【正文】 支持 保證戰(zhàn)略會(huì)議的適當(dāng)?shù)南敕ê徒ㄗh得到綜合，完成計(jì)劃。董事會(huì)應(yīng)維護(hù)股東的利益 ?不斷重復(fù)的，以及較復(fù)雜的任務(wù)應(yīng)由委員會(huì)來處理，以節(jié)省董事會(huì)的時(shí)間 ?薪酬與個(gè)人及公司的業(yè)績緊密相關(guān) ?董事會(huì)審核、批準(zhǔn)并管理薪酬方案 ?薪酬政策應(yīng)能鼓勵(lì)個(gè)人發(fā)展，并將管理層利益與股東利益統(tǒng)一起來 ?考核和薪酬委員會(huì)的參與有助提高薪酬政策的客觀性和透明度 47 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 最終確認(rèn) 初步識(shí)別 培養(yǎng) 篩選 ?制定明確的標(biāo)準(zhǔn)，識(shí)別具有較高潛力的候選人 ?選擇多個(gè)候選人 ?讓候選人在陌生的領(lǐng)域 /職能擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)職位，以此來挑戰(zhàn)他們的能力 ?一對一的監(jiān)督和指導(dǎo) ?根據(jù)原標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評估 ?在評估過程中采用多種視角 (如：聽取多方面的反饋 ) ?培養(yǎng)領(lǐng)先候選人與董事會(huì)的關(guān)系，保證董事會(huì)能作出明智選擇 ?選擇了未來的總裁后，讓其它候選人擔(dān)任關(guān)鍵職位， (如副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān) ) ?總裁的角色 –負(fù)責(zé)與人力資源部確定流程 –主要負(fù)責(zé)培養(yǎng)候選人 –向任命、考核與薪酬委員會(huì)提供后續(xù)流程最新狀況的報(bào)告 ?任命、考核與薪酬委員會(huì)的職責(zé) –保證總裁確實(shí)在培養(yǎng)候選人 –審核篩選和選定流程，向董事會(huì)匯報(bào) –推動(dòng)總裁過渡流程 ?董事會(huì)的角色 –審核并初步批準(zhǔn)總裁的繼任和過渡 ?股東 –最后裁定 高級(jí)管理層培養(yǎng)和后繼計(jì)劃流程 關(guān)鍵活動(dòng) 責(zé)任 48 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 業(yè)務(wù)單元 /職能部門 財(cái)務(wù) 海外業(yè)務(wù) 技術(shù) 生產(chǎn) 營銷 行政 人事 規(guī)劃 . . . 業(yè)務(wù)單元 /職能部門 財(cái)務(wù) 技術(shù) 人事 生產(chǎn) . . . 規(guī)劃 ?形成“良性循環(huán)” ，在內(nèi)部發(fā)展適合的人才 –內(nèi)部發(fā)展相比于外部搜索更省時(shí) –使有潛力的人才輪流在各部門工作，以使員工與組織需求更好地結(jié)合在一起 –通過使有潛力的人才在不同職能與專業(yè)公司中工作，從而加快技能發(fā)展 培養(yǎng)高水平的總裁 培養(yǎng)領(lǐng)導(dǎo)人才的原則 后備人才培訓(xùn)計(jì)劃 營銷 49 PD000131BJ(GB)CorpGovernance Jones* 開始計(jì)劃選擇繼任者，設(shè)計(jì)了具體實(shí)施圖 ?通用電器情況的復(fù)雜迫使 Jones及早計(jì)劃 ?需求全新視角 … 力避“克隆” ?開出了包括 19位候選人的清單，這些候選人較為年輕，而且被認(rèn)為是當(dāng)總裁的材料 1974 1977 1978 1978 1980 3 年 1 年 1 年 15 個(gè)月 Jones 將入選的候選人員調(diào)到相關(guān)崗位，以便了解和測試他們的能力 ?設(shè)計(jì)了新的職位“部門總經(jīng)理”，直接對 Jones負(fù)責(zé) Jones 使得繼承“大賽”越發(fā)緊鑼密鼓 ?和候選人逐一進(jìn)行“非正式秘密”訪談 ?目的是深入了解他們的性格，對總裁一職的渴望程度，以及他們的相互看法 ?Jones秘密選定 Jack Welch*為繼任者 為了向董事會(huì)“推銷” Welch, Jones派三個(gè)副總裁裝成選定人員到董事會(huì)處，讓其“了解”他們 ?為證明“最后入圍者”的正確性，開展了很多內(nèi)部交流 ?Jones慢慢透露了自己的人選 董事會(huì)一致認(rèn)可Jones選擇 Welch為繼任者，他隨即公開了這一決定 初步識(shí)別 培養(yǎng) 評估 最終確定 高層管理人才培養(yǎng)案例：通用電氣 (GE) ? 