【正文】 場(chǎng)拓展、發(fā)展軌跡，并對(duì)上次戰(zhàn)略規(guī)劃作評(píng)估 表達(dá)方式：柱狀圖、曲線、餅圖、瀑布圖、表格 圖示： 1002405002023 2023 2023 20232023 2023年產(chǎn)量及年增長(zhǎng)率 單位： 10萬(wàn)元 資料來(lái)源：銷售數(shù)據(jù) 文件編號(hào) 2. 愿景和目標(biāo) 內(nèi)容提要： 回顧本公司的發(fā)展后，用簡(jiǎn)明扼要的語(yǔ)言提出公司未來(lái)中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，用數(shù)字闡明未來(lái) 3年的具體目標(biāo)，包括： 規(guī)模方面： 銷售收入的規(guī)模、利潤(rùn)的規(guī)模、資產(chǎn)的規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模、市值規(guī)模、人力資源的規(guī)模（三支隊(duì)伍：高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)、專業(yè)技術(shù)技工團(tuán)隊(duì)） 能力方面： 毛利率、凈利率、成本利潤(rùn)率、質(zhì)量合格率、市場(chǎng)占有率、新產(chǎn)品開發(fā)率、核心競(jìng)爭(zhēng)力，在并購(gòu)中輸出戰(zhàn)略的能力，在整合中輸出激勵(lì)機(jī)制的能力，盡職調(diào)查的能力，收購(gòu)談判的能力，整合計(jì)劃的能力，快速實(shí)現(xiàn)整合效益的能力、全面預(yù)算管理的能力 地位方面： 凈資產(chǎn)收益率、銷售收入和凈利潤(rùn)在中國(guó)和全球同行業(yè)中的地位 法人治理方面： 投資管理體系、戰(zhàn)略管理體系、經(jīng)營(yíng)分析體系、考核激勵(lì)體系、全面預(yù)算管理體系、董事會(huì)議事規(guī)則、高管人員行為規(guī)則、流程制度的執(zhí)行率、 表達(dá)方式：文字、數(shù)字、圖表 3. 核心競(jìng)爭(zhēng)力規(guī)劃 內(nèi)容提要： 這是本次戰(zhàn)略規(guī)劃的重點(diǎn)內(nèi)容之一。權(quán)數(shù)應(yīng)在 （不重要）到 （很重要）之間。 ★將每一要素的加權(quán)分?jǐn)?shù)加起來(lái)，其總和就是一個(gè)企業(yè)的總加權(quán)分?jǐn)?shù)。包括： （ 1）產(chǎn)品的市場(chǎng)預(yù)測(cè)：各系列產(chǎn)品 20232023年銷售預(yù)測(cè)、市場(chǎng)占有率預(yù)測(cè) （ 2）產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè) （ 3）產(chǎn)品的效益預(yù)測(cè) （ 4）按照事業(yè)部分類統(tǒng)計(jì) （ 5）按照市場(chǎng)區(qū)域分類統(tǒng)計(jì) （ 6）按照分公司、工廠分類統(tǒng)計(jì) （ 7）公司總部費(fèi)用預(yù)測(cè) （ 8）各分公司經(jīng)營(yíng)效能預(yù)測(cè)（經(jīng)營(yíng)效能是指任何企業(yè)都有可比性的相對(duì)指標(biāo)，如凈利潤(rùn) /占用的資產(chǎn)、毛利率、凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、成本利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、固定資產(chǎn) /總資產(chǎn)、應(yīng)收帳款回收率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)銷率、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量 /凈利潤(rùn)、市場(chǎng)占有率、人員流動(dòng)率、質(zhì)量合格率、客戶投訴率、相同產(chǎn)品單位成本等） （ 9）業(yè)務(wù)的保障 —— 法人治理結(jié)構(gòu)的完善 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 2—— 各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和重組：是本次戰(zhàn)略規(guī)劃重要內(nèi)容之一，當(dāng)目前已有的每項(xiàng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略清晰后，就要根據(jù) 3年發(fā)展目標(biāo)和確定的核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)規(guī)劃業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略。 。 51% M。 業(yè)務(wù)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 股權(quán)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 100%=20億長(zhǎng)期投資 100%=5億經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 /年 商務(wù) 20% 。 