【正文】 確說明“合伙企業(yè)不適用本法”，因此對于合伙制基金從被投資企業(yè)獲得股息收益并再次分配時，境內(nèi)法人合伙人是否依然可以享受免稅待遇，在實踐中各地掌握尺度并不一致。（四）對于投資資本金回收的確定在有限合伙協(xié)議中，一般約定項目退出時收回的資金先用來彌補合伙人前期所有項目的投資成本，然后才作為投資收益進行分配。當年不足抵扣的，可結轉(zhuǎn)以后納稅繼續(xù)抵扣；當年抵扣后有結余的，應按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅。三、基金管理人的稅務處理（一）管理人的所得稅 基金管理人通常是公司制，也可能是合伙制形式。從所得稅的角度來看，管理人如果是公司，則管理人的收入應當繳納企業(yè)所得稅。營改增的試點企業(yè)目前標準是500萬。另外一塊比較重要的收入是收益分成，就是管理人按照投資增值部分的20%提取的收益，針對這一塊增值稅怎么處理？目前仍有爭議。建議管理人可以把收益的形式寫成從會計處理到合同簽訂上都不要體現(xiàn)出服務性的這樣一個概念，而是體現(xiàn)為投資收益的這樣一個概念來處理。這種采取期權形式的報酬結構，能夠給普通合伙分很大的激勵作用。這種機制充分保障了普通合伙人的創(chuàng)造性、獨立性，有利于調(diào)動普通合伙人的積極性。有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成。（3）法律允許靈活的分配制度，可以激勵管理能力強的執(zhí)行合伙人專心經(jīng)營，為合伙企業(yè)帶來更大的利潤。從資本運作的規(guī)模、投資專業(yè)化程度、管理成本等方面看，風險投資采用有限合伙制優(yōu)于公司制。特別需要注意的是，合伙企業(yè)法規(guī)定了很多合伙企業(yè)的運作規(guī)則，但是往往同時又規(guī)定“合伙協(xié)議另有約定的除外”。二、重點注意以下事項的約定（一）合伙人入伙、退伙約定普通合伙人入伙和退伙一般而言，根據(jù)合伙企業(yè)法規(guī)定，有限合伙的事務由普通合伙人執(zhí)行。入伙的普通合伙人應依法在《合伙協(xié)議》上簽字蓋章或者訂立補充協(xié)議。在合伙企業(yè)存續(xù)期間，有下列情形之一的，合伙人可以退伙：（一）合伙協(xié)議約定的退伙事由出現(xiàn)；（二）經(jīng)全體合伙人一致同意；（三）發(fā)生合伙人難以繼續(xù)參加合伙的事由；（四）其他合伙人嚴重違反本協(xié)議約定的義務。因入伙、退伙等發(fā)生變更或者需要重新登記的，應當于作出變更決定或者發(fā)生變更之日起十五日內(nèi)向工商行政管理部門申請變更登記；備案事項發(fā)生變更需要重新備案的，應當于做出變更決定之日起二十日內(nèi)向主管部門備案。（3）新入伙的有限合伙人對入伙前本企業(yè)的債務，以其認繳的出資額為限承擔責任。有限合伙人退伙后，對基于其退伙前的原因發(fā)生的本企業(yè)債務，以其退伙時從本企業(yè)中取回的財產(chǎn)承擔責任。普通合伙人與有限合伙人的轉(zhuǎn)換根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，普通合伙人可以轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶?，有限合伙人也轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶?。?）普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说模瑢ζ渥鳛槠胀ê匣锶似陂g本企業(yè)發(fā)生的債務承擔無限連帶責任。合伙人會議為最高權利機構，有權決定合伙企業(yè)的全部重大事項，所做的決議約束全體合伙人、各專業(yè)委員會及執(zhí)行合伙人。合伙企業(yè)可以專門設立風險控制委員會，負責監(jiān)督企業(yè)的日常經(jīng)營活動符合法律法規(guī)、合伙協(xié)議及合伙人會議決議、專業(yè)決策委員會的各項決策、決議，投資及經(jīng)營符合風險控制要求。執(zhí)行合伙事務所產(chǎn)生的收益歸合伙企業(yè)，所產(chǎn)生的費用和虧損由合伙企業(yè)承擔。我們曾經(jīng)為一些合伙企業(yè)的執(zhí)行合伙人設計了一些入門條件。一般而言應當規(guī)定具有如下權限：執(zhí)行事務合伙人在合伙協(xié)議規(guī)定的經(jīng)營范圍內(nèi)積極開展業(yè)務經(jīng)營活動；針對合伙企業(yè)的經(jīng)營目標，制定符合企業(yè)利益的各項管理制度，對企業(yè)的人事、財務、資產(chǎn)、業(yè)務進行有效管理；制定企業(yè)業(yè)務風險控制流程，并嚴格遵循該流程，有效控制有關的經(jīng)營風險和法律風險；行使法律法規(guī)或者合伙人會議授予的其他職權。并且規(guī)定按照私募股權基金盈利的一定比例作為對基金經(jīng)理的獎勵。經(jīng)營虧損由合伙財產(chǎn)彌補。（六）合伙協(xié)議與法律法規(guī)的關系為了確保合伙協(xié)議得到嚴格遵照執(zhí)行，一般可以約定合伙協(xié)議的各項條款與法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定不符，以合伙協(xié)議約定的為準。為了體現(xiàn)風險收益的匹配，因為普通合伙人承擔無限責任的風險，我們可以約定普通合伙人具有一定的分配優(yōu)先權。用于支付本企業(yè)經(jīng)營過程中所發(fā)生的固定成本和可變成本。作為自然人的執(zhí)行合伙事務的普通合伙人應當具備的條件如下：（1）至少在投資銀行、企業(yè)管理、法律、金融、財務、基金管理等領域中的兩個或者兩個以上的行業(yè)具有5年以上的專業(yè)經(jīng)驗；（2）占本企業(yè)的合伙財產(chǎn)份額百分之一以上；（3）配備專業(yè)的管理團隊，管理團隊中應有投資、基金、財務、法律等3人以上；（4）本人及其管理團隊的主要管理人員的任職資格符合相關法規(guī)的規(guī)定。