程序化交易課程-全文預(yù)覽
【正文】 程序化交易的風(fēng)險(xiǎn)管理 中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 總結(jié)程序化交易失敗的教訓(xùn)，借鑒程序化交易的成功案例，推測程序化交易風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢，大致有 3個(gè)方向： 模型數(shù)據(jù)多樣化、參數(shù)市場化和定量定性相結(jié)合。頭寸管理和風(fēng)險(xiǎn)管理是程序化交易的關(guān)鍵。 ?程序化交易增加了套利交易的活躍度。 算法策略二 中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 明確整體思路、確定邏輯關(guān)系 編寫流程圖 中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)： Ⅰ Ⅱ ?程序化交易的概念 Ⅲ ?程序化交易的現(xiàn)狀 Ⅳ ?程序化交易的應(yīng)用 Ⅴ ?程序化交易的風(fēng)險(xiǎn)管理 課程內(nèi)容 中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 程序化交易影響定價(jià)效率的因素： 交易成本、期貨市場流 動(dòng)性、套利活動(dòng)的活躍程度。 平倉信號發(fā)出后等 k線走完前 N秒確認(rèn)再發(fā)出。 減少對市場的沖擊、降低機(jī)會(huì)成本和風(fēng)險(xiǎn) ? 智能分批下單。而同期非量化基金的年增長速度僅為 8%。 量化投資的發(fā)展歷史 中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 20世紀(jì) 90年代末至今 ? 20世紀(jì)末，非線性的研究方法和理論在金融理論及其實(shí)踐上的運(yùn)用，極大地豐富了金融科學(xué)量化手段和方法論的研究。金融理論的一個(gè)新概念 —— “金融工程”誕生了。 ?Samuelson(1965)與 Fama(1965)的有效市場假說 (EMH)，意味著在信息通暢的資本市場中，任何用歷史價(jià)格及其他信息來預(yù)測證券價(jià)格的行為都是徒勞。 量化投資的優(yōu)勢：紀(jì)律性、系統(tǒng)性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性、分散化 程序化交易的概念 中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 程序化交易：一個(gè) 交易 的概念，讓電腦去執(zhí)行交易思想，自動(dòng)下單；一個(gè) 研究 的概念，基于豐富歷史數(shù)據(jù)，通過回測的方法，驗(yàn)證和改進(jìn)交易策略。 量化投資主要內(nèi)容：量化選股、量化擇時(shí)、套利交易、算法交易、資產(chǎn)配置。 ?Shaper(1964)、 Litner(1965)、 Mossin(1966)導(dǎo)出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型 (CA
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