8% 。 70% H。 30% 。 。 70% 。 30% 。 。 70% 。 。 業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略 股東的考慮 對(duì)投資對(duì)象績(jī)效的關(guān)心 1 投資回報(bào)率 凈資產(chǎn)收益率 2 投資回收期 邊際利潤(rùn) 3 現(xiàn)金流量和可持續(xù)經(jīng)營(yíng) 現(xiàn)金流量 4 經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)和能力 財(cái)務(wù)杠桿 5 股權(quán)集中度，股東結(jié)構(gòu) 市場(chǎng)份額，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，品牌 6 管理層持股 經(jīng)濟(jì)增加值 （ EVA ） 7 董事會(huì)的決策能力 勞動(dòng)生產(chǎn)率，產(chǎn)品質(zhì)量 8 股利支付 市盈率 9 核心競(jìng)爭(zhēng)力 市場(chǎng)增長(zhǎng)率 10 資本密集程度和對(duì)資金的需求 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力 11 對(duì)董事和管理層的控制力，關(guān)聯(lián)公司 管理團(tuán)隊(duì)的成長(zhǎng) 業(yè)務(wù)組合投資考慮的主要參數(shù) 參數(shù) 參數(shù)的分解 1 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率 市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力 2 凈資產(chǎn)收益率 穩(wěn)定的收益得到投資者的信任和募集資金的需要 3 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展和債權(quán)人的信任 4 風(fēng)險(xiǎn)大小 行業(yè)集中度、單一供應(yīng)商的依賴、單一客戶的依賴、 資產(chǎn)負(fù)債率、客戶的信用度、有無(wú)核心能力、收入的 階段性、管理團(tuán)隊(duì) 業(yè)務(wù)組合 — 案例 —— 模型 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率投資組合 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率 % 大于 100 50100 2050 1020 小于 10 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 20 40 25 5 凈資產(chǎn)收益率投資組合 凈資產(chǎn)收益率 % 大于 40 3040 2030 1020 小于 10 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 20 40 20 10 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)比率投資組合 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)比率 小于 大于 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 30 30 15 10 5 * 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)比率 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 / 流動(dòng)負(fù)債 產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)度投資組合 行業(yè)信用度 好 一般 差 客戶的依賴性 高 中 低 投資資產(chǎn)所占比例 % 30 50 20 投資資產(chǎn)所占比例 % 20 40 40 產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度 高 中 低 供應(yīng)商的依賴性 高 中 低 投資資產(chǎn)所占比例 % 20 5 0 3 0 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 50 40 資產(chǎn)負(fù)債率 高 中 低 團(tuán)隊(duì)能力和穩(wěn)定性 高 中 低 投資資產(chǎn)所占比例 % 10 50 40 投資資產(chǎn)所占比例 % 70 25 5 5. 財(cái)務(wù)規(guī)劃 內(nèi)容提要： 當(dāng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃好之后，就需要投資、融資，平衡現(xiàn)金流，財(cái)務(wù)規(guī)劃就是根據(jù)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，設(shè)計(jì)未來(lái) 3年的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，最終形式是用三張（簡(jiǎn)化）的報(bào)表體現(xiàn)，具體的內(nèi)容包括 （ 1）投資計(jì)劃（花錢的項(xiàng)目） （ 