企業(yè)營運(yùn)資金管理研究開題報告(文件)
【正文】 研究內(nèi)容及方法 2 營運(yùn)資金管理的基本理論 營運(yùn)資金和營運(yùn)資金管理的概念 營運(yùn)資金管理的目標(biāo) 3 我國企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題 流動資金短缺 營運(yùn) 資金低效運(yùn)營 營運(yùn)資金管理強(qiáng)度弱 存貨積壓嚴(yán)重 4 企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的成因分析 企業(yè)管理者缺乏營運(yùn)資金管理觀念 缺乏對營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理研究 資本結(jié)構(gòu)不合理 企業(yè) 規(guī)模擴(kuò)大，導(dǎo)致資金短缺 產(chǎn)品不能適銷對路 信貸制度存在缺陷，激勵措施不完善 5 完善企業(yè)營運(yùn)資金管理的對策 現(xiàn)金管理對策 應(yīng)收賬款管理對策 存貨管理對策 （二） 研究的關(guān)鍵問題 運(yùn)資金管理的問題 （三）解決思路 本文的主要 內(nèi)容包括：首先，從認(rèn)識營運(yùn)資金以及營運(yùn)資金管理入手，闡述了其概念、特點、內(nèi)容及 目標(biāo)；其次，在此基礎(chǔ)上總結(jié)了我國企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的 問題，并分析造成這些問題的原因；最后，主要從流動資產(chǎn)的三個方面出發(fā)尋找解決對策。當(dāng)前企業(yè)對營運(yùn)資金的管理主要側(cè)重于強(qiáng)調(diào)企業(yè)資金安全，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需要，降低企業(yè)對資金的占用等。 該項研究使得營運(yùn)資金的渠道管理落實到公司營運(yùn)資金管理實務(wù)中，并且保留了上市公司各年度的營運(yùn)資金數(shù)額及變動額等 大量信息，為開展?fàn)I運(yùn)資金實證研究奠定了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。以營運(yùn)資金的重新分類為切入點，在營運(yùn)資金分為經(jīng)營活動營運(yùn)資金和理財活動營運(yùn)資金的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提出將經(jīng)營活動營運(yùn)資金按其與供應(yīng)鏈或渠道的關(guān)系分為營銷渠道的營運(yùn)資金、生產(chǎn)渠道的營運(yùn)資金和采購渠道的營運(yùn)資金，并相應(yīng)的提出了新型的營運(yùn)資金管理績效評價體系。只有每一個接點企業(yè)都處于高效運(yùn)作狀態(tài)，價值鏈才能暢通。 楊雄勝等 (2020)結(jié)合中國現(xiàn) 實分析了現(xiàn)行應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)率、 存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)在理論與方法上存在的不足 ， 指出周轉(zhuǎn)額應(yīng)是某一形態(tài)的墊支資金不斷回到其原有狀態(tài)的數(shù)額 ， 建議將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率改為應(yīng)收賬款平均賬齡指標(biāo) ， 并采用應(yīng)收賬款逾期率作輔助指標(biāo) ， 將存貨周轉(zhuǎn)率改為存貨平均占用期 ， 并按其內(nèi)容進(jìn)行材料平均儲存期、在產(chǎn)品平均生產(chǎn)期以及產(chǎn)成品平均庫存期等指標(biāo)細(xì)化 ， 以揭示存貨在不同環(huán)節(jié)的營運(yùn)效率。 2. 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 我國對營運(yùn)資金管理的研究是從 20 世紀(jì) 90 年代后才開始的 ， 這是由于營運(yùn)資金作為一個財務(wù)概念是 1993 年我國實行與國際慣例接軌的會計制度以后才 引入我國的。若一家公司同競爭對手相比有著同樣的銷售收入但是更少的營運(yùn)資本，將意味 著公司有著復(fù)合成本優(yōu)勢，其節(jié)約了更多不需要用的資本和勞動力成本。 REL 管理咨詢公司和英國 CFO 雜志在 1997 年開始每年會發(fā)布 The Working Capital Survey 把現(xiàn)金周期、應(yīng)收周期、存貨周期、應(yīng)付周期等指標(biāo)，以供應(yīng)鏈和管理為重心發(fā)布西方國家發(fā)公司的營運(yùn)資本管理績效調(diào)查報告，提出了減 少營運(yùn)資本會增加現(xiàn)金流，減少的資本再投資可增加企業(yè)的成長性。他指出企業(yè)要想同時做到存貨的最小化、資產(chǎn)利用程度的最 大化以及顧客服務(wù)水平的完善幾乎是不可能的。在論文《經(jīng)營周期：風(fēng)險、收益和機(jī)會》中，他將營運(yùn)資本視為企業(yè)進(jìn)行的一項投資，投資者對投資的要求必然反映到企業(yè)營運(yùn)資本管理上，即占用資金最少 ，資本成本最低，收益 最大。Wagner 出版了《營運(yùn)資金管理》一書 ， 其內(nèi)容已經(jīng)不僅包括流動資產(chǎn)管理 ， 而且拓展到了信用評級、短期融資、消費(fèi)者信貸等內(nèi)容。他的研究帶來了巨大的影響，使人們認(rèn)識到營運(yùn)資本管理不僅僅停 留在日常的財務(wù)運(yùn)作上，而是與企業(yè)的戰(zhàn)略密切相關(guān)，決定企業(yè)的價值； 另外，在論文中他首先提到了“永久性營運(yùn)資本 ” 這一概念，至今對我們認(rèn)識營運(yùn)資本還有著積極的作用。Smith 在 1979 年指出：關(guān)于每個營運(yùn)資金項目管理的研究已有很大進(jìn)展，但將營運(yùn)資金作為一個整體進(jìn)行研究卻沒有多少進(jìn)展，并首次探討了整體營運(yùn)資金規(guī)劃與控制的 內(nèi)容。 該模型
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