【正文】 儲(chǔ)備 ? 進(jìn)行投機(jī)以獲取收益 ? 分散公司風(fēng)險(xiǎn) ? 獲得被投資企業(yè)的控制權(quán) 證券投資的程序 ? 選擇合適的證券經(jīng)紀(jì)人 ? 選擇合適的投資對(duì)象 ? 確定證券買入價(jià)格 ? 委托買賣并發(fā)出委托投資指令 ? 證券交割與過戶 證券投資的對(duì)象 ? 股票 ? 債券 ? 基金 股票 ? 股票投資具有其內(nèi)在的優(yōu)點(diǎn)，如平均收益率較高、較容易控制因通貨膨脹等因素帶來的購買力風(fēng)險(xiǎn)等 ? 股票投資也具有投資風(fēng)險(xiǎn)大、分紅不穩(wěn)定等缺點(diǎn) ? 公司在進(jìn)行證券投資時(shí)，應(yīng)把握住股票投資的關(guān)鍵因素，盡力實(shí)現(xiàn)投資增值 債券 ? 債券有政府債券、金融債券和公司債券 ? 政府債券是中央政府或地方政府發(fā)行的債券，如我國發(fā)行的國庫券、國家重點(diǎn)建設(shè)債券和特種國債等 ? 金融債券一般包括普通金融債券、累進(jìn)利息金融債券和貼現(xiàn)利息金融債券三種 金融債券 ? 普通金融債券是指定期存單式的到期一次還本付息的金融債券，主要以中短期為主，平價(jià)發(fā)行，利率略高于同期銀行存款利率，實(shí)行單利計(jì)息 ? 累進(jìn)利息金融債券是指由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的期限浮動(dòng)、利率與期限掛鉤和分段計(jì)息的金融債券，一般為 1～ 5年期，平價(jià)發(fā)行，債券持有者可以根據(jù)需要在最短與最長期限之間隨時(shí)到發(fā)行機(jī)構(gòu)兌換，具有很大的靈活性 ? 貼現(xiàn)利息金融債券是指金融機(jī)構(gòu)在一定期限內(nèi)可按一定的貼現(xiàn)率以低于債券票面價(jià)值的價(jià)格折價(jià)發(fā)行的金融債券，該債券票面金融為到期兌付的本息之和，票面金融和發(fā)行價(jià)格的差額即為債券的利息 基金 ? 基金是由基金發(fā)起人以發(fā)行收益證券的形式匯集一定數(shù)量的具有共同投資目的的投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行分散化投資，并由投資者按投資比例分享投資收益和共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的一種投資方式 基金的特點(diǎn) ? 作為一種有價(jià)證券，具有債券、股票等有價(jià)證券的一般特征 ? 同時(shí)又有不同于債券、股票等有價(jià)證券，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： ? 發(fā)行主體不同，體現(xiàn)的權(quán)利關(guān)系也不同 ? 風(fēng)險(xiǎn)和收益不同 ? 存續(xù)時(shí)間不同 營運(yùn)資金管理 ? 營運(yùn)資金管理的目的是加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，其核心內(nèi)容是流動(dòng)資產(chǎn)管理，并做好流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的搭配結(jié)構(gòu)。 營運(yùn)資金持有政策 ? 公司營運(yùn)資金持有量較高，意味著相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債來說，流動(dòng)資產(chǎn)金額較高。現(xiàn)金有廣義狹義之分，狹義的現(xiàn)金是指會(huì)計(jì)意義上的貨幣資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金；廣義的現(xiàn)金除上述范圍外，還包括現(xiàn)金等價(jià)物，即期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券或投資。在公司向客戶提供商業(yè)信用時(shí)，實(shí)際上就承擔(dān)了客戶違約的風(fēng)險(xiǎn)。 財(cái)務(wù)預(yù)算管理的一般原理 ? 企業(yè)的經(jīng)營計(jì)劃是通過分項(xiàng)的預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行細(xì)化的，并且預(yù)算指標(biāo)、預(yù)算項(xiàng)目和預(yù)算執(zhí)行權(quán)利必須作為一個(gè)整體被下發(fā)給各預(yù)算執(zhí)行主體。具體來說，業(yè)務(wù)預(yù)算包括銷售、生產(chǎn)、材料、人工、制造費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算。實(shí)際上，措施預(yù)算是預(yù)算指標(biāo)和責(zé)任主體日常工作相結(jié)合的一種有效方式，通過措施預(yù)算，前述各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)才有實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)和保障。 預(yù)算分析及考評(píng) ? 預(yù)算期末，對(duì)于預(yù)算控制數(shù)與實(shí)際執(zhí)行數(shù)的差異，應(yīng)進(jìn)行分析，并根據(jù)管理制度對(duì)其進(jìn)行考評(píng) ? 上述預(yù)算執(zhí)行的差異可以用于責(zé)任中心當(dāng)年獎(jiǎng)勵(lì)、結(jié)轉(zhuǎn)下期使用或予以注銷 ? 預(yù)算考評(píng)應(yīng)遵循以下原則： ? 獎(jiǎng)勵(lì)、注銷、結(jié)轉(zhuǎn)下期使用的比例，應(yīng)在期初就予以明確，但每年初可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)之進(jìn)行修正 ? 考評(píng)公式： ? 責(zé)任差額 =預(yù)算批準(zhǔn)值 +預(yù)算調(diào)整值 +上期預(yù)算考評(píng)結(jié)轉(zhuǎn)本期值 預(yù)算管理項(xiàng)目的實(shí)際發(fā)生額 ? 結(jié)轉(zhuǎn)金額 =責(zé)任差額 *轉(zhuǎn)出比例 ? 注銷金額 =責(zé)任差額 結(jié)轉(zhuǎn)金額 ? 獎(jiǎng)勵(lì)金額 =注銷金額 *獎(jiǎng)勵(lì)比例 ? 