【正文】 、生產(chǎn)、銷售等不同階段的結(jié)算、融資、理財、投資、貿(mào)易等不同需求。 中信銀行也通過創(chuàng)新的模式“種子基金”帶動中小企業(yè)發(fā)展。 重慶銀行成都分行針對中小微企業(yè)的金融需求組建了完善的產(chǎn)品體系、專業(yè)的客戶經(jīng)理團(tuán)隊，在供應(yīng)鏈融資和資產(chǎn)抵質(zhì)押方面進(jìn)行了多項貼合市場需求的設(shè)計和創(chuàng)新。目前，南充市商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的專兼職客戶經(jīng)理人數(shù)達(dá)到近 600 人。相反過去，國有商業(yè)銀行出于生存和發(fā)展的需要，進(jìn)一步規(guī)范了貸款程序，提高了貸款條件。 缺少足夠的抵押資產(chǎn) 中小微 企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，資產(chǎn)少、負(fù)債能力低，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。這樣的企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)資本融資時，經(jīng)常是陷入內(nèi)部人為紛爭，使得外部的股權(quán)資本不敢進(jìn)入或無法引入。相當(dāng)一部分企業(yè)間的交易經(jīng)常采用現(xiàn)金形式，多數(shù)沒有交易合同，造成銀行審查資金用途和 回籠資金困難等等，更加影響了銀行支持的積極性。 信息不對稱 中小微 企業(yè)融資過程的不對稱信息問題比較突出。其四是 中小微 企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較差，產(chǎn)品老化和檔次較低等問題十分嚴(yán)重，加劇了 中小微 企業(yè)融資信息不對稱的程度，信息不對稱商業(yè)銀行自然對其貸款采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。因此，大多數(shù)社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業(yè)，銀行的大部份貸款也是貸給大企業(yè)。目前我國雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行，但資金實力根本不能與國有獨(dú)資商業(yè)銀行相匹配。但是從實際看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用發(fā)揮并不好。 缺乏國有商業(yè)銀行的支持 從商業(yè)銀行經(jīng)營管理情況來看，其穩(wěn)健原則與 中小微 企業(yè)的高風(fēng)險特點(diǎn)存在矛盾。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責(zé)任掛鉤，使信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款。其次是缺乏為 中小微 企業(yè)服務(wù)的股權(quán)市場， 中小微 企業(yè)融資難不僅僅是貸款難，事實上信貸資金僅僅是 中小微 企業(yè)融資渠道的一部份，還應(yīng)該包括股權(quán)融資、債券融資。 中小微 企業(yè)的情況復(fù)雜，不是一刀切就能解決的，需要不同針對性的手段，有針對現(xiàn)金流的貸款，有針對自然人的貸款，需要有一些新的工具來滿足，而我國商業(yè)銀行的貸款種類太少，很難滿足百花齊放的 中小微 企業(yè)實際情況。大量的 中小微 企業(yè)由于資金不足，無力開發(fā)市場，由于手中缺錢甚至連參加展銷會、制作小型宣傳廣告、外出推銷產(chǎn)品、調(diào)查市場行情等企業(yè)經(jīng)營必要的各種活動都難以開展。更重要的是，由于內(nèi)源融資一般不涉及企業(yè)與外部的關(guān)系，國家法律規(guī)定限制較少，一般不需要辦理復(fù)雜的審批手續(xù)， 中小微企業(yè) 可以根據(jù)自身需要靈活地進(jìn)行，從而大大提高了融資效率。目前，中國人民銀行對企業(yè)發(fā)行債券實行集中管理，分級審批制度。 風(fēng)險融資 風(fēng)險融資在現(xiàn)實中是指以融資為首的投資與融資相結(jié)合的過程。同時，企業(yè)可以將原來歸自己所有的資產(chǎn)按雙方約定的價格出售給租賃公司，然后再以租賃的形式從租賃公司原封不動地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。 加大對 中小微企業(yè) 的政策法規(guī)扶持力度 （ 1）要理順 中小微企業(yè) 的管理機(jī)制和各級政府的責(zé)任，要適當(dāng)降低市場準(zhǔn)入限制，為 中小微企業(yè) 的發(fā)展?fàn)I造公平競爭的環(huán)境，堅決鼓勵 中小微企業(yè) 進(jìn)入法律法規(guī)未禁止的行業(yè)和領(lǐng)域，嚴(yán)厲打擊行政壟斷、地區(qū)封鎖，打破龍頭企業(yè)的行業(yè)壟斷的局面，努力構(gòu)建平等發(fā)展的經(jīng)濟(jì)秩序，為 中小微企業(yè) 營造良好的市場環(huán)境。