【正文】 泛應用于各個行業(yè)，價值分散 ? 硬質(zhì)合金是最大的應用市場 ? 中國在硬質(zhì)合金刀具方面有較大的產(chǎn)能，但多是低端產(chǎn)品 ? 近幾年在鎢絲生產(chǎn)方面有較快的發(fā)展 ? 高端產(chǎn)品仍依賴進口 2 鎢資源不可再生，是工業(yè)基礎性金屬，對國家經(jīng)濟發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義 應用類型 常見應用形式 服務行業(yè) 加工工具 ? 金屬切削工具：成型 /焊接刀片、鉆頭 /鉸刀、成型刀具（銑刀、滾齒刀、拉刀） ? 電加工中的陰電極 ? 成型模具：沖壓模具、鍛造模具、軋輥、拉絲模 ? 專用工具：石油大型鉆頭、礦山機械的齒片、微型鉆頭、建筑槍彈和螺釘 182。 電子行業(yè) 182。 航空航天和軍工行業(yè) 182。 冶金行業(yè) 182。許多國家關閉了國內(nèi)的鎢礦，改從中國采購 ?中國鎢資源優(yōu)勢沒有轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟價值 ?中國鎢資源過度利用情況嚴重 10 中國巨大的鎢儲量和產(chǎn)量為影響全球鎢價格提供了條件 資料來源：倫敦金屬交易所（ LME）公報 80年代初，中國“大礦大開、小礦放開、有水快流 ”，“全民、集體、個體一起上 ”，造成： ?全球市場供過于求 ?對國有鎢礦形成很大沖擊 ?國外許多礦山無利可圖而關閉 自 80年代中后期至今，國際鎢市場長期處于供過于求的局面，價格始終在低位盤整 11 12 出于對稀缺性戰(zhàn)略資源的控制，國外企業(yè)在全球范圍內(nèi)尋求對資源端的控制 世界主要國家鎢礦品位比較%～%%%～%%%% % % %Nui Phao 中國前蘇聯(lián)澳大利亞葡萄牙礦質(zhì)條件好 ? Nui Phao礦探明儲量高達在60～ 70萬噸之間，是世界級大型鎢礦 ? Nui Phao礦品味高，多數(shù)礦脈的 WO3品位在 % 到 %之間，遠大于世界平均～ % 的品位 ? 礦產(chǎn)主要部分接近地表，露天開采方便 良好的周邊條件 ? 高電壓的電力供應 ? 鐵路和公路通過礦區(qū)的中心 ? 離港口設施 160公里 ? 大量的低成本勞動力 政府政策支持 ? 優(yōu)惠的稅務政策 Nui Phao礦的開采歷程 ?1992年由越南地質(zhì)勘探調(diào)查局發(fā)現(xiàn)，后由于經(jīng)費原因中止勘探 ?Tiberon 于 1997年末開始探測，承擔所有可行性研究階段的費用 ?Tiberon 于 1999年末簽署空中地球物理測量合同 ?20xx年 4月開始前期可行性研究工程，預計 20xx年 1月完成 ?采選演練工作已于 20xx年底完成 例：加拿大的 Tiberon公司以 70％股權(quán)比例控制了越南的Nui Phao鎢礦采礦權(quán) 13 一些應用領域的行業(yè)巨頭也在努力尋求穩(wěn)定的資源供給 加拿大北美鎢業(yè)公司和 Sandvik公司及 Osram公司正式簽署合作恢復開發(fā)關閉了 15年的 CanTung鎢礦的合同， Sandvik和 Osram同意購買該礦未來 3年內(nèi)生產(chǎn)的全部鎢精礦，并支付 300萬美元的預付款用于該礦山的建設 //案例 // 北美鎢業(yè) Sandvik Osram ? 能以一個穩(wěn)定的價格供應一個穩(wěn)定的需求。 ? 在目前中國整頓國內(nèi)鎢礦資源和企業(yè)，形成行業(yè)自律協(xié)議，控制鎢產(chǎn)品的出口量，增強高級中間產(chǎn)品出口的情況下，獲得穩(wěn)定的鎢精礦資源。 五礦一些觀點 外部訪談情況 －五礦訪談 在鎢產(chǎn)業(yè)鏈中，采選主要是勞動密集型企業(yè)，粉末主要依靠裝備， 硬質(zhì)合金深加工則不僅需要先進的裝備作為基礎，更重要的是形成全方位的人力資源體系 － 764張董事長 龍泉新廠區(qū)從 764調(diào)來 200多人才建設起來。 － 764龍泉分廠總經(jīng)理 進入硬質(zhì)合金領域，不僅需要購買先進的技術設備，更重要的是培養(yǎng)人才，掌握加工工藝過程，并形成技術創(chuàng)新能力 發(fā)展硬質(zhì)合金需要整合行業(yè)內(nèi)的成熟企業(yè)作為平臺，引入國際巨頭共同發(fā)展，以減少積累的時間 需要成熟企業(yè)和國際巨頭助跑 江西鎢業(yè) ? 38 中國要依托資源優(yōu)勢，大力發(fā)展以硬質(zhì)合金刀具、鎢絲、鎢電極為主的鎢應用產(chǎn)品群，形成鎢產(chǎn)業(yè)在世界市場競爭的主要界面 硬質(zhì)合金刀具 鎢絲 鎢電極 …… 國外競爭者 鎢精礦 冶煉產(chǎn)品 中間產(chǎn)品 鎢應用產(chǎn)品： 穩(wěn)定的原材料供應 受國內(nèi)影響的原材料供應 39 國家通過調(diào)節(jié)出口配額，引導企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向深度加工發(fā)展。 盡管如此，我們還是花了好大精力，目前工藝還不穩(wěn)定 － 764龍泉分廠總工程師 肯納公司在浦東的獨資公司并不成功，主要原因是沒有全面的體系化的技術人才。 14 鎢產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈每個環(huán)節(jié)都能獨立形成有效需求，市場格局相對復雜 粉末等中間產(chǎn)品加工廠 冶煉廠、特種鋼廠等 允許在配額內(nèi)出口 允許在配額內(nèi)出口 允許出口 多數(shù)不需要配額 不允許出口 鎢礦資源 冶煉 中間產(chǎn)品 應用領域 硬質(zhì)合金廠、特種鋼廠等 硬質(zhì)合金深加工廠、優(yōu)質(zhì)零部件生產(chǎn)商、化工企業(yè)等 主要 產(chǎn)品 ?黑鎢精礦 ?白鎢精礦 ?APT ?黃鎢、藍鎢 ?鎢酸 ?鎢粉 ?碳化鎢粉 ?鎢鐵 ?硬質(zhì)合金 ?鎢基合金 ?鎢材 ?催化劑、添加劑 主要 客戶 出口 情況 15 技術 含量 采選 冶煉 中間產(chǎn)品 應用 APT 鎢精礦 鎢粉、炭化鎢粉 鎢產(chǎn)業(yè)的技術含量和技術發(fā)展主要集中在中間產(chǎn)品端和應用產(chǎn)品端，采選和冶煉上的技術沒有突破性的發(fā)展 ?應用產(chǎn)品的技術發(fā)展，多與涂層技術相結(jié)合 ?硬質(zhì)合金產(chǎn)品的技術研究和粉末緊密相關 ?中國的硬質(zhì)合金技術發(fā)展水平較低，只能在初級產(chǎn)品上取得一定的市場份額 ?粉末加工環(huán)節(jié)的技術發(fā)展是鎢行業(yè)研究的重點 ?鎢粉末質(zhì)量直接影響硬質(zhì)合金等應用產(chǎn)品的質(zhì)量，是應用產(chǎn)品生產(chǎn)商關注的重點之一 ?近幾年在粉末產(chǎn)品的超細化、梯度化方面的發(fā)展迅速 ?中國的粉末制備技術相對落后，無法在高端市場與國際巨頭競爭 ?在采選技術上，近階段沒有突破性發(fā)展 ?技術進步主要體現(xiàn)在設備能力的提升所帶來的效率提升 ?中國的采選技術，基本代表世界先進水平 ?冶煉技術目前以濕法為主，工藝過程比較成熟 ?對不同鎢精礦的冶煉需要調(diào)節(jié)工業(yè)參數(shù) ?對工藝參數(shù)的把握能力，是穩(wěn)定產(chǎn)品質(zhì)量的關鍵，也是行業(yè)內(nèi)體現(xiàn)企業(yè)技術能力的關鍵 16 因此，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)利潤高低不平的現(xiàn)象，越往后端利潤越高 由于客戶有限，加上開采量大，導致整個環(huán)節(jié)利潤較低，效益不好，甚至全面虧損 客戶主要是出口和粉末加工廠，但由于中國主要的粉末加工廠都有自己的冶煉環(huán)節(jié)，導致純冶煉廠商