【正文】 資方式 ， 還款期限太長 ， 可能造成長期借款短期使用 ， 利率太高 ， 增加資金成本 ；反之會造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難 ， 無力償還負(fù)債 。 財務(wù)管理上用稅息前盈余和每股收益分析法來確定企業(yè)合理的負(fù)債資本比例 ， 這種分析法實際上說明企業(yè)收益能力對負(fù)債規(guī)模的影響 。 ① 流動比率 =流動資 產(chǎn) /流動負(fù)債 。 速動比率更進(jìn)一步表明企業(yè)短期償債能力 ，經(jīng)驗數(shù)據(jù)認(rèn)為 1:1 為好 。 這個比率如果高于 100%說明長期資金除滿足固定資產(chǎn)投資外 ， 還有部分支持短期資金 。 企業(yè)在投資過程中 ， 要深入實際搜集相關(guān)資料 ， 掌握準(zhǔn)確的投資信息 ， 并重點(diǎn)對項目實施的必要性 、 技術(shù)的可行性 、 經(jīng)濟(jì)的合理性進(jìn)行嚴(yán)密科學(xué)的論證 ， 以保證投資決策的準(zhǔn)確 。 （ 2） 加強(qiáng)風(fēng)險意識 。 由于每個投資項目的風(fēng)險不同 ， 收益不同 。 要堅持集中財力 、 物力保證重點(diǎn)工程建設(shè)的原則被動局面 。 企業(yè)必須知道和明確界定哪些業(yè) 務(wù)活動是合法的 、可以進(jìn)行的 ， 哪些是被禁止的 。 對于那些可以從事的業(yè)務(wù)活動 ， 企業(yè)則一定要按規(guī)定章程辦事 ， 這也是防范資金使用風(fēng)險的最重要 、 最具體的措施 。 同時可以通過相關(guān)因素分析 ， 監(jiān)督資金使用情況 。 成品資金向結(jié)算資金轉(zhuǎn)化過程是由企業(yè)綜合素質(zhì)決定的 ， 包括產(chǎn)品的質(zhì)量 、 銷路等諸多方面 。 （ 2） 加強(qiáng)結(jié)算資金向貨幣轉(zhuǎn)化的管理 。 賒銷的結(jié)果 ， 企業(yè)減少了庫存 ， 擴(kuò)大了銷售 ， 但同時也使企業(yè)產(chǎn)生大量應(yīng)收賬款 ， 出現(xiàn)壞賬損失 ，加大了企業(yè)資金回收風(fēng)險 ， 所以在結(jié)算資金向貨幣資金的轉(zhuǎn)化過程中要著重放在對應(yīng)收賬款的管理 ， 具體的做法是通過事前預(yù)防 、 事中監(jiān)控 、 事后收賬 ， 對應(yīng)收賬款進(jìn)行全過程 、 全方位管理 。 每種資金結(jié)構(gòu)對企業(yè)未來的發(fā)展都會產(chǎn)生不同的影響及后果 。 這時企業(yè)可以通過計算各籌資渠道的資金成本率指標(biāo) ， 來判斷各籌資渠道籌得資金的資金成本的大小 ， 再考慮企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu) ， 從而選擇出最適合企業(yè)發(fā)展的籌資方案 。 因此 ， 企業(yè)在進(jìn)行再籌資時 ， 應(yīng)當(dāng)通過對當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營狀況的了解和對企業(yè)外部環(huán)境的預(yù)期 ， 計算出當(dāng)前企業(yè)的最佳資金結(jié)構(gòu) ， 再與企業(yè)之前的資金 結(jié)構(gòu)相對比 ， 找出最合理的籌資資本結(jié)構(gòu) 。變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力財務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外 ， 企業(yè)無法對其施加影響 ， 但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為 。 （ 3） 不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識 。 為防范財務(wù)風(fēng)險 ， 企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法 。 