【正文】 司運營規(guī)劃將風(fēng)險控制貫穿市場、管理、財務(wù)及涉及到經(jīng)營 活動的每一個環(huán)節(jié)。同時制訂較為合理的資金投放計劃和籌措計劃，控制資金風(fēng)險。 二、風(fēng)險評估 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 37 按風(fēng)險因素對投資項目影響程度和風(fēng)險發(fā)生的可能性大小，我們把風(fēng) 險分為一般風(fēng)險、較大風(fēng)險、嚴(yán)重風(fēng)險和災(zāi)難性風(fēng)險四個等級。 (3)市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是本項目遇到的重要風(fēng)險。 綜上所述，該項目存財務(wù)上是可行的。 敏感性分析表 序號 項目 不確定因素變化率 項目財務(wù)內(nèi)部收益率 敏感度系數(shù) 臨界點 % 基本方案 1 建設(shè)投資 2 經(jīng)營成本 3 營業(yè)收入 所得稅前為 26 6%，均高于基準(zhǔn)收益率，資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為 %投資者的要求。 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 32 盈虧平衡分析表明，本項目的營運能力只需達到設(shè)計規(guī)模的 ％ 時，企業(yè)就可以保本，說明項目具有一定的抗風(fēng)險能力。 根據(jù)利潤與利潤分配表計算的盈利指標(biāo)如下： 總投資 收益率 (ROI=EBIT/TI 100％ =％ 式中 EBIT—— 營運期正常年份息稅前利潤 TI—— 項目總投資 (包括流動資金 ) 資本金凈利潤率 (ROE)=NP/EC 100％ =％ 式中 NP—— 營運期內(nèi)年平均凈利潤 EC—— 項目資本金 均滿足投資者的要求。因此，從項目資本金投入可獲得的收益水平看，滿足投資者的要求，項目在財務(wù)上可以被接受。 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 30 四、盈利能力分析 （ 1） 項目財務(wù)現(xiàn)金流量表分析 本項目為技改項目，進行盈利能力分析時將原有資產(chǎn)按適當(dāng)比例計入本項目投資進行分析，根據(jù)項目財務(wù)現(xiàn)金流量表計算的財務(wù)指標(biāo)如下： 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率： ％ (所得稅前 )； 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率： ％ (所得稅后 )； 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值： (所得稅前 ) 萬元 (ic=12%）； 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值： (所得稅后 ) 萬元 (ic=12%） 項目投資同收期 (所得稅前 )： 年； 項目投資回收期 (所得稅后 )： 年。無形及其他資產(chǎn)按 10 年攤銷。 3） 職 工工 資及福利費 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 29 項目定員為 30 人，平均工資及福利按 萬元／人年估算。增值稅銷項稅率為 17％，進項稅率為 17％城市維護建設(shè)費費率為 7％教育費附加費率為 3%。 （ 4） 計算期 根據(jù)項目實施進度，確定本項目的建沒期為 1 年；按行業(yè)自關(guān)規(guī)定生產(chǎn)期定為 14 年，計算期合計為 15 年。公司投產(chǎn)后，制定詳細(xì)的培訓(xùn)計劃，重點崗位每兩個月輪訓(xùn)一次，并進行考核；一般崗位每半年輪訓(xùn)一次，保證員工掌握業(yè)務(wù)技能。 三、人力資源配置 年工作日： 340 天 年工作生產(chǎn)小時： 8160 小時 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 26 公司人員為常日班工作。由董事組成公司董事會作為決策機構(gòu)對股東會負(fù)責(zé)并行使相應(yīng)權(quán)限的經(jīng)營決策權(quán)，由董事會選舉產(chǎn)生的監(jiān)事組成的監(jiān)事會行使監(jiān)督，維護股東利益，對公司會負(fù)責(zé) ； 由董事會聘請的公司總經(jīng)理及高級管理人員根據(jù)董事會決策進行公司的日常經(jīng)營管理指揮活動，保持企業(yè)的市場競爭力和經(jīng)營效率。 （ 4)沒立業(yè)務(wù)部，負(fù)責(zé)對項目進行推廣銷售。公司實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。 當(dāng)然，在實際運作過程中，組織機 構(gòu)的設(shè)置應(yīng)根據(jù)項目的發(fā)展和變化而不斷進行動態(tài)調(diào)整。 個 人汽車消費貸款業(yè)務(wù)服務(wù)品牌的宗旨是客戶至上的原則，為銀行和客戶提供最滿意的服務(wù)。 