【正文】 )，可能影響項目的正常實施和運營。如果在發(fā)生不可抗力風(fēng)險時，在項目公司和總承包商之間，由項目公司承擔(dān)；在政府方和項目公司之間，一般由政府方承擔(dān)。自然災(zāi)害如地震、臺風(fēng)、海嘯等，是大自然系統(tǒng)不平衡造成的。 風(fēng)險的識別并無特定的方法及流程，每種方法及流程均有其局限性，上述介紹的風(fēng)險識別方法及風(fēng)險識別的流程僅僅使用與一般的城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式項目。 準(zhǔn)備階段 項目移交 融資執(zhí)行 選定中標(biāo)者 資格預(yù)審 項目運營 融資談判 詳細(xì)談判 招標(biāo)準(zhǔn)備 項目建設(shè) 融資結(jié)構(gòu) 評出候選中標(biāo)者 項目設(shè)計 融資決策 準(zhǔn)備招標(biāo)文件 確定項目 實施階段 融資階段 招標(biāo)階段 項目立項 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP項目 武漢科技大學(xué)本科畢業(yè)論文 9 各方法各有其應(yīng)用范圍，但并不存在最優(yōu)風(fēng)險識別方法，任何一項風(fēng)險辨識活動都不可 能只用一種方法，而是采用多種辨識方法的組合，以便使風(fēng)險辨識更完全、更客觀。風(fēng)險識別方法的選擇應(yīng)依據(jù)項目的規(guī)模、運作程序、復(fù)雜程度而定。根據(jù)項目區(qū)分理論 , 公共基礎(chǔ)設(shè)施項 目可分為經(jīng)營性、準(zhǔn)經(jīng)營性和非經(jīng)營性項目 , 而項目的性質(zhì)在一定條件下會隨著環(huán)境的變化而變化 ［ 15］ 。 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項目投資結(jié)構(gòu)的多樣性、項目類型的多樣性、公私合作方式的多樣性使得每一個具體的城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項目的參與方、合同結(jié)構(gòu)和運作程序都會有其自身的特點 , 這就決定了城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項目風(fēng)險的多樣性 ［ 15］ 。再者 , 由于政府的參與和政府利益的體現(xiàn) , 故而城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項目的風(fēng)險風(fēng)險識別極為復(fù)雜。在 PPP 項目運作過程中 , 政策風(fēng)險、法律風(fēng)險等始終貫穿其中 , 而完工風(fēng)險僅僅限于項目建設(shè)過程中。 3 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險識別 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險特征 (1) 階段性。 PPP 項目參與方眾多 , 各方的關(guān)系復(fù)雜 , 其所涉及到的主要參與方及合同關(guān)系如圖 所示 ［ 15］ 。本文采用狹義的 PPP 定義。廣義的 PPP 泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系 ,而狹義的 PPP 可以理解為一系列項目融資模式的總稱 ,包含 BOT、 TOT、 DBFO 等多種模式。 城市基礎(chǔ)設(shè)施通過改變時空的相對距離 , 擴(kuò)大了地區(qū)的輻射范圍和影響 , 從空間上使產(chǎn)業(yè)鏈條得到有效延伸 , 產(chǎn)業(yè)得到合理布局。 城市基礎(chǔ)設(shè)施的空間配置在促進(jìn)本區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展時 , 還可以對區(qū)域外的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生促進(jìn)作用。因此 ,城市基礎(chǔ)設(shè)施具有 ―混合公共產(chǎn)品 ‖的特性。 三、城市基礎(chǔ)設(shè)施具有先導(dǎo)性。具體細(xì)節(jié)如表 所示 ［ 9］ 。目前城市基礎(chǔ)設(shè)施分為有工程性基礎(chǔ)設(shè)施與社會性基礎(chǔ)設(shè)施。城市基礎(chǔ)設(shè)施是基礎(chǔ)設(shè)施在城市的具體化。 2 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式簡介 城市基礎(chǔ)設(shè)施的基本概念 城市基礎(chǔ)設(shè)施的含義 在國際上，基礎(chǔ)設(shè)施概念有廣義與狹義之分，狹義的基礎(chǔ)設(shè)施是指供水、供電、運輸、通訊等 ―有形 ‖資產(chǎn)部門，廣義的還包括科學(xué)、文教、衛(wèi)生等 ―無形 ‖資產(chǎn)部門。 陳波等構(gòu)建了以線性規(guī)劃為基礎(chǔ)的分配風(fēng)險的模型，模型中通過求解最優(yōu)值的方式來確定風(fēng)險承擔(dān)方 ［ 8］ 。 風(fēng)險分擔(dān)與所獲得的收益匹配 。風(fēng)險一定要由具有技術(shù)和管理能力的一方承擔(dān) 。 鄧小鵬采用問卷調(diào)查法對 經(jīng)過 WBSRBS 方法識別的 41 項我國 PPP 項目的風(fēng)險進(jìn)行調(diào)查， 而后得出 19 項關(guān)鍵風(fēng)險因素，而后以因子分析法綜合得出五個關(guān)鍵風(fēng)險因素，分別為：宏 觀管理和私營機(jī)構(gòu)自身能力方面的風(fēng)險、政府監(jiān)管方面的風(fēng)險、項目生存相關(guān)風(fēng)險、項目融資和成本等方面的財務(wù)風(fēng)險、與公私雙方共同決策能力相關(guān)的武漢科技大學(xué)本科畢業(yè)論文 2 風(fēng)險 ［ 6］ 。對于風(fēng)險的分擔(dān)，合理的風(fēng)險分擔(dān)模型將大幅度減少合同談判的時間，減少項目的前期費用及融資成本，并在項目實施過程中，確保項目的順暢進(jìn)行。這為 PPP 模式應(yīng)用于城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域提供了良好的契機(jī)。 Finally, based on determining the risk allocation subject of the urban infrastructure PPP mode, it finishes principles which should be followed in the process of risk allocation, and builds a mathematical model of risk allocation by using linear programming methods, In order to provides a theoretical basis for the risk management of urban infrastructure PPP financing mode. Key words: Urban infrastructure； PPP mode； Risk identification； Risk allocation 武漢科技大學(xué)本科畢業(yè)論文 IV 目 錄 1 緒論 ....................................................................................................................... 1 研究背景與意義 .......................................................................................... 1 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 .......................................................................................... 