【正文】 或委托持股情況，如有需清理 紫光華 宇佳訊飛鴻 15 核查參股企業(yè) 若存在參股企業(yè)，需核查其與發(fā)行人的交易往來、同業(yè)競爭情況，以及參股原因 佳訊飛鴻 轉(zhuǎn)板重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)概覽（續(xù)） 65 序號(hào) 關(guān)注事項(xiàng) 主 要 內(nèi) 容 案 例 17 高毛利率的持續(xù)性 需詳細(xì)解釋高毛利產(chǎn)品的獲利原因，并說明未來是否能繼續(xù)保持；如不能保持，對(duì)公司經(jīng)營會(huì)產(chǎn)生何種影響；公司是否有替代或應(yīng)對(duì)措施 紫光華宇 18 稅收優(yōu)惠依賴 中關(guān)村高科技企業(yè)往往能享受多類大額稅收優(yōu)惠，需說明公司對(duì)稅收優(yōu)惠是否存在依賴，報(bào)告期內(nèi)的變化趨勢(shì)如何 紫光華 宇久其軟件 19 控股股東與實(shí)際控制人是否受到行政處罰 重點(diǎn)關(guān)注控股股東與實(shí)際控制人的納稅情況、證券市場(chǎng)違法違規(guī)情況 紫光華宇 轉(zhuǎn)板重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)概覽（續(xù)） 66 序號(hào) 關(guān)注事項(xiàng) 主 要 內(nèi) 容 案 例 20 歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個(gè)稅繳納情況 溢價(jià)轉(zhuǎn)讓需繳納個(gè)稅，平價(jià)轉(zhuǎn)讓需說明其合理性。公司上會(huì)前一年年末的營業(yè)收入為6,，凈利潤為 1,，創(chuàng)業(yè)板僅有 1家公司寶德股份上會(huì)前一年凈利低于東土科技。 2 融資必要性不充分 1）貨幣資金與現(xiàn)金凈流量充裕。 16:30:4316:30:4316:303/27/2023 4:30:43 PM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 2023年 3月 27日星期一 下午 4時(shí) 30分 43秒 16:30: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 下午 4時(shí) 30分 43秒 下午 4時(shí) 30分 16:30: ? 沒有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 16:30:4316:30:4316:30Monday, March 27, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023年 3月 下午 4時(shí) 30分 :30March 27, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 16:30:4316:30:4316:303/27/2023 4:30:43 PM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :30:4316:30:43March 27, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 下午 4時(shí) 30分 43秒 下午 4時(shí) 30分 16:30: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴 。 2023年 3月 下午 4時(shí) 30分 :30March 27, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 16:30:4316:30:4316:30Monday, March 27, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 下午 4時(shí) 30分 43秒 下午 4時(shí) 30分 16:30: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 3月 27日星期一 下午 4時(shí) 30分 43秒 16:30: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 16:30:4316:30:4316:303/27/2023 4:30:43 PM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 2023年 3月 下午 4時(shí) 30分 :30March 27, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 16:30:4316:30:4316:30Monday, March 27, 2023 ? 