【正文】 ，全年超市營業(yè)收入約為 540 萬元。 超市進貨成本，即超市所購商品的成本費用。 該項目修理費按折舊費的 10%計算，每年為 萬元。 其他費用為除去 上述各項費用外的其他所有費用。 KTV 包房營業(yè)稅率為 20%，考慮完其它附加稅費后的綜合稅率為 22%；超市收入營業(yè)稅率為 5%，考慮完其它稅費后綜合稅率為 %。 九、財務分析 總投資收益率 ROI： % 資本金凈利潤率 ROE： % 項目投資回收期 Pt： 年 根據(jù)靜態(tài)指標可以看出，該項目有較強的盈利能力。 項目投資財務凈現(xiàn)值 FNPV： 萬元 項目投資財務內部收益率 FIRR： % 資本金內部收益率 FIRR： % 計算的內部收益率高于基準折現(xiàn)率 15%，財務凈現(xiàn)值大于零 ，可以看出，該項目有較好的動態(tài)盈利能力。本金在三年內等本償還，利息每年償還。 利息備付率 ICR= 償債備付率是指在項目借款償還期內，各 年可用于還本付息的資金與當期應還本付息金額的比值。此項目通過分析盈虧平衡點來分析擬建項目費用與效益的平衡關系。但無論是哪種因素變化，在177。 針對此風險之對策：該項目在嚴格執(zhí)行國家各項法律、法規(guī)的同時，將積極研究國家相關政策的變化趨勢，針對政策調整可能造成的影響，提前制定應對措施，調整自身的投資策略，消化風險因素，避免政策調整對項目經營造成實質影響。巨大的市場潛力和極高的投資回報率已使 KTV 行業(yè)成為吸引眾多投資者的行業(yè)之一。 3．籌資風險 政策風險、市場風險、最終反應在投資上，這些風險的增加勢必造成投資的增加。在大連，“量販式”概念悄悄竄進大連人的生活。有利于帶動大連甘井子區(qū)經濟的發(fā)展。 該項目的財務效益分析表明，項目有較強的盈利能力和清償能力。只要開發(fā)商科學、規(guī)范地運作，該項目達到預期目標是有保證的。此外 ，前期的宣傳形式建議采用多樣化，除了大連電視，報紙雜志的宣傳外還可以采用場外搭臺造勢及免費試唱等方式。因此，建議采用時尚為裝修主基調，突出年輕時尚的氣息，營造輕松愉悅的氛圍。因此，企業(yè)應當時刻注意控制好敏感性因素。所以，努力降低經營成本或者提高營業(yè)收入可以給企業(yè)帶來很大的效益。前兩家分店的裝修以富麗堂皇為風格。成功的廣告宣傳很快打開市場，拓展開客戶源。 敏感性分析表明，該項目具有較強的抗風險能力。 市場分析表明，該項目選址位于大連甘井區(qū)華南沃爾瑪購物廣場地下一層，具有明顯的地理位置優(yōu)勢；內部設計布局合理，具有整體規(guī)模優(yōu)勢；充分利用以上優(yōu)勢，準確地進行市場定位，采用科學的經營方式和營銷戰(zhàn)略，該項目的市場前景是比較可觀的?？赡壳案示訁^(qū)尚無一家大型量販 ，如果該項目順利籌 建，將具有供不應求的市場效應。 十二、結論與建議 “量販式 KTV”已 經在臺灣和日本風行了 10 多年，“量販式”的 KTV 現(xiàn)已經在全國風靡。 針對此風險之對策：為了盡量規(guī)避市場風險對項 目的影響，應當努力控制經營成本，從而制定出較低的消費價格，利用價格優(yōu)勢進一步提高競爭力，此外，可采取多種經營方式拓寬收入渠道。 其中主要的風險因素來自新競爭對手的加入： 21 世紀以來，中國的娛樂行業(yè)蓬勃發(fā)展，而 KTV 行業(yè)則是這個市場中不容忽視的中堅力量。因此，該項目有較強的抗風險能力。所以，從盈虧平衡分析中得出該項目具有一定的抵御風險能力。 償債備付率 DSCR= 分析結果見附表 4。 利息備付率是指在借款償還期內，各年可用于支付利息的息稅前利潤與當期應付利息費用的比值。 償債能力分析包括借款償還期、利息備付率、償債備付率三方面的分析。 動態(tài)盈利能力指標是指考慮資金的時間價值因素的影響而計算的盈利能力指標，主要包括財務凈現(xiàn)值和財務內部收益率。 利潤總額為銷售收入扣除總成本費用和營業(yè)稅金及附加后的余額。 總成本費用估算詳見附表 3。 