【正文】 指派人力負(fù)責(zé)，當(dāng)失事件發(fā)生時(shí)，才開始謀求對策。 無論對監(jiān)管當(dāng)局對銀行采取的監(jiān)管措施，還是對于倒閉銀行的接管方或清算人來說，保單都不規(guī)定除外條款或限制條件。 巴塞爾委員會正在考慮與賠付及時(shí)性、保險(xiǎn)范圍的確定性、保單的期限、保險(xiǎn)者的信用等級及再保險(xiǎn)的使用等有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)想開發(fā)包含保險(xiǎn)影響的最低資本計(jì)算方法。 巴塞爾委員會嘗試通過量化沖擊研究（ Quantitative Impact Study， QIS）收集有關(guān)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的數(shù)據(jù)，但是結(jié)果并不令人滿意，因?yàn)閮H收集了 3年期間 11個(gè)國家的 30家銀行的數(shù)據(jù)。這種做法能夠減少風(fēng)險(xiǎn)暴露。 保單還可能包含一個(gè)責(zé)任上限，它可以使銀行有管理風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)，但也同樣意味著部分風(fēng)險(xiǎn)沒有得到保險(xiǎn)。原則上，保險(xiǎn)是資本的直接替代。 操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架 操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程 操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施 操作風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架圖 操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 風(fēng)險(xiǎn)偏好 — 風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的核心內(nèi)容 業(yè)務(wù)目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)政策 操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程 操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施 操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和信息 系統(tǒng) 度量技術(shù) 政策與程序 美國花旗集團(tuán)操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)圖 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義 保險(xiǎn)緩釋 業(yè)務(wù)外包 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)采取如抵押、擔(dān)保、金融衍生品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，或者采取保險(xiǎn)、融資等手段所實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)。 結(jié)果顯示股價(jià)對操作損失的變化顯著高于操作損失本身金額的，表明此類事件除了本身損失的金額外還對銀行未來的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面預(yù)期影響。 國內(nèi)銀行所做的操作數(shù)據(jù)搜集 2023年 6月，中國建設(shè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類，在全行開展了 1998年至 2023年的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件調(diào)查?？梢韵胂?，如果某種高額損失過去 10年中在多家銀行發(fā)生，經(jīng)理就很難再假定在其部門發(fā)生的概率為 %。 數(shù)據(jù)管理難度提高 外部數(shù)據(jù)的處理 定量方法：直接將外部數(shù)據(jù)導(dǎo)入模型。 成因與解決方式可供借鑒，避免重蹈覆轍。 省搜集成本。 使用外部數(shù)據(jù)度量操作風(fēng)險(xiǎn)會產(chǎn)生內(nèi)外數(shù)據(jù)的不同質(zhì)、擴(kuò)大規(guī)模問題和缺乏兼容性等一系列問題。 起點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)：對于報(bào)告起點(diǎn)的選擇也會影響數(shù)據(jù)的數(shù)量及其準(zhǔn)確性。 數(shù)據(jù)庫的損失數(shù)據(jù)分析 操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫的局限性 可審計(jì)性：提交操作損失數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)并非都經(jīng)過獨(dú)立的外部審計(jì)，如果這些數(shù)據(jù)出現(xiàn)在銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中，那么它們應(yīng)該是經(jīng)過審計(jì)的，或至少是可以被審計(jì)的。