企業(yè)組織機(jī)構(gòu)有兩個層面：一是法人的治理結(jié)構(gòu)問題 ， 涉及董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理的設(shè)置及相關(guān)關(guān)系 ， 二是管理部門設(shè)置及其關(guān)系 ， 對財務(wù)管理來說 ， 就是如何確定財務(wù)管理的廣度和深 度 ， 由此產(chǎn)生集權(quán)管理和分級管理的組織模式 。 機(jī)構(gòu)設(shè)置因單位的經(jīng)營特點(diǎn)和經(jīng)營規(guī)模而異 ，很難找到一個通用模式 。從公司制企業(yè)的總體上看 ， 這種現(xiàn)象普遍存在 。 事實上 ， 資金調(diào)撥、資產(chǎn)處置、對外投資等方面出現(xiàn)的問題重要原因之一在于交叉任職 ， 董事會缺乏獨(dú)立性 。 （ 2） 建立健全資金管理機(jī)制 ， 保證資金保值增值 資金管理是財務(wù)管理的基礎(chǔ)和主要內(nèi)容 ， 所以企業(yè)財務(wù)管理要以資金管理為中心 ， 圍繞資金運(yùn)動這根主動脈來構(gòu)建適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的財務(wù)運(yùn)行機(jī)制 。 （ 3） 建立健全財務(wù)信息機(jī)制 ， 實現(xiàn)財務(wù)管理信息化 財務(wù)部門要在保證財務(wù)信息真實性的前提下 ， 進(jìn)一步開發(fā)財務(wù)信息的利用價值 ， 實現(xiàn)物流和財務(wù)信息流的有機(jī)統(tǒng)一 。 激勵機(jī)制離不開財務(wù)分析和財務(wù)評價 ， 只有通過分析發(fā)現(xiàn)成績與不足 ， 對有關(guān)單位的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行科學(xué)的評價 ， 才能建立良好的激勵機(jī)制 。 所謂一般授權(quán)是指對辦理常規(guī)業(yè)務(wù)時權(quán)力、條件和責(zé)任的規(guī)定 ， 一般授權(quán)時效性較長 ； 而特殊授權(quán)是對辦理例外業(yè)務(wù)時權(quán)力、條件和責(zé)任的規(guī)定 ， 一般其時效性較短 。 （ 4） 授權(quán)批準(zhǔn)的程序 ， 應(yīng)規(guī)定每一類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)審批程序 ， 以便按程序辦理審批 ， 以避免越級審批、違規(guī)審批的情況發(fā)生 。 （ 2） 統(tǒng)一會計政策 ， 盡管國家制定了統(tǒng)一的會計制度 ， 但其中某些會計政策是可選的 。 全面預(yù)算 全面預(yù)算是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分 ， 它是為達(dá)到企業(yè)既定目標(biāo)編制的經(jīng)營、資本、財務(wù)等年度收支總體計劃 ， 從某種意義上講 ， 全面預(yù)算也是對企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)規(guī)劃的授權(quán)批準(zhǔn) 。 （ 4） 預(yù)算執(zhí)行的授權(quán) 。 全面預(yù)算是集體性工作 ， 需要企業(yè)內(nèi)各部門人員的相關(guān)合作 。 （ 2） 定期盤點(diǎn) ， 建立資產(chǎn)定期盤點(diǎn)制度 ， 并保證盤點(diǎn) 時資產(chǎn)的安全性 。 （ 4） 財產(chǎn)保險 ， 通過對資產(chǎn)投保 (如火災(zāi)險、盜竊險、責(zé)任險等 )增加實物受損補(bǔ)償機(jī)會 ， 從而保護(hù)實物的安全 。 因此 ， 如何充分調(diào)動企業(yè)人力資源的積極性、主動性、創(chuàng)造性 ， 發(fā)揮人力資源的潛能 ， 己成為企業(yè)管理的中心任務(wù) 。 （ 4） 加強(qiáng)和考核獎懲力度 ， 應(yīng)定期對職工業(yè)績進(jìn)行考核 ， 獎懲分明 。 （ 7） 提高工資與福利待遇 ， 加強(qiáng)員工之間的溝通 ， 增強(qiáng)凝聚力 。 （ 2） 投資風(fēng)險評估 ， 企業(yè)對各種債權(quán)投資和股權(quán)投資都要作可行性研究并根據(jù)項目和金額大小確定審批權(quán)限 ， 對投資過程中可能出現(xiàn)的負(fù)面因素應(yīng)制定應(yīng)對預(yù)案 。 