三、營銷策略 客戶開發(fā)及信息收集是擔(dān)保業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)工作，客戶資源將成為擔(dān)保公司的巨人財富。其中貸款客戶占 70％擔(dān)保公司少一直是 長沙 個人汽車消費貸款市場發(fā)展的瓶頸， 長沙 個人汽車消費貸款公司的發(fā)展與 湖南 汽車市場的發(fā) 展很不相稱 ，也注定了有較大的潛在市場空間。 (3)其他汽車貸款擔(dān)保公司 目前長沙已有多家汽車貸款擔(dān)保公司，其中以互 幫、百韋達、中汽兩南等擔(dān)保公司最為有名，雖然他們在和車行、銀行合作方面已經(jīng)很有經(jīng)驗和牢固關(guān)系，不過相對龐大的汽車貸款消費市場來說，僅僅幾家公司的實力還是有限的，當(dāng)一家公司的擔(dān)保余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其注冊資本金后，銀行必然會選擇其他的擔(dān)保公司進行合作以便降低風(fēng)險，尤其是新成立的公司，由于擔(dān)保業(yè)務(wù)少，反而更安全。自 2021 年開始銀行推出信用卡分期付款購車以來，目前，多家銀行紛紛推出信用卡汽車信貸。 (2)銀行 銀行對汽車貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的影響豐要在兩方面，一是直接貸款，即客戶用房產(chǎn)、汽車等直接抵押貸款，二是目前銀行迅速丌展的信用卡貸款業(yè)務(wù)。消費者已經(jīng)能存少數(shù)指定經(jīng)銷商那里得到汽車金融公司的 服務(wù)，但這種合作經(jīng)銷商數(shù)量還很少，相對的擔(dān)保服務(wù)費要高一些。 (1)汽車金融公司 汽車金融公司是由汽車制造商出資成立的、為買車人提供金融服務(wù)的 非銀行金融機構(gòu)。 2021 年，我國汽車金融也曾達到過高峰，汽車信貸購車的比例占到了 20％ ～ 30％諺石據(jù)統(tǒng)計，目前存北京、上海、廣東等地區(qū)，個人貸款購車的比俐在逐步上升，一些品牌的貸款比例已經(jīng)達到了 30% 有關(guān)機構(gòu)預(yù)測，至 2021 年，汽車信貸規(guī)模將從如今的 500 億 元暴增全5000 億元。 擔(dān)保公司一是方便購車人快速拿到貸款完成購車程序，二是汽車經(jīng)銷商可以及時得到車款，三是銀行不必對客戶進行信用調(diào)查節(jié)省了時間，提高了效率，四是擔(dān)保公司可以專注于客戶信譽調(diào)查和貸后維護，同時賺取一定的擔(dān)保傭金，可見汽車貸款擔(dān)保公司的出現(xiàn)一箭四雕，滿足了各方面的需求。 ②“直客式”模式 與“間客式”的“先購車，后貸款”相反，純粹的“直客式”汽車貸款模式實際上是“先貸款，后買車”。 汽車貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的意義 目前，個人汽車貸款最主要的運行模式包括“間客式”與“直客式” 兩種。 國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 2021 年末傘國私人轎車保有量為 2605 萬輛，比 2021 年增長強 ％ ， 2021 年受益于國家的各種購車優(yōu)惠，增長幅度也在 30%左右，存我國人均汽車擁有量為 1000 人里僅有 30 人有車，可見隨著中國經(jīng)濟發(fā)展，人們收入水平的不斷提高，此消費市場潛力巨大，需求巨大。而我國居民貸款買車的比例目前還比較低，汽車貸款業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿奕?，一項調(diào)查顯示， 2021年國內(nèi)汽車貸款買車的比例只占汽車銷售總量的 7%左右，經(jīng)過 2021 年的快速發(fā)展，我國車貸滲透率達到 10%左右，也就是說每 10 輛車中有 l 輛是通過貸款購買的，相關(guān)人士測算，車貸滲透率與汽車消費的關(guān)聯(lián)度在 80%以上，也就是說，汽車消費貸款滲透率每提高一個百分點，就能帶動汽車消費增長約 個百分點。在經(jīng)濟發(fā)達國家，居民購買汽車 60%～ 70％的資金來自貸款。 至此，國內(nèi)汽車消費貸款市場從無到有，從單一的國有銀行參與到專業(yè)的外資汽車金融機構(gòu)的加入，短時間內(nèi)迅猛發(fā)展，逐漸形成了以商業(yè)銀行為主、 專業(yè)汽車金融機構(gòu)為輔、其他金融機構(gòu)參與其中的汽車消費貸款市場格局。汽車消費貸款到目前為止只經(jīng)歷了不到五年的時間，開展時間短，尚處于起步階段，在各個方面還不夠成熟。二手車是指從辦理完機動車注冊登記手續(xù)到規(guī)定報廢年限一年之前進行所有權(quán)變更并依法辦理過戶手續(xù)的汽車。 ++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 13 個人汽車消費貸款的定義和分類 個人汽車貸款是指銀行向個人發(fā)放的用于購買汽車的貸款。我國市場經(jīng)濟體質(zhì)的逐步健傘，市場運行環(huán)境的不斷的改善，不斷開辟新的擔(dān)保領(lǐng)域，開 發(fā)新的擔(dān)保品種，將成為我國專業(yè)信用擔(dān)保未來發(fā)展的必然趨勢。