市場(chǎng)銀團(tuán)貸款運(yùn)作管理及實(shí)務(wù)規(guī)劃(文件)
【正文】 precedents)及後置條件(Condition subsequent) I) 在簽約後，借貸雙方即受貸款協(xié)議的內(nèi)容約束，包括 提款前的先決條件。通常安排行及 客戶坐首席，其它銀行按照上述排名依次序由首席兩旁開(kāi) 始排列到末席。 D. 對(duì)外公佈資料 銀團(tuán)在成功籌組及得到借款人同意後，安排行可向外公佈貸款詳情。被涷結(jié)的貸款協(xié)議版本 (Execution copy) 不會(huì)再有更改。 28 4. 完成交易 (Closing) – 續(xù)前頁(yè) B. 貸款文件準(zhǔn)備 (續(xù) ) IV) 貸款協(xié)議內(nèi)基本可分為商業(yè)考慮及法律考慮，律師們 會(huì)在屬於法律觀點(diǎn)的問(wèn)題上提意見(jiàn)及解決問(wèn)題方法。 27 4. 完成交易 (Closing) – 續(xù)前頁(yè) B. 貸款文件準(zhǔn)備 I) 安排行正式接受委託籌組銀團(tuán)後，需盡快聘請(qǐng)律師代表貸 方辦理文件。 安排行 在公平原則下有最終決定權(quán)。 如出現(xiàn)超額承諾，客戶可適量增加貸款額度。 25 3. 分銷(xiāo) 續(xù)前頁(yè) Risk participation (分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)性參加 ) 另一種參與是當(dāng)一家貸款機(jī)構(gòu)對(duì)某筆貸款感興趣，但因種種原因不能直接放貸時(shí)，可與原貸款人達(dá)成分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議。 23 3. 分銷(xiāo) 續(xù)前頁(yè) H. 第一市場(chǎng)及第二市場(chǎng)參與 I) 一般在簽約前因直接收到安排行邀請(qǐng)而參加銀團(tuán)的稱(chēng) 為第一市場(chǎng) (Primary Market) II) 而其它有別於第一市場(chǎng)參與的可稱(chēng)為第二市場(chǎng) (Secondary Market) III)某些銀行會(huì)因?yàn)楦鞣N原因選擇參加第二市場(chǎng)，如希 望多收費(fèi)用、或沒(méi)被邀請(qǐng)參加第一市場(chǎng)等 IV) 第一市場(chǎng)的優(yōu)點(diǎn)主要是參加行能直接與客戶建立關(guān)係 及在市場(chǎng)中有機(jī)會(huì)露面。安排行亦需不斷了解 各 參加行的進(jìn)度，以評(píng) 估及向客戶匯報(bào)辛迪 加 的預(yù)計(jì)結(jié)束時(shí)間。 II)最後是一般辛迪加 。 D. 包銷(xiāo)批核及信貸批核 如包銷(xiāo)金額和信貸金額不同，差額需要推銷(xiāo)到銀團(tuán)市場(chǎng)上。 B. 向客戶解釋銀團(tuán)策略 訂明重大不利變化 (Material Adverse Change)條款，包括市場(chǎng)突變、借款人財(cái)務(wù)情況急劇轉(zhuǎn)壞等。最終目的是盡快取得委託書(shū) (Mandate)。 II)附上貸款條件及條款摘要 (Summary of Terms and Conditions)。了解每家銀行能承受的貸款金額，對(duì)業(yè)務(wù)的基本要求，內(nèi)部審批所需時(shí)間等。 C. 評(píng)估包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)及授信風(fēng)險(xiǎn) I) 進(jìn)行初步的內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)銀團(tuán)貸款的最後承諾金 額達(dá)到初步共識(shí)。 II) 敍造貸款模式包括雙邊貸款、俱樂(lè)部貸款或銀團(tuán)貸 款等 。 4. 放貸銀行及企業(yè)本身能透過(guò)組織銀團(tuán)貸款提升知名度。 2. 