【正文】 ? 損益表，或稱利潤(rùn)表，是投資者打開一份上市公司年度或季度財(cái)務(wù)報(bào)告最先看到的內(nèi)容，里面包含的信息，如主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本費(fèi)用、利潤(rùn)也是投資者最為關(guān)注的公司基本面數(shù)據(jù)。大多情況下，只有主營(yíng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)，才是提升利潤(rùn)的最根本辦法，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額不斷提高的標(biāo)志 ? 有時(shí)利潤(rùn)短期表現(xiàn)不佳，但只要主營(yíng)業(yè)務(wù)收入可快速增長(zhǎng)，能有效擴(kuò)大市場(chǎng)份額，也會(huì)帶來信心 ? 公司還有其他業(yè)務(wù)收入，如銷售邊角廢料產(chǎn)生的收入，及公司進(jìn)行長(zhǎng)短期投資產(chǎn)生的投資收益，可能還有政府補(bǔ)貼、資產(chǎn)重組收益等構(gòu)成的營(yíng)業(yè)外收入等。 ? 三項(xiàng)費(fèi)用反映公司運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，如營(yíng)銷廣告費(fèi)、辦公費(fèi)、工資、研發(fā)費(fèi)、利息費(fèi)等。 ? 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和三項(xiàng)費(fèi)用后得來，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)247。到了這一步已是利潤(rùn)最終體現(xiàn)，但由于摻雜了非主營(yíng)收入帶來的利潤(rùn)，持續(xù)性和可比性可能會(huì)降低，一份“干凈”的凈利潤(rùn)成績(jī)單最好全部是由主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生利潤(rùn)所構(gòu)成 現(xiàn)金流量表格式 ? 損益表反映公司賬面上收入和支出情況，采用權(quán)責(zé)發(fā)生制來記錄在報(bào)告期內(nèi)營(yíng)收狀況，即不論是否有實(shí)際現(xiàn)金收入和支出，只要交易一經(jīng)確定，就可以記錄為收入和支出。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流反映公司銷售商品和服務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金，減去實(shí)際支付成本費(fèi)用后就得出現(xiàn)金凈利潤(rùn)。如果投資性現(xiàn)金流凈額出現(xiàn)正的大幅增長(zhǎng)，且不是由投資收益帶來的，很有可能表明公司不再加大投入和擴(kuò)大再生產(chǎn)，未來的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性就會(huì)受到質(zhì)疑。如果客戶在 30天內(nèi)償付貨款，給予 2%折扣； 60天內(nèi)付款，就給予 1%折扣； 90天內(nèi)付款，就須全數(shù)收取。 多租少買 ? 一些企業(yè)賺錢后就迫不及待購(gòu)臵自己廠房或大型設(shè)備，往往自己廠房或大型設(shè)備建好后，企業(yè)也被銀行債務(wù)拖垮了。 ? 確定公司最佳現(xiàn)金持有量。 ? 最后一種方式延遲發(fā)放時(shí)間有 25天，公司相當(dāng)于有 25天無息貸款可利用。失信于員工做法是很可怕的 抵住現(xiàn)金的誘惑 ? 有人想 :我有能力圈到錢，銀行肯把錢借給我，企業(yè)肯把錢借給我，是實(shí)力象征，我為什么不借點(diǎn)？先拿了錢再說！ ? 借了錢后，企業(yè)沒有明確投資方向。 ? 企業(yè)家要乘輕舟，不要背太重包袱，不要盲目冒進(jìn)，對(duì)現(xiàn)金流管理合理疏導(dǎo)，而不是堵和抽。貸款利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于存款利率。 ? 購(gòu)買房地產(chǎn)。對(duì)于企業(yè)來說，短期安全可靠的資金運(yùn)用方法就是購(gòu)買債券。老板成天不在公司，外面應(yīng)酬、業(yè)務(wù)忙不過來，顧不上財(cái)務(wù)這塊，自己也不懂，就請(qǐng)個(gè)出納、會(huì)計(jì)，全權(quán)委托。弄得和財(cái)務(wù)人員關(guān)系緊張，讓財(cái)務(wù)人員覺得，反正我如何忠誠(chéng)你也不信任，還不如找時(shí)機(jī)鉆點(diǎn)空子。 2）財(cái)務(wù)的計(jì)劃控制。核算需要有票據(jù)的，你組織了所有生產(chǎn)要素以后最后形成的結(jié)果才形成票據(jù)，然后會(huì)計(jì)依據(jù)票據(jù)做賬，這是事后財(cái)務(wù)核算。五千、二千、幾百元以下，交給部門經(jīng)理 ? “一支筆”可以變成“多支筆”。 ? 