【正文】 成熟階段 少數(shù)大企業(yè)壟斷，競爭以非價格手段為主，新企業(yè)加入可能性不大。擴張持續(xù)期間和強度取決于決定生產(chǎn)新產(chǎn)品到投入市場所需時間。 實現(xiàn)既定目標，需要各種政策手段配合，協(xié)調一致,宏觀經(jīng)濟政策目標練習,宏觀經(jīng)濟政策尋求（ ） A消除非自愿失業(yè) B使通脹為0 C降低利率 D就業(yè)率100% E維持經(jīng)濟持續(xù)增長 經(jīng)濟政策目標總是一致的，不存在矛盾（） 充分就業(yè)，工資與收入上升，商品需求增長，可能導致國際收支惡化。,價格水平練習,1以1982年為基年，某國2006年名義GDP400億元，2006年實際GDP200億元，則2006GDP折算系數(shù)是（ ） A200%B100%C250%D150% 2這表明，從82年到06年該國價格水平上漲了150%（ ） 3我國從2000年起，采用國際通用做法，逐季編制并公布以99年價格水平為基期的PPI來反映我國的通貨膨脹或緊縮的程度。因此，生命周期理論是整個理財規(guī)劃的基礎！,一、生命周期理論與家庭模型概述,（一）生命周期理論 單身期：參加工作－結婚，2～8年，收入多花銷大，家庭資金原始積累期，努力工作，廣開財源 家庭與事業(yè)形成期：結婚到新生兒誕生，1～3年，經(jīng)濟負擔加重，收入增加，生活穩(wěn)定，財力蒸蒸日上 家庭與事業(yè)成長期：子女出生到完成大學教育，18～22年，收入增加，支出增加，生活穩(wěn)定 退休前期：子女參加工作到個人退休前，10～15年，子女經(jīng)濟獨立，家庭資產(chǎn)增加負債減少，事業(yè)巔峰，身體不行 退休期：退休后，享受夕陽紅，安排身后事,一、生命周期理論與家庭模型概述,（二）家庭模型 根據(jù)家庭收入主導者的生命周期來劃分 青年家庭：35周歲以下 中年家庭：35～55周歲之間 老年家庭：55周歲以上,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃,青年家庭,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃,中年家庭,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理財規(guī)劃,老年家庭,三、理財規(guī)劃的主要內容,（一）現(xiàn)金規(guī)劃 基本內容：對客戶現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物管理 核心：建立應急基金，保障生活質量和 狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定 （二）消費支出規(guī)劃 規(guī)劃家庭消費水平和結構，以達到適度消費、穩(wěn)步提高生活質量目標 住房消費、汽車消費、子女教育規(guī)劃及信用卡與個人信貸消費規(guī)劃等,二、理財規(guī)劃的主要內容,（三）教育規(guī)劃 收集教育需求信息，分析教育費用，選擇適當準備方式和工具，制定方案 （四）風險管理與保險規(guī)劃 通過識別分析風險，選擇風險管理技術，有效控制風險，爭取把損失降到最低 （五）稅收籌劃 事先安排納稅主體的經(jīng)濟活動，充分利用稅收優(yōu)惠和差別待遇，使整體稅后利潤最大,三、理財規(guī)劃的主要內容,（六）投資規(guī)劃 根據(jù)客戶理財目標和風險承受力，制定資產(chǎn)配置方案和投資組合，不能承諾投資回報率 （七）退休養(yǎng)老規(guī)劃 保障退休后生活品質 （八）財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 將家庭財產(chǎn)在成員間進行合理分配,四、理財規(guī)劃的流程,（一）建立客戶關系 直接決定理財規(guī)劃業(yè)務能否開展 溝通方式： 電話、互聯(lián)網(wǎng)、書面、面對面 溝通技巧：語言技巧和非語言技巧 （二）收集客戶信息 理財方案是否切合實際，關鍵是對客戶財務信息和非財務信息和客戶期望目標充分了解,四、理財規(guī)劃的流程,（三）分析客戶財務狀況 分析客戶家庭資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和財務比率（結余比率、清償比率等） （四）制定理財方案 （五）執(zhí)行理財方案 制定詳細實施計劃，確定匹配資金來源，列出實施時間表 （六）持續(xù)理財服務 根據(jù)情況變動不斷調整方案，適應環(huán)境，達到目標,第三節(jié)理財規(guī)劃與理財規(guī)劃職業(yè),第一單元 理財規(guī)劃業(yè)發(fā)展概況 初創(chuàng)期：理財規(guī)劃思想早在歐洲的貴族私人銀行就有所體現(xiàn)，但現(xiàn)代理財規(guī)劃源于20世紀30年代美國保險業(yè) 擴張期 