【正文】 成品牌的塑造和銷量的拉動。預(yù)計到 20xx年底，我國人均 GDP 將會接近 4000美元。隨著我圓國民財富增長和消費的升級，人們的白酒消費需求進一步增 第 28 頁 強。五糧液、茅臺產(chǎn)品的竟相提價，為其它名優(yōu)白酒企業(yè)搶占區(qū)域中高端市場份額并成為區(qū)域領(lǐng)袖品牌提供了全新的市場空間。主營業(yè)務(wù)成本增速開始回落，上半年主營業(yè)務(wù)成本同比增速為 %，較一季度末下滑 個百分點。 第 26 頁 圖 37 20xx 年以來白酒行業(yè)毛利潤 圖 38 20xx 年以來白酒行業(yè)主營 業(yè)務(wù)收入累計值及同比增速 （二）營業(yè)成本增速開始放緩，行業(yè)經(jīng)營壓力有所寬松 20xx 年以來， CPI 的高位運行及員工薪資的上漲，令生產(chǎn)成本日益增長，眾多企業(yè)經(jīng)營狀況堪憂。毛利率持續(xù)居高的情況主要源于收入的快速增長。 4 月，烈性酒累計進口增速環(huán)比大幅下降 個百分點， 5 月環(huán)比下降 。 表 35 20xx年以來白酒月度出口量及累計同比增速 （二）進口市場：國酒擠占“洋酒”市場，烈性酒進口增速持續(xù)下滑 20xx 年上半年，國內(nèi)白酒行業(yè)的高增長表現(xiàn)相當搶眼。 1～ 5月份，全國白酒的出口量僅為萬升，占全國白酒產(chǎn)量的比重不足 %。 20xx年，白酒行業(yè)增長趨勢明確，繼二季度創(chuàng)造了“淡季不淡” 的格局后，三季度有望迎來“旺季將更旺”的景象，全年將成為行業(yè)新一輪的高增長元年。由于限價令是短期政令，至三季度時效即過，再加上中秋、國慶兩個白酒傳統(tǒng) 消費旺季的到來，三季度，白酒行業(yè)景氣有望繼續(xù)高企，白酒價漲勢頭繼續(xù)延續(xù)，從有限產(chǎn)能和較高品牌價值上看，高端白酒提價預(yù)期最為強烈，有望引領(lǐng)行業(yè)的漲價風潮。三季度顯然成為白酒的表現(xiàn)季，預(yù)計白酒銷量將逐月上漲。 圖 31 20xx 年以來白酒月度產(chǎn)量及同比增速 （二）銷量：酒品銷量維持高位，三季度將顯著提升 受經(jīng)濟復(fù)蘇提升商務(wù)活動水平、居民收入上漲促進消費升級的影響，20xx 年四季度以來，白酒銷售景氣高企。 （一）產(chǎn)量：白酒產(chǎn)能逐漸釋放，產(chǎn)量高增長勢頭不減 20xx 年，白酒行業(yè)在增加基本設(shè)施建設(shè)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴大對釀酒、基 第 21 頁 酒勾儲的投入，使優(yōu)質(zhì)原酒生產(chǎn)能力進一步提高。上半年銷量 萬千升，同比增加 。項目市場預(yù)測將按照國內(nèi)、外的市場 綜合進行評價、分析，從一個側(cè)面研究分析 白酒的 市場發(fā)展趨勢和增長空間。 該項目建成后，通過融合 當?shù)?的各種資源，能夠為企業(yè)的成長、壯大提供良好的發(fā)展平臺，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 通過此項目的進行 ， XXXXXX 實業(yè)股份有限公司 經(jīng)營規(guī)模擴大，技術(shù)水平增加，企業(yè)整體管理素質(zhì)增強，其企業(yè)的競爭能力大為提高，并通過此項目的 建設(shè)使企業(yè) 經(jīng)驗 豐富 ，打下企業(yè)再發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。 隨著喜登輝系列白酒市場占有率的不斷提高以及包裝物流配送能力的增加，現(xiàn)有的生產(chǎn)能力已經(jīng)不能完全滿足市場的需求，用來生產(chǎn)中高檔商品酒的名優(yōu)基礎(chǔ)酒（原酒）的產(chǎn)能與普級酒的產(chǎn)能比例不盡合理，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾日益突出，中高檔商品酒常常出現(xiàn)供應(yīng)斷檔的現(xiàn)象。 