【正文】 審計委員會 ◇ 一般由外部董事組成。 ◇ 一般由正副董事長、總經(jīng)理、負責經(jīng)營管理的副總經(jīng)理和行政管理的副總經(jīng)理 等 35人組成，由董事長兼任主席。 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 ?董事會的組成 ①人數(shù)構(gòu)成：有限責任公司為 3~13人 國有獨資公司為 3~ 9人 股份有限公司為 5~19人 ②人員構(gòu)成：內(nèi)部董事 外部董事 ?董事會的執(zhí)行委員會和其他專門委員會 —— 委員會地位 ?委員會是董事會附屬機構(gòu)而不是決策機構(gòu)，其本身并不具有決策權。 ?職權：①決定公司經(jīng)營方針和投資計劃； ②選舉和更換董事，決定董事的報酬事項； ③選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關監(jiān)事的報酬事項； ④審議批準董事會的報告； ⑤審議批準監(jiān)事會的報告； ⑥審議批準年度財務預、決算方案；⑦審議批準利潤分配方案和彌補虧損方案； ⑧決定增加或減少注冊資本； ⑨對發(fā)行公司債券作出決議； ⑩對公司分立、合并、解散、清算等事項作出決議； ?修改公司章程。凡是關系到公司經(jīng)營管理和股東利益的一切重大 問題都要由股東會作出決議。 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 ㈡ 公司治理結(jié)構(gòu)的組成 ⒈決策機構(gòu)： ?股東大會（或股東會） ?董事會 ?股東大會（或股東會） ?含義：依照公司法和公司章程規(guī)定，由全體股東組成，決定公司重大問題的最高權力 機構(gòu)，是股東表達其意志、利益和要求的主要場所和工具。 ?② 所有者主導作用說 狹義地講，指有關公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權力等方面的制度安排； 廣義地講，指有關公司控制權和剩余索取權分配的一整套法律、文化和制度性 安排，這些安排決定公司的目標，誰在什么狀態(tài)下實施控制，如何 控制，風險和收益如何在不同企業(yè)成員之間分配這樣一些問題。 廣義來講，公司治理既包括公司本身的各種行為，又包括這些行為與社會各方關系 及其行為后果對社會各方的影響。 我國 對公司治理問題的研究始于 20世紀 90年代初。 六、公司產(chǎn)權運行 ?股權形態(tài)的所有權運行的市場化 即股權在證券市場中的運行，是企業(yè)股份化 — 股份證券化 — 證券市場化 的過程。 ?公司制度下的所有權與經(jīng)營權分離，是以法律形式規(guī)范的，是永久性的徹底分離，是 經(jīng)營權擺脫了對所有權的依附。 經(jīng)營權是有期限的 ， 法人產(chǎn)權則是永續(xù)的 。 經(jīng)營權是相對于所有權而言的 ， 法人產(chǎn)權則是 相對于原始所有權而言的 。 法人產(chǎn)權：公司對其財產(chǎn)擁有排他性的使用權、經(jīng)營權、收益權和 處置權，表現(xiàn)為公司財產(chǎn)物權即對公司財產(chǎn)的實際控制權。企業(yè)財產(chǎn)物權歸所有者，所有者掌握著企業(yè)資產(chǎn)營運的最高決策權。 ?兩權分離由契約規(guī)定，缺乏法律規(guī)范和制度保證。 ?所有權與經(jīng)營權分離的低級形式 所有權與其他三項權能的分離不徹底 ， 表現(xiàn)為經(jīng)營權中的部分權利給予經(jīng)營者 ， 所有權的部分權能受到一定限制 ， 對應的是非法人企業(yè)的經(jīng)營形式 。 ?私有產(chǎn)權外部性實現(xiàn)了內(nèi)在化。 ?國有產(chǎn)權外部性極大。 — 如果產(chǎn)權歸屬清晰，但產(chǎn)權保護低效或無效，即法律制度不能充分界定 當事人能夠做什么或不能做什么的行為邊界，則當事人就會利用自己的 財產(chǎn)去損害他人的利益，使外部負效應普遍存在。 ④國有產(chǎn)權 所有權能由國家占有，國家再按可接受的政治程序作出安排，即決定誰可以使用或 不能使用這些權利。