【正文】 28. 某項(xiàng)目背景資料：①建設(shè)期為 3 年，實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度為：第一年完成項(xiàng)目全部投資的 30%，第二年完成項(xiàng)目全部投資的 50%，第三年完成項(xiàng)目全部投資的 20%。 五、論述題（本題共 1 小題， 20 分） 27. 財(cái)務(wù)效益分析中，為什么使用經(jīng)營(yíng)成本而不使用總成本？ 第一，現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出，與常規(guī)會(huì)計(jì)方法不同，現(xiàn)金收支何時(shí)發(fā)生，就在何時(shí)計(jì)算，不做分?jǐn)偂? 23. 投資回收期：是指以項(xiàng)目的凈效益回收項(xiàng)目投資所需要的時(shí)間。 解答 ：根據(jù)各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)算公式，則有： 進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)＝ 400 ＝ 2720（萬(wàn)元）（ 分） 國(guó)外運(yùn)費(fèi)＝ 360 1500 ＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＝（ 2720＋ ） ％＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 到岸價(jià)＝ 2720＋ ＋ ＝ （萬(wàn)元）（ 分） 進(jìn)口關(guān)稅＝ 22％＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 進(jìn)口增值稅＝（ ＋ ） 17％＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＝ 2720 ％＝ （萬(wàn)元）（ 分） 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＝ ％＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)＝ 2720 ％＝ 68（萬(wàn)元）（ 分） 進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用＝ +++++68＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 模擬題 三 答案 一、單項(xiàng)選擇題（下列每小題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案，多選、錯(cuò)選、不選均不得分。 要求：估算 該項(xiàng)目的 建設(shè)期利息。本題共 2 小題， 20 分） 28. 某項(xiàng)目背景資料： ① 項(xiàng)目 建設(shè)投資 為 50000 萬(wàn)元。 26. 資金結(jié)構(gòu)分析主要包括哪些內(nèi)容？ 項(xiàng)目資本金與項(xiàng)目債務(wù)資金的比例；項(xiàng)目資本金內(nèi)部結(jié)構(gòu)的比例；項(xiàng)目債務(wù)資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)的比例。 23. 財(cái)務(wù)收益率： 是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和為零時(shí)的折現(xiàn)率。 解答 ：根據(jù)各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)算公式，則有： 進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)＝ 400 ＝ 2720（萬(wàn)元）（ 分） 國(guó)外運(yùn)費(fèi)＝ 360 1500 ＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＝（ 2720＋ ） ％＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 到岸價(jià)＝ 2720＋ ＋ ＝ （萬(wàn)元）（ 分） 進(jìn)口關(guān)稅＝ 22％＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 進(jìn)口增值稅＝（ ＋ ） 17％＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＝ 2720 ％＝ （萬(wàn)元）（ 分） 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＝ ％＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)＝ 2720 ％＝ 68（萬(wàn)元）（ 分） 進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用＝ +++++68＝ （萬(wàn)元）（ 1 分） 模擬題 二 一、單項(xiàng)選擇題（下列每小題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案，多選、錯(cuò)選、不選均不得 分。 要求：估算 該項(xiàng)目的 建設(shè)期利息。本題共 1 小題， 20 分） 28. 某項(xiàng)目背景資料： ： ① 項(xiàng)目 建設(shè)投資 為 40000 萬(wàn)元。通過(guò)項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表可以計(jì)算資本金的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，它能從投資者的整體角度考察項(xiàng)目的盈利能力。計(jì)算息稅前指標(biāo)的目的是考察項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)本身的財(cái)務(wù)可行性，它不受融資方案和所得稅的影響，可以供決策者對(duì)項(xiàng)目的可行性做出基本判斷。 ： 是在確定性分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要不確定因素的變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感性因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和項(xiàng)目對(duì)其變化的承受能力的分析方法。 參考答案 模擬題 一 一、單項(xiàng)選擇題（下列每小題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案，多選、錯(cuò)選、不選均不得分。 ② 項(xiàng)目工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用合計(jì)為 51000 萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)為 4500 萬(wàn)元。 A. 到岸價(jià) B. 進(jìn)口從屬費(fèi)用 C. 國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) D. 預(yù)備費(fèi) E. 材料費(fèi) 13. 按照概算法分類(lèi)，建設(shè)投資由（ ）構(gòu)成。 A. 分析確定原材料品種、質(zhì)量和數(shù)量 B. 分析和評(píng)價(jià)供水條件 C. 分析確定原材料供應(yīng)來(lái)源與運(yùn)輸方式 D. 分析選取原材料價(jià)格 10. 下列不屬于工程費(fèi)用的費(fèi)用是（ ）。本題共 10 個(gè)小題，每小題 1 分 , 共 10 分） 1. 在下列關(guān)于 投資含義 的表述中，正確的 是 （ ）。 29. 背景資料：某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備，重量 1500 噸，裝運(yùn)港船上交貨價(jià)，即離岸價(jià)（ FOB）為 400 萬(wàn)美元。 ② 建設(shè)期為 2 年，實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度為：第一年完成項(xiàng)目全部投資的 60%，第二年完成項(xiàng)目全部投資的 40%。 A. 項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)可用于還本的資金來(lái)源與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值 B. 償債備付率應(yīng)大于 1 C. 償債備付率低于 1，表示當(dāng)年資金來(lái)源不足以?xún)斶€當(dāng)期債務(wù) D. 償債備付率應(yīng)大于 2 E. 償債備付率表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍數(shù) 20. 在項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金流出包括的項(xiàng)目有（ ）。 A. 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款 B. 政策性銀行貸款 C. 出口信貸 D. 發(fā)行股票 E. 融資租賃 16. 對(duì)投資者的信用評(píng)估，主要評(píng)估投資者的（ ）。 A. 識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素 B. SWOT 分析 C. 估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度 D. 提出風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 E. 項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析 12. 下列屬于融資風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）。 A. 資金籌措條件 B. 產(chǎn)品方案 C. 運(yùn)輸條件 D. 資源條件 9. 進(jìn)口商品價(jià)格中的 FOB，是指（ ）。 A. 年數(shù)總和法 B. 雙倍余額遞減法 C. 平均年限法 D. 回歸分析法 5. 如果基準(zhǔn)收益率定得過(guò)高，則會(huì)使（ ）。本題共 10 個(gè)小題，每 小題 1 分 , 共 10 分） 1. 影響一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目成功與否的最關(guān)鍵時(shí)期是（ ）。 29. 背景資料：某公司 擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備，重量 1500 噸，裝運(yùn)港船上交貨價(jià)，即離岸價(jià)（ FOB）為 400 萬(wàn)美元。 ② 建設(shè)期為 2 年，實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度為：第一年完成項(xiàng)目全部投資的 40%，第二年完成項(xiàng)目全部投資的 60%。 A. 固定資產(chǎn)投資額 B. 預(yù)備費(fèi) C. 流動(dòng)資金 D. 建設(shè)期利息 E. 流動(dòng)資金利息 19. 償還建設(shè)投資借款的資金來(lái)源包括（ ）。 A. 產(chǎn)業(yè)政策 B. 市場(chǎng)需求 1103 批次適用 C. 工藝設(shè)備 D. 資金和基本投入物 E. 專(zhuān)業(yè)化分工與協(xié)作條件 15. 償還借款的資金來(lái)源包括（ ）。本題共 10 個(gè)小題，每小題 2 分 , 共 20 分） 11. 投資是一個(gè)系統(tǒng)，它是由（ ）等諸要素組成。 A. 建設(shè) 期的數(shù)據(jù) B. 項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期的數(shù)據(jù) C. 全部生產(chǎn)期的數(shù)據(jù) 1103 批次適用 D. 計(jì)算期的數(shù)據(jù) 8. 在分步法確定生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，起始生產(chǎn)規(guī)模也就是項(xiàng)目盈虧平衡時(shí)的（ ）經(jīng)濟(jì)規(guī)模。 A. 建設(shè)期