商業(yè)銀行資本管理與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)(文件)
【正文】 A.注： RAROC中的 VaR與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的 VaR的區(qū)別在于測(cè)算的時(shí)間不同，即 RAROC中的 VaR是年 VaR。例：假定某金融機(jī)構(gòu)有 A、 B、 C三個(gè)業(yè)務(wù)部門，資本配置如下業(yè)務(wù)部門 風(fēng)險(xiǎn)資本 風(fēng)險(xiǎn)資本比例總 和 221 1 A 51 23% B 46 % C 124 %五、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)：資本成本稅前收益：目標(biāo)收益經(jīng)營(yíng)成本（比率）負(fù)債成本（比率）期望損失（比率）股東要求的稅前收益率A:資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)暴露E:資本 (CR或 CaR)D:負(fù)債A=E+DOC:經(jīng)營(yíng)成本比率i:負(fù)債利率T:稅率r:股東要求的最低收益a:股東要求的稅前收益b:貸款利率例題：已知某貸款組合的數(shù)據(jù)如下表暴露 負(fù)債 監(jiān) 管 資 本 CaR OC EL T r 負(fù)債 成本1000 960 40 60 2％ 1％ 40％ 15％ 5％A:資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)暴露E:資本 (CR或 CaR)D:負(fù)債A=E+DOC:經(jīng)營(yíng)成本比率i:負(fù)債（成本）利率T:稅率r:股東要求的最低收益a:股東要求的稅前收益b:貸款利率解： 1.2.：謝謝大家謝謝大家Happy New Year（ 2）總體風(fēng)險(xiǎn)資本（ K）的確定： 當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的回報(bào)率 小于資本（ K）資產(chǎn)（ W ）比率（ K/W ）時(shí)機(jī)構(gòu)就會(huì)陷入破產(chǎn)。 VaR的區(qū)別三、績(jī)效評(píng)價(jià)ROEROARAROCSVAReturn adjusted risk on capitalShareholder value added 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益:基于資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)收益：:股東附加值，有時(shí)也稱為經(jīng)濟(jì)附加值（ EVA)一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造的
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1