【正文】 理方面不夠規(guī)范。而且，中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多、規(guī)模小，而且單個企業(yè)需要資金量少、財務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平極低。我國金融機構(gòu)也以大銀行為主，四大國有商業(yè)銀行仍然占有70%以上的市場份額。鑒于此，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險。中小企業(yè)的最佳融資機會就是由有利于企業(yè)融資的一系列因素所構(gòu)成的有利的融資環(huán)境和時機。這就要求中小企業(yè)要及時掌握銀行利率、匯率等金融市場的信息，了解國內(nèi)外經(jīng)濟形勢、國家貨幣及財政政策等各種外部因素，合理分析和預(yù)測能夠影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件，以尋求最佳融資時機。目前，為民營企業(yè)貸款提供擔保的機構(gòu)主要是在地方財政支持下，組成的擔保中心。最大程度為民營資本的流通與擴張?zhí)峁┪枧_，讓民營企業(yè)可以平等地討論貸款問題，不再看國有大銀行的臉色。目前，我國中小企業(yè)由于市場競爭風(fēng)險大，缺乏有效的資產(chǎn)抵押和信用擔保，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸投放力度受到嚴重制約。建立健全中小企業(yè)融資擔保基金。它是一筆非贏利性的資金，但可存入銀行獲得利息收入以及不超出規(guī)定的擔保費收入。民營企業(yè)要想改變?nèi)谫Y難的局面，必須走出以下融資誤區(qū)。資本的本性是逐利，不是救急。（三）把融資簡單化，缺乏專業(yè)的融資顧問目前，我國民營企業(yè)中真正理解融資的人很少，不能把融資簡單化。（四）忽視企業(yè)內(nèi)部整理，不注重通過讓企業(yè)走向規(guī)范化提升融資能力民營企業(yè)融資時只想到要錢，一些基本的工作也沒有及時去做。（五）不注重塑造企業(yè)文化和建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)民營企業(yè)在融資過程中，只顧企業(yè)擴張，忽視了塑造企業(yè)文化，最終導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模做大了，但企業(yè)卻失去了原有的凝聚力，企業(yè)集團內(nèi)部或各部門之間缺乏共同的價值觀，沒有協(xié)同能力。而解決好目前民營中小企業(yè)融資難的問題是發(fā)展民營中小企業(yè)的關(guān)鍵所在。中國私營企業(yè)發(fā)展報告[M].社會科學(xué)文獻出版社，、謝朝斌?，F(xiàn)在，我國中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的90%以上，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。如對工業(yè)增加值貢獻率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。但是，其政府為其提供了各種各樣的支持，幫助其消除這些障礙，使中小企業(yè)融資問題得到解決。由于企業(yè)融資是一種市場交易活動，有交易就會有交易費用，資金使用者為了能夠獲得資金使用權(quán)，就必須支付相關(guān)的費用。值得注意的是，上述融資成本的含義僅僅只是企業(yè)融資的財務(wù)成本，或稱顯性成本。二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀(一)內(nèi)源性融資為中小企業(yè)的主要方式內(nèi)源性融資指企業(yè)不依賴外部資金，通過自身積累將留存收益和折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程。但企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。銀行信貸雖然是中小企業(yè)融資的主要渠道，但中小企業(yè)獲得的信貸支持卻很少。中小企業(yè)的非正規(guī)金融融資方式主要包括親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸，這些融資方式在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。抵押物登記評估費用，一般占融資成本的20%。(四)民間資本充足，但民間融資有待規(guī)范。因此，民間融資有待規(guī)范，從而真正發(fā)展市場化的融資活動。即使商業(yè)銀行愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款，也基本限于擔保貸款和抵押貸款。中小企業(yè)的直接融資渠道有限，很難利用現(xiàn)有正式資本市場融通資金。(五)中小企業(yè)信用觀念不強 我國中小企業(yè)信用觀念薄弱，大都只重視業(yè)務(wù)不重視自身的信用建設(shè)，財務(wù)管理非常不健全。