【正文】 ）,第三單元 凱恩斯主義對經(jīng)濟(jì)波動的解釋,AS與AD交點(diǎn)決定了均衡狀態(tài) 利用AD和AS既可以解釋蕭條、高漲和滯脹時(shí)期短期收入和價(jià)格水平的決定，也可以用來解釋充分就業(yè)狀態(tài)時(shí)長期收入和價(jià)格水平的決定。,二、總供給曲線,總供給曲線是總供給函數(shù)的幾何表示 對總供給曲線的形狀，西方學(xué)者認(rèn)識不一，形成了三條有代表性的總供給曲線： 凱恩斯的總供給曲線： 水平線，說明在現(xiàn)行價(jià)格水平下，企業(yè)愿意提供任何有需求的產(chǎn)品數(shù)量 隱含假設(shè)，由于存在失業(yè)，企業(yè)可以在現(xiàn)行工資下獲得他們需要的任意數(shù)量的勞動力。,總需求練習(xí),總需求曲線表明隨著物價(jià)水平下降，實(shí)際國民生產(chǎn)總值的需求量增加（ ） 封閉經(jīng)濟(jì)條件下，總需求包括消費(fèi)需求、投資需求和政府需求。（ ）,練習(xí),4( )是用來衡量城市居民購買一定的有代表性的商品和勞務(wù)組合的成本． (A)GDP(B)CPI (C)PPI(D)PPP 5( )用來衡量生產(chǎn)成本變化的指數(shù) (A)GDP(B)CPI (C)PPI(D)PPP,★第二節(jié) 總需求和總供給,第一單元 總需求的一般說明,總需求是經(jīng)濟(jì)社會對物品和勞務(wù)的需求總量，既有購買欲望又有購買能力的有效需求。如果失業(yè)率高于自然失業(yè)率1％。因此，生命周期理論是整個(gè)理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)！,一、生命周期理論與家庭模型概述,（一）生命周期理論 單身期：參加工作－結(jié)婚，2～8年，收入多花銷大，家庭資金原始積累期，努力工作，廣開財(cái)源 家庭與事業(yè)形成期：結(jié)婚到新生兒誕生，1～3年，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)加重，收入增加，生活穩(wěn)定，財(cái)力蒸蒸日上 家庭與事業(yè)成長期：子女出生到完成大學(xué)教育，18～22年，收入增加，支出增加，生活穩(wěn)定 退休前期：子女參加工作到個(gè)人退休前，10～15年，子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，家庭資產(chǎn)增加負(fù)債減少，事業(yè)巔峰，身體不行 退休期：退休后，享受夕陽紅，安排身后事,一、生命周期理論與家庭模型概述,（二）家庭模型 根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期來劃分 青年家庭：35周歲以下 中年家庭：35～55周歲之間 老年家庭：55周歲以上,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃,青年家庭,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃,中年家庭,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃,老年家庭,三、理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容,（一）現(xiàn)金規(guī)劃 基本內(nèi)容：對客戶現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物管理 核心：建立應(yīng)急基金，保障生活質(zhì)量和 狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定 （二）消費(fèi)支出規(guī)劃 規(guī)劃家庭消費(fèi)水平和結(jié)構(gòu)，以達(dá)到適度消費(fèi)、穩(wěn)步提高生活質(zhì)量目標(biāo) 住房消費(fèi)、汽車消費(fèi)、子女教育規(guī)劃及信用卡與個(gè)人信貸消費(fèi)規(guī)劃等,二、理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容,（三）教育規(guī)劃 收集教育需求信息，分析教育費(fèi)用，選擇適當(dāng)準(zhǔn)備方式和工具，制定方案 （四）風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃 通過識別分析風(fēng)險(xiǎn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，爭取把損失降到最低 （五）稅收籌劃 事先安排納稅主體的經(jīng)濟(jì)活動，充分利用稅收優(yōu)惠和差別待遇，使整體稅后利潤最大,三、理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容,（六）投資規(guī)劃 根據(jù)客戶理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受力，制定資產(chǎn)配置方案和投資組合，不能承諾投資回報(bào)率 （七）退休養(yǎng)老規(guī)劃 保障退休后生活品質(zhì) （八）財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 將家庭財(cái)產(chǎn)在成員間進(jìn)行合理分配,四、理財(cái)規(guī)劃的流程,（一）建立客戶關(guān)系 直接決定理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)能否開展 溝通方式： 電話、互聯(lián)網(wǎng)、書面、面對面 溝通技巧：語言技巧和非語言技巧 （二）收集客戶信息 理財(cái)方案是否切合實(shí)際，關(guān)鍵是對客戶財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息和客戶期望目標(biāo)充分了解,四、理財(cái)規(guī)劃的流程,（三）分析客戶財(cái)務(wù)狀況 分析客戶家庭資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)比率（結(jié)余比率、清償比率等） （四）制定理財(cái)方案 （五）執(zhí)行理財(cái)方案 制定詳細(xì)實(shí)施計(jì)劃，確定匹配資金來源，列出實(shí)施時(shí)間表 （六）持續(xù)理財(cái)服務(wù) 根據(jù)情況變動不斷調(diào)整方案，適應(yīng)環(huán)境，達(dá)到目標(biāo),第三節(jié)理財(cái)規(guī)劃與理財(cái)規(guī)劃職業(yè),第一單元 理財(cái)規(guī)劃業(yè)發(fā)展概況 初創(chuàng)期：理財(cái)規(guī)劃思想早在歐洲的貴族私人銀行就有所體現(xiàn)，但現(xiàn)代理財(cái)規(guī)劃源于20世紀(jì)30年代美國保險(xiǎn)業(yè) 擴(kuò)張期 