新聞媒體應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對支持、鼓勵和引導(dǎo)中小微企業(yè) 發(fā)展的方針政策與法律、法規(guī)的宣傳，形成有利于 中小微企業(yè) 發(fā)展的社會輿論環(huán)境。 （ 2）積極探索信用評級結(jié)果的推廣應(yīng)用。 加快 中小微企業(yè) 信用擔(dān)保體系建立 （ 1）拓寬擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源和融資渠道。采取委托管理的方式，建立出資人監(jiān)控、委托與受托雙方的利益和風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，明確各自的責(zé)權(quán)利。當(dāng)然產(chǎn)生融資難的原因是多方面的，解決這一問題也應(yīng)從多方面入手。從內(nèi)因來看，除需提高 中小微 企業(yè)自身整體素質(zhì)外，本文提出在遇到小額資金困難而又沒有抵押擔(dān)保獲取貸款時，充分發(fā)揮企業(yè)主觀能動性，借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行成功經(jīng)驗，依靠自身力量，通過幾家企業(yè)互相擔(dān)保來獲取發(fā)展所需資金。 。 從剛剛結(jié)束的十一 屆全國第五次會議上溫家寶總理的發(fā)言來看，中小微企業(yè)已經(jīng)成為一個熱點(diǎn)的社會話題，政府也正積極制定政策來扶持中小微企業(yè)，現(xiàn)在已經(jīng)看見許多銀行采取了措施，幫助中小微企業(yè)走出困境。其次是拓寬 中小微 企業(yè)融資渠道 。 第 5 章 結(jié)論與 展望 進(jìn)入 21 世紀(jì)之后，中國的 中小微 企業(yè)面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，同時也面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。積極吸收企業(yè)互助擔(dān)保基金和社會捐助資金，以資金來源的多元化，實現(xiàn)公司化運(yùn)作機(jī)制的引入。 （ 3）加強(qiáng)對中介評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。 加快社會信用體系建設(shè) （ 1）加快信用體系建設(shè)步伐，推動社會信用體系建設(shè)。宏觀調(diào)控要加強(qiáng)對商業(yè)銀行的“窗口指導(dǎo)”與監(jiān)督，資金政策應(yīng)對 中小微企業(yè) 進(jìn)一步傾斜。 促進(jìn) 中小微企業(yè) 融資的對策 加強(qiáng) 中小微企業(yè) 自身建設(shè) 中小微企業(yè) 要充分發(fā)揮自己靈活的優(yōu)勢加速企業(yè)技術(shù)改造，不斷推出高質(zhì)量的新產(chǎn)品，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，根據(jù)自身情況可以聘請專業(yè)財務(wù)會計公司，重點(diǎn)提高中小微企業(yè) 財務(wù)管理水平，面向市場走小而專、小而穩(wěn)、小而特的道路。 融資租賃籌資 融資租賃的租金，乍一看比銀行的貸款利息要高。我國借鑒一些國家的成功經(jīng)驗，籌備設(shè)立國辦創(chuàng)業(yè)板市場。 直接融資 在不少 中小微企業(yè) 借款難的境況下，利用資本市場直接融資無疑是 中小微企業(yè) 較好的選擇： （ 1）債券融資。 4． 1 我國 中小微企業(yè) 融資方式 內(nèi)源融資 在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)融資方式有內(nèi)源融資和外源融資，由于內(nèi)源融資是企業(yè)內(nèi)部挖潛，是對企業(yè)原有閑置資產(chǎn)的利用，并不涉及企業(yè)資金所有權(quán)、控制權(quán)的變更和轉(zhuǎn)移，企業(yè)不必對外付出任何代價，不會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量，也不需要還本付息，是一種低成本、高效益的融資方式。有的企業(yè)在接到訂單后急需要補(bǔ)充資金購進(jìn)原材料，但由于告貸無門，只能眼睜睜的看著市場被其他企業(yè)占據(jù) 。但是目前上市融資、 發(fā)行債券的法律法規(guī)和政策導(dǎo)向?qū)?中小微 企業(yè)不利，中小企業(yè)很難通過債券和股權(quán)融資的渠道獲得資金。此外，銀行的風(fēng)險準(zhǔn)備金預(yù)提只有 1%，與國際慣例 3%差距很大，在補(bǔ)償機(jī)制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸業(yè)務(wù)，以致弱化 了金融對 中小微 企業(yè)扶持的力度。