如在我國，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策往往實際最終無法實現(xiàn)。以上誤區(qū)對企業(yè)的融資起著非常大的阻礙作用，不單會使企業(yè)失去很多本可得到的融資機會，還會把影響企業(yè)形象，阻礙企業(yè)的發(fā)展。四、解決我國中小企業(yè)融資成本高的對策與建議中小企業(yè)融資成本高是一個當前我們必須處理好的緊迫現(xiàn)實問題，中小企業(yè)融資體系建設(shè)更是一項事關(guān)中國社會主義市場經(jīng)濟體制建立和完善的全局性戰(zhàn)略任務(wù)。加快建立起有效的財務(wù)制度，提高信用水平和資信質(zhì)量。為中小企業(yè)融資構(gòu)筑全方位的體系，讓中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依。這家機構(gòu)將以執(zhí)行政府扶持中小企業(yè)發(fā)展為已任，直接面向市場，遵循市場規(guī)則，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。(三)推進中小企業(yè)金融服務(wù)的社會征信體系建設(shè)要解決中小企業(yè)的信用問題，關(guān)鍵在于逐步建立一個宏觀與微觀、外部與內(nèi)部相結(jié)合配套的信用管理體系，通過增強借款人的信用意識，采取有效的貸款擔保方式來提高信貸資金的安全保障程度。中小型企業(yè)特別是其中的高新技術(shù)企業(yè)，在技術(shù)創(chuàng)新方面的效率較之大企業(yè)要高，但在運營方式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面又與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)有很大的不同。調(diào)整債券融資工具結(jié)構(gòu)，豐富融資工具品種，給具有不同投資偏好的投資者以更大的選擇范圍。(八)加快中小企業(yè)融資產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新如：金融租賃：又稱“融資租賃”，是由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣人購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。典當融資：典當是指當戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當物抵押給典當行，交付一定比例的費用，取得當金，并在約定期限內(nèi)支付當金利息，償還當金，贖回當物的行為。融宇貸款通、融資更輕松。而中小企業(yè)融資成本高加劇了中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的困難，中小企業(yè)融資成本高問題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，要扶持鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展壯大，就必須要解決中小企業(yè)的融資成本高的問題，對此各級政府部門和企業(yè)家都采取了各種措施，試圖解決此問題。盡能降低企業(yè)融資本企業(yè)融資本決定企業(yè)融資效率決定性素于企業(yè)說選擇種融資式著重要意義企業(yè)融資實踐融資存優(yōu)序般認優(yōu)選順序：企業(yè)自籌資金企業(yè)投資較優(yōu)先考慮存款賬戶提取現(xiàn)金。其次我國公司上市必須達到相當大的規(guī)模而且發(fā)展前景較好。另外，按銀行貸款慣例，一筆貸款發(fā)放需要經(jīng)過貸款審查、抵押物評估、保險、公證等環(huán)節(jié)，從申請到發(fā)放最快也要十余天。二、我國中小企業(yè)融資困難的成因分析(一)企業(yè)管理水平較低由于中小企業(yè)管理者水平低，缺乏戰(zhàn)略經(jīng)營思想，企業(yè)財務(wù)決策帶有短期行為的傾向，所提的折舊不能滿足設(shè)備的維修保養(yǎng)和更新改造的需要，分配利潤較多，留用利潤較少，造成自我積累不足，無法滿足企業(yè)資金需要。小企業(yè)沒有科學(xué)合理的企業(yè)管理制度，存貨積壓嚴重，也缺乏對應(yīng)收賬款的科學(xué)管理。同時各商業(yè)銀行在貸款上大多以抵押、擔保貸款為主。二是擔保體系不健全。一是發(fā)展股票市場；二是發(fā)展債券市場；三是發(fā)展基金市場。(三)進一步發(fā)展和完善中小企業(yè)信用擔保體系一方面，政府部門要加大對中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的扶持力度；另一方面，要借鑒發(fā)達國家信用保證制度支持中小企業(yè)獲取金融支持的做法，大力發(fā)展中小企業(yè)政策性信用擔保體系、互助擔保體系、商業(yè)擔保體系，逐步形成完善的信用擔保體系。形成科學(xué)合理的信用評估指標體系。