（三）執(zhí)行合伙人的確定及其權限鑒于《中華人民共和國合伙企業(yè)法》第67條的規(guī)定，有限合伙企業(yè)的合伙事務，由普通合伙人執(zhí)行合伙事務。執(zhí)行合伙事務的合伙人在執(zhí)行合伙事務過程中因管理經(jīng)營產(chǎn)生的所有成本費用由合伙企業(yè)承擔。專業(yè)決策委員會由普通合伙人和專家組成，有權在各自領域和本合伙協(xié)議《專業(yè)決策委員會議事規(guī)則》所授權范圍內(nèi)對一定范圍內(nèi)的合伙事務進行決策。（二）合伙事務的決策和執(zhí)行我們可以設計出合伙企業(yè)的決策機制，但是法定的最高權利機構是合伙人會議。（1）普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶?，或者有限合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶?，應當?jīng)全體合伙人一致同意”。本企業(yè)可以選擇給合伙人退還貨幣、股權或其他財產(chǎn)。有限合伙人入伙后不能擅自退伙，除非當然退伙或經(jīng)其他全體普通合伙人同意。有限合伙人入伙的條件一般可以規(guī)定如下：（1）新的有限合伙人入伙時，需全體普通合伙人同意；（2）新合伙人應承認《合伙協(xié)議》全部條款的約定。本企業(yè)可以選擇給合伙人退還貨幣、股權或其他財產(chǎn)。（3）有限合伙企業(yè)成立后，普通合伙人不能退伙，除非當然退伙或經(jīng)其他全體合伙人同意。因此普通合伙人入伙條件一般可以規(guī)定如下：（1）新普通合伙人入伙時，需全體普通合伙人及2/3以上的有限合伙人同意。例如根據(jù)《合伙企業(yè)法》規(guī)定，“修改或者補充合伙協(xié)議，應當經(jīng)全體合伙人一致同意；但是，合伙協(xié)議另有約定的除外。一、應具備合伙協(xié)議的全部法定的基本要素根據(jù)我國《合伙企業(yè)法》第十八條規(guī)定，合伙協(xié)議至少應當載明下列事項：（一）合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點；（二）合伙目的和合伙經(jīng)營范圍；（三）合伙人的姓名或者名稱、住所；（四）合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限；（五）利潤分配、虧損分擔方式；（六）合伙事務的執(zhí)行；（七）入伙與退伙；（八）爭議解決辦法；（九）合伙企業(yè)的解散與清算；（十）違約責任。通常有限合伙人是風險投資的主要出資方，但是他們并不涉及風險投資基金的管理和運作，只以出資額為限承擔有限責任；普通合伙人是風險投資的管理者，他們可以較低的出資和較高的管理能力獲得企業(yè)的經(jīng)營權，承擔無限責任。新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務，以其認繳的出資額為限承擔責任。作者聯(lián)系方式：*** lawyer3721；lawyer3721。而普通合伙人全權負責創(chuàng)業(yè)資本的運營和管理，可以充分發(fā)揮其知識、經(jīng)驗，享有投資業(yè)務的控制權。固定報酬是按照私募股權投資基金的總額或己投資資金的2%一3%收取的管理費。對性質(zhì)認定的不同，所繳的稅是不一樣的，如果說是投資收益，那是不繳納增值稅的，只繳納所得稅。如果管理人是一般納稅人，則增值稅稅率為6%；如管理人為小規(guī)模納稅人，則增值稅稅率為3%。（二）管理人的增值稅增值稅的納稅人可以劃分成兩類，一類是一般納稅人，一個是小規(guī)模納稅人。投資分紅和管理費收入上期公眾號內(nèi)容已經(jīng)有過介紹，這里不再贅述。綜上，為直觀表示，現(xiàn)將合伙制基金涉及的所得稅項列表。（五）有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金的特殊規(guī)定根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于將國家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關稅收試點政策推廣到全國范圍實施的通知》（財稅〔2015〕116號）、《國家稅務總局關于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅有關問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第81號）文件規(guī)定，“有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)滿2年（24個月）的，其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術企業(yè)投資額的70%抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后納稅結轉(zhuǎn)抵扣。實踐中，基金投資的項目是分批逐漸退出的，如果先退出的項目投資收益率高于優(yōu)先回報率，則在該項目退出后普通合伙人就可以獲得相應比例的業(yè)績分成，并繳納所得稅。各地稅務部門對此認定的法方并不一致。二、有限合伙制私募股權基金涉及的所得稅問題《合伙企業(yè)法》第六條和《財稅［2008］159號文》第二款明確說明，合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人，對合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得按照“先分后繳”的原則繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。那么，有限合伙制私募股權基金和基金管理人是如何處理稅收問題的呢？一、有限合伙制私募股權基金的運作模式目前合伙