尋求“不同”的品質(zhì)。例如，高層業(yè)績指標(biāo)對行業(yè)有重大影響的技術(shù)、法規(guī)變化帶來的影響 ?應(yīng)根據(jù)董事們的需要來安排時(shí)間和決定參與人員。審計(jì)部負(fù)責(zé)匯總審計(jì)決定的執(zhí)行情況，并上報(bào)總裁辦公室及董事會(huì)。 3. 報(bào)告 審計(jì)工作完成后，審計(jì)部應(yīng)提交正式的審計(jì)報(bào)告。 舉例 34 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 為保證審計(jì)工作的有效性、客觀性、和權(quán)威性，內(nèi)部審計(jì)人員必須嚴(yán)格地按照職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范進(jìn)行工作。審計(jì)部有義務(wù)執(zhí)行總裁及總裁辦公會(huì)指定的審計(jì)任務(wù)并保證提供董事會(huì)要求的審計(jì)信息。 公司審計(jì)部及其下屬審計(jì)部是公司內(nèi)部的一個(gè)獨(dú)立的考評職能部門。并敦促總裁在下次董事會(huì)召開前，對實(shí)施中等重要問題，向董事會(huì)報(bào)告并提出建議 ? 負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)董事會(huì)委員會(huì)會(huì)議 ? 做為董事會(huì)信息的接收和保管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)董事會(huì)和委員會(huì)對公司各部門等信息收集工作 ? 負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)董事對公司高層經(jīng)理的業(yè)績評估工作 ? 對重大信息進(jìn)行綜合匯總。如果投入時(shí)間很少的話，就無法圓滿完成其職責(zé) 董事長與總裁應(yīng)該保持親密的合作關(guān)系，同時(shí)對各自的角色和職責(zé)界限非常明確。并擁有和實(shí)施戰(zhàn)略 –制定預(yù)算，并報(bào)董事會(huì)審批 –評估中高層經(jīng)理，向任命、考核與薪酬委員會(huì)就評估結(jié)果進(jìn)行匯報(bào) –根據(jù)需要就投資者溝通事宜向董事長提供建議 ? 負(fù)責(zé)公司管理層與董事會(huì)溝通 資料來源： 麥肯錫公司治理研究 董事長必須把股東 利益放在第一位，與總裁密切合作 領(lǐng)導(dǎo)公司開展工作 22 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 董事長和總裁的職責(zé)劃分由他們在關(guān)鍵流程的角色所決定 董事長 總裁 ? 董事長領(lǐng)導(dǎo)投資與發(fā)展委員會(huì)就總裁的戰(zhàn)略、投資和預(yù)算提案進(jìn)行積極質(zhì)詢，向董事會(huì)提供自身意見 ? 董事長會(huì)同董事會(huì)就戰(zhàn)略規(guī)劃、投資計(jì)劃和預(yù)算提案進(jìn)行最終審批 ? 就日常經(jīng)營管理的重大事項(xiàng)與總裁進(jìn)行溝通。并負(fù)責(zé)關(guān)鍵后備人才的培養(yǎng) – 系統(tǒng)地制定繼任計(jì)劃，保證在任何突發(fā)情況下總裁后繼有人 – 掌管管理層人員名單，包括內(nèi)部及外部候選人 – 根據(jù)現(xiàn)任總裁的業(yè)績或情況 (年齡、遠(yuǎn)大目標(biāo)等 )，快速采取措施保證總裁在缺席時(shí)的連貫性 – 制定高層管理人員的培訓(xùn)計(jì)劃 ? 評估總裁及高層管理業(yè)績及薪酬水平 – 審核并批準(zhǔn)業(yè)績評估標(biāo)準(zhǔn)和具體流程 – 領(lǐng)導(dǎo)總裁、副總裁和財(cái)務(wù)總監(jiān)的業(yè)績評估流程，通過訪談及評估業(yè)績記錄來進(jìn)行評估或參加評估，然后董事會(huì)就評估打分卡達(dá)到共識(shí) – 按其定期追蹤關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的完成情況，對重大業(yè)績偏差進(jìn)行質(zhì)詢 – 審核并批準(zhǔn)高層管理人員的薪酬框架 – 雇外部公司來尋找高層管理的市場價(jià)位，并確定現(xiàn)有水平是否相符或根據(jù)以往的業(yè)績記錄及期望值來支付更高薪酬。 