臨渭區(qū)是東西交流、南北往來的重要通道，素有 “ 三秦要道，八省通衢 ” 之稱，隴海鐵路及西（安）潼（關(guān)）高速公路橫貫東西， 10 310國道和關(guān)中環(huán)線縱橫境內(nèi)，西（安）南（京）鐵路和即將建成的都西高速客運專線穿境而過，西鄰西安連西北，東出中原通沿海，踞西北之要，通全國之利。以青啤 XXX 分公司和海天利食 第 18 頁 品有限責任公司為龍頭，大力發(fā)展食品工業(yè)；以雪龍海姆和華仁制藥為龍頭，大力發(fā)展現(xiàn)代醫(yī)藥；發(fā)揮農(nóng)副產(chǎn)品資源豐富的優(yōu)勢，積極發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)副產(chǎn)品精深加工企業(yè)。加強食品安全能力建設(shè)，構(gòu)建行業(yè)誠信自律體系。督促糧油、肉及肉制品、乳制品、食品添加劑、飲料、罐頭、釀酒、發(fā)酵、制糖、焙烤等行業(yè)重點企業(yè)，增加原料檢驗、生產(chǎn)過程動態(tài)監(jiān)測、產(chǎn)品出廠檢測等先進檢驗裝備，特別是快速檢驗和在線檢測設(shè)備。 符合地方發(fā)展規(guī)劃 《 XXX 省輕工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》指出：推進關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化。該基地所處地理位置優(yōu)越，交通運輸十分方便，實施項目建設(shè)較為有利。中國幅員遼闊，南北緯度跨度大，氣候適宜、資源豐富， 該項目建設(shè)地點位于 XXX市臨渭區(qū)，糧食需求量主要由當?shù)厥袌龉?yīng)，XXX市臨渭區(qū)是中國的產(chǎn)糧大縣，糧食供應(yīng)的質(zhì)量和數(shù)量均能滿足項目生產(chǎn)的要求。 固、液勾兌新工藝白酒應(yīng)用 固、液勾兌工藝，指使用一定 比例固態(tài)優(yōu)質(zhì)白酒與稀釋的食用酒精勾兌而成，或再加香精進行勾兌成型。 新工藝白酒 經(jīng)過了曲折發(fā)展過程，新工藝白酒目前已總結(jié)出一套較為完整的生產(chǎn)工藝，其中食用酒精的純度和技術(shù)水平達到了世界領(lǐng)先水平，兌制酒的質(zhì)量也步入了一個新階段。隨著經(jīng)濟的發(fā)展以及人民生活水平的提高， 第 15 頁 人民對酒的口感提出了更高的要求。 白酒是我國世代相傳的 酒精飲料 ，通過跟蹤研究和總結(jié)工作，對傳統(tǒng)工藝進行了改進，從作坊式操作到工業(yè)化生產(chǎn)，從肩挑背扛到半機械作業(yè)，從口授心傳、靈活掌握到有文字資料傳授。在幾 千年的文明史中，酒幾乎滲透到社會生活中的各個領(lǐng)域。 中國是 卓立 世界的文明古國，是酒的故鄉(xiāng)。所以發(fā)生在過去兩年半時間內(nèi)板塊估值的頻繁波動將有望得到修正，年均不到 25 倍的估值中樞有望提高，也就是說板塊會具有盈利和估值雙升動力，該板塊中堅茅臺、五糧液和瀘州老窖理應(yīng)牢牢持有。 一線超高端白酒十二五生存環(huán)境無虞，不存在市場早先擔憂的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型可能帶來的消費增長前景方面的隱憂。由中國輕工業(yè)聯(lián)合會提出、中華人民共和國國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局于 20xx年 7月 18日發(fā)布的《白酒檢驗規(guī)則和標志、白裝、運輸、貯存》，自 20xx年 5月 1日實施。國家標準《原產(chǎn)地域產(chǎn)品通用要求》（ GB179241999）由國家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局批準于 20xx年 3月 1日起正式實旌。 該政策有力地支持了葡萄酒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，指明了葡萄酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展的廣闊前景。 