(五)創(chuàng)新融資手段，增加企業(yè)融資渠道在當前的市場機制下，中小企業(yè)應(yīng)考慮到自身發(fā)展的現(xiàn)狀，并結(jié)合國家財政、金融、信用等實際，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢，利用一切可能的路徑，不斷地創(chuàng)新出切合自身發(fā)展實際的融資手段：。發(fā)達國家的實踐證明，創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)，特別是高成長型企業(yè)發(fā)展的重要直接投資方式。由于擔保企業(yè)賠償金額有限，且自身也存在著道德風(fēng)險，在很大程度上影響了銀行的安全，而保險公司的這一業(yè)務(wù)使得銀行多了一個控制風(fēng)險的途徑，轉(zhuǎn)移了銀行的部分風(fēng)險，增強了銀行向中小企業(yè)放貸的信心。作為中小企業(yè)的融資渠道之一，企業(yè)通過融資租賃的方式獲得運營條件所付出的成本會遠遠高于銀行直接貸款的方式。在我國，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。嚴格規(guī)范信用評估中介機構(gòu)的信用評估行為。(四)構(gòu)建中小企業(yè)融資社會服務(wù)支持體系一方面，完善中小企業(yè)的信用評估體系。認真執(zhí)行對中小企業(yè)貸款利率可以上浮30％的規(guī)定，擴大利率浮動區(qū)間；同時，商業(yè)銀行應(yīng)盡快下放貸款權(quán)，健全信貸激勵約束機制，提高信貸人員的營銷水平，使銀行不惟抵押、質(zhì)押而發(fā)放貸款，進一步開拓市場。三、我國中小企業(yè)融資的對策建議(一)健全中小企業(yè)融資政策支持體系。中小企業(yè)大多無法提供銀行要求的抵押物，而擔保公司要求的擔保手續(xù)較高，造成企業(yè)融資成本過高，企業(yè)也不會輕易利用這種貸款方式。(三)現(xiàn)有融資體系不利于中小企業(yè)長期資金的融通銀行為了加強自身風(fēng)險的管理，提高經(jīng)濟效益，一般都制定了貸款的評定標準。而企業(yè)又缺乏良好的財務(wù)管理，會計機構(gòu)也不健全，造成財務(wù)分析能力差，缺乏科學(xué)有效的成本費用核算。(三)商業(yè)性融資為主目前，除了四大國有商業(yè)銀行外，一些地方性股份制商業(yè)銀行就是中小企業(yè)最主要的資金來源，這些中小型金融機構(gòu)體制靈活、管理層級簡化，能夠較好地為中小企業(yè)服務(wù)，但從銀行自己的收益角度考慮，它們并不可能自發(fā)地將中小企業(yè)融資放在首位。(二)間接融資困難我國中小企業(yè)的融資渠道狹窄，所需資金大部分來源于自籌，其中屬于間接融資資(貸款)比重小。或者能導(dǎo)致企業(yè)負債使其承受償困難增加經(jīng)營風(fēng)險籌資足影響企業(yè)投融資計劃及其業(yè)務(wù)發(fā)展企業(yè)進行融資戰(zhàn)略初要根據(jù)企業(yè)資金需要、企業(yè)自身實際條件及融資難易程度本情況量力行確定企業(yè)合理融資規(guī)模三、融資總收益于融資總本企業(yè)進行融資首先應(yīng)該考慮融資投資收益何?融資則意味著需要本融資本既資金利息本能昂貴融資費用確定風(fēng)險本確信利用籌集資金所預(yù)期總收益要于融資總本才必要考慮企業(yè)進行融資決策首要前提四、選擇企業(yè)佳融資機 般說要充考慮幾面： 第企業(yè)融資戰(zhàn)略要超前預(yù)見性企業(yè)要能夠及掌握內(nèi)外利率、匯率等金融市場各種信息解宏觀經(jīng)濟形勢、貨幣及財政政策及內(nèi)外政治環(huán)境等各種外部環(huán)境素合理析預(yù)測能夠影響企業(yè)融資各種利利條件及能各種變化趨勢便尋求佳融資機斷決策 第二考慮具體融資式所具特點并結(jié)合本企業(yè)自身實際情況適制定合理融資戰(zhàn)略第五篇：我國中小企業(yè)融資問題研究我國中小企業(yè)融資問題研究20100919 14:17 來源：潘旭 趙陽我要糾錯 |打印 | 大 | 中 | 小論文摘要：融資難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一，該問題引起了各界人士的高度重視，目前為止問題仍未得到根本解決，所以探索中小企業(yè)融資難的根源并找到解決問題的對策仍具有重要的現(xiàn)實意義。需要長期的研究和探討，并隨著環(huán)境的變化而制定相應(yīng)的措施以應(yīng)對萬變的情況。我國中小企業(yè)由于其整體經(jīng)營風(fēng)險較大，存在著嚴重的融資結(jié)構(gòu)不合理，以及社會信用薄弱，融資缺乏良好的外部環(huán)境條件，金融體系包括金融市場和金融機構(gòu)的發(fā)展滯后、缺乏有效的風(fēng)險防范管理機制和政府在化解防范中小企業(yè)融資活動中風(fēng)險方面缺少實際有效的舉措等等問題。民間融資：民間融資是游離于法定金融體系以外的資金融通行為，生于民用于民，伴生經(jīng)濟社會，具有旺盛的生命力和不容忽視的規(guī)模作用。應(yīng)收賬款融資：中小企業(yè)將其應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)入專門的融資機構(gòu)，由其為企業(yè)提供資金、債款回收、