3 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 董事會(huì)模式之一：英美型 ? 股東利益驅(qū)動(dòng) ? 董事會(huì)同時(shí)具備監(jiān)督與決策職能 ? 通過外部獨(dú)立董事實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡 – 獨(dú)立董事占多數(shù) – 關(guān)鍵委員會(huì)由獨(dú)立董事組成 代表國家 美、英、加、澳等 ? 資本 市場發(fā)達(dá)、規(guī)模大 ? 立法嚴(yán)格保護(hù)股東利益 ? 股東結(jié)構(gòu)分散，擁有較專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者作為股東 ? 信息披露充分迅速、市場敏感 ? 股東價(jià)值被應(yīng)泛認(rèn)同，在公司經(jīng)營中發(fā)揮重要作用 基本特征 * 法律規(guī)定必須設(shè)立 股東大會(huì) 董事會(huì) 總裁 管理層 審計(jì) 委員會(huì) 任命、考 核與薪酬 委員會(huì) 任免 委員會(huì) 監(jiān)督 委員會(huì) 辦公室 (秘書局 ) 其它 (因 行業(yè)要 求而定 ) ? 監(jiān)控內(nèi)部財(cái)務(wù)體系 ? 審核財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) ? 外部獨(dú)立董事為主 ? 評估高層經(jīng)理業(yè)績 ? 決定高層經(jīng)理薪酬 ? 非內(nèi)部董事為主 ? 決定總裁提名 ? 董事會(huì)業(yè)績評估 ? 董事會(huì)成員提名 ? 由董事會(huì)成員構(gòu)成 ? 監(jiān)督董事會(huì)工作有效性 ? 完全由獨(dú)立外部董事構(gòu)成 ? 董事會(huì)內(nèi)部工作協(xié)調(diào) ? 對外信息公布與管理 ? 成員構(gòu)成 ? 如風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、戰(zhàn)略投資委員會(huì)、健康安全環(huán)保委員會(huì)等 ? 股東利益代表 ? 監(jiān)督管理層 ? 審批重大決策 ? 股東大會(huì)選舉 ? 公司日常經(jīng)營管理 ? 由董事會(huì)委任 4 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 董事會(huì)模式之二：歐洲大陸型 ? 社會(huì)利益驅(qū)動(dòng) ? 監(jiān)督與管理職能分立 ? 通過賦予監(jiān)事會(huì)權(quán)力實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡 – 監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)管理委員會(huì)成員任免 – 監(jiān)事會(huì)下設(shè)委員會(huì)作為執(zhí)行主體 – 監(jiān)事會(huì)可按公司章程規(guī)定參與重大決策 代表國家 德、荷 ? 銀行體系發(fā)達(dá)，資本市場發(fā)展不充分 ? 立法對股東權(quán)益的保護(hù)不明確、不嚴(yán)格 ? 有許多交錯(cuò)持股，尤其大量股份被金融機(jī)構(gòu)持有，股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中 ? 對信息的充分披露有較低要求 ? 較少關(guān)注股東價(jià)值，股東對管理的影響力較弱 ? 公司經(jīng)營受社會(huì)利益影響較大 基本特征 股東大會(huì) 監(jiān)事會(huì) 管理董事會(huì) 管理層 審計(jì) 委員會(huì) 任命、考 核與薪酬 委員會(huì) 辦公室 (秘書局 ) 其它 (根 據(jù)需要 ) ? 監(jiān)控內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系 ? 審核財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) ? 評估高層經(jīng)理業(yè)績 ? 決定高層經(jīng)理薪酬 ? 監(jiān)事會(huì)內(nèi)部工作協(xié)調(diào) ? 對外信息發(fā)布與管理 ? 股東利益與職工利益代表 ? 監(jiān)控管理董事會(huì)工作 ? 參與重大決策 ? 由股東大會(huì)、職工大會(huì)任命，為非管理人員 ? 公司法人代表 ? 負(fù)責(zé)戰(zhàn)略籌建與業(yè)務(wù)發(fā)展 ? 