相對而言，操作風(fēng)險(xiǎn) ORX數(shù)據(jù)庫的運(yùn)作更為嚴(yán)格，它還需要對數(shù)據(jù)的調(diào)整和校驗(yàn)。 操作損失數(shù)據(jù)庫的類型 操作風(fēng)險(xiǎn) ORX（操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)交流）項(xiàng)目是另一類型的數(shù)據(jù)庫，其數(shù)據(jù)收集始于 2023年 1月，以對現(xiàn)有商業(yè)數(shù)據(jù)專業(yè)分析為基礎(chǔ)。典型代表－－OpVar數(shù)據(jù)庫。 ?值詳見下表： 業(yè)務(wù)部門 ?系數(shù) 公司金融 (?1) 18% 交易和銷售 (?2) 18% 零售銀行業(yè)務(wù) (?3) 12% 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) (?4) 15% 支付和清算 (?5) 18% 代理服務(wù) (?6) 15% 資產(chǎn)管理 (?7) 12% 零售經(jīng)紀(jì) (?8) 12% 第二次定量影響測算（ QIS2）調(diào)查結(jié)果中 ?離差 高級計(jì)量法 (AMA) 內(nèi)部衡量法（ IMA） 損失分布法（ LDA） 極值原理法（ EVT） 貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法（ BBN） 記分卡法（ SCA） 高級計(jì)量法是指，銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。 β值代表行業(yè)在特定產(chǎn)品部門的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)值與該產(chǎn)品部門總收入之間的關(guān)系。這種計(jì)算方法旨在 (1)反映所有準(zhǔn)備 (例如，未付利息的準(zhǔn)備 )的總額； (2)不包括銀行賬戶上出售證券實(shí)現(xiàn)的利潤 (或損失 ) ； (3)不包括特殊項(xiàng)目以及保險(xiǎn)收入。 ，給出對目標(biāo)變量的可能影響。在此過程中，需要牢記：往往大部分的風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)含在很少的幾個(gè)重要過程和資源中。模型中一般使用風(fēng)險(xiǎn)因素或特定的損失事件來代表潛在的變化。操作杠桿風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要組成部分，但是它丟掉了很多其他方面的操作風(fēng)險(xiǎn)。 操作杠桿模型 (Operating Leverage Models) 在企業(yè)的經(jīng)營中，一般可變成本近似地與收入同步增長，因此它對凈收入的波動率沒有太大的影響。在很多情況下，歷史數(shù)據(jù)可能不足，這時(shí)可以選取季度甚至月份的收入數(shù)據(jù)。 收入模型 (Inebased Models) 收入模型 (Inebased Models)的著眼點(diǎn)在于企業(yè)的收入。 證券因素模型 (Stock Factor Model) 證券因素模型 (Stock Factor Model)可以用來分析上市公司的操作風(fēng)險(xiǎn)。 一般的步驟是： 。共有操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件 71起，涉及我國國內(nèi)的商業(yè)銀行 7家，時(shí)間跨度由 1990年至 2023年，給銀行帶來的損失多至 ，少至 2500元。 國際現(xiàn)狀 2023年 6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理小組 (RMG)。 支付與清算（ Payment Settlement） ：支付、轉(zhuǎn)帳、清算。 業(yè)務(wù)部門（ 8個(gè)） 公司財(cái)務(wù)（ Corporate Finance） ：合并與收購、股份承銷、資產(chǎn)證券化、首次公開上市發(fā)行、政府債券和高收益?zhèn)取＠缈植朗录?、地震、火?zāi)、洪災(zāi)等。例如，工人賠償要求、違犯雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對顧客負(fù)有的責(zé)任。例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易等等。 國內(nèi)銀行近年部分操作損失事件 機(jī)構(gòu)名稱 發(fā)生年份 損失金額 操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生根源 中國建設(shè)銀行吉林分行 － 32844萬 內(nèi)外勾結(jié)，采取私刻印鑒、印章，制作假合同、假存款證明書，偽造資信材料、擔(dān)保文件等手段，進(jìn)行貸款、承兌匯票的詐騙 中國銀行北京分行 － 北京“森豪公寓”的開發(fā)商以員工名義，虛構(gòu)房屋買賣合同，提供虛假收入證明套取按揭貸款和重復(fù)按揭貸款 中國農(nóng)業(yè)銀行包頭分行 － 1149萬元 銀行工作人員與社會人員相互串通、勾結(jié)作案，挪用聯(lián)行資金、虛開大額定期存單、辦理假質(zhì)押貸款、違規(guī)辦理貼現(xiàn)、套取銀行信貸資金，謀取高息。 