【正文】 活動中產(chǎn)生。評價企業(yè)償債能力指標主要有：現(xiàn)金與負債總額比率、到期債務(wù)本息償付比率、現(xiàn)金與負債總額比率現(xiàn)金與負債總額比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/負債總額現(xiàn)金與負債總額比率主要是反映企業(yè)所能夠承擔的債務(wù)規(guī)模的大小。企業(yè)獲利能力分析企業(yè)的獲利能力關(guān)乎企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營問題，通過現(xiàn)金流反映企業(yè)的資金是否能夠得到合理的運用。每月銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入、全部資金回收率該指標是指作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量指標越高越為股東們所樂意接受。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應(yīng)收款項回收的效率越高。企業(yè)支付能力分析企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了用現(xiàn)金償還借款外，還需要用現(xiàn)金購買材料、商品、支付工資等各種經(jīng)營費用，對投資者的股利、利息及利潤進行支付等。四、閱讀現(xiàn)金流量表時，應(yīng)注意以下幾個問題：相對于籌資活動和投資活動現(xiàn)金流量，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是企業(yè)主要經(jīng)營活動，其發(fā)生頻率較高，有利于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。五、比較會計報表分析現(xiàn)金流量趨勢比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動趨勢。[1] 陳金龍 李四能 《財務(wù)管理》 機械工業(yè)出版社 2009[2]張新民 王秀麗 《財務(wù)報表分析》 高等教育出版社 2011[3] 周俊華 《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》 大眾商務(wù)報 2010第四篇：現(xiàn)金流量表分析從上面的表格可以看出，從右到左，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額逐年遞增，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。從這兩個表可以看出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。這意味著企業(yè)處于發(fā)展階段，對現(xiàn)金的需求大，經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金的能力還不夠強，因此企業(yè)對現(xiàn)金流量的需求還需要通過籌資活動來解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權(quán)性籌資的現(xiàn)金流入量遠大于現(xiàn)金流出量。其中，2013年的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動現(xiàn)金流入量小于流出量時，說明企業(yè)經(jīng)營活動和借債都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，說明財務(wù)狀況較穩(wěn)定；擴大投資出現(xiàn)投資活動負向凈流入也屬正常。%，三年來一直在增加，說明企業(yè)一直在加大投資力度?，F(xiàn)金流量表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有助于評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力。（三）現(xiàn)金流量表的內(nèi)容編制現(xiàn)金流量表時，列報經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法有兩種，一是直接法，二是間接法。第三，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的構(gòu)成。第三，財務(wù)彈性分析?，F(xiàn)金流量流入機構(gòu)解讀一般而言，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營正常、投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金流入越大則企業(yè)經(jīng)營活動能力越強?，F(xiàn)金流量流入流出比解讀一般而言，對于一個正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應(yīng)是正數(shù)，投資活動現(xiàn)金流量應(yīng)是負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)是正負相間的。投資活動現(xiàn)金凈流量的分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)現(xiàn)階段的投資項目進行針對性分析，不能簡單地以現(xiàn)金凈流量的正負來評價企業(yè)投資活動的優(yōu)劣。對這三部分現(xiàn)金流量的組合分析，大致可以得出對企業(yè)發(fā)展狀況的評價。因此，許多公司往往運用一些會計上的技巧，改革企業(yè)現(xiàn)金流量的性質(zhì)，達到粉飾現(xiàn)金流量表的目的。