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。報(bào)告期內(nèi)公司使用閑臵資金進(jìn)行新股申購、國債回購、購買信托產(chǎn)品等投資活動(dòng)， 加大募集 資金能否用于生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)； 68 用微笑傳遞智慧 讓事實(shí)締造杰出 TM ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧?！懊庖邿晒夥c道多病毒聯(lián)合檢測(cè)系統(tǒng)”檢測(cè)儀及 500萬支配套試劑的注冊(cè)許可尚未獲批； 2）單一建設(shè)研發(fā)基地。公司擬發(fā)行 840萬股新股，發(fā)行后總股本為 。 公眾形象 新三板掛牌企業(yè)大多數(shù)為創(chuàng)業(yè)期或成長期中的企業(yè)，規(guī)模尚小，但發(fā)展?jié)摿薮?，企業(yè)成長明顯，具有較高的投資價(jià)值。 概 要 分 析 20%30%40%50%60%70%80%90%前三年 前兩年 前一年 紫光華宇 佳訊飛鴻 世紀(jì)瑞爾 北陸藥業(yè) 久其軟件 星昊醫(yī)藥 雙杰電氣 海鑫科金 東土科技 博暉創(chuàng)新 九恒星 0%10%20%30%40%50%60%70%80%前三年 前兩年 前一年 紫光華宇 佳訊飛鴻 世紀(jì)瑞爾 北陸藥業(yè) 久其軟件 星昊醫(yī)藥 雙杰電氣 海鑫科金 東土科技 博暉創(chuàng)新 九恒星 轉(zhuǎn)板企業(yè) 財(cái)務(wù) 分析 （ 續(xù)） 59 毛利率 凈利率 代碼 簡稱 申報(bào)板 塊 過會(huì) /被否 /撤回日期 前三年 前兩年 前一年 前三年 前兩年 前一年 430008 紫光華宇 創(chuàng)業(yè)板 20230419 % % % % % % 430023 佳訊飛鴻 創(chuàng)業(yè)板 20230415 % % % % % % 430001 世紀(jì)瑞爾 創(chuàng)業(yè)板 20231109 % % % % % % 430006 北陸藥業(yè) 創(chuàng)業(yè)板 20230923 % % % % % % 430007 久其軟件 中小板 20230731 % % % % % % 430017 星昊醫(yī)藥 創(chuàng)業(yè)板 20230326 % % % % % % 430049 雙杰電氣 創(chuàng)業(yè)板 20230622 % % % % % % 430021 海鑫科金 創(chuàng)業(yè)板 20230406 % % % % % % 430045 東土科技 創(chuàng)業(yè)板 20231221 % % % % % % 430012 博暉創(chuàng)新 創(chuàng)業(yè)板 20230128 % % % % % % 430043 世紀(jì)東方 創(chuàng)業(yè)板 20230803 % % % % % % 430030 安控科技 創(chuàng)業(yè)板 20230706 % % % % % % 430018 合縱科技 創(chuàng)業(yè)板 20230406 % % % % % % 轉(zhuǎn)板企業(yè)財(cái)務(wù)明細(xì) 60 （二）新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板分析 1. 新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板的優(yōu)勢(shì) 2. 轉(zhuǎn)板重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)一覽 3. 轉(zhuǎn)板被否企業(yè)原因試析 新 三板企業(yè)轉(zhuǎn)板的 優(yōu)勢(shì) 61 通過在新三板的掛牌，企業(yè)對(duì)重要信息均已進(jìn)行公告，也建立了財(cái)務(wù)報(bào)告定期披露制度，與創(chuàng)業(yè)板的制度銜接較為緊密，能迅速適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板的信息披露制度。 一般與同行業(yè)公司相比較 ， 若存在較明顯差異應(yīng)當(dāng)予以說明 。 