外購燃料動力為 KTV 每年耗費的水電費和其它燃料動力費，根據(jù)經驗數(shù)據(jù)估算，每年的水電費及其它燃料動力耗費為每年 10 萬。 此項目年租金成本為 240 萬元，一年一交。公司規(guī)定福利費按工資額的 30%計提。 超市營業(yè)收入 由于量販式 KTV 不設超市最低消費，完全憑消費者自愿。 量販式 KTV 的營業(yè)收入主要是來自包廂費，其他消費（如：在超市選購酒水，食品）另外計算，所以該項目的營業(yè)收入主要分為兩個部分：前臺營業(yè)收入（房費）和超市營業(yè)收入。因此該項目投資總額為 萬元。 包廂內設置了排風系統(tǒng)和補風系統(tǒng)，從而沖淡了有害氣體的濃度，達到符合衛(wèi)生標準。冷卻塔采用低噪聲型。 滅火器應放置在樓梯、電梯及明顯和便于取用的地方。形成了立體高效的疏散系統(tǒng)。每一部分又有具體的功能劃分。項目更有時尚的視聽區(qū)，設備先進的演藝區(qū)，舒適的等候區(qū)。 該項目自 20xx 年 1 月開始前期準備工作， 20xx 年 4 月上旬著手設計裝修， 20xx 年 11月底竣工，并進入試營業(yè)。 該項目的選址地位于大連市北部商業(yè)中心華南國際商城，中華西路、山東路與六合路匯合處。建議可將超市消費的一定比例抵減包房費，如按 5%計提。 繼續(xù)推行會員優(yōu)惠制，在已建分店中辦理過會員的顧客，將免費成為新店的會員。 該項目的營銷策略不僅沿襲金錢柜已建成分點的營銷特色，并且建議采用一些新型的營銷策略，從而達到迅速搶占市場，聚攏顧客的效果。 20xx 年以來，大連市的城市建設步伐明顯加快。金錢柜 KTV 品牌特色鮮明，獲得了廣大大連市民的認可，在大連市內有 廣泛的影響力，品牌優(yōu)勢無疑是項目優(yōu)勢的一大體現(xiàn)。 目標消費群：年齡以 20 歲 — 35 歲為主，追求時尚，喜歡休閑娛樂生活的顧客群。 (2)三條商業(yè)主軸 中華西路：主要以商業(yè)寫字樓和購物廣場為主，也有一部分餐飲店。華南國際商城的建立，成為啟動和形成北部商業(yè)中心區(qū)的基本條件。 該項目地處的中華西路向西延接山東路，向東延接華東路，是大連市甘井子區(qū)最早最繁華的商業(yè)區(qū)。 隨 著科技日新月異，應發(fā)展新技術以改進服務質量，如在包廂中點歌的計算機，也可以提供交互式服務，消費者可以直接點選服務項目，取代服務鈴及減少服務人員進出干擾。 由于市場上 KTV 家數(shù)眾多且消費者意 識抬頭，因此在選擇時，具有良好形象及合法執(zhí)照的 KTV 較能獲得青睞。 飲食條件：不提供什么特色飲食，但旁邊有新瑪特超市。 停 車：門口有車位。 服務內容： KTV、餐飲、錄制歌帶 音響效果：好樂迪的 4 檔伴音里有一檔叫做“魔音”的效果，可以修飾聲音。正規(guī)化娛樂產業(yè)的發(fā)展趨勢已經成了一種客觀存在的要求，是服務業(yè)必要的發(fā)展階段，娛樂范圍內的 KTV 已經從行業(yè)概念轉型為產業(yè)，是更為有可挖掘性，更能有創(chuàng)造平臺的一種服務提供方式。該行業(yè)的發(fā)展趨勢主要可以概括為以下幾個方面： 市場經濟體制運做下，娛樂行業(yè)的前景是處于上升的趨勢，不斷被開拓出來的消費市場和不斷增長的人民精神需求已經讓 KTV 行業(yè)成為了炙手可熱的掘金行業(yè)。在這樣的行業(yè)背景下，金錢柜 KTV 及時調整自己的發(fā)展戰(zhàn)略，以優(yōu)質的服務、一流的設備抵抗著強大的競爭壓力的同時，于 20xx 年在逐漸繁華的西安路商 業(yè)圈成功的開設了第二間店。但是流行一哄而上， KTV 同質化經營，競爭在所難免。錢柜就是臺灣地區(qū)量販式 KTV 的旗艦企業(yè)。 （ 5） 昌盛的社會事業(yè) “十五”期間，甘井子區(qū)將與大連市現(xiàn)代化國際名城建設全面接軌，充分發(fā)揮城市拓展、農業(yè)示范、物流集散、輕型加工、生態(tài)屏障的區(qū)位功能，大力實施外向牽動、科教興區(qū)、環(huán)境優(yōu)化、城市化四大戰(zhàn)略，建成大連市商貿物流活動中心、工業(yè)和教育產業(yè)基地、都市農業(yè)示范區(qū)；建成具有國際化、市場化、法制化水準和大連現(xiàn)代化國際名城特色的綠色城區(qū)。 （ 4） 顯著的對外開放成果 作為國家“發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)集團出口創(chuàng)匯改革試驗區(qū)”，甘井子區(qū)已與日本、韓國、美國、加拿大、香港、澳門等 24 個國家和地區(qū)建立了經濟合作關系。大連軟件園已于 1999 年被命名為國家火炬計劃軟件產業(yè)基 地。 （ 3） 發(fā)達的現(xiàn)代工業(yè)體系 甘井子區(qū)是國家的重要工業(yè)、科研基地之一。大連國際品牌汽車展貿中心建成并投入使用。東北電網、大連引水管線和通訊網絡覆蓋全區(qū)。這里經濟發(fā)達，社會進步，人民生活富裕。預計 20xx 年大連市的經濟增長指數(shù)將與 20xx 年大 體持平，小幅增長。工業(yè)品出廠價格漲幅上升。按 常住平均人口計算，全市人均生產總值 51624 元，按年末匯率折算 7067美元。 20xx 年，大連國民經濟持續(xù)快速增長。大連商場是中國十大商場之一，已成為中國最大的國有零售商業(yè)企業(yè)集團。目前，已有 19 家外資銀行和金融機構在連開設了分行或設立了辦事處，在連金融機構已與世界 150 多個國家和地區(qū)建立了結 算網絡，大連已成為中國北方最大的國際結算中心。與沈陽，北京等大城市交通方便，火車站前每天都有直達沈陽和北京的客運。第三家分店開設成功后，金錢柜將開始逐步向大連周邊城市乃至全國市場進軍。隨著大連經濟日益現(xiàn)代化國際化，作為國內知名的 KTV 公司金錢柜應不斷利用自身管 理經驗和手段，開拓大連市場，進而邁向全國市場。建成具有國際化、市場化、法制化水準和大連現(xiàn)代化國際名城特色的綠色城區(qū)。據(jù)老牌娛樂集團華特－迪士尼公司粗略估算，中國的娛樂業(yè)市場可以創(chuàng)造出每年約70 億美元的巨額利潤。 KTV 娛樂業(yè)的興旺，必然帶動經濟的發(fā)展，最為明顯的是餐飲業(yè)和零售業(yè)。在全國各大城市 中，大連人的生活指數(shù)較高。 KTV 娛樂業(yè)的發(fā)展，豐富人民群眾精神文化生活，加速文化事業(yè)和文化產業(yè)快速發(fā)展。 在此基礎上，考察項目建設的必要性、技術的可行性和經濟的合理性，為政府有關部門審批項目、建設單位進行投資決策和金融機構貸款提供比較可靠的依據(jù)。選拔優(yōu)秀的歌手代表大連市參加中央電視臺舉辦的青年歌手電視大獎賽，并取得了優(yōu)異的成績。在過去的兩年多的時間里，兩間店齊頭并進，一同占據(jù)了本市 KTV 市場的大部分份額。 投資與收益概況： 該項目總投資 萬元，其中，建設投資 852 萬 元，流動資金 86 萬元，建設期利息 萬元。 采用 VOD 電腦點歌系統(tǒng)，國際專業(yè) KTV 音響，立體聲環(huán)繞，全液晶電腦點歌屏幕。在大連 KTV 市場上金錢柜餐飲娛樂有限公司經營的兩間量販式KTV 是其中較為成功的，甚至 可以說是大連 KTV 行業(yè)的領軍力量。初步統(tǒng)計，現(xiàn)在大連市內的量販式 KTV 已有 11 間，根據(jù)大連現(xiàn)有的 KTV 走勢，都是走高服務質量，高檔裝修，平價超市，這一 切都已成為大連消費者的消費習慣。 在美麗的海濱城市大連，由于氣候環(huán)境的關系，人們日常的娛樂活動非常豐富。 目 錄 一、總論 ............................................................................................................. 3