但在現(xiàn)實中，有些公司的管理層把自己當作了證券公司，堂而皇之地將證券投資收入作為公司的主營業(yè)務(wù)收入，列入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中去。憑借虛假的主營業(yè)務(wù)增長，東方電子公司在1999年到2001年實現(xiàn)了年均增長160%的高速度發(fā)展。有的公司收回了“別人欠自己的錢”，雖然這筆錢與經(jīng)營無關(guān)，但仍計入該項目。“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”欄目中有一項是“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”，該項目反映了除主營業(yè)務(wù)以外其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金活動，如罰款收入、流動資產(chǎn)損失中由個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。為了使虛增的主營業(yè)務(wù)更真實，東方電子公司采用修改客戶合同，私刻客戶印章，向客戶索要空白合同，粘貼復(fù)印偽造合同等四種手段，從1997年開始，先后偽造銷售合同1,242份，虛開銷售發(fā)票2,079張。一些公司的財務(wù)往往把閑置的現(xiàn)金投入到有價證券投資中，當公司需要現(xiàn)金的時間，再把這些證券賣掉。又如，當企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量也為正數(shù)時，可以判斷企業(yè)目前正常經(jīng)營活動已出現(xiàn)問題，主營業(yè)務(wù)活動需要調(diào)整，需要通過籌集資金來滿足日常經(jīng)營活動及企業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的資金需求。但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強，但是必須密切關(guān)注資金的使用效果。第二，應(yīng)分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和流出之比，比值越大說明企業(yè)經(jīng)營活動的效率越高，經(jīng)營狀況越好。現(xiàn)金流量流出結(jié)構(gòu)解讀一般而言，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出占現(xiàn)金總流出比重較大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。銷售現(xiàn)金比率；凈利潤經(jīng)營現(xiàn)金比率；營運指數(shù)。第二，獲利能力分析。采用間接法列報經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時，需要對四大類項目進行調(diào)整：實際沒有支付現(xiàn)金的費用；實際沒有收到現(xiàn)金的收益；不屬于經(jīng)營活動的損益；經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項目的增減變動。第三，有助于分析企業(yè)的收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素。說明企業(yè)在募集資金的能力增強。投資活動現(xiàn)金收入增長也達到了206067，這就表明在此之前企業(yè)的投資已經(jīng)得到了回報。其中，2013年的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額為負數(shù)，%；，%，可能是由于企業(yè)給股東回報的現(xiàn)金股利多。主要是因為tcl集團正處于發(fā)展階段，企業(yè)需要大量的現(xiàn)金，一方面用來購買生產(chǎn)經(jīng)營所需要的物資，另一方面用來對外投資以擴大生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模。它不僅意味著企業(yè)正常的購、產(chǎn)、銷帶來的現(xiàn)金流入能夠支付因經(jīng)營活動而引起的貨幣流出、補償全部當期的非現(xiàn)金消耗性成本，而且還有余力為企業(yè)的投資等活動提供現(xiàn)金流量的支持。橫向比較分析是對現(xiàn)金流量表內(nèi)每個項目的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢。因為絕大部分動現(xiàn)金流都是主營業(yè)務(wù)活所形成的，所以，通過與主營業(yè)務(wù)利潤或者營業(yè)利潤的比較分析，可以查看公司利潤的現(xiàn)金含量，進而來檢測公司現(xiàn)金周圍狀況。該指標有：凈現(xiàn)金流量比率，其計算公式如下：凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）該指標比率大于1，表明企業(yè)來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量能夠滿足日常基本需要：比率小于1時，說明企業(yè)來自在經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量不能滿足需要，必須向外融資。該比率越大，企業(yè)的收益質(zhì)量越高；反之則收益質(zhì)量就越低。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)企業(yè)收益質(zhì)量分析評價收益質(zhì)量的財務(wù)比率是營運指數(shù)，它是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營所得現(xiàn)金的比值。那么它的公式如下：、每月銷售現(xiàn)金凈流入每月銷售現(xiàn)金凈流入是反映企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力。