只要每個人擁有互不重合的不同權利， 多個人同時對某一資源或資產(chǎn)行使的權利仍是私有產(chǎn)權。 保障受益和受損索賠的原則可以有效抑制企業(yè)不正當交易行為，從而使企業(yè) 行為合理化。 產(chǎn)權具有排他性和獨立性，企業(yè)一旦擁有產(chǎn)權，其生產(chǎn)經(jīng)營權利即可得到 法律保護，進而使經(jīng)營者在激勵機制的作用下，既可以也可能真正做到 自主經(jīng)營、自負盈虧。 這個制度就是要對財產(chǎn)占有、支配、使用、收益和處置過程中各類產(chǎn)權主體 的地位、行為權利、責任、相互關系加以規(guī)范。 如所有權 股權 占有權 法人產(chǎn)權 支配權 經(jīng)營權 ㈢ 產(chǎn)權與所有權的區(qū)別 ?所有權是指對財產(chǎn)歸屬關系的權利規(guī)定； 產(chǎn)權是以所有權為核心的若干權能的集合。 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 ② 基礎和核心是所有權。 ?占有權 是指對財產(chǎn)的實際擁有。 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 第六講 資源配置效率的基礎：產(chǎn)權制度 (建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的前提 ) 一、產(chǎn)權的含義 ㈠ 產(chǎn)權內(nèi)涵 : ?含義：法定主體對財產(chǎn)所擁有的各項權能總和。 ㈢ 公司清算： 清理已解散公司的財產(chǎn)，了結(jié)其債權債務，從而使公司歸于消滅。 ㈦ 破產(chǎn)終結(jié) ： 破產(chǎn)程序的結(jié)束 ?終結(jié)的標志： —— 破產(chǎn)財產(chǎn)完成最后分配或破產(chǎn)財產(chǎn)不足以支付破產(chǎn)費用，則公司破產(chǎn)； —— 如果經(jīng)過整頓，公司如期按和解協(xié)議清償所欠債務，則公司重獲新生。 ?清償對象： 破產(chǎn)債權，必須是 破產(chǎn)宣告前成立的債權；是不享有優(yōu)先受償權的債權； 是能夠強制執(zhí)行的債權。清算組是破產(chǎn)清算的專門機構(gòu)。 導致破產(chǎn)宣告的情形 —— ?公司不能清償?shù)狡趥鶆?，同時又未能與債權人會議達成和解協(xié)議； ?整頓期滿未能實現(xiàn)整頓目標而終結(jié)整頓程序； ?整頓期間出現(xiàn) 《 破產(chǎn)法 》 所規(guī)定的情形而終結(jié)整頓程序。 整頓期滿 —— ?若公司達到整頓目標，并按和解協(xié)議履行義務的，法院宣告破產(chǎn)程序終結(jié)，并予以公告。 ?討論并通過和解協(xié)議草案。 破產(chǎn)申請和受理過程中的程序性條件即為形式要件。 — 公司具有破產(chǎn)能力，即應具備破產(chǎn)宣告的資格。 —— 存在兩個以上的債權人。 破產(chǎn)概念中包含三方面內(nèi)容 —— 公司不能清償?shù)狡趥鶆铡? ◇ 子公司是指一定比例股份被另一公司擁有或通過協(xié)議方式受另一公司實際控制的公司。但不能抽回股本。 ☆有限責任公司的特殊形式：國有獨資公司 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 ㈡ 股份有限公司及特征 ?股份有限公司： 由法定人數(shù)以上的人設立，全部資本劃分為等額股份并通過發(fā)行股票籌集資本，股東以所持股份為限對公司承擔責任，公司以全部資產(chǎn)對公司債務承擔責任。 ?基本特征： ①股東： 有限責任； 出資要達到法定資本最低限額（ 50萬、 30萬、 10萬）； 出資方式多樣（現(xiàn)金、實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術等），轉(zhuǎn)讓有嚴格的限制； 符合法定人數(shù) [2～ 50人 ]。 遵循自上而上的組織原則（命令 — 執(zhí)行機制）， ? 缺乏獨立利益動機下的自主行為，不能成為市場主體。 區(qū)別于行政組織、家庭等。 ? ?雇工制 作坊或工場 :節(jié)約交易成本 ? 