由此可見 ， 營業(yè)收入過低會(huì)導(dǎo)致發(fā)審委認(rèn)為企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力過弱 ， 影響過會(huì) 。 轉(zhuǎn)板 歷時(shí) 對(duì)比 （ 續(xù)） 53 序號(hào) 代 碼 簡 稱 股東大會(huì)決議日期 暫停報(bào)價(jià)日期 歷時(shí) (月 ) 狀 態(tài) 11 430043 世紀(jì)東方 4 在審 12 430030 安控科技 5 15 430018 合縱科技 20 14 430045 東土 科技 * —— 3 動(dòng)議 13 430012 博暉 創(chuàng)新 * —— 17 16 430034 大地股份 —— 20 17 430024 金和軟件 —— 18 18 430015 蓋特佳 —— 30 轉(zhuǎn)板歷時(shí)明細(xì) 注 1：在審企業(yè)的歷時(shí)指暫停報(bào)價(jià)日至當(dāng)前（即 2023年 11月）之間的間隔；動(dòng)議企業(yè)的歷時(shí)指股東大 會(huì)決議日至當(dāng)前之間的間隔。 其中博暉創(chuàng)新存在融資必要性與募投項(xiàng)目合理性的問題；東土科技存在企業(yè)規(guī)模過小與稅收依賴較大的問題 。 北陸藥業(yè)歷時(shí)最短的原因是 09年創(chuàng)業(yè)板開閘 ，其第一批遞交材料并首批上市；久其軟件與世紀(jì)瑞爾歷時(shí)也較短 ， 在審時(shí)間符合常規(guī) 6個(gè)月左右的審核時(shí)間；紫光華宇與佳訊飛鴻歷時(shí)較長 ， 或與其成長性不高存在一定關(guān)系 ， 經(jīng)查 ，上述兩家企業(yè)的年增長率均在 20%左右 ， 此外 ， 佳訊飛鴻與紫光華宇歷史沿革均較為復(fù)雜 。 概 要 分 析 5 3 5 3 2 上市 在審 動(dòng)議 撤回 被否 轉(zhuǎn)板情況 新三板企業(yè) 轉(zhuǎn)板情況 新三板企 業(yè) 上市 紫光華宇 * 動(dòng)議 東土科技 佳訊飛鴻 大地股份 世紀(jì)瑞爾 金和軟件 * 北陸藥業(yè) 蓋特佳 * 久其軟件 * 撤回 星昊醫(yī)藥 在審 世紀(jì)東方 雙杰電氣 安控科技 海鑫科金 合縱科技 被否 東土科技 動(dòng)議 博暉創(chuàng)新 博暉創(chuàng)新 注 1： *標(biāo)注的為軟件企業(yè)； 注 2：東土、博暉二次申報(bào)，在 【 動(dòng)議 】 與 【 被否 】 類別中各計(jì)算一次 轉(zhuǎn)板歷時(shí) 對(duì)比 50 Jun/09 Sep/09 Dec/09 Mar/10 Jun/10 Sep/10 Dec/10 Mar/11 Jun/11 Sep/11新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板歷時(shí)概覽 紫光華宇 佳訊飛鴻 世紀(jì)瑞爾 北陸藥業(yè) 星昊醫(yī)藥 雙杰電氣 海鑫科金 東土科技 博暉創(chuàng)新 世紀(jì)東方 安控科技 合縱科技 注 1：綠色代表過會(huì)，黃色表示撤回，紅色表示被否，藍(lán)色表示在審； 注 2：東土、博暉均二次申報(bào)； 注 3：除久其軟件上中小板外（當(dāng)時(shí)創(chuàng)業(yè)板尚未推出，此圖未標(biāo)示）其余過會(huì)企業(yè)均在創(chuàng)業(yè)板上市；久其軟件于 ， ，歷時(shí) 6個(gè)月。 Page. 41 赴天交所掛牌流程 :篩選標(biāo)準(zhǔn)（ 2） 規(guī)范運(yùn)營 ◎ 主營業(yè)務(wù)完整突出、最近兩年沒有重大變化 ◎股權(quán)清晰 ◎法人治理結(jié)構(gòu) ◎?qū)嶋H控制人、董監(jiān)高 ◎獨(dú)立性 ◎同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易 ◎財(cái)務(wù)管理規(guī)范性、內(nèi)控制度健全 ◎近兩年無重大違法違規(guī)行為 Page. 42 赴天交所掛牌流程 :篩選標(biāo)準(zhǔn)（ 3） 其他要求 ◎ 審計(jì) ◎律師 ◎做市商 ◎保薦 ◎當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管備案意見 資金使用（針對(duì)私募） ◎明確投資項(xiàng)目和可研分析 ◎明確投資金額和使用計(jì)劃 ◎符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求 Page. 43 赴天交所掛牌流程 :篩選流程 Page. 44