程序化交易課程-免費(fèi)閱讀
【正文】 定量定性相結(jié)合體現(xiàn)程序化交易的風(fēng)險(xiǎn)管理 ： ? 程序化交易的定量分析不僅可以結(jié)合定性思想，而且也可以讓策略模型與基金經(jīng)理的個(gè)人判斷相結(jié)合。 ?經(jīng)過多次風(fēng)暴洗禮，量化研究正在逐步成熟，在 2020年風(fēng)暴中，已經(jīng)有一部分量化基金能夠及時(shí)地改進(jìn)模型以減少損失。程序化交易是推動機(jī)構(gòu)投資者入市的重要因素。 開倉信號發(fā)出后立即開倉。 量化投資的發(fā)展歷史 中國期貨業(yè)協(xié)會： 海外量化基金規(guī)模發(fā)展 1988—— 2020年期間成立的量化基金數(shù)目 根據(jù) Bloomberg的統(tǒng)計(jì)：截至 2020年 11月 4日，1184只量化基金管理的總資產(chǎn)高達(dá) 1848億美金，相比 1988年 21只量化基金管理的 80億美元資產(chǎn)來說，年均增長速度高達(dá) 20%。 20世紀(jì) 80~90年代 ? 20世紀(jì) 80年代，現(xiàn)金融創(chuàng)新進(jìn)入鼎盛時(shí)期。 量化投資主要內(nèi)容：量化選股、量化擇時(shí)、套利交易、算法交易、資產(chǎn)配置。 ?Samuelson(1965)與 Fama(1965)的有效市場假說 (EMH)，意味著在信息通暢的資本市場中，任何用歷史價(jià)格及其他信息來預(yù)測證券價(jià)格的行為都是徒勞。 量化投資的發(fā)展歷史 中國期貨業(yè)協(xié)會： 20世紀(jì) 90年代末至今 ? 20世紀(jì)末，非線性的研究方法和理論在金融理論及其實(shí)踐上的運(yùn)用，極大地豐富了金融科學(xué)量化手段和方法論的研究。 減少對市場的沖擊、降低機(jī)會成本和風(fēng)險(xiǎn) ? 智能分批下單。 算法策略二 中國期貨業(yè)協(xié)會： 明確整體思路、確定邏輯關(guān)系 編寫流程圖 中國期貨業(yè)協(xié)會： 中國期貨業(yè)協(xié)會： Ⅰ Ⅱ ?程序化交易的概念 Ⅲ ?程序化交易的現(xiàn)狀 Ⅳ ?程序化交易的應(yīng)用 Ⅴ ?程序化交易的風(fēng)險(xiǎn)管理 課程內(nèi)容 中國期貨業(yè)協(xié)會： 程序化交易影響定價(jià)效率的因素： 交易成本、期貨市場流 動性、套利活動的活躍程度。頭寸管理和風(fēng)險(xiǎn)管理是程序化交易的關(guān)鍵。
高考資料相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1