4論金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制(文件)
【正文】 優(yōu)勢(shì)。其一是美國(guó) “ 社區(qū)銀行 ” 的規(guī)模大致與我國(guó)的城市信 第 7 頁(yè) 共 8 頁(yè) 用社相近，而我國(guó)的城市信用社是業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍不超過(guò)縣域的商業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)。其二是我國(guó)與美國(guó)同為大國(guó)，美國(guó)的商業(yè)銀行層次體系對(duì)我國(guó)有較大的可借鑒性，今后，我國(guó)的較為完善的商業(yè)銀行體系中，與美國(guó) “ 社區(qū)銀行 ” 相對(duì)應(yīng)的層次將是 “ 縣域商業(yè)銀行 ” 。目前除了工、農(nóng)、中、建、交行外，還有 11 家股份制商業(yè)銀行可以在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，今后還將繼續(xù)增加。又次為 “ 市域商業(yè)銀行 ” ，這就是目前的 113 家城市商業(yè)銀行。例如 19922024 年，美國(guó)社區(qū)銀行整體的資產(chǎn)回報(bào)率比區(qū)域銀行和 25 強(qiáng)銀行分別只低 和 個(gè)百分點(diǎn)， 社區(qū)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量略高于區(qū)域銀行和 25 強(qiáng)銀行。社區(qū)銀行與借款人比較近，容易獲得借款人的人品、經(jīng)濟(jì)狀況以及人際關(guān)系等不透明的信息，相對(duì)大銀行而言知根知底，在放貸中具有相當(dāng)大的比較優(yōu)勢(shì)。浦發(fā)、廣發(fā)、興業(yè)等銀行在未成為全國(guó)性銀行前都屬于這一類(lèi)。資產(chǎn)規(guī)模最大的是跨國(guó)銀行，目前工、農(nóng)、中、建、交等銀行已在境外設(shè)有機(jī)構(gòu)，并且規(guī)模也進(jìn)入世界大企業(yè) 500 強(qiáng)，它們（并包括其他可能的銀行）中的一家或數(shù)家，將有可能發(fā)展成為我國(guó)的跨國(guó)銀行。 2024 年末，我國(guó)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額平均值是：股份制商業(yè)銀行 3815 億元，城市商業(yè)銀行 151 億元，城市信用社 億元。凡是資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行都可稱(chēng)為社區(qū)銀行。因此，社區(qū)銀行的發(fā)展將有利于解決上述約束，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，滿足居民和農(nóng)戶(hù)的金融需求。只有機(jī)構(gòu)投 第 6 頁(yè) 共 8 頁(yè) 資者才會(huì)對(duì)債券微小的價(jià)格和收益率波動(dòng)敏感，同時(shí)它們還具有較強(qiáng)的市場(chǎng)分析研究能力和管理風(fēng)險(xiǎn)能力。從西方發(fā)達(dá)國(guó)家債券市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)看，盡管債券的交易有兩種方式，即以集中指令驅(qū)動(dòng)交易方式進(jìn)行的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)（證券交易所）和以報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)交易方式進(jìn)行的場(chǎng)外交易市場(chǎng)（ otc），但主流的交易模式是以場(chǎng)外交易為主。監(jiān)管部門(mén)把工作重心放到市場(chǎng)的制度建設(shè)上來(lái)，建立規(guī)范的評(píng)級(jí)制度、信息披露制度、發(fā)行和交易制度并實(shí)施有效監(jiān)督；企業(yè)融資方式的選擇，是發(fā)行股票、債券或認(rèn)股
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