成熟、穩(wěn)定發(fā)展期,第一單元理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概況,國外主要理財規(guī)劃師職業(yè)資格介紹 特許人壽理財師－CHARTERED LOFE UNDERWRITER(CLU)，美國壽險業(yè)最高資格認證 特許理財顧問師－CHARTERED FINANCIAL CONSULTANT(CHFC)，美國認可度最高的理財資格證書 注冊理財規(guī)劃師－CERTIFIED FINANCIAL PLANNER(CFP)，在美廣受認可 獨立財務顧問師－IFA，英國理財規(guī)劃師,第二單元理財規(guī)劃師國家職業(yè)資格簡要介紹,2003年1月23日開始實行《理財規(guī)劃師國家職業(yè)標準》 職業(yè)資格考試等級： 高級理財規(guī)劃師（一級） 理財規(guī)劃師（二級） 助理理財規(guī)劃師（三級）,理財規(guī)劃師基礎知識培訓,宏觀經(jīng)濟分析 石家莊鐵道學院經(jīng)管分院經(jīng)濟系,既往考點(810分),GDP理解 財政貨幣政策工具 失業(yè)率 勞動力計算 AD曲線移動 GDP折算系數(shù) 經(jīng)濟增長目標 產(chǎn)業(yè)政策體系 行業(yè)生命周期,GDP概念 奧肯定律 CPI 影響AD曲線移動因素 經(jīng)濟周期理論 自動穩(wěn)壓器 失業(yè)種類 決定總供給曲線因素 宏觀經(jīng)濟政策目標之間關系,主要內容,宏觀經(jīng)濟分析的意義和內容：GDP的計算 CPI和失業(yè) 總需求和總供給：解釋經(jīng)濟波動 宏觀經(jīng)濟政策：財政和貨幣政策工具 經(jīng)濟周期理論：理論解釋及投資策略 產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)分析：行業(yè)發(fā)展與投資策略,第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟分析的意義和內容,第一單元 宏觀經(jīng)濟分析的意義 結合居民、企業(yè)、政府和對外四部門的運行來揭示一國的總產(chǎn)出、價格水平、就業(yè)水平和利率等宏觀變量的變動 理財規(guī)劃師既能分析現(xiàn)行的國民經(jīng)濟運行情況，又要判斷未來宏觀政策趨勢，作出合理的投資或其他規(guī)劃,第二單元 宏觀經(jīng)濟分析的內容,一、GDP－－宏觀經(jīng)濟運行規(guī)模最重要指標★ 一國在某一時期（1年）所產(chǎn)生的所有最終產(chǎn)品和服務的價值總和 市場價值：價格產(chǎn)量 最終產(chǎn)品價值，中間產(chǎn)品不算 一定時期所生產(chǎn)的而不是賣掉 流量：計算期內生產(chǎn)的最終產(chǎn)品價值 市場活動所導致價值，非市場式活動不計入（家務勞動、自給自足生產(chǎn)）,第二單元宏觀經(jīng)濟分析的內容,分類（為衡量實際產(chǎn)出） 名義GDP：用生產(chǎn)產(chǎn)品和勞務當年價格計算GDP 實際GDP：用基年（之前的某一年）產(chǎn)品 和勞務的價格計算,第二單元宏觀經(jīng)濟分析的內容,名義GDP與實際GDP（以1993為基期）,第二單元宏觀經(jīng)濟分析的內容,計算方法 生產(chǎn)法：全部產(chǎn)品和勞務價值－中間產(chǎn)品價值 收入法：生產(chǎn)要素的收入（產(chǎn)出－要素收入） 支出法：需求者購買最終產(chǎn)品的支出（產(chǎn)品和勞務賣給了消費者） 注意：理論上，這三種方法計算結果應一致,第二單元 宏觀經(jīng)濟分析的內容,支出法：一定時期內整個社會購買的最終產(chǎn)品的總支出來核算GDP GDP=C+I+G+(XM) C——消費支出，本國居民對最終產(chǎn)品的購買 I ——投資： 固定資產(chǎn)投資：新廠房、新設備、新商業(yè)用房及新住宅增加 存貨投資：庫存（已生產(chǎn)未賣出）的增減(年末存貨年初存貨) G ——政府購買 政府支出＝政府購買＋轉移支付＋公債利息等 消費支出 XM ——凈出口＝出口額－進口額,第二單元宏觀經(jīng)濟分析的內容,區(qū)分GDP和GNP GNP:經(jīng)濟社會在一定時期運用生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品和勞務的市場價值 GDP:國土原則—凡在本國領土上創(chuàng)造的收入，不管是否為本國公民制造，都計入 GNP:國民原則－凡是本國國民所創(chuàng)造的收入，不管要素是否在國內，都計入本國 注意：一國企業(yè)在國外子公司的利潤收入應計入該國的GNP,外國公司在該國子公司的利潤收入不計入該國GNP.,GDP練習,1GDP 是衡量一國宏觀經(jīng)濟運行規(guī)模最重要指標，是存量而非流量（ ） 2下列關于GDP的理解正確的是（） A衡量某一時點市場價值B依據(jù)國民原則計算 C非市場交換活動也計入D