三、企業(yè)的發(fā)展與進化 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 三、企業(yè)的發(fā)展與進化 14世紀：西方封建社會后期 19世紀末資本主義進入帝國主義時期 原始企業(yè)階段 近代企業(yè)階段 現(xiàn)代企業(yè)階段 企業(yè)形式 獨資 合伙 1760年資產(chǎn)階級產(chǎn)業(yè)革命產(chǎn)生了資本主義大機器生產(chǎn) 特點： 已初步具備企業(yè)特征 如：商品性 盈利性 獨立性 無明確法律規(guī)范 不穩(wěn)定性 責任無限性 企業(yè)形式 近代股份公司 以單廠形式出現(xiàn) 特點： 已完全具備企業(yè)特征 企業(yè)法規(guī)得到了改善 如英國： 1850年前承認公司是法人 1859年認可公司的有限責任制 1862年頒布股份公司法 美國： 1875年大多數(shù)州都制訂了有關發(fā)展公司法的法律規(guī)范 有限責任公司 企業(yè)形式 股份公司 特點： 股份公司 、 有限責任公司占據(jù)主導地位 所有權與經(jīng)營權分離產(chǎn)生了管理層 企業(yè)規(guī)模日趨合理 依靠科學技術發(fā)展生產(chǎn)力 管理成為企業(yè)主要發(fā)展手段 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 第二講 微觀資源配置體制：企業(yè)的本質(zhì)特征 一、企業(yè)的內(nèi)涵：企業(yè)的物理模型 內(nèi)涵界定 ?企業(yè)的物理模型： ?企業(yè)的內(nèi)涵界定 要素 配置 人力 轉(zhuǎn)換 資本 自然資源 管理 產(chǎn)品 服務 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 ? 二、企業(yè)的內(nèi)涵擴展：企業(yè)的若干特征 ? ?商品性。 ? ?市場主體。 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 第三講 現(xiàn)代企業(yè)制度的基本形式：公司 一、企業(yè)的類型 二、公司：現(xiàn)代企業(yè)制度的基本形式 ?現(xiàn)代企業(yè)制度：產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開、管理科學 ?公司：多元化投資主體組成的社團法人 贏利性經(jīng)濟組織 依法興辦（準則設立原則，行政許可原則） 三、公司制企業(yè)的基本類型：有限責任公司與股份有限公司 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 ㈠ 有限責任公司及特征 ?有限責任公司： 由法定數(shù)量的對公司債務所負責任僅以出資額為限的股東 所組成的公司，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務承擔責任 。 ④ 管理機構(gòu)比較簡單 。 ② 公司資本： 全部資本按一定標準進行等額劃分； ③ 可向社會公開發(fā)行股票，股票可依法轉(zhuǎn)讓或交易。 四、 公司內(nèi)部 組織體制 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 四、 公司內(nèi)部組織體制 ?總公司 — 分公司模式 ?母公司 — 子公司模式 ◇ 母公司是一種控制性公司，是指擁有另一公司一定比例的股份或通過協(xié)議方式能夠?qū)? 另一公司實行實際控制的公司。 ?法學中，公司破產(chǎn)指公司不能清償?shù)狡趥鶆諘r，法院受理當事人申請， 將公司財產(chǎn)公平分配給債權人的特定訴訟程序。 主觀表現(xiàn)是公司明確表示無法持續(xù)支付債務 。 企業(yè)制度與企業(yè)理論 ?遼寧工程技術大學工商管理學院 南開大學公司治理研究中心 ㈡ 公司破產(chǎn)的成立要件 ?實質(zhì)要件： 具有實質(zhì)性意義的內(nèi)在先決條件 — 存在多個債權人。 ?形式要件： 具有破產(chǎn)申請權的債權人、債務人以及公司解散過程中成立的清算組