風(fēng)險防范控制是企業(yè)一項基礎(chǔ)性和經(jīng)常性的工作 ， 企業(yè)必要時可設(shè)置風(fēng)險評估部門或崗位 ， 專門負(fù)責(zé)有關(guān)風(fēng)險的識別、規(guī)避和控制 。 通常 ，高層管理者報告時間間隔時間長 ， 內(nèi)容從重、從簡 ； 反之 ， 報告時間間隔短 ， 內(nèi)容從全、從詳 。 （ 4） 資產(chǎn)分析報告 。 隨著電子信息技術(shù)的發(fā)展 ， 企業(yè)利用計算機(jī)從事經(jīng)營管理方式手段越來越普遍 ， 除了會計電算化和電子商務(wù)的發(fā)展外 ， 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營與購銷儲運(yùn)都離不開計算機(jī) 。 內(nèi)部審計內(nèi)容十分廣泛 ， 按其目的可分為財務(wù)審計、經(jīng)營審計和管理審計 。 將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險 的成因以及 相關(guān)因素進(jìn)行了梳理 。 是他們讓我逐漸的成長起來 ， 讓我堅強(qiáng)的面對一切 。 。 從 論文 提綱的確定 、 資料的收集以及修改 ，在他 悉心指導(dǎo) 下 ， 讓我順利的完成論文 的 撰寫工作 。 所以 ， 對財務(wù)風(fēng)險的研究還將繼續(xù) 。大慶石油學(xué)院華瑞學(xué)院本科 生畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 26 結(jié) 論 隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和加入 WTO 帶來的沖擊 ， 企業(yè)作為生產(chǎn)經(jīng)營者積極參與國際和國內(nèi)市場競爭的機(jī)會日益增多 ， 這些財務(wù)活動在為企業(yè)帶來收益的同時 ， 也為企業(yè)帶來了一定的財務(wù)風(fēng)險 。 另一方面 ， 要運(yùn)用電子信息技術(shù)手段建立控制系統(tǒng) ， 減少和消除內(nèi)部人為控制的影響 ， 確保內(nèi)部控制的有效實施 。 （ 6） 財務(wù)分析報告等 。 （ 2） 經(jīng)營分析報告 。 內(nèi)部報告體系的建立應(yīng)體現(xiàn) ： 反映部門經(jīng)管責(zé)任 ， 符合例外管理的要求 ， 報告形式和內(nèi)容簡明易懂 ， 并要統(tǒng)籌規(guī)劃 ， 避免重復(fù) 。 信用活動規(guī)模大的企業(yè) ，可建立獨(dú)立信用部門 ， 管理信用活動、控制信用風(fēng)險 。 風(fēng)險控制要求單位樹立風(fēng)險意識 ， 針對各個風(fēng)險控制點(diǎn) ， 建立有效的風(fēng)險管理系統(tǒng) ， 通過風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險報告等措施 ， 對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全面防范和控制 。 大慶石油學(xué)院華瑞學(xué)院本科 生畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 24 （ 6） 工作崗位輪換 ， 可以定期或不定期進(jìn)行工作崗位輪換 ， 通過輪換及時發(fā)現(xiàn)存在的 舞弊 情況 。 （ 2） 制定員工工作規(guī)范 ， 用以引導(dǎo)考核員工行為 。 加強(qiáng)財產(chǎn)所有權(quán)證的管理 ， 改革現(xiàn)有低值易耗品等核銷模式 ， 減少備查簿的形式 ， 使其價值納入財務(wù)報表體系內(nèi) ， 從而保證賬、實的一致性 [15]。 （ 3） 記錄保護(hù) ， 應(yīng)對企業(yè)各種文件資料 (尤其是資產(chǎn)、財務(wù)、會計等資料 )妥善保管 ， 避免記錄受損、被盜、被毀的可能 。 大慶石油學(xué)院華瑞學(xué)院本科 生畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 23 財產(chǎn)保全制度 財產(chǎn)保全控制包括 ： （ 1） 限制直接接觸 ， 限制直接接觸主要 是 指嚴(yán)格限制無關(guān)人員對實物資產(chǎn)的直接接觸 ， 只有經(jīng)過授權(quán)批準(zhǔn)的人員才能夠接觸資產(chǎn) 。 （ 6） 預(yù)算差異的分析與調(diào)整 。 （ 2） 預(yù)算的編制和審定 。 （ 3） 統(tǒng)一會計科目 ， 在實行國家統(tǒng)一一級會計科目的基礎(chǔ)上 ， 企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營管理需要 ， 統(tǒng)一設(shè)定明細(xì)科目 ， 特別是集團(tuán)性公司更有必要統(tǒng)一下級公司的會計明細(xì)科目 ， 以便統(tǒng)一口徑 ， 統(tǒng)一核算 。 會計系統(tǒng) 會計系統(tǒng)要求單位必須依據(jù)會計法和國家統(tǒng)一的會計制度等法規(guī) ， 制定適合本單位的會計制度、會計憑證、會計賬簿和財務(wù)會計報告的處理程序 ， 實行會計人員崗位責(zé)任制 ， 建立嚴(yán)密的會計控制系統(tǒng) 。 （ 2） 授權(quán)批準(zhǔn)的層次 ， 應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動的重要性和金額大小確定不同的授權(quán)批準(zhǔn)層次 ， 從而保證各管理層有權(quán)亦有責(zé) 。 隨著我國企業(yè)財務(wù)管理向市場化、經(jīng)營化方向發(fā)展 ， 要求企業(yè)財務(wù)部門根據(jù)經(jīng)營的實際需要 ， 構(gòu)造一套與財務(wù)管理的地位、作用、職能相適應(yīng)的組織機(jī)構(gòu) 。 （ 4） 建立健全財務(wù)監(jiān)控機(jī)制 ， 提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益 財務(wù)運(yùn)行機(jī)制作為一個有機(jī)體 ， 實行有效的自我監(jiān)控是保證其正常有效運(yùn)作必不可少的條件 ， 因此應(yīng)建立事前預(yù)測 ， 實現(xiàn)財務(wù)管理預(yù)算化 ， 進(jìn)行事中控制 ，保證財務(wù)預(yù)算的實現(xiàn)并且要事后考核 ， 為以后預(yù)算的制定、控制與考核積累資料 。 為了保證資金“滿負(fù)荷”高速運(yùn)轉(zhuǎn) ，財務(wù)部門要對企業(yè)的資金統(tǒng)一管理 ， 高度集中 ， 應(yīng)建立活而不亂的資金循環(huán)機(jī)制 ，抓好資金和流程管理 。 建立財務(wù)管理體制的主要措施有： （ 1） 建立健全財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制 ， 提高企業(yè)競爭力 財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制是指在財務(wù)風(fēng)險管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系 ， 是降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵所在 。 關(guān)鍵人大權(quán)獨(dú)攬 ， 常常集控制權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)于一身 ， 并有較大的任意性 。 再比如 ， 對于規(guī)模大、技術(shù)含量很高、高知人員云集、按勞取酬的企業(yè) ， 通過設(shè)立報酬委員會進(jìn)行管理層持股及股票期權(quán)問題研究 ， 能夠提高報酬計劃按勞取酬科學(xué)性、加強(qiáng)報酬計劃執(zhí)行中的透明度和監(jiān)控力度 。 企業(yè)內(nèi)部主要不相容職務(wù)有 ： 授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)、財產(chǎn)保管職務(wù)、會計記錄職務(wù)和審核監(jiān)督職務(wù) 。 對各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評價 ， 從中選擇最優(yōu)的決策方案 ， 切忌主觀臆斷 。 （ 4） 提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平 ， 防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險 。 （ 2） 建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng) ， 以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境 。 在完成了追加籌資后 ， 仍要按資金使用過程中對資金成本風(fēng)險控制的方法控制資金成本風(fēng)險的發(fā)生 [12]。 在追加籌資時資金成本風(fēng)險的控制中 。 但并非資金成本低 就是最優(yōu) ， 企業(yè)要從自身實際情況 ， 選擇一種比較適合自己的籌資結(jié)構(gòu) 。 初始資金結(jié)構(gòu)的控制企業(yè)應(yīng)在通過科學(xué)的預(yù)期 、 計算并擬定籌資總額后 ， 接大慶石油學(xué)院華瑞學(xué)院本科 生畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 17 下來要考慮的主要問題就是資金的成本問題 。 產(chǎn)品銷售過程中的信用手段 ， 通俗的講就是賒銷商品 。 在成品資金向結(jié)算資金的轉(zhuǎn)化過程中 ， 管理人員可以通過對這一過程中相關(guān)因素的分析 ， 來加強(qiáng)資金轉(zhuǎn)化管理 。 資金回收風(fēng)險控制對策 企業(yè)資金回收風(fēng)險產(chǎn)生于成品資金向結(jié)算資金的轉(zhuǎn)化和結(jié)算資金向貨幣資金的轉(zhuǎn)化過程 ， 加強(qiáng)資金這兩個轉(zhuǎn)化過程的管理 ， 是規(guī)避企業(yè)資金回收風(fēng)險的根本措施 。 付款以后 ， 要對資金的活動情況進(jìn)行全過程的監(jiān)控 ， 這是有效地防范資金使用風(fēng)險的重要環(huán)節(jié) 。 （ 2） 加強(qiáng)資金運(yùn)作的程序化 、 規(guī)范化管理 。 資金使用風(fēng)險控制對策 （ 1） 合法經(jīng)營 ， 規(guī)避資金使用風(fēng)險 。 （ 3） 加強(qiáng)對投資資金的管理 。 企業(yè)進(jìn)行投資時 ， 各投資對象的風(fēng)險是不同的 。 因此 ， 提高決策部門的業(yè)務(wù)水平 ， 是至關(guān)重要的環(huán)節(jié) 。 投資風(fēng)險控制對策 （ 1） 提高投資項目的決策水平 。 此項數(shù)據(jù)應(yīng)保持在一定范圍內(nèi) ， 比率過高 ，說明舉債過多 ， 財務(wù)風(fēng)險大 。 比率過低則表明短期資金償還能力弱 ， 財務(wù)風(fēng)險大 ； 比率過高則表明企業(yè)有現(xiàn)金 、 存貨等流動資產(chǎn)閑置 ， 長期負(fù)債資金過多地支撐了流動資金 。 對于經(jīng)營周期性波動小 、 預(yù)期收入樂觀 、 籌資能力強(qiáng)的企業(yè)可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模 。 比如 企業(yè)通過對預(yù)期資產(chǎn)回報率的計算企業(yè)可以更好的確定回款數(shù)額和日期 ， 從而更好的確定還款期限 ， 以減少損失 。 企業(yè)可以通過資產(chǎn)負(fù)債率 、 各種籌集資金所占比例及各 種資金成本比率等因素來確定最佳籌資結(jié)構(gòu)比率 ， 從而控制企業(yè)籌資風(fēng)險 。 企業(yè)每種方式都有優(yōu)缺點(diǎn) ， 并與金融市場密切相關(guān) ， 企業(yè)籌資時機(jī)的把握 ， 籌資對象的確定 ， 證券發(fā)行的價格 ， 發(fā)行期限 ， 發(fā)行方式以及利率的確定 ， 付款方式和回收期限等的設(shè)立 ， 都會對企業(yè)籌資成功與否 ， 籌資成本大小 ，籌資風(fēng)險的強(qiáng)弱產(chǎn)生不同程度的影響 。 同時通過其他一些相關(guān)因素 ， 比如投資回報率 、 期望自有資金利潤率等指標(biāo) ，確保以低成本籌集的資金能得到最大的利潤收益 ， 使籌集資金有 意義 的同時控制企業(yè)籌資風(fēng)險 。 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險保留 ， 作為風(fēng)險管理和風(fēng)險控制手段之一 ， 又同其它風(fēng)險管理和風(fēng)險控制手段同時存在 、 交叉并用 [11]。 （ 2） 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險保留的費(fèi)