考評(píng)結(jié)果中獎(jiǎng)勵(lì)和注銷金額不能結(jié)轉(zhuǎn)下期使用，考評(píng)結(jié)轉(zhuǎn)下期使用的部分應(yīng)增加下期該預(yù)算項(xiàng)目的預(yù)算控制值 預(yù)算制度的基本功能 ? 計(jì)劃功能 ? 溝通與協(xié)調(diào)功能 ? 分配資源功能 ? 控制利潤及經(jīng)營行為功能 ? 評(píng)價(jià)業(yè)績進(jìn)行激勵(lì)功能 財(cái)務(wù)預(yù)算的消極作用 ? 目標(biāo)偏差 ? 導(dǎo)向偏差 ? 效率偏差 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或控制的不確定因素的作用，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，使企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)所獲取的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的可能性。借入資金嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和還款金額，如果借入資金不能產(chǎn)生很好的經(jīng)濟(jì)效益，使致企業(yè)不能按時(shí)還本付息，就可能使企業(yè)付出更高的代價(jià)，甚至破產(chǎn)倒閉。 , March 22, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 :00:2606:00:26March 22, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 3月 22日星期三 6時(shí) 0分 26秒 06:00:2622 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 :00:2606:00Mar2322Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無限完美。 。 , March 22, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 3月 22日星期三 6時(shí) 0分 26秒 06:00:2622 March 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 3月 22日星期三 上午 6時(shí) 0分 26秒 06:00: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 :00:2606:00Mar2322Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023年 3月 22日星期三 6時(shí) 0分 26秒 06:00:2622 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 :00:2606:00:26March 22, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 , March 22, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 。 :00:2606:00Mar2322Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。如果投資者對(duì)企業(yè)投入的資金不能產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效益，不能滿足投資者的收益目標(biāo)，就會(huì)給企業(yè)今后的融資帶來不利影響 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源 ? 投資活動(dòng)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 是指投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險(xiǎn) ? 投資活動(dòng)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三種 ? 一是投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，不能盈利；或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低 ? 二是投資項(xiàng)目并無虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款利息率 ? 三是投資項(xiàng)目既沒有虧損，利潤率也高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源 ? 另外，經(jīng)營活動(dòng)中如果存在違法違規(guī)行為還可能引起法律風(fēng)險(xiǎn) ? 融資、投資活動(dòng)中可能存在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等衍生風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在充分認(rèn)識(shí)其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，采取各種科學(xué)、有效的手段和方法，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)測、識(shí)別、預(yù)防、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)價(jià)值流轉(zhuǎn)連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源 ? 經(jīng)營活動(dòng)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 經(jīng)營活動(dòng)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變動(dòng)、經(jīng)營方式的改變或經(jīng)營決策結(jié)果的不確定性等所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 預(yù)算的科學(xué)、準(zhǔn)確編制需要企業(yè)具有一定的管理基礎(chǔ)，主要包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容： ? 定額 ? 原始記錄 ? 確立預(yù)算觀念