、到期債務(wù)本息償付比率 指的是企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量對本期到期債務(wù)和利息支出的保障程度。三、財務(wù)指標分析企業(yè)償債能力分析償債能力的分析對企業(yè)及其相關(guān)的信息使用者都具有非常重要的意義，通過它的分析可以判斷到期的本息的收回情況，以及企業(yè)的信譽度，銀行及其它金融機構(gòu)是否愿意發(fā)放貸款及相關(guān)投資者是否愿意進行投資等。、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對于籌資活動中的現(xiàn)金凈流量來說，它的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)的所面臨償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，那么不僅不會面臨償債壓力，反而資金實力更強。現(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項活動中誰占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營性流入占50%，投資流入占20%，籌資流入占30%，說明經(jīng)營活動占有重要地位，籌資活動也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來源的重要方面。最后將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行對比，若增長率越高，那說明企業(yè)的發(fā)展情況越好。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較。構(gòu)成部分對現(xiàn)金流量表的分析首先應(yīng)考慮它所包含的內(nèi)容，然后再進行具體的分析，包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。財務(wù)意義作為投資者都是希望能夠在投資過程中獲取利潤，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來更大的利益，不僅僅是對資產(chǎn)負債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表及其附注進行分析，對現(xiàn)金流量表的分析也是必不可少?，F(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。只有固定資產(chǎn)減值準備反映在資產(chǎn)負債表中，其他七項都在相對應(yīng)的資產(chǎn)科目中被減掉，反映在資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項目已經(jīng)是扣除減值準備后的凈值思考：通過其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款科目核算的企業(yè)之間的非貿(mào)易性的資金往來應(yīng)反映為經(jīng)營活動還是籌資活動或投資活動 ？第三篇：現(xiàn)金流量表分析如何進行現(xiàn)金流量表分析摘要：在日益崇尚“增值為金，現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財?shù)沫h(huán)境中，現(xiàn)金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。）會計中有八項資產(chǎn)減值準備，對于這八項減值準備大家要掌握兩點：①各項減值準備都計入什么科目：計入“管理費用”的：壞賬準備，存貨跌價準備。B沒有現(xiàn)金流量發(fā)生，自然不是答案。例如：若固定資產(chǎn)折舊增加，則說明“資產(chǎn)”方減少、負債不變情況下“所有者權(quán)益”減少，因為折舊不影響現(xiàn)金流量，所以要把這部分往凈利潤中增加，其他各項都仿照進行處理。固定資產(chǎn)（4項）：減值準備，折舊，處置損失，報廢損失。壞賬準備，待攤費用，累計折舊，應(yīng)付管理人員工資，應(yīng)付管理人員福利費，無形資產(chǎn)攤銷?？偟膩碚f，有三項需要注意的（參考書中例子，大家自已看看各步的做法）①在進行“銷售商品收到的現(xiàn)金”核算時，需調(diào)整2項內(nèi)容。而后面把6項內(nèi)容僅調(diào)回來。簡言之，在進行“銷售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”的處理時，i)借：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量一銷售商品收到的現(xiàn)金（P334，111）應(yīng)收賬款（借方或貸方）貸：主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收票據(jù)應(yīng)交稅金ii）對貼現(xiàn)息處理（P335，161）借：財務(wù)費用貸：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量銷售商品的收到現(xiàn)金例如：應(yīng)收票據(jù)發(fā)生額10萬元（假如3月發(fā)生）后5月份貼現(xiàn)，貼現(xiàn)息為1萬元?，F(xiàn)金流量表口訣我的收藏，希望對大家有所幫助！現(xiàn)金流量表口訣①看到收入找應(yīng)收，未收稅金分開走②看到成本找應(yīng)付，存貨變動莫疏忽③有關(guān)費用先全調(diào)，差異留在后面找④財務(wù)費用有例外，注意分出類別來⑤所得稅直接轉(zhuǎn)，營業(yè)外去找固定資產(chǎn)⑥壞賬，工資，折舊，攤銷，哪來哪去反向抵銷⑦為職工支付的單獨處理。于是，將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額時就面臨一個選擇問題，即是按財務(wù)費用項目還是按預(yù)提費用增加項目來填補充資料，或者是兩上項目都要調(diào)整呢？