【正文】 地 ? 為了實(shí)現(xiàn)上述活動(dòng)與目標(biāo) ， 在諾基亞公司 ， 除了最基礎(chǔ)的管理工作保證了全員參與并實(shí)現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)管理思想外 ， 最有價(jià)值的一環(huán)就是將這些戰(zhàn)略 、 要求和體系落地的工具 。 ?政策平臺(tái)是關(guān)于組織與個(gè)人在處理風(fēng)險(xiǎn)中的原則、角色和責(zé)任的哲理體系。 ” 諾基亞的 風(fēng)險(xiǎn)管理原則 ： 通過(guò)采用最基本的 、 系統(tǒng)的方法管理來(lái)自商業(yè)交易活動(dòng) 、 支持平臺(tái)和運(yùn)作流程中的各種風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理是諾基亞公司的管理層和所有員工的基本責(zé)任 ， 包括對(duì)自己職責(zé)和經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有責(zé)任 （ 并且是作為風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人 ） 提醒他人和管理層注意；積極的預(yù)見(jiàn)和管理風(fēng)險(xiǎn) ， 在機(jī)會(huì)中獲取直接的利益并管理潛在的危險(xiǎn)； 78 二、駕馭風(fēng)險(xiǎn)管理 諾基亞公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的偏好 /容忍度是這樣： 對(duì)于商業(yè)活動(dòng)本身存在的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，諾基亞是準(zhǔn)備接受風(fēng)險(xiǎn)并獲取最大的回報(bào)，理解并利用、管理和化解那些已經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)化的事件中不利的影響。 由于諾基亞公司控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)點(diǎn)非常明確 ——為股東創(chuàng)造最大價(jià)值 ， 因此 ， 根據(jù)股東價(jià)值模型：股東價(jià)值＝公司利潤(rùn)／公司風(fēng)險(xiǎn)：即利潤(rùn)越高股東價(jià)值越大 ， 風(fēng)險(xiǎn)越大股東價(jià)值越小 。內(nèi)審?fù)ㄟ^(guò)系統(tǒng)的方法，評(píng)價(jià)和改進(jìn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和治理流程的效益，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。 人為風(fēng)險(xiǎn) 概指因員工缺乏知識(shí)和能力、缺乏誠(chéng)信或道德操守而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn) 216。 常見(jiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括： n 利率風(fēng)險(xiǎn) n 外匯風(fēng)險(xiǎn) n 股票與債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) n 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) n 期貨、期權(quán)與衍生工具風(fēng)險(xiǎn) ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 60 216。 信貸風(fēng)險(xiǎn)是指貸款人或合同的另一方因不能履行合約而使公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn) 216。 三道防線 管理層 CEO 第 三 道防線 第 二 道防線 第一道防線 業(yè)務(wù)部門 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部審計(jì) 審計(jì)委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 委員會(huì) 51 一個(gè)基礎(chǔ)：公司治理結(jié)構(gòu) 什么是公司治理？ ? 公司治理是涉及公司的表現(xiàn)：它關(guān)系到一家公司如何得到有效的管理，從而發(fā)揮最佳表現(xiàn) ? 公司治理是涉及責(zé)任的問(wèn)題：它關(guān)系到董事會(huì)及管理層如何向股東負(fù)責(zé)，而使股東能從公司的表現(xiàn)中得益 52 公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理有什么關(guān)系？ 公司治理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)必要的組成部份，因?yàn)樗峁┝藢?duì)風(fēng)險(xiǎn)由上而下的監(jiān)控與管理 ? 近年多個(gè)國(guó)家都訂立了公司治理的最佳守則： p 美國(guó)：紐約證交所最佳治理守則 p 英國(guó)： Cadbury/Hampel Report、 The Combined Code p 加拿大： Dey Report p OECD Report 這些最佳守則均清楚指出建立風(fēng)險(xiǎn)管理是董事會(huì)及管理層的責(zé)任 53 如何構(gòu)建一個(gè)有利風(fēng)險(xiǎn)管理的公司治理結(jié)構(gòu)？ ? 建立一個(gè)健全的、以董事會(huì)為首的公司治理結(jié)構(gòu) ? 訂立企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略，包括企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)政策和極限 ? 貫徹一套重視風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化和價(jià)值觀 54 第一道防線：業(yè)務(wù)單位防線 ? 業(yè)務(wù)單位包含了企業(yè)大部分的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，它們?cè)谌粘９ぷ髦忻鎸?duì)各類的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)的前線 ? 企業(yè)必須把風(fēng)險(xiǎn)管理的手段和內(nèi)控程序融入到業(yè)務(wù)單位的工作與流程中，才能建立好防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線 如何建立第一道防線 1. 調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)排序、風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，使其符合企業(yè)的政策和指導(dǎo)方針 2. 按照企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力，調(diào)整經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)活動(dòng)的針對(duì)性，從而為企業(yè)開(kāi)辟新的價(jià)值來(lái)源； 3. 識(shí)別和度量風(fēng)險(xiǎn)，查明風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 4. 為各項(xiàng)流程確定基準(zhǔn)，交流最佳實(shí)踐方法，以期持續(xù)地改進(jìn)各項(xiàng)措施和流程 5. 向主要的經(jīng)理分派風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)和責(zé)任； 6. 