由公司高層管理人員構(gòu)成 5 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 中國董事會(huì)的模式 股東大會(huì) 董事會(huì) 總裁 管理層 審計(jì) 委員會(huì) 任命、考 核與薪酬 委員會(huì) 投資與發(fā) 展委員會(huì) 秘書局 監(jiān)事會(huì) ? 增加獨(dú)立董事以保證真正中立性和監(jiān)督性 ? 審計(jì)和任命、考核薪酬委員會(huì)逐漸由外部獨(dú)立董事構(gòu)成 發(fā)展趨勢 一家大型國有上市公司舉例 6 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 中國董事會(huì)模式基于中國目前所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定 產(chǎn)生的背景 ?資本市場不發(fā)達(dá)，處于市場建立初期 ?信息披露的充分性及準(zhǔn)確性有待提高 ?國有企業(yè)面臨公司治理結(jié)構(gòu)及管理方式的重大變革 ?傳統(tǒng)的企業(yè)管理模式中，監(jiān)控職能較弱，非規(guī)范性的操作較多 ?市場意識(shí)與股東價(jià)值未被廣泛認(rèn)可 ?股份公司的股本結(jié)構(gòu)中，包含大比例國有股及法人股，市場持股比例小 相關(guān)的規(guī)定及要求 ?董事會(huì)對股東會(huì)負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)任免公司總經(jīng)理，制定重大決策及基本制度，由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生 ?經(jīng)營規(guī)模較大的有限責(zé)任公司必須設(shè)立監(jiān)事會(huì)，由股東代表及職工代表組成，不少于 3人 ?監(jiān)事會(huì)對股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對董事及經(jīng)理行為監(jiān)督 7 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 目錄 ?中國董事會(huì)的模式 ?董事會(huì)設(shè)計(jì)的原則 ?董事會(huì)各相關(guān)機(jī)構(gòu)的主要工作范圍和職責(zé)劃分 ?董事會(huì)的關(guān)鍵管理流程 ?董事會(huì)工作年歷 ?董事會(huì)和各相關(guān)機(jī)構(gòu)的信息流 8 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)是股東對公司進(jìn)行管理控制的主要實(shí)體 ?董事會(huì)代表股東、監(jiān)督公司管理層以維護(hù)股東利益，提高股東價(jià)值 ?董事會(huì)的工作重點(diǎn)是審核公司的重大決策和發(fā)展評估最高管理層 ?董事會(huì)需保持相當(dāng)?shù)莫?dú)立性和多元化 ?董事會(huì)內(nèi)部的專門委員會(huì)是提高董事會(huì)工作效率和效果的有效手段 ?董事會(huì)的核心流程是保證董事會(huì)規(guī)范高效運(yùn)轉(zhuǎn)、權(quán)責(zé)明晰的有效機(jī)制 董事會(huì) ?通過監(jiān)事會(huì)監(jiān)督并考核董事會(huì)的表現(xiàn)和業(yè)績，對董事會(huì)起到制衡作用 ?監(jiān)事會(huì)直接向股東大會(huì)負(fù)責(zé) 監(jiān)事會(huì) 9 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層的分工和制衡確保了股東利益的最大化 討論的重點(diǎn) ?要求達(dá)到價(jià)值最大化并保護(hù)權(quán)力 ?代表股東的權(quán)力 ?監(jiān)督管理層并檢查錯(cuò)誤行為，但避免直接干涉日常管理 ?幫助制定長期戰(zhàn)略 ?保證發(fā)展并評估領(lǐng)導(dǎo)層 ?負(fù)責(zé)公司日常運(yùn)作 ?是所在行業(yè)及職能部門的專家 股東 董事會(huì) 管理層 通過明確區(qū)分管理層及董事會(huì)的角色及責(zé)任使股東價(jià)值達(dá)到最大化 監(jiān)事會(huì) ?監(jiān)督董事會(huì) ?不參與決策制定 10 PD000131BJ(GB)CorpGovernance 對企業(yè)業(yè)績的影響 可忽略 高 國際投資者認(rèn)為獨(dú)立性和多元化是保證董事會(huì)維護(hù)股東利益的基本因素 ?