vcpe選擇投資企業(yè)標準-全文預覽
【正文】 Co., Ltd. 24 第一步：篩選商業(yè)計劃書 商業(yè)計劃書是創(chuàng)業(yè)投資機構評判項目的基礎，其 主要內(nèi)容為： ? 管理團隊情況： 素質(zhì) +管理 ? 企業(yè)的競爭優(yōu)勢： 技術 +市場 ? 商業(yè)盈利模式： 市場 +財務 ? 企業(yè)的成長性： 過去 +未來 ? 投資方案的安排： 進入 +退出 ? 投資者關注的其他要點： 風險分析 +財務報告 2021/6/15 Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. 25 第二步：項目立項 退出模式 是否有理想的退出渠道 商業(yè) 計劃書 行業(yè)地位 是否符合投資行業(yè)要求 組合優(yōu)勢 是否符合投資組合要求 發(fā)展階段 是否符合投資階段要求 規(guī)模要求 是否符合投資規(guī)模要求 否 決 立 項 進一步 評估 地理位置 是否符合投資區(qū)域要求 2021/6/15 Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. 26 第三步：審慎調(diào)查 ? 管理團隊 ? 技術因素 ? 市場因素 ? 實施能力 ? 財務狀況 ? 退出方式 ? 宏觀因素 2021/6/15 Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. 27 管理團隊是選擇項目時最重要的決定因素： ? 考察對象 包括公司主要股東 、 董事長 、 總經(jīng)理等主 要的高級管理人員甚至中層人員 ? 考察范圍 主要包括動機 、 決心 、 個人品質(zhì) 、 領導才 能 、 管理經(jīng)驗 、 業(yè)績記錄 、 勞動補充合同等 ? 考察方式 公開調(diào)查 、 當面訪談 、 側(cè)面了解 、 文化氛圍 的感受等 審慎調(diào)查重點之一：管理團隊 考察目的：防范企業(yè)領導的道德風險，確認團隊 的執(zhí)行能力 2021/6/15 Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. 28 評判的標準不在于技術的高精尖程度 ， 而著重考察以下幾個方面： ? 創(chuàng)新性 顯著區(qū)別于傳統(tǒng)技術 、 競爭力 、 技術風險 、技術成熟度 ? 相對獨占性 擁有無爭議的專利及所有權 ， 技術門檻 ? 盈利性 實用性 、 價格彈性 ， 新用途或性能提高 ， 產(chǎn)業(yè)化條件 ? 持續(xù)性 技術壽命周期 、 技術儲備和持續(xù)創(chuàng)新能力 審慎調(diào)查重點之二：技術因素 考察目的：防范投資在不成熟的技術上的風險， 確認企業(yè)的技術持續(xù)開發(fā)能力 2021/6/15 Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. 29 ?市場前景 產(chǎn)品或服務的現(xiàn)實用途 ， 細分的市場機會， 目標客戶群的認知與認同 ? 市場周期 識別并量化影響市場變化的因素 ， 未來增長的因素 ， 有依據(jù)的趨勢預測 ? 競爭策略 不相信沒有競爭 ， 實際或潛在的競爭者， 競爭門檻須高；明智的營銷策略和競爭策略 ? 分銷渠道 重點分析效率 、 成本以及開拓和占領市場的能力 ， 切實可行的銷售服務模式 ? 服務體系 售后服務與技術支持網(wǎng)絡 審慎調(diào)查重點之三：市場因素 考察目的：防范不能規(guī)模化經(jīng)營的風險， 確認企業(yè)的市場拓展能力 2021/6/15 Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. 30 組織批量生產(chǎn)的實施能力包括： ? 經(jīng)營計劃： 認真、嚴密、可行，反對計劃經(jīng)濟，更反對無計劃的企業(yè) ? 生產(chǎn)設施 有規(guī)?；a(chǎn)必須的設備、工藝流程、生產(chǎn)能力、品質(zhì)控制 ? 生產(chǎn)場地 包括地理位置、空間、布局等 ? 產(chǎn)業(yè)化配套 零部件與原材料的供貨保證，與上游廠商的關系，與競爭對手的關系 ? 員工隊伍 符合業(yè)務發(fā)展需要的人力資源儲備情況，包括研發(fā)、市場、生產(chǎn)、管理隊伍 審慎調(diào)查重點之四：實施能力 考察目的：防范產(chǎn)品不能批量生產(chǎn)的風險， 確認企業(yè)整合資源的能力 2021/6/15 Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co.,
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