【正文】 此資料來自企業(yè) 表格 4 20xx 年前三季度行業(yè)整體效益分析表 (單位：千元 ) .................................... 22 表格 5 110 月份有色金屬產(chǎn)量分析表 ................................................................... 24 表格 6 110 月份有色金屬精礦產(chǎn)量分析表 ............................................................ 24 表格 7 04年以來有色金屬行業(yè)出口變化情況分析（單位：千元） ........................ 25 表格 8 04年以來有色金屬行業(yè)出口變化情況分析（單位：千元） ........................ 26 表格 9 20xx 年前三季度廣東有色行業(yè)整體效益分析表 (單位：千元 ) ...................... 27 表格 10 04 年以來廣東有色行業(yè)銷售情況分析表（單位：千元） .......................... 29 表格 11 04年以來廣東有色行業(yè)利潤增長情況分析表（單位：千元） ................... 29 表格 12 04 年以來廣東有色行業(yè)出口情況分析表（單位：千元） .......................... 30 表格 13 04 年以來有色金屬行業(yè)盈利能力分析表 ................................................. 48 表格 14 04 年以來廣東有色金屬企業(yè)盈利能 力分析表 ............................................ 48 表格 15 04 年以來廣東有色行業(yè)營運能力分析表 ................................................... 49 表格 16 04 年以來廣東有色金屬行業(yè)營運能力分析表 ............................................ 49 表格 17 04 年以來有色金屬業(yè)償債能力分析表 .................................................... 50 表格 18 04 年以來廣東省有色金屬企業(yè)償債能力分析 ............................................ 51 圖表 1 04年以來有色金屬行業(yè)銷售收入變化分析圖 ............................................. 23 圖表 2 04年以來有色金屬行業(yè)利潤累計增長情況對比分析圖 ............................... 23 圖表 3 04年以來有色金屬行業(yè)出口比重分析圖 .................................................... 25 圖表 4 04年以來廣東 有色行業(yè)銷售增長情況分析圖 ............................................. 28 圖表 5 04年以來廣東有色行業(yè)利潤增長情況分析圖 ............................................. 28 圖表 6 04年以來廣東省有色金屬出口比重分析圖 ................................................. 29 第一部分 有色金 屬業(yè)宏觀運行環(huán)境 一、前三季度全國宏觀經(jīng)濟(jì)運行分析 05 年三季度全國宏觀經(jīng)濟(jì)運行情況分析 今年前三季度經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長初步核算，前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值 106275億元，同比增長 %，增速比上年同期低 。各項支農(nóng)惠農(nóng)政策，有效地調(diào)動了農(nóng)民的生產(chǎn)積極性， 農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)保持了較好的發(fā)展勢頭。前三季度，豬牛羊禽肉產(chǎn)量同比增長 %，水產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長 %。分輕重工業(yè)看，重工業(yè)增長 %，輕工業(yè)增長 %。前三季度，全社會固定資產(chǎn)投資 57061 億元，同比增長%，增幅比上年同期回落 。其中，煤炭開采及洗選業(yè)投資同比增長 %，石油和天然氣開采業(yè)增長 %，鐵路運輸業(yè)增長 %。前三季度，全國限額以上批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)中，通訊器材類零售額同比增長%，石油及制品類增長 %，汽車類增長 %。