組織銀團(tuán)能促進(jìn)銀行間的交流，各銀行對(duì)某一行業(yè)及某一客戶提出自己的意見(jiàn)，可增進(jìn)對(duì)客戶或?qū)π袠I(yè)知識(shí)的了解，從而避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。1 三菱東京 UFJ銀行 與 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì) 銀團(tuán)貸款市場(chǎng)運(yùn)作及實(shí)務(wù) 交流講座 2023年 4月 ? 昆明 2 前言 ? 今天銀行貸款業(yè)務(wù)面對(duì)的問(wèn)題 ? 市場(chǎng)趨勢(shì) ? 利率 ? 貸款成本 ? 客戶實(shí)際需求 ? 流動(dòng)資金充裕 ? 息差收窄 ? 企業(yè)長(zhǎng)期投資動(dòng)力增長(zhǎng) ? 貸款量跟隨企業(yè)長(zhǎng)期及固定投資轉(zhuǎn)移。 3 銀團(tuán)貸款 一、組織銀團(tuán)貸款的目的 二、銀團(tuán)貸款操作流程 4 一、組織銀團(tuán)貸款的目的 1. 分散授信風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)總貸款金額超出個(gè)別銀行可承擔(dān)的放貸金額時(shí)，可與其他銀行聯(lián)合放貸，在同一貸款協(xié)議下承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)。在可行情況下盡量加強(qiáng)在債務(wù)重組時(shí)對(duì)銀行的保障。 5 二 、 銀團(tuán)貸款操作流程 1. 醞釀 (Initiation) 2. 形成 (Origination) 3. 分銷(xiāo) (Distribution) 4. 完成交易 (Closing) 5. 提款 (Drawdown) 6. 授信管理 (Credit Management) 6 1. 醞釀 A. 發(fā)掘新業(yè)務(wù) I) 銀行透過(guò)日常業(yè)務(wù)推廣活動(dòng)，了解個(gè)別企業(yè)客戶的 種種融資需要，經(jīng)初步討論後，可確定融資框架， 如金額、年期、擔(dān)保、抵押等。 II) 客戶對(duì)銀團(tuán)貸款了解程度，將來(lái)需要履行的義務(wù)，及應(yīng)遵 守的規(guī)定。 F. 組織包銷(xiāo)團(tuán) (Consortium) 與其他有興趣包銷(xiāo)的銀行商討共同包銷(xiāo)的可能性。讓客戶明白建議書(shū)沒(méi) 有承諾 義 務(wù)。 12 2. 形成 A. 與客戶定立最終貸款條件及條款摘要 (Definitive Termsheet) 在遞交意向性建議書(shū)後，銀行需不斷的與客戶溝通，從而了解客戶對(duì)建議書(shū)的想法。故在制定基本條款時(shí)，要有作出主要修改的準(zhǔn)備，亦需考慮授信部門(mén)的可接受程度。經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)後，應(yīng)馬上通知客戶。 安排行分工： I) 簿記行 Book runner II) 文件代理行 Documentation agent III)簽約儀式代理行 Signing agent IV) 額度代理行 FaciIity agent V) 抵押品代理行 Security agent 16 3. 分銷(xiāo) Distribution (Sell down) A. 邀請(qǐng)函 Invitation Letter 向其它銀行發(fā)出參加邀請(qǐng) 函時(shí)，應(yīng)包含下列各點(diǎn)： I) 已被委托安排銀團(tuán)貸款 II) 可供參加行選擇的參加級(jí)別 (tiers)、名稱(chēng) (status)、 各級(jí)別承諾金額 (mitment amount)、前置費(fèi) (Front end fee)、平均總回報(bào)點(diǎn)子 (All in yield)等 III)安排行保留最終分派給個(gè)別參加行的金額的權(quán)利
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