【正文】 0 貸：資本公積 —— 其他資本公積 2 000 000 （ — ） 2022— 200 ?借：外幣報(bào)表折算差額 2 000 000 貸：被套期項(xiàng)目 —— 境外經(jīng)營(yíng)凈投資 2 000 000 ?借：銀行存款 3 400 000 貸：套期工具 —— 外匯遠(yuǎn)期合同 3 400 000 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 63 64 第四節(jié) 衍生金融工具相關(guān)信息的披露 ? 一、披露的特點(diǎn) – 定量和定性信息相結(jié)合 – 確認(rèn)與未確認(rèn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)披露程度差異 – 公允價(jià)值的披露 – 事前判斷與預(yù)計(jì) 65 ? 二、披露方式的思考 – 報(bào)表結(jié)構(gòu)改進(jìn)與反映 – 金融頭寸表 – 表外披露 66 第五節(jié) 衍生金融工具會(huì)計(jì)的進(jìn)展與動(dòng)態(tài)變化 ? 一、進(jìn)展 – 20世紀(jì) 80年代前 – 20世紀(jì) 80年代后 ? 二、新動(dòng)態(tài)和趨勢(shì) – 會(huì)計(jì)要素的影響 – 確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的影響 – 計(jì)量基礎(chǔ)的影響 – 報(bào)告披露的影響 。 規(guī)避的利率損失為 340萬(wàn)元人民幣 ， 抵銷(xiāo)的實(shí)際結(jié)果為340/400＝ 85％ ， 屬于 80％ ～ 125％ 范圍內(nèi) ， 可采用套期會(huì)計(jì)方法 。 2022年12月 31日 ， 匯率為 1美元＝ ； 2022年 1月 31日 ， 匯率為 1美元＝ 。 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 51 52 ? 套期有效性評(píng)價(jià) ? 宏遠(yuǎn)公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性 ， 即通過(guò)比較同類(lèi)銅的遠(yuǎn)期合同和存貨銅的公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性 。 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 50 51 ? 2022年 1月 1日 ， 套期工具 （ 同類(lèi)銅的遠(yuǎn)期合同 ） 的公允價(jià)值為零 ， 被套期項(xiàng)目 （ 存貨銅 ） 的賬面價(jià)值和成本均為 200萬(wàn)元 ， 公允價(jià)值是 210萬(wàn)元 。 合同簽訂日 ， 該遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零 。 ? 企業(yè)應(yīng)當(dāng) 持續(xù) 地對(duì)套期 有效性進(jìn)行評(píng)價(jià) ，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi) 高度有效 。 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 38 39 ? 被套期項(xiàng)目的內(nèi)容 ? 單項(xiàng) 已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資 ? 一組 具有類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資 ? 分擔(dān) 同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期） 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 39 40 ? 對(duì)被套期項(xiàng)目的指定 ? 將金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng) ? 將非金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目 ? 將若干項(xiàng)目的組合指定為被套期項(xiàng)目 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 40 41 ? 套期會(huì)計(jì)方法的適用條件 ? 在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）有 正式指定 ，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的 正式書(shū)面文件 。境外經(jīng)營(yíng)凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。 ? 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 11750 ? 貸：銀行存款 11750 27 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 27 第三節(jié) 套期保值會(huì)計(jì)概述 ? 套期 ? 兩面下注以 避免 （賭博、冒險(xiǎn)等的） 損失 ? 是指購(gòu)銷(xiāo)一項(xiàng)或多項(xiàng)衍生金融工具或非衍生金融工具 ， 使其公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量的變動(dòng)方向與被套期項(xiàng)目 相反 ， 進(jìn)而有效地 抵銷(xiāo) 特定風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)所 可能帶來(lái)的損失 。每半年現(xiàn)金流 =10 000 000 %/2=11750美元，這項(xiàng)現(xiàn)金流將 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價(jià)值為： – 11750/（ 1+%/2） =11722美元 – 公允價(jià)值從 — 3384 變?yōu)?— 11722，共變動(dòng) 8338元。每半年現(xiàn)金流 =10 000 000 %/2=3250美元，這項(xiàng)現(xiàn)金流將在 2022年12月 31日、 2022年 6月 31日和 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價(jià)值為： – 3250/（ 1+%/2） + 3250/（ 1+%/2） 2+ 3250/（ 1+%/2） 3 =9332美元 ? 借：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 9332 ? 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 9332 25 ? 2022年 12月 31日，由于 %+%=%，大于約定固定利率 %，兩者之差為 %，對(duì)甲公司來(lái)說(shuō)，產(chǎn)生負(fù)現(xiàn)金流。該公司以LIBOR+%作為折現(xiàn)率。 21 債權(quán)人 債權(quán)人 甲公司 英鎊 % 乙公司 % 丙銀行 套利 % 貨幣互換舉例 美元10% 英鎊 % 美元 10% 美元 % 英鎊 14% 英鎊14% 22 互換的會(huì)計(jì)核算 ? 設(shè)置“交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換”科目，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”； ? 實(shí)際收到或付出現(xiàn)金流時(shí)，借或貸“財(cái)務(wù)費(fèi)用”； ? 注意：計(jì)算互換公允價(jià)值時(shí)采用 現(xiàn)值 計(jì)量。兩家信用等級(jí)不同，目前可獲得借款的借款利率表為： 固定利率 浮動(dòng)利率 甲 % 6個(gè)月的 LIBOR+% 乙 % 6個(gè)月的 LIBOR+% 差額 % % 分析： 由于市場(chǎng)的不完備，固定利率市場(chǎng)和浮動(dòng)利率市場(chǎng)出現(xiàn)了 1%的差距。 – 利率互換 ：是指計(jì)息方法不同或利率水平不同的 同種貨幣 債權(quán)或債務(wù)之間的互換。 日期 即期匯率 2022年 4月 30日遠(yuǎn)期匯率 10 12 ? 首先計(jì)算公允價(jià)值變動(dòng) 日期 合同匯率 市場(chǎng)遠(yuǎn)期匯率 差異 預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量 折現(xiàn)因子 預(yù)計(jì)公允價(jià)值變動(dòng) 20萬(wàn)元 30萬(wàn)元 1 30萬(wàn)元 也就是說(shuō)， 20萬(wàn)元在 4月 30日實(shí)現(xiàn)，折現(xiàn)為 3月 31日為 。日后，該公司平倉(cāng)時(shí)的交易價(jià)為2700元 /噸。當(dāng)期貨合同公允價(jià)值變動(dòng)，記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。 – （ 2） 交易雙方風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱(chēng)的衍生金融工具 。