進(jìn)出口相抵，順差 683億美元。 9月末，國家外匯儲備 7690 億美元，比年初增加 1591億美元。 分項目看，中央項目投資 5180 億元，同比增長 14%；地方項目投資 43561億元，增長%。 從施工和新開工項目情況看，截止到 9月末，施工項目 ，同比增加 27399個；施工項目計 劃總投資 ，同比增長 %。 我國新一輪經(jīng)濟(jì)增長的基本特征分析 新一輪經(jīng)濟(jì)增長是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新階段以后啟動的，增長的基礎(chǔ)（包括供給和需求兩個方面）、內(nèi)容（重化工業(yè)化活動全面展開）、機(jī)制（市場調(diào)節(jié)居于主導(dǎo)地位）都與以 往的增長有很大區(qū)別。這是完成產(chǎn)業(yè)補課、在經(jīng)濟(jì)活動中確立市場調(diào)節(jié)的主體地位后出現(xiàn)的必然結(jié)果。通過價格上漲、利潤和收入增長對生產(chǎn)和供給形成了強烈刺激，引導(dǎo)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)加快適應(yīng)消費和各方面需求的變化。這就必然會由短缺到供大于求，生產(chǎn)開始受制于消費，受制于市場需求。但在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)活動中，總供給與總需求則互為條件，相互影響、相互適應(yīng)，周期性地出現(xiàn)供不應(yīng)求和供大于求現(xiàn)象，引起價格變化和市場對供求關(guān)系的調(diào)整。一方面資金、技術(shù)、勞動力等要素供給充裕；另一方面企業(yè)生產(chǎn)對市場的反應(yīng)速度比以往要快得多。在供給與需求增長潛力都很大的條件下，一方面可以在經(jīng)濟(jì)較高增長時保持較低的物價水平；另一方面也不會產(chǎn)生長期的嚴(yán)重過剩。影響力程度值越大，表明該部門對其他部門的拉動作用越大。例如一套住房所需的鋼 材要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于服裝、彩電、冰箱等產(chǎn)品，一部汽車需要的材料和零件要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于自行車、手表、房間空調(diào)器等產(chǎn)品。社會生產(chǎn)結(jié)構(gòu)迅速復(fù)雜化，規(guī)?？涨皵U(kuò)大，工業(yè)制造業(yè)對城市的依賴程度迅速提高，工業(yè)經(jīng)濟(jì)提速推動城市經(jīng)濟(jì)提速，帶動農(nóng)村人口加快轉(zhuǎn)移，推動城市化步伐大大加快。這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一旦受阻，一方面會限制勞動密集型一般加工工業(yè)發(fā)展；另一方面也會引起大量失業(yè)、下崗和國有資產(chǎn)損失。第一，有一定的國有經(jīng)濟(jì)作基礎(chǔ)，因為國家所有是實行國家計劃的所有制基礎(chǔ)；第二，有較高的產(chǎn) 業(yè)進(jìn)入門檻，能夠有效阻止市場競爭的沖擊，因為國有企業(yè)難以承受激烈的市場競爭，國內(nèi)外的實踐都證明了這一點?！坝媱澻墶奔涌燹D(zhuǎn)向“市場軌”，市場配置資源的范圍不斷擴(kuò)大，市場調(diào)節(jié)的作用迅速增強。 工業(yè)生產(chǎn)保持平穩(wěn)增長。 固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長。前三季度全省實現(xiàn)社會消費品零售總額 億元 ,同比增長 %，增幅與上半年持平。前三季度全省進(jìn)出口總額 ，同比增長 %，占全國總量的 %。地方財政一般預(yù)算支出 ，增長 %。 二、經(jīng)濟(jì)運行中出現(xiàn)的新問題 基礎(chǔ)工業(yè)虧損多方來襲 產(chǎn)能過 剩和資源瓶頸混合作用前三季度工業(yè)實現(xiàn)利潤增幅減半。與此同時，煤炭、石油和鐵路等行業(yè)投資也均保持較快增長。據(jù)了解，新增虧損主要集中在石化、電子、機(jī)械、電力、冶金等行業(yè)，五個行業(yè)新增虧損額占全部規(guī)模以上工業(yè)新增虧損額的 80%。 高耗電行業(yè)用電開始回落 19月，黑色金屬、有色、化工和非金屬礦物制品業(yè)等四個高耗電的行業(yè)用電量增速總體比去年同期有明顯回落。今年前 5個月， 39個工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)成品庫存同比增長 19%，產(chǎn)品供過于求矛盾加劇，特別是鋼鐵、電解鋁等產(chǎn)品供過于求矛盾比較嚴(yán)重，出現(xiàn)了價格下跌、庫存和應(yīng)收賬款大幅增加的現(xiàn)象。 推動“十一五”期間以及 20xx年到 2020年中國經(jīng)濟(jì) 快速增長的最主要動力仍將是快速的資本形成，其貢獻(xiàn)率約在 60%到 70%左右。