【正文】 ）,第三單元 凱恩斯主義對經濟波動的解釋,AS與AD交點決定了均衡狀態(tài) 利用AD和AS既可以解釋蕭條、高漲和滯脹時期短期收入和價格水平的決定，也可以用來解釋充分就業(yè)狀態(tài)時長期收入和價格水平的決定。,二、總供給曲線,總供給曲線是總供給函數的幾何表示 對總供給曲線的形狀，西方學者認識不一，形成了三條有代表性的總供給曲線： 凱恩斯的總供給曲線： 水平線，說明在現行價格水平下，企業(yè)愿意提供任何有需求的產品數量 隱含假設，由于存在失業(yè)，企業(yè)可以在現行工資下獲得他們需要的任意數量的勞動力。,總需求練習,總需求曲線表明隨著物價水平下降，實際國民生產總值的需求量增加（ ） 封閉經濟條件下，總需求包括消費需求、投資需求和政府需求。（ ）,練習,4( )是用來衡量城市居民購買一定的有代表性的商品和勞務組合的成本． (A)GDP(B)CPI (C)PPI(D)PPP 5( )用來衡量生產成本變化的指數 (A)GDP(B)CPI (C)PPI(D)PPP,★第二節(jié) 總需求和總供給,第一單元 總需求的一般說明,總需求是經濟社會對物品和勞務的需求總量，既有購買欲望又有購買能力的有效需求。如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率1％。因此，生命周期理論是整個理財規(guī)劃的基礎！,一、生命周期理論與家庭模型概述,（一）生命周期理論 單身期：參加工作－結婚，2～8年，收入多花銷大，家庭資金原始積累期，努力工作，廣開財源 家庭與事業(yè)形成期：結婚到新生兒誕生，1～3年，經濟負擔加重，收入增加，生活穩(wěn)定，財力蒸蒸日上 家庭與事業(yè)成長期：子女出生到完成大學教育，18～22年，收入增加，支出增加，生活穩(wěn)定 退休前期：子女參加工作到個人退休前，10～15年，子女經濟獨立，家庭資產增加負債減少，事業(yè)巔峰，身體不行 退休期：退休后，享受夕陽紅，安排身后事,一、生命周期理論與家庭模型概述,（二）家庭模型 根據家庭收入主導者的生命周期來劃分 青年家庭：35周歲以下 中年家庭：35～55周歲之間 老年家庭：55周歲以上,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃,青年家庭,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃,中年家庭,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃,老年家庭,三、理財規(guī)劃的主要內容,（一）現金規(guī)劃 基本內容：對客戶現金及現金等價物管理 核心：建立應急基金，保障生活質量和 狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定 （二）消費支出規(guī)劃 規(guī)劃家庭消費水平和結構，以達到適度消費、穩(wěn)步提高生活質量目標 住房消費、汽車消費、子女教育規(guī)劃及信用卡與個人信貸消費規(guī)劃等,二、理財規(guī)劃的主要內容,（三）教育規(guī)劃 收集教育需求信息，分析教育費用，選擇適當準備方式和工具，制定方案 （四）風險管理與保險規(guī)劃 通過識別分析風險，選擇風險管理技術，有效控制風險，爭取把損失降到最低 （五）稅收籌劃 事先安排納稅主體的經濟活動，充分利用稅收優(yōu)惠和差別待遇，使整體稅后利潤最大,三、理財規(guī)劃的主要內容,（六）投資規(guī)劃 根據客戶理財目標和風險承受力，制定資產配置方案和投資組合，不能承諾投資回報率 （七）退休養(yǎng)老規(guī)劃 保障退休后生活品質 （八）財產分配與傳承規(guī)劃 將家庭財產在成員間進行合理分配,四、理財規(guī)劃的流程,（一）建立客戶關系 直接決定理財規(guī)劃業(yè)務能否開展 溝通方式： 電話、互聯網、書面、面對面 溝通技巧：語言技巧和非語言技巧 （二）收集客戶信息 理財方案是否切合實際，關鍵是對客戶財務信息和非財務信息和客戶期望目標充分了解,四、理財規(guī)劃的流程,（三）分析客戶財務狀況 分析客戶家庭資產負債表、現金流量表和財務比率（結余比率、清償比率等） （四）制定理財方案 （五）執(zhí)行理財方案 制定詳細實施計劃，確定匹配資金來源，列出實施時間表 （六）持續(xù)理財服務 根據情況變動不斷調整方案，適應環(huán)境，達到目標,第三節(jié)理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè),第一單元 理財規(guī)劃業(yè)發(fā)展概況 初創(chuàng)期：理財規(guī)劃思想早在歐洲的貴族私人銀行就有所體現，但現代理財規(guī)劃源于20世紀30年代美國保險業(yè) 擴張期 成熟、穩(wěn)定發(fā)展期,第一單元理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概況,國外主要理財規(guī)劃師職業(yè)資格介紹 特許人壽理財師－CHARTERED LOFE UNDERWRITER(CLU)，美國壽險業(yè)最高資格認證 特許理財顧問師－CHARTERED FINANCIAL CONSULTANT(CHFC)，美國認可度最高的理財資格證書 注冊理財規(guī)劃師－CERTIFIED FINANCIAL PLANNER(CFP)，在美廣受認可 獨立財務顧問師－IFA，英國理財規(guī)劃師,第二單元理財規(guī)劃師國家職業(yè)資格簡要介紹,2003年1月23日開始實行《理財規(guī)劃師國家職業(yè)標準》 職業(yè)資格考試等級： 高級理財規(guī)劃師（一級） 理財規(guī)劃師（二級） 助理理財規(guī)劃師（三級）,理財規(guī)劃師基礎知識培訓,宏觀經濟分析 石家莊鐵道學院經管分院經濟系,既往考點(810分),GDP理解 財政貨幣政策工具 失業(yè)率 勞動力計算 AD曲線移動 GDP折算系數 經濟增長目標 產業(yè)政策體系 行業(yè)生命周期,GDP概念 奧肯定律 CPI 影響AD曲線移動因素 經濟周期理論 自動穩(wěn)壓器 失業(yè)種類 決定總供給曲線因素 宏觀經濟政策目標之間關系,主要內容,宏觀經濟分析的意義和內容：GDP的計算 CPI和失業(yè) 總需求和總供給：解釋經濟波動 宏觀經濟政策：財政和貨幣政策工具 經濟周期理論：理論解釋及投資策略 產業(yè)政策和行業(yè)分析：行業(yè)發(fā)展與投資策略,第一節(jié) 宏觀經濟分析的意義和內容,第一單元 宏觀經濟分析的意義 結合居民、企業(yè)、政府和對外四部門的運行來揭示一國的總產出、價格水平、就業(yè)水平和利率等宏觀變量的變動 理財規(guī)劃師既能分析現行的國民經濟運行情況，又要判斷未來宏觀政策趨勢，作出合理的投資或其他規(guī)劃,第二單元 宏觀經濟分析的內容,一、GDP－－宏觀經濟運行規(guī)模最重要指標★ 一國在某一時期（1年）所產生的所有最終產品和服務的價值總和 市場價值：價格產量 最終產品價值，中間產品不算 一定時期所生產的而不是賣掉 流量：計算期內生產的最終產品價值 市場活動所導致價值，非市場式活動不計入（家務勞動、自給自足生產）,第二單元宏觀經濟分析的內容,分類（為衡量實際產出） 名義GDP：用生產產品和勞務當年價格計算GDP 實際GDP：用基年（之前的某一年）產品 和勞務的價格計算,第二單元宏觀經濟分析的內容,名義GDP與實際GDP（以1993為基期）,第二單元宏觀經濟分析的內容,計算方法 生產法：全部產品和勞務價值－中間產品價值 收入法：生產要素的收入（產出－要素收入） 支出法：需求者購買最終產品的支出（產品和勞務賣給了消費者） 注意：理論上，這三種方法計算結果應一致,第二單元 宏觀經濟分析的內容,支出法：一定時期內整個社會購買的最終產品的總支出來核算GDP GDP=C+I+G+(XM) C——消費支出，本國居民對最終產品的購買 I ——投資： 固定資產投資：新廠房、新設備、新商業(yè)用房及新住宅增加 存貨投資：庫存（已生產未賣出）的增減(年末存貨年初存貨) G ——政府購買 政府支出＝政府購買＋轉移支付＋公債利息等 消費支出 XM ——凈出口＝出口額－進口額,第二單元宏觀經濟分析的內容,區(qū)分GDP和GNP GNP:經濟社會在一定時期運用生產要素所生產的全部最終產品和勞務的市場價值 GDP:國土原則—凡在本國領土上創(chuàng)造的收入，不管是否為本國公民制造，都計入 GNP:國民原則－凡是本國國民所創(chuàng)造的收入，不管要素是否在國內，都計入本國 注意：一國企業(yè)在國外子公司的利潤收入應計入該國的GNP,外國公司