財(cái)務(wù)不需創(chuàng)造性，只要制定預(yù)算目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)，通過財(cái)務(wù)控制，最后完成目標(biāo)就可以，這中間需要的是嚴(yán)謹(jǐn)和絕對(duì)服從 ? 在成本控制問題上，給財(cái)務(wù)特殊權(quán)力，可以指手畫腳，告訴我怎么做，如果一段時(shí)間悄無聲息，我會(huì)主動(dòng)找到他們，詢問削減成本方法 把“一支筆”變成“多支筆” ? 會(huì)計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)控制，體現(xiàn)在一張表（會(huì)計(jì)報(bào)表）；企業(yè)家對(duì)財(cái)務(wù)控制，體現(xiàn)在一支筆 —— 簽字筆 ? 整個(gè)簽字過程得學(xué)會(huì)授權(quán) ,不要把著這支筆永不放 ? 將授權(quán)制度建立好。這叫內(nèi)控制度。如財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的問題。 ? 疑神疑鬼型。絲毫不舍得放權(quán)，對(duì)每一筆賬、每一分錢都事必躬親，自己記賬，自己核算，沒有更多時(shí)間做其他事情，進(jìn)行戰(zhàn)略管理。 ? 企業(yè)間借貸。風(fēng)險(xiǎn)大。首先是“短、平、快”項(xiàng)目一般利潤(rùn)不會(huì)太高，虧本也很正常，而且更大風(fēng)險(xiǎn)“快”字容易出問題，本來想著很快收回投資，變得一拖再拖，短期投資變成了長(zhǎng)期投資。 ? 還有一種企業(yè)，是真正缺錢的，現(xiàn)金不足了，但不到萬不得已，不要借錢。這樣一可將這筆資金投入運(yùn)營(yíng)，二可避免員工頻繁離職。盡量降低你的存貨天數(shù)，盡量加速回收你的應(yīng)收賬款，拖延你付款的時(shí)間，能有效利用你的資金。 ? 鼓勵(lì)員工個(gè)人買車，辦事時(shí)用他們自己的車，然后按行駛里程給他們報(bào)銷汽油費(fèi)，再給一些補(bǔ)助。一般情況，對(duì)方收款時(shí)會(huì)給企業(yè)留下信用期限，企業(yè)可在不影響信譽(yù)情況下，推遲支付時(shí)間。這塊內(nèi)容要比經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流的重要性低一些。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流很低甚至為負(fù)，只有在一種情況下才可以得到諒解，那就是公司業(yè)務(wù)正處在高速擴(kuò)張期，大量的原材料購(gòu)進(jìn)影響到正現(xiàn)金流的實(shí)現(xiàn)，在這種情況下，只要銷售可以保持快速增長(zhǎng)，現(xiàn)金流最終會(huì)和凈利潤(rùn)相匹配。沒有現(xiàn)金流量表披露公司實(shí)際收入狀況，會(huì)被公司漂亮的賬面利潤(rùn)所誤導(dǎo)。 ? 公司不僅要盡可能壓低主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，還需在三項(xiàng)費(fèi)用上挖潛增效，最終業(yè)績(jī)才能得以最大化。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入衡量。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是為產(chǎn)生主營(yíng)業(yè)務(wù)收入需直接支出的成本和費(fèi)用，主要包括原材料采購(gòu)成本和固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用。那些收入增長(zhǎng)快于費(fèi)用增長(zhǎng)的公司，是投資者最為中意對(duì)象?？傎Y產(chǎn)減去總負(fù)債就是股東權(quán)益，反映總資產(chǎn)中除了歸債權(quán)人所有部分外，還有多少歸股東所有，股東權(quán)益又稱所有者權(quán)益和凈資產(chǎn) ? 股東權(quán)益中總股本部分一般變動(dòng)不大，投資者更多關(guān)注的是留存收益變化，這部分凈資產(chǎn)是歷年來盈利積累，可用作再投資和作為利潤(rùn)分配。應(yīng)付賬款規(guī)模較大，說明公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上主動(dòng)性較強(qiáng)，占用供應(yīng)商資金，從側(cè)面反映了公司在市場(chǎng)上強(qiáng)勢(shì)地位。 ? 如果存貨規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭超過主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)，要警惕是否出現(xiàn)貨物銷售不暢，需要到財(cái)務(wù)報(bào)表附注中檢查存貨構(gòu)成情況。 ? 應(yīng)收賬款是公司客戶收到貨物或接受服務(wù)但未支付給公司的貨款。 ? 利潤(rùn)表只是反映表面現(xiàn)象，是成績(jī)單，公司真正實(shí)力要在資產(chǎn)負(fù)債表中才能體現(xiàn)出來。 ? 和長(zhǎng)期合作企業(yè)詳細(xì)協(xié)議。 ?