財(cái)務(wù)管理—籌資篇長(zhǎng)期負(fù)債籌資-全文預(yù)覽
【正文】 為出租單位。在這項(xiàng)交易中，承租方通過得到所需資產(chǎn)的使用權(quán)，完成了籌集資金的行為。 第四節(jié) 長(zhǎng)期負(fù)債籌資 退出 學(xué)習(xí)目標(biāo) 課后作業(yè) 課堂練習(xí) 新課內(nèi)容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 18 ? 債券發(fā)行時(shí) 市場(chǎng)利率為 10%： 第四節(jié) 長(zhǎng)期負(fù)債籌資 退出 學(xué)習(xí)目標(biāo) 課后作業(yè) 課堂練習(xí) 新課內(nèi)容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 )()5%,10,F/P(1000)5%,10,A/P(%8100011 nn1tt∑元市場(chǎng)利率）（面值市場(chǎng)利率）（年利息債券發(fā)行價(jià)格???????????????債券的發(fā)行價(jià)格計(jì)算舉例 ： )(...)%,F/P()%,A/P(%元債券發(fā)行價(jià)格01 610 0068 06010 0099 273805810 0058810 00=+=+=? 債券發(fā)行時(shí) 市場(chǎng)利率為 8%： ? 債券發(fā)行時(shí) 市場(chǎng)利率為 5%： )(...)%,F/P()%,A/P(%元債券發(fā)行價(jià)格8611 2978 35010 0032 954805510 0055810 00=+=+=票面利率為 8% 19 4) 債券的償還與轉(zhuǎn)換 方法有： ? 建立償債基金，以償還債券本息 第四節(jié) 長(zhǎng)期負(fù)債籌資 退出 學(xué)習(xí)目標(biāo) 課后作業(yè) 課堂練習(xí) 新課內(nèi)容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 ]niA/F/[FA ），（）年償債基金（ 1=? 分批償還債券 ? 債券贖回 是指?jìng)l(fā)行公司依據(jù)債券發(fā)行時(shí)的契約，按特定價(jià)格， 在債券到期日之前，提前收回債券的行為。不同的等級(jí)級(jí)別表示：債券質(zhì)量的好壞、還本付息能力的強(qiáng)弱、投資風(fēng)險(xiǎn)的高低。相當(dāng)于已知年金現(xiàn)值，（萬元）04 52599 273 110 058110 01 ..)]%,A/P/([)]n,i,A/P/([PA ====10 4) 長(zhǎng)期借款籌資評(píng)價(jià) 長(zhǎng)期借款籌資的 優(yōu)點(diǎn) ： ? 融資速度快； ? 借款成本較低； ? 借款彈性較大； ? 可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用。 ? 每期償還小額本金及利息，到期償還大額本金。 第四節(jié) 長(zhǎng)期負(fù)債籌資 退出 學(xué)習(xí)目標(biāo) 課后作業(yè) 課堂練習(xí) 新課內(nèi)容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 1) 長(zhǎng)期借款的條件 7 ? 特殊性保護(hù)條款 ：目的在于防止公司發(fā)生不利于銀行的行為。 4 二、長(zhǎng)期借款籌資 1) 長(zhǎng)期借款的條件 公司申請(qǐng)借款一般應(yīng)具備的條件是： ? 獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、有法人資格； ? 經(jīng)營(yíng)方向和業(yè)務(wù)范圍符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，借款用途屬于銀行貸款辦法規(guī)定的范圍； ? 借款公司具有一定的物資和財(cái)產(chǎn)保證，擔(dān)保單位具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力； ? 具有償還貸款的能力； ? 財(cái)務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)核算制度健全，資金使用效益及公司經(jīng)濟(jì)效益良好； ? 在銀行開立賬戶，辦理結(jié)算。 第五章 長(zhǎng)期籌資方式 退出 學(xué)習(xí)目標(biāo) 課后作業(yè) 課堂練習(xí) 新課內(nèi)容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 第四節(jié) 長(zhǎng)期負(fù)債籌資 一、負(fù)債籌資的特點(diǎn) 二、長(zhǎng)期借款籌資 長(zhǎng)期借款籌資：是指公司向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的， 期限在一年以上的借款。 第四節(jié) 長(zhǎng)期負(fù)債籌資 退出 學(xué)習(xí)目標(biāo) 課后作業(yè) 課堂練習(xí) 新課內(nèi)容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 二、長(zhǎng)期借款籌資 6 長(zhǎng)期借款的 保護(hù)性條款： ? 例行性保護(hù)條款 ： ? 定期向銀行提交財(cái)務(wù)報(bào)表，以便銀行隨時(shí)掌握公司的財(cái)務(wù)狀況； ? 不準(zhǔn)在正常情況下出售較多的資產(chǎn)，以保持公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力； ? 如期清償應(yīng)繳的稅金和到期債務(wù)，以防止因罰款造成現(xiàn)金流失； ? 限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模，以防止公司高額的成本費(fèi)用支出，降低償債能力。 ? 定期付息，到期一次還本。 ? 到期一次償還本息：?jiǎn)卫?jì)息 ? 定期付息，到期一次還本： 每年末付息： 到期一次還本： ? 定期定額償還本利和： 第四節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債籌資 退出 學(xué)習(xí)目標(biāo) 課后作業(yè) 課堂練習(xí) 新課內(nèi)容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 3) 長(zhǎng)期借款的償還 )()%()ni(PF 萬元14 058110 01 =+=+=（萬元）88100 === %iPI萬元100（萬元）93468 6 6 758588 ..)%,A/F()n,i,A/F(AF ====求年金。 債券的特征： ? 是一種有價(jià)證券 ? 代表著一種的債權(quán)債務(wù)關(guān)系 ? 到期還本付息 ? 具有分配上的優(yōu)先權(quán) 第四節(jié) 長(zhǎng)期負(fù)債籌資 退出 學(xué)習(xí)目標(biāo) 課后作業(yè) 課堂練習(xí) 新課內(nèi)容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 12 三、債券籌資 債券的種類 ? 抵押債券與信用債券 ? 記名債券與不記名債券 ? 可轉(zhuǎn)換債券與不可轉(zhuǎn)換債券 ? 可提前償還債券與不可提前償還債券 ? 固定利率債券與浮動(dòng)利率債券 第四節(jié) 長(zhǎng)期負(fù)債籌資 退出 學(xué)習(xí)目標(biāo) 課后作業(yè) 課堂練習(xí) 新課內(nèi)容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 13 通常由專門的
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