成熟、穩(wěn)定發(fā)展期,第一單元理財(cái)規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概況,國外主要理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格介紹 特許人壽理財(cái)師－CHARTERED LOFE UNDERWRITER(CLU)，美國壽險(xiǎn)業(yè)最高資格認(rèn)證 特許理財(cái)顧問師－CHARTERED FINANCIAL CONSULTANT(CHFC)，美國認(rèn)可度最高的理財(cái)資格證書 注冊理財(cái)規(guī)劃師－CERTIFIED FINANCIAL PLANNER(CFP)，在美廣受認(rèn)可 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問師－IFA，英國理財(cái)規(guī)劃師,第二單元理財(cái)規(guī)劃師國家職業(yè)資格簡要介紹,2003年1月23日開始實(shí)行《理財(cái)規(guī)劃師國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》 職業(yè)資格考試等級： 高級理財(cái)規(guī)劃師（一級） 理財(cái)規(guī)劃師（二級） 助理理財(cái)規(guī)劃師（三級）,理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn),宏觀經(jīng)濟(jì)分析 石家莊鐵道學(xué)院經(jīng)管分院經(jīng)濟(jì)系,既往考點(diǎn)(810分),GDP理解 財(cái)政貨幣政策工具 失業(yè)率 勞動力計(jì)算 AD曲線移動 GDP折算系數(shù) 經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo) 產(chǎn)業(yè)政策體系 行業(yè)生命周期,GDP概念 奧肯定律 CPI 影響AD曲線移動因素 經(jīng)濟(jì)周期理論 自動穩(wěn)壓器 失業(yè)種類 決定總供給曲線因素 宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)之間關(guān)系,主要內(nèi)容,宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義和內(nèi)容：GDP的計(jì)算 CPI和失業(yè) 總需求和總供給：解釋經(jīng)濟(jì)波動 宏觀經(jīng)濟(jì)政策：財(cái)政和貨幣政策工具 經(jīng)濟(jì)周期理論：理論解釋及投資策略 產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)分析：行業(yè)發(fā)展與投資策略,第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義和內(nèi)容,第一單元 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義 結(jié)合居民、企業(yè)、政府和對外四部門的運(yùn)行來揭示一國的總產(chǎn)出、價(jià)格水平、就業(yè)水平和利率等宏觀變量的變動 理財(cái)規(guī)劃師既能分析現(xiàn)行的國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，又要判斷未來宏觀政策趨勢，作出合理的投資或其他規(guī)劃,第二單元 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容,一、GDP－－宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)模最重要指標(biāo)★ 一國在某一時(shí)期（1年）所產(chǎn)生的所有最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值總和 市場價(jià)值：價(jià)格產(chǎn)量 最終產(chǎn)品價(jià)值，中間產(chǎn)品不算 一定時(shí)期所生產(chǎn)的而不是賣掉 流量：計(jì)算期內(nèi)生產(chǎn)的最終產(chǎn)品價(jià)值 市場活動所導(dǎo)致價(jià)值，非市場式活動不計(jì)入（家務(wù)勞動、自給自足生產(chǎn)）,第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容,分類（為衡量實(shí)際產(chǎn)出） 名義GDP：用生產(chǎn)產(chǎn)品和勞務(wù)當(dāng)年價(jià)格計(jì)算GDP 實(shí)際GDP：用基年（之前的某一年）產(chǎn)品 和勞務(wù)的價(jià)格計(jì)算,第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容,名義GDP與實(shí)際GDP（以1993為基期）,第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容,計(jì)算方法 生產(chǎn)法：全部產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)值－中間產(chǎn)品價(jià)值 收入法：生產(chǎn)要素的收入（產(chǎn)出－要素收入） 支出法：需求者購買最終產(chǎn)品的支出（產(chǎn)品和勞務(wù)賣給了消費(fèi)者） 注意：理論上，這三種方法計(jì)算結(jié)果應(yīng)一致,第二單元 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容,支出法：一定時(shí)期內(nèi)整個(gè)社會購買的最終產(chǎn)品的總支出來核算GDP GDP=C+I+G+(XM) C——消費(fèi)支出，本國居民對最終產(chǎn)品的購買 I ——投資： 固定資產(chǎn)投資：新廠房、新設(shè)備、新商業(yè)用房及新住宅增加 存貨投資：庫存（已生產(chǎn)未賣出）的增減(年末存貨年初存貨) G ——政府購買 政府支出＝政府購買＋轉(zhuǎn)移支付＋公債利息等 消費(fèi)支出 XM ——凈出口＝出口額－進(jìn)口額,第二單元宏觀經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)容,區(qū)分GDP和GNP GNP:經(jīng)濟(jì)社會在一定時(shí)期運(yùn)用生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的市場價(jià)值 GDP:國土原則—凡在本國領(lǐng)土上創(chuàng)造的收入，不管是否為本國公民制造，都計(jì)入 GNP:國民原則－凡是本國國民所創(chuàng)造的收入，不管要素是否在國內(nèi)，都計(jì)入本國 注意：一國企業(yè)在國外子公司的利潤收入應(yīng)計(jì)入該國的GNP,外國公司