結(jié)合企業(yè)自身 的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和持續(xù)旺盛的市場需求， XXXXXX 實業(yè)股份有限公司決定利用廠區(qū)原有的建構(gòu)筑物、部分生產(chǎn)設(shè)備和相關(guān)的配套設(shè)施，強化研發(fā)能力，集約化組織生產(chǎn)和經(jīng)營，整合釀酒產(chǎn)能、調(diào)優(yōu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升產(chǎn)品檔次、合理配置資源、集約化生產(chǎn)、突破生產(chǎn)保障瓶頸制約為主要內(nèi)容的改擴建項目，旨在為企業(yè)實現(xiàn)新的跨越式發(fā)展。今后一段時期是 酒類生產(chǎn) 行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時期，行業(yè)正在以科學發(fā)展觀為指導(dǎo)進行結(jié)構(gòu)調(diào)整和科技創(chuàng)新，以全面提升整體水平，實現(xiàn)持續(xù)健康較快發(fā)展。行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的持續(xù)向好助推 第 11 頁 二季度景氣高企。 項目提出的背景 白酒作為傳統(tǒng)文化的有形載體，目前仍然是我國政務(wù)軍務(wù)、商務(wù)應(yīng)酬、禮品市場的主流酒品。 XXXXXX 實業(yè)股份有限公司是在 XXX 喜登輝集團有限公司進行整體改制的基礎(chǔ)上，由中國科學院遺傳與發(fā)育生物學研究所聯(lián)合其它股東共同出資，經(jīng) XXX 省人民政府陜政 [20xx]158 號文件批準，于 20xx 年 3月 29 日在 XXX 省工商行政管理局登記成立的股份有限公司。 表 11 主要經(jīng)濟技 術(shù)指標表 序號 指標名稱 單位 數(shù)量 備注 1 生產(chǎn)規(guī)模 噸 /年 1500 2 項目總用地面積 平方米 8406 建筑面積 平方米 3725 改擴建 建筑系數(shù) ％ 3 項目建設(shè)期 年 1 4 年生產(chǎn)天數(shù) 天 300 5 勞動定員 人 180 董事長 人 1 總經(jīng)理 人 1 53 副總經(jīng)理 人 3 第 8 頁 銷售人員 人 100 管理及技術(shù)人員 人 10 生產(chǎn)工人 人 65 6 項目總投資 萬元 建設(shè)投資 萬元 建設(shè)期借款利息 萬元 流動資金 萬元 7 資金籌措 項目資本金 萬元 銀行貸款 萬元 8 年營業(yè)收入 萬元 5700 正常年 9 年總成本費用 萬元 正常年 10 年增值稅 萬元 正常年 11 年營業(yè)稅金及附加 萬元 正常年 12 年利潤總額 萬元 正常年 13 年所得稅 萬元 正常年 14 年凈利潤 萬元 正常年 15 項目總投資收益率 ％ 年均 16 項目資本金凈利潤率 ％ 年均 17 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率 ％ 所得稅前 所得稅后 18 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=12％） 萬元 所得稅前 所得稅后 19 項目投資回收期 年 所得稅前 所得稅后 20 項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率 ％ 21 用生產(chǎn)能力表現(xiàn) 的盈虧平衡點 ％ 正常年 存在問題及建議 （ 1）該項目是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，實現(xiàn)又好又快發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展所必須盡快實施的工程，因此建議相關(guān)部門鼎力支持，促使項目盡快實施，發(fā)揮效益。 所得稅后項目投資回收期 （含建設(shè)期）。 資金籌措方案： 全部由企業(yè)自籌解決。 