二是銀行對 中小微 企業(yè)貸款的成本比大企業(yè)高， 中小微 企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可。其次是缺乏應(yīng)對擔(dān)保風(fēng)險和損失的措施，政府財政資金一次下?lián)芏?沒有定期的損失補(bǔ)償機(jī)制和來源，基金風(fēng)險只得采取簡單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險分散。 缺乏必不可少的擔(dān)保機(jī)構(gòu) 從社會中介的擔(dān)保功能發(fā)揮情況來看，存在著較大的局限性。 缺乏專門為中小微企業(yè)服務(wù)的中小微商業(yè)銀行 從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，缺乏專門為 中小微 企業(yè)服務(wù)的 中小微 商業(yè)銀行。根據(jù)目前我國金融市場不甚發(fā)達(dá)的現(xiàn)狀，從總體分析，造成 中小微 企業(yè)融資難的外部原因主要有以下幾個方面 : 缺乏完整的扶持中小微企業(yè)發(fā)展的政策體系 從金融政策上來看，還未形成完整的扶持 中小微 企業(yè)發(fā)展的政策體系。其次是 中小微 企業(yè) 大多沒有完善的公司治理結(jié)構(gòu) 。由于 中小微 企業(yè)具有較高的失敗率，對其貸款必然是高風(fēng)險的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則。我國的市場環(huán)境建設(shè)正處在一個破舊立新，百廢待興的狀態(tài)下，社會信用體系建立并完善就顯得尤為重要。 治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范 由于我國正在經(jīng)歷由計劃經(jīng)濟(jì)到市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，許多 中小微企業(yè)在設(shè)立之初就存在先天的缺陷。實際上 中小微 企業(yè)能否獲得銀行貸款，起決定性作用的不是銀行，而是在于企業(yè)自身。實際上這是一種片面的看法，應(yīng)該說 中小微 企業(yè)融資難既有 中小微 企業(yè)外部的因素，也有 中小微企業(yè)自身的原因。 在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，華夏銀行成都分行繼 20xx 年推出了“小型私營企業(yè)主貸款”和“個體工商戶貸款”后，又相繼面向中小企業(yè)推出了包括快捷貸、聯(lián)貸聯(lián)保、循環(huán)貸、增值貸、接力貸、網(wǎng)絡(luò)自助貸、法人按揭貸等特色業(yè)務(wù)在內(nèi)的“龍舟計劃”。這次合作突破了原有模式，種子基金讓三方形成合力，有效解決了制約小企業(yè)融資的最大難題擔(dān)保不足。以成都的珠寶行業(yè)為例，由珠寶行業(yè)協(xié)會牽頭，協(xié)會內(nèi)的 9 家核心企業(yè)，在民生銀行開立對公戶存入保證金，為供應(yīng)鏈 下游的小企業(yè)提供擔(dān)保。工行成都青龍支行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，所謂聯(lián)保貸款是指若干小企業(yè)自愿組成一個聯(lián)合擔(dān)保體，通過自主協(xié)商后統(tǒng)一向銀行申請貸款授信，一旦其中的成員發(fā)生逾期還款時，其他成員就要承擔(dān)連帶還款責(zé)任。 國內(nèi) 各個銀行對中微小企業(yè)服務(wù)政策 支持 （一） 大銀行降低門檻 ，有訂單就能 融資 沒有土地、廠房等作抵押物，沒有擔(dān)保公司愿意出面擔(dān)保，更沒有大企業(yè)的書面承諾函，德陽市德潤達(dá)機(jī)械有限公司董事長兼總經(jīng)理李昌明就是這樣一位典型的“三無”小微企業(yè)老板。 財政部有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，支持小微企業(yè)發(fā)展的各項稅收優(yōu)惠政策主要包括：大幅提高增值稅和營業(yè)稅起征點(diǎn)；將小微企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策延長到 20xx 年底并擴(kuò)大范圍；自 20xx 年 11 月 1 日至 20xx 年 10 月 31 日，對 金融機(jī)構(gòu) 與小微企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅；將符合條件的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 保險 收入減按 3%稅率征收營業(yè)稅的優(yōu)惠政策延長至 20xx 年底；將 金融 企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策延長至 20xx 年底等。另一方面也反映出 中小微 企業(yè)由于金融壓抑所產(chǎn)生的金融脆弱性。 四是與大企業(yè)相比， 中小微 企業(yè)更加依賴企業(yè)之間的商業(yè)信用、設(shè)備租賃等來自非金融機(jī)構(gòu)的