制定相應(yīng)的政策法規(guī)，政府要支持發(fā)展個人汽車消費貸款擔(dān)保機構(gòu)，規(guī)范其業(yè)務(wù)行為，使其健康發(fā)展。目前銀行與個人汽車消費貸款擔(dān)保公司的合作過程存在一些問題，如擔(dān)保機構(gòu)的抗風(fēng)險能力、擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)模式和機制建設(shè)等。 放寬擔(dān)保費率和放大倍數(shù)的自主定價權(quán)。目前有 些商業(yè)銀行已經(jīng)在上海采取了這種方式試行，開始收到積極效果，專家認(rèn)為這種做法可以在全國大力推廣。目前，我國各地從形式上都成立了個人汽車消費貸款擔(dān)保公司，有些不大的城市就成立了幾十家擔(dān)保公司。 因此，要從體制上建立擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險補償機制，同時完善和建立擔(dān)保公司的運營管理機制。 與此同時，合作過程中也受到一些阻礙，主要是部分商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保實力和自身抗風(fēng)險能力都難以保證，如果發(fā)生企業(yè)違約，風(fēng)險會轉(zhuǎn)嫁到銀行。個人汽車消費貸款擔(dān)保公司要把握國家宏觀調(diào)控的方向，按照宏觀調(diào)控政策和市場調(diào)節(jié)的要求，抓住機遇，變被動為主動，適時調(diào)整企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營策略、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，要眼睛向內(nèi)，自主創(chuàng)新，強化管理，狠抓效益，盡快做大做強。 銀監(jiān)會表示，銀行 業(yè)支持個人車貸發(fā)展工作，并說明從緊的貨幣政策不會影響個人汽車貸款消費。相應(yīng)的，本來就在合作中處于弱勢地位的汽車貸 款信用擔(dān)保公司會被商業(yè)銀行要求更加苛刻的合作條件，擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)也會相應(yīng)提高。 銀行、經(jīng)銷商、承保方三者利益共享、風(fēng)險同擔(dān)，可以促進車貸險 業(yè)務(wù)迅速拓展和良性發(fā)展，當(dāng)然目前市場也存在風(fēng)險，個別擔(dān)保公司為擴大市場份額盲目降低擔(dān)保費率、減少貸款人的相關(guān)約束等，使擔(dān)保市場風(fēng)險加大。目前 10～ 20 萬元的中檔車 是申請車貸的主力，約占全部車貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的 60％左右。這種新模式有力地拉動了車貸市場的發(fā)展，目前 90％以上的車貸業(yè)務(wù)都是由三方合作完成的，僅 2021 年全市汽車消費擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)量就達到了 3 億多元。雖然銀行采取了如上措施保證自己 的資金安全，但由于最終的風(fēng)險由銀行 每年由車貸產(chǎn)生的壞賬不在少數(shù)。個人汽車消費貸款擔(dān)保公司作為能夠 緩解個人信用不足、提供擔(dān)保的第三方，在當(dāng)前貨幣從緊政策下應(yīng)當(dāng)發(fā)揮更大的作用。 按照當(dāng)前銀行 75％的存貸比率 ％的準(zhǔn)備金率以及 4％左右的庫存現(xiàn)金和備付金的規(guī)定，銀行 2021 年信貸規(guī)模會出現(xiàn)大幅度的萎縮。 汽車貸款擔(dān)保公司的出現(xiàn) ， 一方面是人們對汽車貸款需求的增加引導(dǎo)社會推出相應(yīng)的產(chǎn)品來滿足人們的需求，另一方面是在滿足人們汽車貸款需求的同時對貸款方的所承擔(dān)風(fēng)險的控制，因而擔(dān)保公司 通過提供擔(dān)保的方式，在滿足消費者分期購車需求的同時，也大大促進了汽車的銷售，同時也降低了銀行貸款的風(fēng)險，加快了放款速度，在汽車流通領(lǐng)域做出了比較大的貢獻。 在這種情況下，獨立的擔(dān)保公司順勢而生，如泛華安聯(lián)。這++++++++++++++限公司 個人汽車消費貸款擔(dān)保項目可行性研究報告 5 種模式中的代表者是和光大銀行合作的亞飛汽車集團， “亞飛信貸模式 ”成為全國汽車信貸消費的典范。 在 2021 年 4 月 10 日召開的 “ 中國保險發(fā)展論壇 2021 國際學(xué)術(shù)年會 ”上，華泰財險董事長王梓木重提了車貸險的系統(tǒng)風(fēng)險。 有資料表明，甚至有保險公司的車貸險賠付率高達 400％。 ” 隨之而來的高風(fēng)險讓保險公司們大 但車貸險的輝煌只是短暫的片刻，跌眼鏡。有了擔(dān)保公司的擔(dān)保，消費者才能在銀行貸到款，才能盡快開上車。而汽車又是一種不同于房屋，是可以任意移動的物體，銀行資金的安全性受到挑戰(zhàn)。 二、汽車貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程 在我國，汽車消費信貸和擔(dān)保行業(yè)算是個新鮮事物。 ●注冊資金： 500 萬元 ++++++++++++++限公司