2）融資計(jì)劃（配股、增發(fā)、國(guó)內(nèi)商業(yè)貸款、國(guó)外商業(yè)貸款、政府貼息或免息借款、政府高科技等政策支持、吸引國(guó)內(nèi)外投資基金和資金、租賃回購(gòu)、杠桿收購(gòu)等） （ 3）現(xiàn)金流計(jì)劃（經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流、利潤(rùn)、折舊、出售資產(chǎn)、融資、投資現(xiàn)金收益等） （ 4）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量計(jì)劃（負(fù)債率、財(cái)務(wù)杠桿使用、輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、零庫(kù)存控制、零應(yīng)收款控制、現(xiàn)金管理等） （ 5）利潤(rùn)分配計(jì)劃（送股、分紅配現(xiàn)等） （ 6）簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表 （ 7）簡(jiǎn)化的損益表 （ 8）簡(jiǎn)化的現(xiàn)金流量表 表達(dá)方式： 柱狀圖、曲線、餅圖、瀑布圖、表格、文字 6. 價(jià)值鏈戰(zhàn)略 供應(yīng)商 公司 分銷商 零售商 代理商 專賣店 用戶 基礎(chǔ)設(shè)施 配套產(chǎn)品 上游產(chǎn)品 下游產(chǎn)品 上游企業(yè) 下游企業(yè) 供應(yīng)商戰(zhàn)略 上下游產(chǎn)品戰(zhàn)略 經(jīng)銷商戰(zhàn)略 用戶戰(zhàn)略 7. 新產(chǎn)品開發(fā) 內(nèi)容提要： 為了確保業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和核心競(jìng)爭(zhēng)力，制造類企業(yè)必須擁有較強(qiáng)的研發(fā)能力，產(chǎn)品更新?lián)Q代，滿足用戶需求，包括： （ 1）現(xiàn)有產(chǎn)品所處的時(shí)期（成長(zhǎng)期、穩(wěn)定期、衰退期等）和壽命 （ 2）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品和新產(chǎn)品 （ 3）國(guó)際同類產(chǎn)品的趨勢(shì) （ 4）客戶的需求 （ 5）本公司推出新產(chǎn)品的計(jì)劃 （ 6）新產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè) （ 7）新產(chǎn)品的效益預(yù)測(cè) （ 8）新產(chǎn)品的技術(shù)來(lái)源 （ 9）國(guó)外產(chǎn)品轉(zhuǎn)移中國(guó)生產(chǎn)的計(jì)劃 （ 10）轉(zhuǎn)移產(chǎn)品的效益預(yù)測(cè)和整合效益分流 （ 11）新產(chǎn)品需要的新投資 表達(dá)方式： 柱狀圖、曲線、餅圖、瀑布圖、表格、文字 8. 客戶服務(wù)和保障 內(nèi)容提要： 本次戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)當(dāng)是一個(gè)以客戶為中心的戰(zhàn)略，所以要有一定篇幅規(guī)劃為了滿足客戶需求而采取的戰(zhàn)略和措施。 51% 。 10% 。 業(yè)務(wù)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 股權(quán)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 100%=20億長(zhǎng)期投資 100%=5億經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 /年 。 51% 。 10% 。 結(jié)構(gòu)分析 資本結(jié)構(gòu) 損益結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)投資結(jié)構(gòu) 股權(quán)投資結(jié)構(gòu) 。 51% 。 20% 。 70% H。 經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析 1. 投資環(huán)境 2. （ 1）稅收優(yōu)惠、資產(chǎn)剝離 3. （ 2）就業(yè)政策、解決富余人員 4. （ 3）進(jìn)出口政策（關(guān)稅和退稅） 2. 配套環(huán)境 3. （ 1） 4. （ 2） 1. （ 3） 2. （ 4） 3. （ 5） 2. 與國(guó)外大公司的合作可能性 3. （ 1） 4. （ 2） 1. （ 3） 結(jié)構(gòu)分析 投資結(jié)構(gòu) 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)投資結(jié)構(gòu) 股權(quán)投資結(jié)構(gòu) 商務(wù) 20% 休閑 30% 時(shí)尚 20% 傳統(tǒng) 10% 保暖 8% 。 規(guī)劃的出發(fā)點(diǎn)是： 股東價(jià)值最大化 業(yè)務(wù)重組 業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)重組戰(zhàn)略 。得 5分的企業(yè)正處在有吸引力的產(chǎn)業(yè)，而且有許多外在機(jī) 會(huì)，相反，得 1分的企業(yè)則處在無(wú)吸引力的產(chǎn)業(yè)，面臨許多嚴(yán)重的威脅。 ★按五分制給每一個(gè)要素打分，