1 研究內(nèi)容 ...................................................................................................... 2 2 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式簡介 ................................................................................. 2 城市基礎(chǔ)設(shè)施的基本概念 .......................................................................... 2 城市基礎(chǔ)設(shè)施的含義 ....................................................................... 2 城市基礎(chǔ)設(shè) 施的分類 ....................................................................... 3 城市基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)屬性 ............................................................... 3 PPP 模式的相關(guān)概念 ................................................................................. 4 PPP 模式的定義 .............................................................................. 4 PPP 模式的分類 .............................................................................. 4 PPP 模式的項目的參與方及其相互關(guān)系 ...................................... 6 PPP 模式的運作程序 ...................................................................... 6 3 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險識別 ..................................................................... 6 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險特征 .......................................................... 6 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險識別方法 .................................................. 8 城 市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險識別步驟 .................................................. 9 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險分類 ........................................................ 10 不 可抗力風(fēng)險 ................................................................................. 10 國別風(fēng)險 ......................................................................................... 10 特定項目風(fēng)險 ................................................................................. 11 4 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險分擔(dān) ................................................................. 12 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式的風(fēng)險分擔(dān)主體 ................................................ 12 城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式風(fēng)險分擔(dān)的原則 ................................................ 14 城 市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式風(fēng)險分擔(dān)的影響因素 ........................................ 15 基于線性規(guī)劃法城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 模式風(fēng)險分擔(dān)模型 ........................ 16 5 結(jié)論 ......................................................................................................................... 17 參考文獻(xiàn) ..................................................................................................................... 18 致謝 ............................................................................................................................. 20 武漢科技大學(xué)本科畢業(yè)論文 1 1 緒論 研究背景與意義 目前，我國處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高速期，所取得的成績令世人矚目，如今已進(jìn)入全面建設(shè)小康社會的階段。以期對我國城市基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 融資模式的風(fēng)險管理提供一定的理論依據(jù)。保密的論文（設(shè)計）在解密后適用本規(guī)定。對本論文（設(shè)計）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個人和集體，均已在文中作了明確說明并表示謝意。據(jù)我所知， 除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文（設(shè)計）不包含其他個人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。學(xué)?？梢怨颊撐模ㄔO(shè)計）的全部或部分內(nèi)容。 本文在查閱國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，首先介紹了城市基礎(chǔ)設(shè)施的含義、分類，并通過分析城市基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)屬性，論證了城市基礎(chǔ)設(shè)施采用 PPP 模式 的可行性；其次 PPP 模式的定義、分類、參與者及其運作程序進(jìn)行了介紹；再其次對