甲醇期現(xiàn)市場運行及套保分析(文件)
【正文】 甲醇屬于國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局頒布的 《 危險化學品名錄 》中的易燃液體類。 集中交割 ：交割月最后交易日閉式后同一會員同一交易編碼客戶所持有的該交割月買賣持倉自動平倉，平倉價按當日結(jié)算價計算；未平倉合約，由計算機按數(shù)量取整、最少配對數(shù)原則予以配對。交易所將貨款的 80%劃轉(zhuǎn)給賣方，同時將倉單交付買方會員。審批（當日）結(jié)算時按協(xié)議價平 倉。 , March 14, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 :24:1707:24:17March 14, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 3月 14日星期二 7時 24分 17秒 07:24:1714 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 :24:1707:24Mar2314Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 。 , March 14, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。勝人者有力，自勝者強。 2023年 3月 14日星期二 7時 24分 17秒 07:24:1714 March 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 2023年 3月 14日星期二 上午 7時 24分 17秒 07:24: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 :24:1707:24Mar2314Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 2023年 3月 14日星期二 7時 24分 17秒 07:24:1714 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 :24:1707:24:17March 14, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 , March 14, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 。 :24:1707:24Mar2314Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 ?同一客戶編碼的倉單轉(zhuǎn)讓和期轉(zhuǎn)現(xiàn)免收手續(xù)費 。審批（當日）結(jié)算時按協(xié)議價平 倉。 最后交易日 ：交割月第 10個交易日 最后交割日 ：交割月第 12個交易日 46 五、交割流程 —— 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨流程 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的好處： 提前交割 節(jié)約費用 維固渠道 該合約上市之日起至最后交易日皆可開展（自行協(xié)商或在交易所網(wǎng)站公布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向）申請在交易日 14 ： 30 前向交易所提出交割（次日）辦理倉單過戶手續(xù)。（車板交貨價） ? 原因： 現(xiàn)貨中，甲醇的現(xiàn)貨交收慣例是由賣方支付裝至汽車板的價格，裝船時港雜費、碼頭使用費另計。 流出方式也是以車運居多，占比65%，但因該地內(nèi)陸水系發(fā)達，船運占比顯著提高，占比約 33%，另有約 2%的產(chǎn)品經(jīng)管道流出。因此該企業(yè)為了避免價格下跌減少利潤，決定利用期貨市場做甲醇的套保交易，交易情況如下圖： 現(xiàn)貨市場 期貨市場 7月份 甲醇價格 3030元 /噸 賣出 10000噸的 11月 甲醇合約，平均價格為 3000元 8月份 以 2850元的價格賣出 10000噸 買入 10000噸 11月甲醇 合約，平均價格為 2820元 盈虧情況 利潤減少了 30302850=180元 /噸 10000噸利潤減少了 10000X（ 180） =1800000元 贏利 30002820=180元 /噸 10000噸贏利 10000*180=1800000元 總體套保結(jié)果 總盈虧 18000001800000=0，期現(xiàn)盈虧相抵 ，鎖定賣出價格 三、案例分析 —— 賣出套期保值 32 五、套期保值軟件 —— 強大的套保武器 33 五、套期保值軟件 —— 強大的套保武器 34 五、套期保值軟件 —— 強大的套保武器 隨著交易所對期權(quán)產(chǎn)品推出，即將會加入期權(quán)模塊。 原理 期貨價格和現(xiàn)貨價格的趨合性 期貨價格與現(xiàn)貨價格的同向
畢業(yè)設(shè)計相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1