2023年 1月 6日，中國銀行巴黎第九區(qū)分行總值 40多萬歐元現(xiàn)鈔和法郎現(xiàn)金被盜。 愛爾蘭聯(lián)合銀行（ AIB） 2023年 750 銀行職員魯斯納克偽造交易文件，進(jìn)行違法外匯交易 操作風(fēng)險(xiǎn)國內(nèi)部分案例（國內(nèi)銀行） 1997年 6月，福州市商業(yè)銀行馬江支行原行長賀冬玉將拆入資金 7000萬人民幣中的 3690萬挪用 4家私有公司使用及馬江支行自購股票。 市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的比較 操作風(fēng)險(xiǎn)部分典型案例（國際） 機(jī)構(gòu)名稱 發(fā)生年份 損失金額 （ $百萬） 操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生根源 日本大和銀行(Daiwa Bank Ltd.) 19841995年 1,100 未經(jīng)授權(quán)（ 3萬筆）的交易行為、偽造會計(jì)賬冊文件，及管理階層企圖隱匿，做出不實(shí)揭露。在學(xué)術(shù)界，操作風(fēng)險(xiǎn)的研究也得到長足的發(fā)展，出現(xiàn)了一批從不同角度出發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型，為操作風(fēng)險(xiǎn)的管理提供了較為可靠的基礎(chǔ)。 信用風(fēng)險(xiǎn) 是指由于機(jī)構(gòu)外部的合作伙伴、借款人、供貨商違約引起的凈收入或者凈資產(chǎn)的波動。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量與管理 Operational Risk Measurement and Management of Commercial Banks 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系 李志輝 教授 2023年 11月 30日 主要內(nèi)容 操作風(fēng)險(xiǎn)界定 操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析 操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型 操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證度量 內(nèi)部控制與操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)管理（ ORM）體系 操作風(fēng)險(xiǎn)界定 操作風(fēng)險(xiǎn)的提出 操作風(fēng)險(xiǎn)特征 操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件 操作風(fēng)險(xiǎn)的提出 風(fēng)險(xiǎn)管理越來越受到金融機(jī)構(gòu)的重視。 市場風(fēng)險(xiǎn) 是指由于特定的市場風(fēng)險(xiǎn)因素變化而引起的凈收入或投資組合價(jià)值的波動。國際銀行監(jiān)管巴塞爾委員會 2023年以來連續(xù)三次發(fā)表長篇咨詢報(bào)告，與業(yè)界磋商如何建立穩(wěn)妥的操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管機(jī)制。 BBA關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的界定 第一級：因素 第二級：定義 人 （ 1）雇員欺詐、犯罪；（ 2）越權(quán)行為、欺詐交易、操作失誤 （ 3）違反用工法；（ 4）勞動力中斷； （ 5）關(guān)鍵人員流失或缺乏 內(nèi)部程序 （ 1）支付清算、傳輸風(fēng)險(xiǎn)；（ 2）文件、合同風(fēng)險(xiǎn)；（ 3）估價(jià)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；（ 4）內(nèi)部、外部報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)；（ 5）執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)；（ 6）策略風(fēng)險(xiǎn)、管理變動；（ 6）出售風(fēng)險(xiǎn)；（ 7）科技投資風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng) （ 1）系統(tǒng)開發(fā)和執(zhí)行；（ 2）系統(tǒng)功能； （ 3）系統(tǒng)失??；（ 4）系統(tǒng)安全 外部事件 （ 1）法律、公共責(zé)任；（ 2）犯罪；（ 3）外部采購、供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)；（ 4）外部開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；（ 5）災(zāi)難、基礎(chǔ)設(shè)施；（ 6）政策調(diào)整（ 7）