就風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施、控制活動(dòng)以及信息與溝通的整體質(zhì)量進(jìn)行報(bào)告 55 56 (風(fēng)險(xiǎn)宇宙 TM ) 資信 制度 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 財(cái)務(wù) 流動(dòng)資產(chǎn)與 信貸 資本結(jié)構(gòu) 市場(chǎng) 財(cái)務(wù)報(bào)告 營(yíng)運(yùn) 法律 生產(chǎn)程序 營(yíng)商環(huán)境 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 民風(fēng)與文化 管治 策略 董事會(huì)活動(dòng) 交易 并購(gòu) 變賣 聲譽(yù) 道德 社區(qū)責(zé)任 風(fēng)險(xiǎn)管理 董事會(huì)及 管理層業(yè)績(jī) 組織結(jié)構(gòu) 監(jiān)察與溝通 執(zhí)行 籌劃與開(kāi)發(fā) 利益有關(guān)方 供應(yīng)商 政府 顧客 股東 經(jīng)濟(jì)情況 國(guó)家情況 市場(chǎng)變化 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 人才資源 雇員 溝通 有形資產(chǎn) 機(jī)器、廠房 與土地 其他 有形資產(chǎn) 負(fù)債 合約 法規(guī) 市場(chǎng)與銷售 生產(chǎn)及流通 商品 /服務(wù)開(kāi)發(fā) 流程 估值與 選擇買家 評(píng)估與甄選 盡職調(diào)查 并購(gòu)后整合 資信管理 運(yùn)營(yíng) 組織與監(jiān)察 硬件 軟件 網(wǎng)絡(luò) 無(wú)形資產(chǎn) 知識(shí)管理 信息 現(xiàn)金管理 對(duì)沖 融資 股東資本 債務(wù) 商品 利率 外匯 稅務(wù) 會(huì)計(jì) 合規(guī) 風(fēng)險(xiǎn)宇宙 57 216。 41 其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位 ? ? 、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)和判斷機(jī)制； ? ； ? ； ? ； ? ； ? 42 43 第三節(jié) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系設(shè)計(jì) 44 ?股東對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理最關(guān)心的四個(gè)問(wèn)題 ?風(fēng)險(xiǎn)管理框架：一個(gè)基礎(chǔ)、三道防線 ?構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵成功要素 45 企業(yè)為何要建立風(fēng)險(xiǎn)管理？ 因?yàn)槠髽I(yè)的股東與管理層常常要面對(duì)一些令他們寢食難安的問(wèn)題。 38 風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)（風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或首席風(fēng)險(xiǎn)官 ） ? 負(fù)責(zé)組織制定并具體執(zhí)行企業(yè)整體性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和控制策略，并負(fù)責(zé)建立涵蓋戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。 35 審計(jì)委員會(huì) ? 、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決算、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)績(jī)效及其他有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督； ? 、產(chǎn)品銷售、工程招標(biāo)、對(duì)外投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和重要經(jīng)濟(jì)合同進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督； ? 、健全性和有效性進(jìn)行檢查、評(píng)價(jià)和反饋，對(duì)企業(yè)有關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和意見(jiàn)反饋； ? 。 ?手法： ?打包撥款，退匯重?fù)?，以撥代收? ?偽造銀行進(jìn)賬單、對(duì)賬單 案例 第一節(jié) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn) ? 一、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和企業(yè)目標(biāo)的關(guān)系 27 完善的風(fēng)險(xiǎn)管理 完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系 業(yè)務(wù)績(jī)效 法規(guī)遵守 企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo) ? 二、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn) 28 第一節(jié) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn) 完善的風(fēng)險(xiǎn) 管理組織體系 保持精簡(jiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)意愿 基本監(jiān)督（財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、法規(guī)） 企業(yè)內(nèi)部的全面咨詢 持續(xù)運(yùn)用監(jiān)控策略 認(rèn)識(shí)企業(yè)目標(biāo) 預(yù)警機(jī)制及迅速反應(yīng) 可靠地業(yè)務(wù)資訊 看重行為的改變 企業(yè)成功的要素分為必不可少的四個(gè)層次 ?清晰的 遠(yuǎn)景目 標(biāo)及戰(zhàn)略 ?合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系 ?有效的管理程序 ? 優(yōu)秀的核心經(jīng)營(yíng)程序 ?說(shuō)明 – 明確的、鼓舞人心的公司發(fā)展遠(yuǎn)景目標(biāo) – 實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)景目標(biāo)所需的積極的致勝戰(zhàn)略 – 雄心勃勃的業(yè)績(jī)目標(biāo) – 確保戰(zhàn)略有效實(shí)施的公司組織結(jié)構(gòu) – 分工合理、職責(zé)分明的高層管理隊(duì)伍及高效的決策體系 – 指引公司發(fā)展方向，指導(dǎo)下屬業(yè)務(wù)單元經(jīng)營(yíng)發(fā)展及促進(jìn)業(yè)務(wù)單元業(yè)績(jī)改善的戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營(yíng)預(yù)算計(jì)劃程序 – 確保所需管理資源及后備力量的人力資源管理及完善的激勵(lì)機(jī)制 – 日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的專業(yè)技能及程序 – 確保公司經(jīng)營(yíng)安全，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控程序 ?嚴(yán)格的內(nèi)控程序 今天將討論的內(nèi)容：圍繞財(cái)務(wù)管理分別歸屬于不同的層次 ?清晰