（ Correction），下圖表示五個代表上升方向的推進(jìn)波（ Impulse Waves））和三個調(diào)整波（ Corrective Waves） 謝謝大家！ 下圖表示同一級的兩個波可以分成次一級的八個小波，而這八個小波又可以同樣方式分出更次一級的三十四個小波。 推薦書籍 ? 《 期貨市場技術(shù)分析 》 [美 ]約翰 .墨菲 ? 《 日本蠟燭圖技術(shù) 》 [美 ]史蒂夫 擺動指數(shù)的峰和谷與價(jià)格圖線的峰和谷幾乎精確地同步出現(xiàn)。如果價(jià)格處在上升趨勢中，而擺動指數(shù)的峰和谷也呈現(xiàn)出依次上升的形態(tài)，那么，一旦擺動指數(shù)突然向下穿破了前一個顯著低谷的水平，就經(jīng)常預(yù)示著趨勢即將由上轉(zhuǎn)下。 背離形式其一 ? 在上升趨勢中，最通常的擺動指數(shù)背離，是指價(jià)格保持上漲，單擺動指數(shù)卻無力上升的新的高點(diǎn)，不能驗(yàn)證價(jià)格趨勢。 ? ％ D＝ 100 （ H3L3） ? H3是 3天的（ CL5）的總和，而 L3是 3天的（ H5L5）的總和。當(dāng) BOLL通道經(jīng)過縮口后在一撥大行情來臨之前，往往會出現(xiàn)假突破行情，這是主力在發(fā)力前制造的一個陷阱，也就是教科書上常說的 “ 空頭陷阱 ” 或 “ 多頭陷阱 ” 。 。 。 BOLL下軌運(yùn)行時(shí)，市場為單邊下跌行情，該情況一般為一撥快速下跌行情，持有的空單只要價(jià)格不脫離下軌，要做的也是耐心持有。 BOLL通道作為跟蹤趨勢的技術(shù)指標(biāo)是很有效的，同時(shí)應(yīng)用起來很方便。 ? 計(jì)算移動平均線的目的：消除價(jià)格隨機(jī)波動的影響，尋求價(jià)格波動的內(nèi)在趨勢。 楔形 ? 支撐線和壓力線朝同一個方向運(yùn)動，并相交。由于上升或下降的太快，市場必然會有所調(diào)整。 上升三角形 ? 上升三角形是對稱三角形的變體。 多重頂反轉(zhuǎn) V形反轉(zhuǎn) 島形反轉(zhuǎn)形態(tài) 持續(xù)整理形態(tài) 三角形形態(tài)： 對稱三角形、上升三角形、下降三角形 矩形 旗形和楔形 對稱三角形 ? 對稱三角形通常出現(xiàn)在一個大趨勢的途中，表示原有趨勢暫時(shí)處于休整階段，之后還要沿原趨勢的方向變動。 ? 上圖 NL（ Neck Line）為重要直線 —— 頸線，在頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用。 （ 2）趨勢線 是衡量價(jià)格波動方向的，由趨勢線的方向可以明確地看出價(jià)格的趨勢。 切線分析 （ 1）支撐線和壓力線 支撐線和壓力線 ? 支撐線（上升趨勢線）：將兩個依次上升的低點(diǎn)連成一條直線。 永遠(yuǎn)不要企圖比市場聰明 ? 公理二：市場運(yùn)動具有趨勢 （是技術(shù)派投資家最為看重的重要投資原則：順勢而為的科學(xué)理論依據(jù)。 技術(shù)分析的特性 ? 要把技術(shù)分析做為一門藝術(shù) ,因?yàn)槠渚哂忻黠@的經(jīng)驗(yàn)性 ,具有濃烈的主觀色彩 . 學(xué)習(xí)技術(shù)分析的原因： 選擇最佳的入市時(shí)機(jī)是至關(guān)重要的 技術(shù)分析的定義 技術(shù)分析是一種通過對市場過去和現(xiàn)在的行為，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法探索典型規(guī)律，并據(jù)此預(yù)測證券市場的未來變化趨勢。（大多數(shù)商品在短期都缺乏供給彈性） ? 商品供給量的構(gòu)成：前期庫存量、當(dāng)期生產(chǎn)量、當(dāng)期進(jìn)口量 影響價(jià)格的其他因素 ? 經(jīng)濟(jì)周期 ? 金融貨幣因素（利率、匯率） ? 政策因素（國內(nèi)、國外、國家機(jī)構(gòu)） ? 政治因素 ? 自然因素 ? 投機(jī)和心理因素 以鋼材為例 ? 在需求方面：我們要分析下游房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施投資、家電、汽車、造船等行業(yè)對鋼材的需求量； ? 在供給方面：我們要分析上游鐵礦石、焦炭等煉鋼原材料的價(jià)格，鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能等，來確定鋼鐵企業(yè)能夠并愿意生產(chǎn)的量； ? 庫存方面：我們要考慮當(dāng)前鋼鐵企業(yè)、貿(mào)易商等的庫存量。 ? 需求彈性：當(dāng)價(jià)格變動的時(shí)候，人們對商品需求量的變動情況。 ? 期貨基本面分析法四要素： 產(chǎn)量、消費(fèi)量、庫存量、進(jìn)出口 第一節(jié) 基本面分析方法 期貨基本面分析法的特點(diǎn) 分析價(jià)格變動的中長期趨勢 研究價(jià)格變動的根本原因 主要分析宏觀性的因素 需求與價(jià)格的關(guān)系 影響需求量的因素： 商品價(jià)格 消費(fèi)者收入 消費(fèi)者的偏好 相關(guān)商品的價(jià)格 消費(fèi)者的預(yù)期 ? 需求法則：一般來說，人們對某種商品的需求量與價(jià)格成 “ 反向 ” 關(guān)系。 ? 供給彈性：價(jià)格變動，供給量相應(yīng)變動情況。 第二節(jié) 期貨交易技術(shù)分析方法 前言： 技術(shù)分析方法不是萬能的；但在期貨實(shí)際交易中，不會使用技術(shù)分析方法是萬萬不能的。市場中買賣的真實(shí)需求決定一切，而并非消息決定一切。 ? 公理三：歷史本質(zhì)重演 （人類心理行為模式具有遺傳性特征） 江山易改、本性難移 市場具備相類似的情況和波動態(tài)勢時(shí)，投資者傾向與采取相同的人類心理、思維和行動方式進(jìn)行應(yīng)對，從而使市場的各種現(xiàn)象表現(xiàn)出與歷史現(xiàn)象具有相互類
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