勞動安全衛(wèi)生 本項目采用了先進、成熟、可靠的生產(chǎn)技術(shù)，在設(shè)計中嚴格按照國家的有關(guān)勞動安全衛(wèi)生的政策，并根據(jù)實際情況采取了完善的安全衛(wèi)生措施，預(yù)計本項目在建成后將能有效的防止火災(zāi)（尤其為酒精引起的火災(zāi)）、雷電、靜電、觸電、機械傷害、噪聲危害等事故的發(fā)生，一旦發(fā)生事故，依靠裝置內(nèi)的安全防護設(shè)施和事故應(yīng)急措施能及時控制事故，防止事故的蔓延，使生產(chǎn)工人的勞動安全衛(wèi)生有充分的保證。千升綜合耗能量、千升耗水量、千升耗電量均在《 清潔生產(chǎn)標準 白酒制造業(yè) 》（ HJ/T40220xx）中規(guī)定了白酒制造業(yè)的清潔生產(chǎn)指標要求，在國內(nèi)處于領(lǐng)先水平。本項目建成投入使用后，在全面采取各項污染防治和加強企業(yè)環(huán)境管理的前提下，對產(chǎn)生的各類污染物都采取了切實可行的治理措施，嚴格控制在國家規(guī)定的排放標準內(nèi)，所以本項目的建設(shè)不會對區(qū)域的生態(tài) 第 6 頁 環(huán)境產(chǎn)生明顯的影響。用電由 XXX 市供電公司供給，項目實施后，新上 315KVA變壓器 1 臺，完全可以滿足本項目的需要。則全年耗水約66624m3。 XXX 是農(nóng)業(yè)大省， 糧食供應(yīng)充足，能滿足本項目的用糧需求。 第 5 頁 本項目占地面 積 8406 平方米， 改擴建建筑面積 3725平方米，新增白酒自動灌裝線 4條，生產(chǎn)設(shè)備 125臺（套）。綜合以上指標可以看出，雖然未來幾年白酒發(fā)展速度會有所減緩，但行業(yè)的景氣度將繼續(xù)保持。上 半年銷量 萬千升，同比增加 萬千升。 20xx年我國白酒產(chǎn)量保持了較為迅速的增長。 年產(chǎn)喜登輝系列白酒 1500噸。 隨著喜登輝系列白酒市場占有率的不斷提高以及包裝物流配送能力的增加，現(xiàn)有的生產(chǎn)能力已經(jīng)不能完全滿足市場的需求，用來生產(chǎn)中高檔商品酒的名優(yōu)基礎(chǔ)酒（原酒）的產(chǎn)能與普級酒的產(chǎn)能比例不盡合理，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾日益突出，中高檔商品酒常常出現(xiàn)供應(yīng)斷檔的現(xiàn)象。白酒兼具的資源壟斷性、儲藏升值性及消費奢侈性等特性推高了產(chǎn)品的盈利能力 ，行業(yè)毛利率一直維持在 30%以上的高水平；另外，糧食和包裝物價格的回落，促進行業(yè)成本壓力有所寬松，營業(yè)成本累計增速稍有下降。隨著經(jīng)濟發(fā)展和消費升級，白酒行業(yè)步入快速發(fā)展軌道，產(chǎn)品銷量持續(xù)增長。 可行性研究報告編制依據(jù) 原國家計委發(fā)布的《投資項目可行性研究指南（試用版）》。 XX實業(yè)股份有限公司年產(chǎn) 1500 噸 XX系列酒生產(chǎn)改擴建項目 可行性研究報告 第 I 頁 年產(chǎn) 1500噸 XX系列酒生產(chǎn)改擴建項目 可行性研究報告 二〇一二年十一月 XX實業(yè)股份有限公司年產(chǎn) 1500 噸 XX系列酒生產(chǎn)改擴建項目 可行性研究報告 第 II 頁 目 錄 第一章 總 論 ..................................................... 1 項目名稱及承辦單位 .................................................... 1 可行性研究報告編制依據(jù) ................................................ 1 可行性研究報告的研究范圍 .............................................. 1 推薦方案與研究結(jié)論 .................................................... 2 第二章 項目提出的背景與必要性 ....................................... 10 企業(yè)概況 ............................................................ 10 項目提出的背景 ....................................................... 1