對于成品油供應(yīng)，除了密切關(guān)注市場供需變化，還將加強對重點城市和重點地區(qū)的跟蹤監(jiān)測，督促有關(guān)企業(yè)增加供給，繼續(xù)壓減出口，適時組織進(jìn)口，增加國內(nèi)資源和市場供應(yīng)。工業(yè)用電仍然是拉動電力消費增長的主要因素，其中重工業(yè)用電仍占主要比例，居民生活用電也有較大幅度增長，同比提高了 個百分點。如今年夏季高峰期，全國最大電力缺口一度超過了 2500萬千瓦。預(yù)計到 2020年時我國人均裝機(jī)容量將達(dá) ，基本接近發(fā)達(dá)國家水平。另外，近來國內(nèi)煤炭價格有所回落，電廠存煤形勢明顯好轉(zhuǎn)。現(xiàn)階段，每日銀行間外匯市場美元對人民幣的交易價仍在人民銀行公布的美元交易中間價上下千分之三的幅度內(nèi)浮動，非美元貨幣對人民幣的交易價在人民銀行公布的該貨幣交易中間價上下一定幅度內(nèi)浮動。 不再盯住美元，暫時升值 2%，這是今日央行公布的升值公告的主要內(nèi)容，同時也為銅市場未來的走勢打下了伏筆，從短期來看，由于目前滬銅與倫銅比價偏低，國內(nèi) 3個月期的10月與 LME3個月銅的比值僅為 ，而如果以 10的比值中值計算，升值 2%的結(jié)果只會使得比值中值下降至 ，因此單 從目前的進(jìn)口價計算來說，并不會造成太大的影響，而由于大量套利盤的存在，今日其在外盤賣單的出場會導(dǎo)致 LME3個月銅上漲，而明日在國內(nèi)的買單平倉則會壓制國內(nèi)價格，但這種影響將僅僅是一兩個交易日的。 第二部分 有色金屬工業(yè)環(huán)境分析 一、國際環(huán)境分析 世界礦產(chǎn)資源形勢 世界資源形勢主要表現(xiàn)為全球礦產(chǎn)資源分布不均勻，礦產(chǎn)品價格波動加劇。礦產(chǎn)資源在地域分布上的差異決定了任何一個國家都不可能依靠自身的資源滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，必須在全球范圍內(nèi)通過廣泛的國際合作和貿(mào)易等方式實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和互補。 三是跨國礦業(yè)公司大規(guī)模擴(kuò)張，進(jìn)一步控制全球資源市場。隨著世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇增長步伐的加快，全球能源、重要原材料需求強勁增長，加之受政治因素和投機(jī)資金炒作的共同影響， 帶動了能源、原材料價格大幅度上漲。 發(fā)達(dá)國家的全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略 由于全球礦產(chǎn)資源分布不均勻和資源在國家經(jīng)濟(jì)安全中的基礎(chǔ)地位與作用的重要性，世界各國都十分重視資源問題，尤其是發(fā)達(dá)國家從沒有停止過爭奪國際資源的活動。因此，美國的外交核心就是要確保在全球范 此資料來自企業(yè) 圍內(nèi)擁有持續(xù)、穩(wěn)定和價格合理的資源供應(yīng)。早在 1939 年美國就開始實行礦產(chǎn)品儲備，到 1985年儲備的戰(zhàn)略資源達(dá)到 63 類 93種，包括石油、鈾、鋁、銻、鉻、黃金等重要礦產(chǎn)。其三，大量購買和使用全球廉價的資源。 為了 保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展對礦物原料的需求，日本政府制定了完善的全球資源戰(zhàn)略和利用國外資源長期規(guī)劃。日本政府還通過財政、稅收、金融、外交等手段，鼓勵國內(nèi)礦業(yè)企業(yè)與國際投資機(jī)構(gòu)、跨國礦業(yè)公司及資源公司 加強合作，廣泛參與全球礦產(chǎn)資源勘查和開發(fā)，以謀求建立穩(wěn)定的礦產(chǎn)資源基地。日本的礦產(chǎn)儲備分為國家儲備和民間儲備。加拿大擁有多個具有世界級經(jīng)濟(jì)實力的礦業(yè)跨國公司，礦產(chǎn)勘查開發(fā)技術(shù)先進(jìn)，海外礦業(yè)經(jīng)營卓有成效，有 此資料來自企業(yè) “世界礦業(yè)金融中心”之美稱，對國際礦業(yè)活動有一定的控制力。 其二，加強優(yōu)勢礦產(chǎn)在國際市場上的壟斷地位。 全球有色金屬供求缺口將大幅度縮小 20xx 年以來，隨著世界及中國經(jīng)濟(jì)的增長，全球有色金屬供求關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，國內(nèi)外多數(shù)有色金屬的價格均有較大幅度的上揚。 中國經(jīng)濟(jì)增長中的投資情結(jié)使得大多數(shù)有色金屬的供應(yīng)從長期來看都存在過剩的風(fēng)險，不過礦產(chǎn)資源先天短缺的格局并不是靠投資所能解決的，因此，在有色金屬進(jìn)口下降，出口增加的同時，上游礦產(chǎn)品的進(jìn)口有望持續(xù)增長。 此資料來自企業(yè) 表格 1 04年以來鉛市場全球及我國生產(chǎn)及消費分析 （單位：萬噸） 全球