如果兩個項目一同進行調(diào)整，則結(jié)果如下：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（1000）=凈利潤（1000）＋財務(wù)費用（1000）＋經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（1000）顯然，上述的結(jié)果是錯誤的，因為企業(yè)只是有一筆應(yīng)收賬款因發(fā)生現(xiàn)金折扣而未收回，并未發(fā)生任何經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，而錯誤的原因就是進行了重復(fù)調(diào)整。財務(wù)費用假設(shè)企業(yè)當期計提短期借款利息1000元，此外無其他交易事項，企業(yè)應(yīng)做分錄如下：借：財務(wù)費用1000、貸：預(yù)提費用1000 則企業(yè)的凈利潤為1000元，同時資產(chǎn)負債表中的預(yù)提費用項目為1000元，即預(yù)提費用項目增加了1000元。于是，將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額時就面臨一個選擇問題，即是按計提的資產(chǎn)減值準備項目還是按存貨項目的減少項目來填補充資料，或者是兩個都要調(diào)整呢？如果兩個同時考慮，則結(jié)果如下：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（1000）=凈利潤（1000）＋計提的資產(chǎn)減值準備（1000）＋存貨的減少（1000）顯然，上述的結(jié)果是錯誤的，因為企業(yè)只是計提了一筆存貨跌價準備，并未發(fā)生任何經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，而錯誤的原因就是進行了重復(fù)調(diào)整。故只能在計提的資產(chǎn)減值準備與經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少這兩個項目中選擇一個項目進行單項調(diào)整項目。對于這兩方面的內(nèi)容，《企業(yè)會計準則現(xiàn)金流量表》及其《指南》均未做詳細解釋，而直接法下現(xiàn)金流量表（正表）的編制卻得到《指南》的詳細舉例說明。）分析：假設(shè)企業(yè)計提本期所得稅共計1000元，但并未上繳稅款，此外企業(yè)未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務(wù)，則企業(yè)應(yīng)做分錄如下：借：所得稅1000、貸：應(yīng)交稅金應(yīng)交所得稅1000 顯然，企業(yè)的將利潤為1000元。由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少之間的關(guān)系為： 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（1000）=凈利潤（0）＋經(jīng)營性應(yīng)收款項的減少（1000）同理可得：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤－經(jīng)營性應(yīng)收項目的增加在具體編制該項目時，經(jīng)營性應(yīng)收項目的增加或經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少是指經(jīng)營性應(yīng)收項目增減相抵后的凈變化額。經(jīng)營性應(yīng)收項目期末余額小于期初余額，表明本期收回的現(xiàn)金大于利潤表中所確認的銷售收入，所以，在將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，需要加回。采用公式計算填列法。（為什么呢？）因為：首先：存貨年初存貨年末就是假設(shè)所有存貨減少都是結(jié)轉(zhuǎn)成本，從而減少凈利潤但不減少影響現(xiàn)金流量，所以把這個差額都加回來。由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及存貨增加之間的關(guān)系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（3000）=凈利潤（0）－存貨的增加（3000）若上述兩項業(yè)務(wù)在同一期間發(fā)生，則企業(yè)的凈利潤仍為0元，而經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為3000元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及存貨之間的關(guān)系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（3000）=凈利潤（1000）－存貨的增加（3000）＋存貨的減少（1000）=凈利潤（1000）－存貨的凈增加（2000）因此，在具體編制該項目時，存貨的增加或存貨的減少均指存貨的凈增加或凈減少額。不過從分錄：借：存貨貸：應(yīng)付賬款來看，確實沒有現(xiàn)金流，則好似存貨的增加和經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加不用列示在現(xiàn)金流量表補充資料里去做現(xiàn)金流的抵消，也可以判斷這項業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量影響為0，但實際上無法確認每一筆存貨和應(yīng)付賬款的一一對應(yīng)關(guān)系，只能從總量上的變化進行加減了。 遞延所得稅資產(chǎn)減少ok 減少凈利潤不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的項目確認壞賬損失 借：遞延所得稅資產(chǎn) 100